Gyors piaci áttekintés 2016. október 24., hétfő DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Pénteki záró Vált.* EUR-USD 1.0879-0.05 O/N 0.91 (0) -0.41 (0) 0.43 (0) magyar 124.8 0.6 EUR-CHF 1.0810-0.06 1 hetes 0.92 (0) -0.38 (0) 0.46 (0) lengyel 74.8 0.0 USD-JPY 103.82 0.02 2 hetes 0.91 (0) -0.37 (0) - cseh 40.0 0.1 EUR-HUF 308.64 0.04 1 hónapos 0.84 (0) -0.37 (0) 0.53 (+1) román 10-0.6 USD-HUF 283.71 0.09 3 hónapos 0.82 (0) -0.31 (0) 0.88 (0) orosz 227.0 EUR-PLN 4.3280 0.14 6 hónapos 0.80 (0) -0.21 (0) 1.26 (0) török 246.5 2.0 EUR-CZK 27.021 0.00 12 hónapos 0.77 (0) -0.07 (0) 1.57 (+1) *A csütörtöki záróértékhez képest * A pénteki záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 10,727.5 0.27 2 éves 0.79 (-2)* -0.20 (0) 1.05 (0) magyar 0.66 (+1) 0.65 (+1) FTSE 100 7,019.0 0.49 5 éves 1.06 (-1) -0.07 (-1) 1.25 (0) euróöv. -0.31 (0) -0.31 (+1) CAC 40 4,548.5 0.61 10 éves 1.96 (0) 0.37 (-2) 1.55 (-1) USA 0.97 (+1) 1.07 (0) * A pénteki záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázispontban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 00:00 Magyarország GKI gazdasági hangulat, okt. -4,5(t) -3,6 00:00 Magyarország GKI üzleti bizalom, okt. 1,0(t) 1,7 00:00 Magyarország GKI fogyasztói bizalom, okt. -20,3(t) -18,5 9:30 Németország BMI feldolgozóipar, okt. (e) 54,3 54,3 9:30 Németország BMI szolgáltatások, okt. (e) 51,5 50,9 10:00 Euró-övezet BMI feldolgozóipar, okt. (e) 52,7 52,6 10:00 Euró-övezet BMI szolgáltatások, okt. (e) 52,4 52,2 10:00 Euró-övezet BMI kompozit, okt. (e) 52,9 52,6 15:45 Egyesült Államok Markit BMI feldolgozóipar, okt. (e) 51,5 51,5 * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e): előzetes adat ** Bloomberg poll; (t): tény Többnyire emelkedtek a távol-keleti részvénypiacok, a kereskedés azonban óvatos volt, mivel a piacok a héten megjelenő adatok mellett a gyorsjelentési szezon folytatására és a jövő heti jegybanki ülésekre várnak (a Fed mellett a japán és az angol jegybank is ülésezik a jövő héten). 0,3-0,5% körüli emelkedés várható az európai tőzsdéken a határidős indexek állása alapján. Előzetes beszerezési menedzser indexek mellett folytatódik a gyorsjelentési szezon a tengerentúlon. Folytatódik a dollár erősödése a devizapiacokon. Vegyesen mozognak a feltörekvőd devizák, a forint a zlotyval együtt kissé gyengül a péntek esti szintekhez képest.
Megállíthatatlan a dollár Devizaárfolyamok Megállíthatatlanul erősödött tovább a dollár, mivel William Dudley New York-i Fed elnök megerősítette a Fed idei kamatemelésének szándékát. Eközben gyengült az euró, miután Mario Draghi csütörtöki beszédében megerősítette, hogy az EKB nyitott további lazításokra, amennyiben szükséges. A dollár főbb devizákkal szembeni indexe kilenc hónapos csúcsra, az euróval szemben pedig hét hónapos csúcsra erősödött. Az erősődő kamatemelési várakozások miatt többnyire gyengültek a feltörekvő devizák a dollár ellenében, a forint azonban alulteljesítő volt. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Pénteki záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1.0884-0.41-2.73-2.03 1.0565 1.1534 EUR-CHF 1.0816-0.31-0.75 0.06 1.0782 1.1154 EUR-JPY 112.95-0.58 0.61-15.75 111.11 134.13 EUR-GBP 0.8900-0.22 3.65 23.33 0.6996 0.9118 USD-CHF 0.9937 0.10 2.03 2.11 0.9536 1.0302 USD-JPY 103.80-0.14 3.47-13.99 99.89 123.64 USD-GBP 0.8176 0.20 6.56 25.86 0.6481 0.8248 EUR-HUF 308.51 0.40 0.08-0.62 304.14 318.32 USD-HUF 283.45 0.81 2.90 1.43 269.85 294.34 CHF-HUF 285.31 0.72 0.87-0.63 277.90 295.16 JPY-HUF 2.7362 1.13-0.34 18.16 2.3158 2.8307 GBP-HUF 346.55 0.59-3.46-19.43 334.33 445.23 EUR-PLN 4.3220 0.03 0.74 1.67 4.2161 4.4950 EUR-CZK 27.020 0.00-0.01-0.21 27.019 27.150 EUR-RON 4.5075 0.12 1.34 1.85 4.4257 4.5500 RUBBASK 64.839-0.33-3.65-1.36 64.839 85.659 TRYBASK 3.2170 0.44 2.77 6.08 2.9201 3.2504 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : pénteki záróárfolyam Erősödött a dollár Gyengült az euró a dollárral és a jennel szemben is 1.14 1.13 117.0 116.0 1.12 115.0 EUR-USD 1.11 1.10 1.09 EUR-JPY 114.0 113.0 112.0 1.08 111.0 Gyengült a forint Kissé gyengült a forint az euróval nagyobbat a dollárral szemben EUR-HUF 313.0 311.5 310.0 308.5 307.0 305.5 304.0 USD-HUF 286 283 280 277 274 271 2016. október 24. 2
Vegyesen mozogtak a fejlett hozamok Állampapírpiac Míg kissé emelkedtek a német, csökkentek az amerikai hozamok. A transzatlanti szpredek így némileg szűkültek. Amerikai referenciahozamok 3.0 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves Tágultak a transzatlanti szpredek 180 170 százalék 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 bázispont 160 150 140 130 2 éves 5 éves 10 éves 120 Magyar állampapírok: csökkentek a hozamok 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Pénteki Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0.72 +1-8 -36-0.74-0.29 5 év -0.50 +1 +1-40 -0.63 0.00 10 év 0.01 0 0-49 -0.19 0.69 12 hó 0.64-1 +4 +43 0.21 0.69 5 év 1.24-1 +6-11 0.94 1.79 10 év 1.73-2 +8-29 1.36 2.34 3 hó 0.45-1 -2-28 0.45 1.20 6 hó 0.56 0 +1-7 0.43 1.09 12 hó 0.50-1 -10-24 0.50 1.24 3 év 1.18-2 -4-63 1.18 2.29 5 év 1.71 0-6 -72 1.71 2.89 10 év 2.89-1 +9-49 2.76 3.68 15 év 3.24 0 +14-64 3.02 4.17 lengyel 2.95 0 +10 +32 8 3.30 cseh 0.40-2 +12-15 0.22 0.63 román 2.98-2 +4-49 2.79 3.82 orosz 8.34-4 +20-170 7.93 10.92 török 9.85 +8 +10 +10 9.02 11.31 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : pénteki hozam Néhány kivétellel folytatódott a hozamok csökkenése az állampapírpiacon. Így 1-1bp-tal mérséklődött a 3 és a 12 hónapos, 2bp-tal a 3 éves és 1bp-tal a 10 éves hozam. Az utóbbi 2,89%-on zárta a múlt hetet. Felára így 289bp-ra szűkült a 10-éves német hozammal szemben, míg 5bp-tal marad el a lengyel 10-éves hozamtól. A külföldi befektetők tulajdonában múlt hét szerdán 3750 milliárd forintnyi magyar állampapír volt; ez 12 milliárdos emelkedés az egy héttel korábbi helyzethez képest. ÁKK referenciahozamok százalék 3.5 3.0 2.0 1.5 1.0 0.5 3 hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves Külföldi befektetők állománya év 5.64 5.61 5.58 5.55 5.52 állomány (j.t.) átlagos lejárat 3,800 3,750 3,700 3,650 3,600 3,550 milliárd Ft 0.0 5.49 3,500 júl.27 aug.17 szept.07 szept.28 okt.19 2016. október 24. 3
Vegyesen alakuló csődkockázati felárak Mind a periférikus EMU-tagországokban, mind a közép-kelet-európai gazdaságokban vegyesen mozogtak a törlesztés kockázati felárak. Az előbbi csoportban a görög kivételével szűkültek a felárak. Az utóbbiaknál csökkent a román, stagnált a lengyel CDSfelár, míg a többiek tágultak. Minimális mértékében 125bp közelébe emelkedett magyar felár. KKE-régió 5-éves CDS-felárai bázispont 300 250 200 150 100 50 magyar cseh orosz lengyel román török 0 és Eurokötvény-hozamai százalék 3.0 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0-0.5 magyar lengyel cseh -1.0 román orosz török Részvénypiacok Vegyes eredmények Noha csak kisebb elmozdulást mutattak a főbb európai és amerikai indexek, annál nagyobbat mozogtak az egyes részvények. Ugyan az amerikai vállalati eredmények rendre meghaladják a várakozásokat, több részvény mégis esett, mivel a menedzsmentjük csökkentette az utolsó negyedévre vonatkozó várakozását. Így történelmi csúcsra ugrott a Microsoft, azonban esett a General Electric. Vegyesek voltak az európai eredmények is. A Daimler verte a várakozásokat, a gyengélkedő teherautó üzletág miatt rontotta a negyedik negyedéves előrejelzését, így estek a részvényei. Emelkedett az SAP, a vártnál jobb eredmények mellett javította a kilátásokat is. 0,8%-os emelkedéssel újabb 9 éves csúcsra repült a BUX. A forgalom is kiemelkedő, 16,7 milliárd forint volt. A vezető részvények mindegyike emelkedett, a Richter 1,68%-ot, a Magyar Telekom 0,86%-ot, az OTP 0,78%-ot, a MOL pedig 0,08%-ot. Az OTP nyolc és fél éves csúcsra emelkedett. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Pénteki Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 10710.7 0.09 2.63 2.09 8752.9 11382.2 FTSE 100 7020.5-0.09 2.72 10.10 5537.0 7097.5 CAC 40 4536.1-0.09 2.87-5.54 3896.7 4984.2 MIB 17166.8 0.15 5.00-24.10 15103.6 22736.9 IBEX 9100.4 0.43 3.90-12.20 7645.5 10478.3 Euro Stoxx 50 3077.7 0.03 3.20-8.22 2680.4 3506.5 Dow Jones 18145.7-0.09-0.81 3.75 15660.2 18636.1 S&P 500 2141.2-0.01-1.02 4.32 1829.1 2190.2 Nasdaq 5257.4 0.30-0.71 6.86 4266.8 5339.5 Nikkei** 17234.4 0.29 4-8.45 14952.0 20012.4 Topix** 1367.6 0.17 1.10-11.64 1196.3 1605.9 Hang Seng** 23468.0 0.40-1.23 1.37 18319.6 24099.7 SSE** 3128.8 1.23 2.84-8.31 2655.7 3651.8 BUX 29572.4 0.79 4.66 35.13 21557.4 29572.4 OTP 7649 0.78 2.88 35.43 5475 7649 MOL 18300 0.08 6.77 38.64 12715 18300 MTelekom 467 0.86 3.78 22.25 382 474 Richter 6049 1.68 5.55 28.65 4702 6049 WIG 47931.1 0.08 0.64-6.19 42152.7 51277.7 PX 928.3 0.75 7.34-5.09 790.1 999.6 BET 6862.0-0.67-2.48-2.60 6019.0 7349.8 MICEX 1957.7 0.03-2.00 14.34 1608.4 2053.8 ISE 78843.7-0.52 1.19-1.76 68567.9 86343.7 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : pénteki záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak 2016. október 24. 4
9 éves csúcson a BUX Kirobbanó formában a BUX (+0,79%) pont 29700 29300 28900 28500 28100 27700 29700 29300 28900 28500 28100 27700 pont 27300 27300 26900 26900 júl.29 aug.12 aug.26 szept.09 szept.23 okt.07 okt.21 Vegyesen mozogtak a részvénypiacok Emelkedett a DAX (+0,09%) Kilőtt a Richter (+1,68%) 10800 10600 6100 6000 5900 pont 10400 10200 forint 5800 5700 5600 5500 10000 5400 Árupiacok Vegyesen mozogtak az árupiacok Az olajárak felfelé 55 3.5 az ipari fémek lefelé mentek 11200 2,400 USD/hordó 52 49 46 43 40 Brent WTI 37 földgáz (j.t.) 2.3 3.3 3.1 2.9 2.7 USD/millió brit hőegység USD/tonna 10800 10400 10000 9600 nikkel cink (j.t.) 2,320 2,240 2,160 2,080 9200 2,000 USD/tonna ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Pénteki záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 51.78 0.78 10.57 7.70 27.88 53.14 WTI 2 50.85 0.83 12.15 12.05 26.21 51.60 Földgáz 2 2.993-4.71-2.09 25.44 1.639 3.341 Arany 1266.46 0.06-5.15 8.61 1051.10 1366.33 Ezüst 17.546 0.05-11.57 10.71 13.676 20.623 Platina 934.00-0.05-11.17-7.57 818.45 1176.25 Alumínium 3 1625 0.81 9 9.06 1436 1694 Réz 3 4635-0.37-2.69-11.42 4331 5233 Nikkel 3 9960-1.68-3.77-4.55 7595 10860 Cink 3 2262-1.11-0.51 29.23 1468 2406 Búza 4 414.5-0.60 1.66-21.20 388.3 553.3 Kukorica 4 35 0.43 3.68-12.37 315.5 448.8 Cukor 1 22.71 0.40-0.22 57.82 13.53 23.81 Vágósertés 5 41.85 1.82-23.11-37.02 41.10 87.08 Élőmarha 5 101.15 2.15-6.82-27.97 94.45 141.68 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : pénteki záróárfolyam 2016. október 24. 5
1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 1 457 8946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 1 457 8989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 1 457 8983 balint.gabor@tbank.hu Káplár L. Norbert +36 1 457 8982 kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil +36 1 457 8933 pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert +36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás +36 1 457 8915 szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila +36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 1 225 4220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor +36 1 225 4213 burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 1 225 4219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: +36 1 202 3777 Fax: +36 1 457 8997 E-mail: info@takarekbank.hu Honlap: http://www.takarekbank.hu Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak. 2016. október 24. 6