Verseny a lakossági bankpiacon Dr. Kálmán Tamás, igazgató Magyar Nemzeti Bank A lakossági pénzügyi szolgáltatások egyes kérdéseiről, Budapest, 27. május 22-23. PSZÁF, MEH konferencia Novotel Budapest Centrum 1
Tartalom A magyar bankrendszer főbb mutatói A lakossági bankpiac főbb jellemzői Az MNB kutatásai a banki versenyről A verseny jellege és az ellene ható tényezők Hogyan tovább? 2
A magyar bankrendszer főbb mutatói Koncentráció Lakossági kamat-marzsok Jövedelmezőség 3
Lakossági bankpiac A banki hitelezésben megfigyelhető fő folyamatok Érdemi állománybővülés ma már csak a deviza konstrukcióknál. A jelzáloggal fedezett hitelek részarányának látványos bővülése. Továbbra is magas koncentrációs mutatók, melyek csak a deviza alapú, fedezett hitelezésnél mérséklődnek számottevően. 4
Lakossági bankpiac A lakossági forrásgyűjtés főbb jellegzetességei A lakossági betétállomány bővülése minimális szintre süllyedt, így a megtakarításokon belül a banki betétek részaránya folyamatosan csökken. A bankok egyre szélesebb körben dolgoznak ki olyan termékeket, mellyel csökkenteni kívánják a hagyományos banki betétek népszerűség csökkenésének hatását. Növekszik a bankcsoporton belüli, nem banki pénzügyi közvetítők szerepe a forrásszerzésben. Gyorsan nő a bankkártyák száma, de az átlagos havi tranzakció szám még mindig nagyon alacsony. 5
Makrogazdasági hatások Jelentősen csökken a háztartások nettó finanszírozási képessége: Erős hitelkereslet Gyenge betéti kínálat A bankok reakciója az új helyzetre: Erős hitelkínálat Erős betéti kereslet Lakossági bankpiac 6
MNB kutatások a banki versenyről MNB füzetek 23 és 27 között Közép-Kelet Európában a bankok relatív piaci erővel rendelkeznek. (23) A vállalati hitelek és betétek gyorsabban alkalmazkodnak a kamatváltozáshoz, mint a lakossági termékek. Fogyasztási hitelek esetén az alkalmazkodás kirívóan tökéletlen. (24) Az árverseny foka a fogyasztási hitelek esetén alacsonynak tekinthető. (24) A hazai bankok alacsony költség hatékonyságát az erős verseny hiánya magyarázhatja. (25) Az árverseny foka a forint alapú folyószámla, áruvásárlási és személyi hitelek, valamint a látra-szóló és a rövid lejáratú betétek esetén alacsony. (27) 7
MNB kutatások a banki versenyről A verseny fokának mérése Piaci struktúra alapján CI-3, CI-5, CI-1 (MNB 23) HHI (MNB 23) Banki viselkedés alapján H-index (bevételek költségrugalmassága) A versenytársak reakciója (MNB 24a, 24b) Mark-up nagysága (MNB 24b, 27) 8
Ár vagy nem-árjellegű verseny? Árjellegű verseny Akciós kamatok (hitel és betét) Csökkenőbetéti kamatmarzs Nem-árjellegű verseny Kockázatalapú verseny Költségalapú verseny Új értékesítési csatornák (fix versus változó költség) 9
Az árverseny ellen ható tényezők Kínálati tényezők: Magas a bankváltás költsége Oligopolisztikus piaci struktúra Keresleti tényezők: Alacsony a háztartások pénzügyi ismerete A pénzügyi szolgáltatások választásánál gyakran nem az ár a legfontosabb tényező 1
Hogyan tovább? A bankok önszabályozása A hatóságok részéről együttműködés a fogyasztók választási szabadságát gátló jelenségek azonosításában és ezen gátak lebontásában További kutatások a verseny alakulásáról A pénzügyi kultúra fejlesztése 11
Köszönöm a figyelmet! 12
Hivatkozások Csaba Móré - Márton Nagy: Relationship between Market Structure and Bank Performance: Empirical Evidence for Central and Eastern Europe, MNB WP 23/12 Horváth Csilla - Krekó Judit - Naszódi Anna: Interest rate passthrough in Hungary, WP 24/8 Csaba Móré - Márton Nagy: Competition in the Hungarian Banking Market, MNB WP 24/9 Dániel Holló - Márton Nagy: Bank Efficiency in the Enlarged European Union, MNB WP 26/3 József Molnár - Márton Nagy - Csilla Horváth: A Structural Empirical Analysis of Retail Banking Competition: the Case of Hungary, MNB WP 27/1 Link: http://english.mnb.hu/engine.aspx?page=mnben_mnbfuzetek 13
Ábrák 14
Koncentráció a lakossági bankpiacon 8% 78% 76% 74% 72% 7% 68% 66% 64% 62% 6% 21 22 23 24 25 26 Top5 - háztartási hitel Top5 - betét 15
18 16 14 12 1 8 6 4 2 Lakossági hitelek és betétek marzsa a KKE-országokban és az eurózónában 16 Eurózóna Csehország Észtország Lengyelország Magyarország Szlovákia Eurózóna Csehország Észtország Lengyelország Magyarország Szlovákia Eurózóna Csehország Észtország Lengyelország Magyarország Szlovákia Eurózóna Csehország Észtország Lengyelország Magyarország Szlovákia % Látra szóló betétek Lekötött betét Fogyasztási hitelek Lakáscélú hitelek 23 24 25
3 25 2 15 1 5 A ROE és ROA mutató nemzetközi összehasonlításban (25) 17 Magyarország 26 Magyarország 25 Lettország Észtország Csehország Lengyelország Svédország Franciaország Szlovákia Litvánia Spanyolország Egyesült Királyság Belgium Görögország Ausztria Portugália Hollandia Málta Írország Dánia Szlovénia Olaszország Luxemburg Finnország Németország Ciprus % % ROE ROA (jobb skála) 3 2,5 2 1,5 1,5
A lakossági hitelek denominációs megoszlása Mrd Ft 5 5% 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% % 18 21.márc. 21.júl. 21.nov. 22.márc. 22.júl. 22.nov. 23.márc. 23.júl. 23.nov. 24.márc. 24.júl. 24.nov. 25.márc. 25.júl. 25.nov. 26.márc. 26.júl. 26.nov. 27.márc. fogyasztási hitel - forint lakáshitel - forint fogyasztási hitel - deviza lakáshitel - deviza devizahitel részaránya (jobb skála)
5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 A lakossági hitelek fedezet szerinti megoszlása 19 23.márc. 23.jún. 23.szept. 23.dec. 24.márc. 24.jún. 24.szept. 24.dec. 25.márc. 25.jún. 25.szept. 25.dec. 26.márc. 26.jún. 26.szept. 26.dec. 27.márc. Mrd Ft fedezet nélküli hitelek fedezett hitelek
Mrd Ft 1 8 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 Egyes termékek piacán megfigyelhető koncentráció a HHI index alapján 24 25 26 24 25 26 24 25 26 24 25 26 24 25 26 25 26 Lakás HUF Lakás CHF Személyi HUF Személyi CHF Áru HUF Sz. felh. jelzálogh. CHF HHI 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Állomány HHI (jobb skála) 2
A Magyarországon kibocsátott bankkártyák főbb adatai ezer db 9 Mrd Ft 9 8 7 6 5 4 3 2 1 8 7 6 5 4 3 2 1 2 21 22 23 24* 25 26 * 24-től a hitelszámlához kapcsolódó, kamatmentes periódus nélküli kártyák a debit kártyákhoz kerültek átsorolásra debit kártyák credit kártyák éves forgalom (jobb skála) 21
A fogyasztási, beruházási és megtakarítási-ráta alakulása % % 95 15 91 12 87 9 83 6 79 3 75 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 C/Y I/Y (jobb skála) S/Y (jobb skála) Forrás: MNB. 22
Betéti marzsok alakulása százalékpont 12 1 8 6 4 Erős árverseny 2 Megjegyzés: Erős verseny definícióját lásd a Molnár József, Nagy Márton és Horváth Csilla: A Structural Empirical Analysis of Retail Banking Competition: the Case of Hungary, MNB Working Papers, 27/1. 12 1 8 6 4 2 23 2. jan 2. máj 2. szept 21. jan 21. máj 21. szept 22. jan 22. máj 22. szept 23. jan 23. máj 23. szept 24. jan 24. máj 24. szept 25. jan 25. máj 25. szept 26. jan 26. máj 26. szept 27. jan Lekötött betét Látraszóló és folyószámlabetét százalékpont
8 6 4 2-2 -4-6 -8 A hitelezési standardok alakulása Megjegyzés: Pozitív tartományban a bankok többsége szigorít. 4% azt jelenti, hogy a megkérdezett 1 bankból néggyel több bank szigorít, mint enyhít. Forrás: MNB. 24 22.II. 23.I. 23.II. 24.I. 24.II. 25.I. 25.II. 26.I. 26.II. 27.I. 22.II. 23.I. 23.II. 24.I. 24.II. 25.I. 25.II. 26.I. 26.II. 27.I. % Lakáshitel Fogyasztási hitel Tény Tervezett ENYHÍTÉS, SZIGORÍTÁS.
Költségalapú verseny tényezői Mrd. Forint db 3 36 2,5 31 2 26 1,5 21 1 16,5 11 6 25 23.jan 23.márc 23.máj 23.júl 23.szept 23.nov 24.jan 24.márc 24.máj 24.júl 24.szept 24.nov 25.jan 25.márc 25.máj 25.júl 25.szept 25.nov 26.jan 26.márc 26.máj 26.júl 26.szept 26.nov 27.jan 27.márc Marketing költségek Hálózati egységek száma (jobb skála) ATM száma (jobb skála) Forrás: MNB.
Mi a legfontosabb a folyószámlanyitáskor? Banki szolgáltatások minősége N=672 ATM hálozat kiterjedése Bankfiók földrajzi közelsége Díjak nagysága A bank neve Fiókhálózat kiterjedése Ügyfélkiszolgálás színvonala Megfelelő nyitvatartási idő Kamatkondíciók Szülei/Ismerősei ajánlották Fontos Nem fontos Folyószámla-hitelkeret kondiciói Telefon/Internet alapú szolgáltatások -6-4 -2 2 4 6 8 1 Forrás: MNB felmérés. http://www.mnb.hu/engine.aspx?page=mnbhu_penzugyi_kultura 26