Gyors piaci áttekintés 2016. március 9., szerda DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD 1.0981-0.27 O/N 1.03 (-11) -0.29 (0) 0.37 (0) magyar 160.0-1.8 EUR-CHF 1.0953-0.09 1 hetes 1.29 (-2) -0.27 (0) 0.40 (0) lengyel 91.4-0.4 USD-JPY 112.54-0.07 2 hetes 1.33 (0) -0.28 (0) - cseh 44.9 0.6 EUR-HUF 310.11 0.01 1 hónapos 1.35 (0) -0.29 (0) 0.44 (0) román 128.0-2.1 USD-HUF 282.40 0.27 3 hónapos 1.34 (0) -0.22 (0) 0.64 (0) orosz 308.8 3.2 EUR-PLN 4.3235 0.00 6 hónapos 1.33 (0) -0.14 (0) 0.90 (0) török 279.0 3.1 EUR-CZK 27.045 0.00 12 hónapos 1.30 (0) -0.02 (0) 1.21 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 9,713.0 0.24 2 éves 1.19 (0)* -0.19 (+1) 0.92 (+1) magyar 1.13 (-2) 1.06 (-1) FTSE 100 6,124.0 0.15 5 éves 1.46 (+1) 0.01 (+1) 1.26 (+2) euróöv. -0.30 (-1) -0.36 (-1) CAC 40 4,412.5 0.20 10 éves 2.25 (+1) 0.59 (+2) 1.68 (+2) USA 0.75 (-2) 0.96 (-3) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázispontban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 9:00 Csehország Fogyasztói árak, febr., év/év 0,5% 0,6% 10:30 Egyesült Királyság Ipari termelés SZK, jan., év/év 0,0% -0,4% 16:00 Egyesült Államok Nagykereskedelmi készletek SZK, jan., hó/hó -0,2% -0,1% * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll A kedden megjelent vártnál gyengébb kínai külkereskedelmi adatok miatt továbbra is többnyire borús volt a hangulat a távol-keleti piacokon, néhány kivétellel estek a tőzsdék. A jen erősödése miatt gyengültek a japán tőzsdék. Az európai tőzsdéken enyhe pozitív korrekció várható a határidős indexek alapján. A kockázatkerülés miatt erősödik a jen, miközben gyengül az euró. Vegyesen nyitottak a feltörekvő devizák, a forint alig mozdult az előző napi zárószintről. Felfelé araszolnak az olajárak a keddi zuhanás után, a délutáni amerikai készletadatok befolyásolhatják az irányt. Nem várható lényeges piacbefolyásoló adat, így a hangulat vezetheti a kereskedést az EKB csütörtöki ülése előtt.
Csalódás Kínából Devizaárfolyamok Ismét egy kiábrándító kínai adat és az olajárak zuhanása okozták a feszültséget a nemzetközi piacokon. A kínai export hat éve nem látott mértékben, mintegy 26%-kal zuhant dollárban számolva, igaz, ez részben annak is köszönhető, hogy idén februárra esett a Holdújév. Az adatok hatásra nagyot erősödött a jen, valamint gyengültek a nyersanyagtermelő országok devizái. Az EKB csütörtöki kamatdöntő ülése előtt visszafogottan gyengült az euró. Ugyan a piacok a betéti kamatláb további 10 bázispontos csökkenésére és az eszközvásárlási program méretének növelésére számítanak, azonban kellően óvatosak, mivel az EKB okozott már csalódást. A vártnál alacsonyabb hazai infláció hatására átmenetileg gyengült a forint, mivel erősödnek a további kamatcsökkentési várakozások, azonban a nap végére ledolgozta a veszteséget, így gyakorlatilag stagnálással zárt az euróval szemben. A kedvező GDP adatok hatására ugyanakkor a régióban kissé erősödött a zloty és a cseh korona. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1.1011-0.03-1.32 1.47 1.0496 1.1619 EUR-CHF 1.0963 0.00-0.76 2.48 1.0252 1.1154 EUR-JPY 124.02-0.75-4.90-5.67 122.53 140.57 EUR-GBP 0.7746 0.32 0.74 7.99 0.6945 0.7909 USD-CHF 0.9957 0.02 0.47 0.99 0.9122 1.0302 USD-JPY 112.62-0.74-3.64-7.04 112.10 125.63 USD-GBP 0.7034 0.34 2.00 6.41 0.6297 0.7208 EUR-HUF 310.08 0.01 0.25 1.50 296.59 317.95 USD-HUF 281.64 0.04 1.60 0.05 267.47 294.34 CHF-HUF 282.84 0.02 1.16-0.95 278.57 303.89 JPY-HUF 2.4995 0.74 5.34 7.55 2.2210 2.5314 GBP-HUF 400.38-0.30-0.42-5.99 391.77 446.39 EUR-PLN 4.3233-0.17-1.94 5.02 3.9877 4.4950 EUR-CZK 27.045-0.07-0.14-0.83 27.019 27.578 EUR-RON 4.4662 0.08-0.61 0.58 4.3798 4.5500 RUBBASK 76.314 2.15-6.40 21.87 51.263 85.659 TRYBASK 3.0615-0.08-0.81 12.88 2.6613 3.2589 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Újra erősödött a jen Erősödött a jen az euróval 134 és a dollárral szemben 124 132 122 EUR-JPY 130 128 126 124 122 Stagnált a forint Alig mozdult a forint Erősödött a zloty USD-JPY 120 118 116 114 112 318 316 4.50 4.45 EUR-HUF 314 312 310 308 306 4.20 2016. március 9. 2 EUR-PLN 4.40 4.35 4.30 4.25
Újra estek a fejlett hozamok Állampapírpiac A kedvezőtlen nemzetközi hangulat miatt újra lefelé tartottak a német és az amerikai hozamok. Mivel az amerikai hozamok nagyobbat estek, így szűkültek a transzatlanti szpredek. Kúsznak felfelé a német hozamok százalék 1.6 1.2 0.8 0.4 0.0-0.4-0.8 3 hónapos 12 hónapos 2 éves Szűkültek a transzatlanti szpredek -1.2 5 éves 10 éves 30 éves 115 bázispont 190 175 160 145 130 2 éves 5 éves 10 éves Magyar állampapírok: emelkedtek a hozamok 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0.53-1 -5-31 -0.54-0.22 5 év -0.38-2 -13-30 -0.41 0.23 10 év 0.18-4 -11-13 0.07 0.98 12 hó 0.65-2 +12 +41 0.19 0.69 5 év 1.34-8 +10-31 1.12 1.79 10 év 1.83-8 -1-36 1.66 2.48 3 hó 1.00-4 -3-59 0.32 1.63 6 hó 0.98 +4-7 -62 0.33 1.65 12 hó 1.08 +4-11 -55 0.35 1.66 3 év 1.84 +1-14 -35 1.53 2.52 5 év 2.32 +3-9 -56 2.21 3.19 10 év 3.29 +4-13 -1 3.15 4.21 15 év 3.56 +3-9 +10 3.26 4.34 lengyel 2.89-3 -22 +43 2.23 3.34 cseh 0.30-1 -19-26 0.30 1.24 román 3.35-1 +12 +27 3.09 4.29 orosz 9.20 +1-98 török 10.37-5 -26 +209 8.07 11.31 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A három hónapos DKJ tegnapi aukcióján a megelőző két hétnél valamivel magasabb volt a kereslet (54 milliárd forint), de az ÁKK így is csak 36 milliárdot fogadott el az ajánlatokból, s így is 1,17%-ra emelkedett az aukciós átlaghozam a múlt heti 1,12%-ról. A referenciahozam ugyanezen a lejáraton viszont csak 1%-os volt tegnap, egyetlenként még esett is (-4bp), viszont a hozamgörbe többi pontja 1-4bp-tal került feljebb. A 10-éves hozam például 4bp-tal 3,29%-ig ment fel. Mára kötvény-csereaukciót hirdet az ÁKK: 2017/A sorozat ellenében 2024/B-t, 2018/B ellenében 2028/A-t adna a befektetőknek 20-20 milliárdos meghirdetett mennyiségben. Emelkedtek a hosszú hozamok százalék 4.0 Német hozamok fölötti felárak 3.5 300 3.0 2.5 260 2.0 220 12 hónapos 5 éves 1.5 10 éves 180 1.0 0.5 3 hónapos 12 hónapos 3 éves 140 0.0 5 éves 10 éves 100 2016. március 9. 3 bázispont 340
Csökkentek a szűkebb a KKE-régió CDS jegyzései A kedvező GDP adatok hatására csökkentek a szűkebben vett közép-kelet-európai régióban az 5-éves CDS-felárak, ugyanakkor emelkedtek a török és orosz felárak. A görög kivételével emelkedtek a periférikus EMU országok CDS felárai is. A magyar felár éppen 160bp-ra csúszott. Csökkentek a szűkebb régió 5-éves CDSfelárai 400 5 éves euró-kötvény hozamok 4 320 3 bázispont 240 160 magyar lengyel cseh román orosz török százalék 2 1 80 0 0 magyar lengyel cseh -1 román orosz török Rossz nemzetközi hangulat ellenére száguldott a BÉT Részvénypiacok A csalódást keltő kínai külkereskedelmi adatok, az olaj- és nyersanyagárak zuhanása miatt estek az európai és amerikai tőzsdék. Az esést az energiaszektor és a nyersanyagtermelő részvények vezették. Az európai tőzsdék 0,9%-kal, a tengerentúliak pedig 0,6-1,3%-kal kerültek lejjebb. A hazai tőzsde ugyanakkor továbbra is kirobbanó formában volt. Igen magas, 23,8 milliárd forintos forgalom mellett az OTP vezetésével 1,4%-kal emelkedett a BUX. Meredeken, több ellenállási szintet is áttörve 3,4%-kal szárnyalt az OTP annak köszönhetően, hogy Csányi Sándor OTP vezérigazgatóhoz köthető szingapúri Sertorius Global Opportunities Fund pénteken 70 ezer Mol és 400 ezer OTP részvényt, majd hétfőn újabb 75 ezer MOL és 325 ezer OTP részvényt vásárolt, amit a keddi kereskedés után közöltek. 0,6%-kal emelkedett a MOL és a Richter, míg 0,7%-kal esett a Magyar Telekom. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 9692.8-0.88 4.38-16.31 8752.9 12374.7 FTSE 100 6125.4-0.92 4.74-10.92 5537.0 7104.0 CAC 40 4404.0-0.86 4.84-10.80 3896.7 5268.9 MIB 18017.6-0.23 4.45-20.15 15773.0 24031.2 IBEX 8740.3-0.53 2.83-20.93 7746.3 11866.4 Euro Stoxx 50 3002.0-0.63 4.26-16.85 2680.4 3828.8 Dow Jones 16964.1-0.64 4.68-5.73 15660.2 18312.4 S&P 500 1979.3-1.12 5.28-4.82 1829.1 2130.8 Nasdaq 4648.8-1.26 6.55-5.94 4266.8 5218.9 Nikkei** 16642.2-0.84-2.13-10.84 14952.6 20868.0 Topix** 1332.3-1.14-3.48-12.62 1196.3 1691.3 Hang Seng** 19971.9-0.20 3.54-16.43 18319.6 28442.8 SSE** 2862.6-1.34 3.58-12.89 2655.7 5166.4 BUX 25255.4 1.38 6.85 37.48 18370.2 25255.4 OTP 6602 3.41 8.05 45.87 4526 6602 MOL 15500 0.65 11.51 29.17 11705 15500 MTelekom 444-0.67 12.69 13.55 379 447 Richter 5309 0.61-0.21 42.26 3725 5840 WIG 46535.0-0.66 4.17-12.88 42152.7 57379.5 PX 892.6 0.51-1.35-12.85 845.9 1058.4 BET 6673.9 0.72 4.60-6.07 6019.0 7638.9 MICEX 1909.6 0.00 7.24 10.47 1571.6 1909.6 ISE 77682.9 0.26 4.69-3.67 68567.9 88651.9 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak 2016. március 9. 4
Kirobbanó formában az OTP Szárnyalt az OTP (+3,41%) 6700 6700 forint 6480 6260 6040 6480 6260 6040 forint 5820 5820 5600 5600 dec.15 dec.29 jan.12 jan.26 febr.09 febr.23 márc.08 Továbbra is felülteljesítő a BÉT Esett a DAX (-0,88%) de emelkedett a BUX (+1,38%) pont 11000 10500 10000 9500 9000 pont 25500 25000 24500 24000 23500 23000 22500 8500 22000 Csökkenő energiaés nemesfémárak Árupiacok 40 dollár alá esett a Brent hordója Zuhantak az alapfémek USD/hordó 48 44 40 36 32 28 Brent WTI földgáz (j.t.) 2.60 2.40 2.20 2.00 1.80 USD/millió brit hőegység USD/tonna 1600 1560 1520 1480 alumínium réz (j.t.) 5,350 5,200 5,050 4,900 4,750 4,600 4,450 USD/tonna 24 1.60 1440 4,300 ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 39.65-2.91 16.41-32.26 27.88 67.77 WTI 2 36.50-3.69 18.16-27.00 26.21 61.43 Földgáz 2 1.712 1.30-17.01-36.07 1.639 3.016 Arany 1261.44-0.46 7.50 8.07 1051.10 1267.33 Ezüst 15.350-1.86 2.26-2.66 13.676 17.726 Platina 983.18-1.63 7.85-14.29 818.45 1177.31 Alumínium 3 1568-1.97 4.60-11.91 1436 1978 Réz 3 4868-2.64 5.14-17.10 4331 6480 Nikkel 3 8590-8.47 5.27-40.78 7595 14505 Cink 3 1760-2.79 4.95-13.81 1468 2401 Búza 4 465.3 0.54-1.12-13.84 446.0 631.3 Kukorica 4 360.5 0.42-2.76-15.77 355.8 466.8 Cukor 1 14.86 1.36 13.09-2.37 11.49 15.22 Vágósertés 5 69.78-0.39 7.68 5.60 51.80 84.65 Élőmarha 5 137.13 0.86 0.79-10.96 117.15 163.03 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) 2016. március 9. 5
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 1 457 8946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 1 457 8989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 1 457 8983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 1 457 8988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert +36 1 457 8982 kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil +36 1 457 8933 pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert +36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila +36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 1 225 4220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor +36 1 225 4213 burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 1 225 4219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: +36 1 202 3777 Fax: +36 1 457 8997 E-mail: info@takarekbank.hu Honlap: http://www.takarekbank.hu Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak. 2016. március 9. 6