Gyors piaci áttekintés 2016. augusztus 10., szerda DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD 1.1144 0.24 O/N 0.29 (0) -0.40 (0) 0.42 (0) magyar 137.4 2.2 EUR-CHF 1.0918 0.09 1 hetes 0.68 (0) -0.38 (0) 0.44 (0) lengyel 75.5-3.8 USD-JPY 101.41-0.46 2 hetes 0.83 (0) -0.37 (0) - cseh 38.3-0.8 EUR-HUF 310.48-0.06 1 hónapos 0.89 (0) -0.37 (0) 0.51 (0) román 110.3 0.0 USD-HUF 278.59-0.31 3 hónapos 0.90 (0) -0.30 (0) 0.81 (0) orosz 209.5 - EUR-PLN 4.2647 0.08 6 hónapos 0.89 (0) -0.19 (0) 1.19 (0) török 244.5-2.5 EUR-CZK 27.023 0.01 12 hónapos 0.88 (0) -0.05 (0) 1.51 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázisban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 10,67-0.23 2 éves 0.83 (0)* -0.23 (0) 0.97 (-1) magyar 0.75 (-2) 0.71 (+1) FTSE 100 6,790.0-0.21 5 éves 1.07 (0) -0.15 (0) 1.13 (-2) euróöv. -0.33 (-1) -0.37 (0) CAC 40 4,447.5-0.47 10 éves 1.92 (0) 0.27 (-1) 1.41 (-1) USA 0.93 (+1) 1.00 (-3) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázisban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázisban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Idő Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** - Előző adat * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e): előzetes adat ** Bloomberg poll; (t): tényadat Vegyes teljesítményt mutatnak a távol-keleti tőzsdék az előző napok emelkedései után, azt követően, hogy az amerikai piacokon is a lendület kifulladása látszik. Az európai tőzsdéken a határidős részvényindexek alapján kisebb eséssel nyithatnak a főbb tőzsdeindexek az előző nap szárnyalása után. Piacbefolyásoló adatok hiányában visszafogot kereskedés várható. 310 közeléből indítja a napot a forint, kérdés, hogy sikerül-e áttörni a fontos technikai és lélektani ellenállást. A Fed kamatemelésének alacsony valószínűsége miatt gyengül a dollár, valamint erősödik a jen. A dollárral szemben többnyire erősödnek a feltörekvő devizák. Kissé esnek az olajárak, mivel az American Petroleum Institute szerint váratlanul nőttek az amerikai olajkészletek.
Öröm és jókedv Devizaárfolyamok Továbbra is kedvező hangulat jellemezte a nemzetközi piacokat, határozottan javul a kockázatvállalási hajlandóság a jegybankok támogató politikájának hatására. Ezt erősítette, hogy egy angol jegybankár szerint további monetáris lazításra lehet szükség az EU-t elhagyni tervező szigetországban. Estek a főbb fejlett piaci hozamok, miután a befektetők kevesebb brit állampapírt kínáltak fel az angol jegybank tervezett vásárlásához. A várakozásoktól elmaradó amerikai termelékenység miatt a Fed kamatemelésének valószínűsége is kissé enyhült, csökkentve az amerikai hozamokat és gyengítve a dollárt. A javuló hangulat ellenére ugyan erősödött a jen, azonban a dollár gyengülése miatt többnyire erősödtek a feltörekvő devizák. Ez alól az olajárak esése miatt kivétel volt az orosz rubel. Kissé erősödött a forint is, de a sokadik próbálkozásra sem tudta áttörni a 310-es lélektani szintet az euróval szemben. Folytatódott a zloty erősödése is. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1.1117 0.26 0.60 0.89 1.0565 1.1619 EUR-CHF 1.0908 0.13 0.40 0.64 1.0738 1.1154 EUR-JPY 113.26-0.30 1.94-17.53 111.11 138.93 EUR-GBP 0.8549 0.55 0.29 20.97 0.6996 0.8583 USD-CHF 0.9813-0.11-0.20-0.24 0.9303 1.0302 USD-JPY 101.88-0.56 1.33-18.25 100.54 125.13 USD-GBP 0.7691 0.30-0.39 19.93 0.6339 0.7747 EUR-HUF 310.66-0.20-1.10-0.23 307.14 318.32 USD-HUF 279.46-0.45-1.66-1.11 269.32 294.34 CHF-HUF 284.67-0.38-1.50-0.92 278.57 295.16 JPY-HUF 2.7421 0.01-6 20.91 2.2332 2.8307 GBP-HUF 363.34-0.75-1.31-17.53 363.34 445.23 EUR-PLN 4.2611-0.15-3.45 1.45 4.1635 4.4950 EUR-CZK 27.021-0.03-0.03-0.04 27.019 27.281 EUR-RON 4.4594 0.02-1.06 1.09 4.4085 4.5500 RUBBASK 68.013 0.34 2.32 3.27 64.909 85.659 TRYBASK 3.1328-0.36 3 7.26 2.9201 3.2589 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Gyengült a dollár Gyengült a dollár az euróval és a jennel szemben 1.14 1.13 112 110 EUR-USD 1.12 1.11 1.10 1.09 100 Erősödött a forint Erősödött a forint az euróval és a fonttal szemben USD-JPY 108 106 104 102 319.0 317.5 417 407 EUR-HUF 316.0 314.5 31 311.5 310.0 357 2016. augusztus 10. 2 GBP-HUF 397 387 377 367
Csökkentek a hozamok a fejlett piacokon Állampapírpiac A várakozásoktól elmaradó amerikai termelékenység miatt estek az amerikai hozamok. A hosszú német hozamok kisebb mértékben süllyedtek, mint az amerikaiak, így a hosszú transzatlanti szpredek valamelyest szűkültek. Estek az amerikai hozamok 2.5 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves Estek a transzatlanti szpredek 180 170 százalék 1.5 1.0 0.5 bázis 160 150 140 130 2 éves 5 éves 10 éves 0.0 120 Magyar állampapírok: csökkentek a hozamok 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0.63 0 +2-38 -0.67-0.25 5 év -0.53 0 +10-57 -0.63 0.13 10 év -0.08-1 +11-78 -0.19 0.80 12 hó 0.54-1 +8 +17 0.21 0.69 5 év 1.11-4 +16-50 0.94 1.79 10 év 1.55-4 +19-68 1.36 2.34 3 hó 0.45-2 -35-43 0.32 1.20 6 hó 0.45-4 -45-47 0.33 1.09 12 hó 0.59 0-39 -34 0.35 1.24 3 év 1.39-1 -28-85 1.35 2.29 5 év 1.96-2 -10-83 1.93 2.89 10 év 2.89-2 0-77 2.77 3.76 15 év 3.13-2 -5-79 7 4.17 lengyel 2.70-7 -18-31 2.58 3.30 cseh 0.31 0-4 -56 0.28 0.89 román 1-3 -21-81 2.98 3.83 orosz 8.31-3 -8-261 8.22 17 török 9.61-11 +59-11 9.02 11.31 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A múlt hetinél kissé több, 52,7 milliárd forintnyi ajánlatot nyújtottak be az elsődleges forgalmazók a három hónapos DKJ tegnapi aukcióján, de az ÁKK ezúttal sem emelt rá az eredetileg tervezett kibocsátási mennyiségre, amely tegnap csak 20 milliárd forint volt. Az előző heti aukciónál 6bp-tal alacsonyabb, 0,42%-os lett az átlaghozam. A rövid hozamok a 12 hónapos kivételével 2-4bp-tal, a hosszúak 1-2bp-tal mérséklődtek. Ma csereaukciót tart az ÁKK: 2018/B sorozat ellenében 2024/B sorozatú kötvényeket kínál a befektetőknek 20 milliárd forintos meghirdetett mennyiségben. ÁKK referenciahozamok 3.5 10 éves felárak a német hozamok fölött 375 2.5 360 345 százalék 1.5 1.0 300 3 hónapos 12 hónapos magyar 0.5 3 éves 5 éves 285 lengyel 0.0 10 éves román 270 bázis 330 315 2016. augusztus 10. 3
Továbbra is eltérően változó csődkockázati felárak A periférikus EMU-tagországokban és a közép-kelet-európai régió gazdaságaiban egyaránt vegyesen változtak az 5-éves CDS-felárak jegyzései. Nagyot emelkedett az ír és az olasz felár, míg a spanyol és a portugál csökkent. Térségünkben a magyar és a román felár emelkedett, míg a többi mérséklődött. A magyar felár 2,2bp-tal 137bp fölé emelkedett. KKE-régió 5-éves CDS-felárai bázis 300 250 200 150 100 50 magyar lengyel cseh román orosz török 0 KKE-régió 5-éves euró hozamai százalék 2.5 1.5 1.0 0.5 0.0-0.5 magyar lengyel cseh -1.0 román orosz török Ralizott a DAX Részvénypiacok Jelentősen, mintegy 2,5%-kal szárnyalt a DAX több kedvező vállalati eredmény (pl. Munich Re) hatására. Támogatta az emelkedést, hogy a februári mélyhoz képest már 23%-kal emelkedett, így technikailag bika piac jellemzi a német tőzsdét. Általában is emelkedtek az európai tőzsdék, de jóval elmaradtak a német indexhez képest. A tengerentúlon óvatos emelkedés jellemezte a részvénypiacokat, de a Nasdaq új csúcsot döntött. Az olajárak miatt szenvedő olajrészvényeket ellensúlyozták az egészségügyi és technológiai részvények. Továbbra is uborkaszezonra jellemző, 5,4 milliárd forintos forgalom mellett 0,86%-kal emelkedett a BUX. A nap nyertese az 1,5%-ka emelkedő Richter és a második negyedéves eredményét pénteken közlő, 1%-kal emelkedő OTP volt. 0,67%-kal nőtt a MOL árfolyama is, azonban közel 0,5%-ot bukott a Magyar Telekom. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 10692.9 2.50 11.04-7.86 8752.9 11604.8 FTSE 100 6851.3 0.62 3.96 1.71 5537.0 6851.3 CAC 40 4468.1 1.19 6.62-14.00 3896.7 5195.4 MIB 16796.1 0.31 4.54-29.92 15103.6 23966.4 IBEX 8665.4 1.20 5.86-23.39 7645.5 11311.7 Euro Stoxx 50 3029.2 1.55 6.74-17.57 2680.4 3674.9 Dow Jones 18533.1 0.02 2.13 5.21 15660.2 18595.0 S&P 500 2181.7 0.04 2.43 3.69 1829.1 2182.9 Nasdaq 5225.5 0.24 5.42 2.42 4266.8 5225.5 Nikkei** 16735.1-0.18 6.53-19.23 1495 20720.8 Topix** 1314.8-0.20 4.70-29 1196.3 1687.6 Hang Seng** 22440.2-0.11 7.47-8.40 18319.6 24498.2 SSE** 3018.0-0.25 0.77-23.16 2655.7 3993.7 BUX 27593.1 0.86 2.10 22.40 20610.8 28014.1 OTP 6900 1.00 6.48 20.84 5226 7380 MOL 17290 0.67-0.92 17.26 12015 17715 MTelekom 436-0.46 0.23 6.08 379 474 Richter 5811 1.50 0.92 29.97 4110 6030 WIG 48260.2 0.73 9.62-8.83 42152.7 52996.0 PX 856.8-0.65 5.61-17.44 790.1 1037.8 BET 6880.1 0.49 6.30-9.93 6019.0 7638.9 MICEX 1956.4-0.03 3.28 14.95 1608.4 1969.9 ISE 78524.9 0.96 0.65 1.33 68567.9 86343.7 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak 2016. augusztus 10. 4
Szárnyaltak az európai tőzsdék Idei csúcsra ugrott a DAX (+2,50%) 10800 10800 10400 10400 10000 10000 9600 9600 9200 9200 máj.17 máj.31 jún.14 jún.28 júl.12 júl.26 aug.09 Vették a részvényeket Új csúcson a Nasdaq (+0,24%) Emelkedett a BUX (+0,86%) 5260 5150 5040 4930 4820 4710 28500 28000 27500 27000 26500 26000 25500 4600 25000 Árupiacok Estek az olajárak Újra estek az olajárak Esnek az ipari fémek 55 3.2 1700 5,150 USD/hordó 52 49 46 43 40 Brent WTI földgáz (j.t.) 37 1.8 2.8 2.6 2.4 2.2 USD/millió brit hőegység USD/tonna 1650 1600 1550 1500 alumínium réz (j.t.) 5,000 4,850 4,700 4,550 1450 4,400 USD/tonna ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 44.98-0.90-3.81-10.77 27.88 54.15 WTI 2 42.77-0.58-5.81-4.87 26.21 51.23 Földgáz 2 2.615-4.84-6.64-7.99 1.639 2.987 Arany 1340.73 0.41-1.87 21.39 1051.10 1366.33 Ezüst 19.858 0.61-5 30.22 13.676 20.623 Platina 1155.55 0.43 5.30 17.20 818.45 1166.30 Alumínium 3 1642-0.06-1.26 1.45 1436 1683 Réz 3 4779-0.64 1.45-9.98 4331 5398 Nikkel 3 10780 0.09 9.11-3.32 7595 11150 Cink 3 2274-0.18 6.16 20.89 1468 2278 Búza 4 417.0 0.00-4.14-24.83 401.3 554.8 Kukorica 4 332.5-0.67-8.28-19.00 331.0 448.8 Cukor 1 20.39-0.78 4.19 65.64 11.61 21.01 Vágósertés 5 66.93-0.26-16.40-12.69 51.80 87.08 Élőmarha 5 116.98 0.04 4.23-22.15 107.53 150.25 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) 2016. augusztus 10. 5
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 1 457 8946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 1 457 8989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 1 457 8983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 1 457 8988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert +36 1 457 8982 kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil +36 1 457 8933 pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert +36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás +36 1 457 8915 szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila +36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 1 225 4220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor +36 1 225 4213 burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 1 225 4219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Közi telefonszám: +36 1 202 3777 Fax: +36 1 457 8997 E-mail: info@takarekbank.hu Honlap: http://www.takarekbank.hu Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és osságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak. 2016. augusztus 10. 6