Gyors piaci áttekintés DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD 1.1781 0.10 O/N 0.03 (0) -0.44 (0) 1.18 (0) magyar 91.8 0.4 EUR-CHF 1.1683 0.09 1 hetes 0.03 (0) -0.38 (0) 1.34 (0) lengyel 49.6 1.1 USD-JPY 113.41-0.13 2 hetes 0.03 (0) -0.37 (0) - cseh 34.7-1.0 EUR-HUF 314.33-0.10 1 hónapos 0.03 (0) -0.37 (0) 1.44 (0) román 96.1 2.2 USD-HUF 266.80-0.21 3 hónapos 0.03 (0) -0.33 (0) 1.55 (0) orosz 129.3-0.9 EUR-PLN 4.2020 0.05 6 hónapos 0.06 (0) -0.27 (0) 1.73 (0) török 184.4-1.0 EUR-CZK 25.630 0.06 12 hónapos 0.10 (0) -0.19 (0) 2.01 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Árf. (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 13,145.5 0.18 2 éves 0.38 (0)* -0.19 (0) 2.00 (0) magyar 0.05 (-1) 0.22 (0) FTSE 100 7,461.5 0.24 5 éves 0.80 (0) 0.20 (0) 2.20 (0) euróöv. -0.32 (0) -0.28 (+1) CAC 40 5,399.0 0.23 10 éves 1.81 (0) 0.79 (0) 2.37 (-1) USA 1.75 (0) 2.09 (+2) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban; * 3 éves Zárójelben a napi változás ban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 10:30 UK Infláció év/év, nov. 3.0% 3.0% 11:00 Németország ZEW aktuális helyzet, dec. 88.7 88.8 11:00 Németország ZEW várakozások, dec. 18.0 18.7 11:00 Euró zóna ZEW várakozások, dec. 30.9 14:00 Lengyelország Infláció év/év, nov. 0.9% 0.8% *SZK: szezonális hatásokkal kiigazított ** Bloomberg poll (t): tényadat (e): előzetes kedd, 2017. december 12. Vegyesen, de erős vörös többséggel zártak a távol-keleti tőzsdék a reggeli órákban. A legjelentősebb fejlett ázsiai piac, a japán börze 0.3%-ot esett, míg Kína 1.3%-ot szakadt. +0.2% és +0.3% között nyithatnak a meghatározó európai tőzsdék a reggeli határidős részvényindexek alapján. Ma brit inflációs adat, német és európai hangulatindexek, illetve lengyel infláció érkezik, különösebb piacmozgató hatás nem várható tőlük. A dollár ma reggel gyengül az euróval szemben. A forint erősödik az euróval és a dollárral szemben jelenleg. A feltörekvő devizák vegyesen állnak az euróval szemben és vegyesen állnak a dollár ellenében reggel.
Robbantás New Yorkban, ugranak a menedékek Mérsékelt mozgások Devizaárfolyamok A dollár gyengült hétfőn, miután robbantás (vélhetően egy csőbomba volt, egy gyanúsítottat elfogtak) történt New York központjában a délután folyamán és ezzel párhuzamosan megugrottak a biztonságos menedéknek tekintett svájci frank és japán jen keresztek. A dollár árfolyamára az is nyomást helyez, hogy a pénteken megjelent munkaerőpiaci adat ugyan erős munkahelyteremtést jelez, de a bérnövekedés üteme továbbra is meglehetősen nyomott, így várhatóan az infláció is az marad, ami hatással lehet a FED középtávú kamatpolitikájára, a nagy valószínűséggel végbemenő szerdai kamatemelést követően. A feltörekvő devizák vegyesen mozogtak az euró ellenében tegnap, az erősödést a forint vezette, a dollárral szemben pedig a gyengülések voltak jelentős túlsúlyban. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1.1769-0.03 1.09 11.44 1.0388 1.2036 EUR-CHF 1.1673-0.16 0.88 8.69 1.0638 1.1709 EUR-JPY 133.65 0.04 1.17 9.77 115.36 134.37 EUR-GBP 0.8823 0.35-0.37 5.18 0.8356 0.9267 USD-CHF 0.9918-0.09-0.22-2.49 0.9442 1.0300 USD-JPY 113.56 0.07 0.08-1.53 107.84 118.18 USD-GBP 0.7496 0.32-1.46-5.73 0.7358 0.8300 EUR-HUF 314.65 0.23 0.88-0.06 302.65 314.91 USD-HUF 267.35 0.25-0.22-10.32 254.10 300.11 CHF-HUF 269.56 0.38 0.01-8.02 263.50 293.60 JPY-HUF 2.3547 0.20-0.33-9.19 2.3017 2.6956 GBP-HUF 356.66-0.07 1.27-4.86 328.06 375.30 EUR-PLN 4.2001 0.07-0.74-5.65 4.1758 4.4526 EUR-CZK 25.615 0.22 0.32-5.23 25.428 27.131 EUR-RON 4.6326-0.00-0.15 2.89 4.4878 4.6521 RUBBASK 63.628-0.41-0.07-0.66 57.543 65.613 TRYBASK 4.1753-0.03-0.19 16.80 3.5748 4.3391 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Lefele mozdult az EUR/USD kurzus 1.21 50-napos m.átl. 200-napos m.átl. Gyengült a jen 115.0 50-napos m.átl. 200-napos m.átl. Lokális mélyponton a forint 1.20 1.19 1.18 1.17 1.16 1.15 Visszaesett a forint az EUR ellenében 315.0 314.0 313.0 312.0 311.0 310.0 309.0 308.0 307.0 306.0 305.0 114.0 113.0 112.0 111.0 110.0 109.0 Felfele mozdult az USD/HUF is 271.0 269.0 267.0 265.0 263.0 261.0 259.0 257.0 255.0 253.0 2017. december 12. 2
százalék 10 év százalék Emelkedő irány a nemzetközi piacon Magyar állampapírpiac: minimális emelkedés Állampapírpiac Emelkedtek a német és az amerikai hozamok tegnap. A végeredmény tágulás lett a transzatlanti szpredekben. Német állampapírpiac 1.4 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0-0.2-0.4-0.6-0.8-1.0-1.2 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves Transzatlanti szpredek 260 250 240 230 220 210 200 190 180 2 éves 5 éves 10 éves 170 ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0.78 +1-1.9 0-0.97-0.65 5 év -0.37 0-1 +8-0.60-0.08 10 év 0.29-1 -8-7 0.16 0.60 12 hó 1.67 +2 +16 +82 0.76 1.67 5 év 2.16 +2 +15 +27 1.63 2.16 10 év 2.39 +1 +5-8 2.04 2.63 3 hó 0.00 0 +4-20 -0.05 0.20 6 hó 0.00-1 -1-20 -0.05 0.20 12 hó 0.00-1 -1-35 -0.04 0.35 3 év 0.59 0 +6-48 0.37 1.57 5 év 1.11 +1-4 -86 1.04 2.50 10 év 2.09 0-17 -126 2.03 3.63 15 év 2.83 +1-20 -93 2.76 4.05 lengyel 3.21-4 -20-39 3.12 3.93 cseh 1.59 0-14 +108 0.31 1.91 román 4.42 +1 +7 +90 3.38 4.65 orosz 7.53 +1-10 -98 7.48 8.53 török 12.00-2 -28 +66 10.31 13.18 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A rövid oldalon nem változtak a hozamok, a hosszú oldal pedig +1 és +1bp között mozgott. A referenciának tekintett 10-éves hozam nem változott, felára 175bp volt a német 10-éves hozam felett. A tegnapi 7 hetes DKJ aukción a 91 milliárd forintnyi felajánlás ellenére sem fogadott el egy ajánlatot sem az ÁKK. Ma 3 hónapos DKJ aukció várható, a tervezett keretösszeg 40 milliárd forint. Magyar állampapírhozamok 3.3 3.0 2.7 2.4 2.1 1.8 1.5 1.2 0.9 0.6 0.3 0.0-0.3 3 hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves Régiós 10 éves felárak a német felett 440 400 360 320 280 240 200 magyar lengyel román 160 2017. december 12. 3
Vegyes irány a régiós CDS-ek piacán A tech szektor le, a bank szektor fölfele húzta Európát Vegyesen mozogtak a KKE régióban és vegyesen változtak Európában a CDS felárak. Az EMU periféria fél bp körüli mértékben emelkedett, a mag országoké kissé csökkent. A magyar 5-éves CDS-felár 0.4bp-t nőtt és így 91.8bp-n állt. KKE-régió 5-éves CDS-felárai Magyar és román CDS felár magyar lengyel cseh 220 román orosz török 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 Részvénypiacok 106 102 98 94 90 különbözet (j.t.) magyar román 86-8 6 4 2 0-2 -4-6 Az európai piacok többségében kisebb eséssel zárták a hétfői kereskedést, egy havi csúcsukról lefordulva. Az eséshez hozzájárultak a technológiai részvények, miután növekszik az aggodalom a tervezett amerikai adóreformmal kapcsolatban, hogy negatívan fog hatni a szektor eredményességére és sokan azt javasolják már a befektetőknek, hogy váltsák készpénzre az idei eddigi tetemes nyereséget és zárják a pozíciókat. A bankrészvények viszont kissé ellensúlyozni tudták az esést, miután a piac biztosra veszi a szerdai FED kamatemelést, illetve a Basel III szabályozással kapcsolatban is megjelent az első teszt eredménye és ez alapján a legtöbb nagybank rendelkezik a szükséges szavatoló tőkével. Az amerikai indexek mérsékelt pluszban fejezték be a kereskedést a new yorki terrortámadás ellenére, a Dow-t az Apple húzta, miután bejelentette, hogy felvásárolja a Shazam zenefelismerőt 400 millió dollárért, ami a második legnagyobb felvásárlás a cég történetében. A BÉT tegnap ismét beszakadt, 1.7%-ot esett a régió végén végezve, a forgalom 10 milliárd forint volt. A vezető részvények közül a MOL 4.1%-ot szakadt, az OTP és a Richter fokozatosan csorgott lefele, a CIG Pannónia viszont közel 8%-ot emelkedett. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 13123.7-0.23-0.45 17.14 11190.2 13478.9 FTSE 100 7453.5 0.80-0.41 7.18 6890.4 7562.3 CAC 40 5386.8-0.23-0.39 13.07 4748.9 5518.0 MIB 22691.0-0.36 0.22 24.04 18292.7 23046.1 IBEX 10306.9-0.14 1.63 12.40 9169.6 11135.4 Euro Stoxx 50 3582.2-0.26-0.84 12.03 3197.5 3697.4 Dow Jones 24386.0 0.23 3.94 23.43 19732.4 24386.0 S&P 500 2660.0 0.32 2.92 17.72 2238.8 2660.0 Nasdaq 6875.1 0.51 1.85 26.28 5383.1 6912.4 Nikkei** 22866.2-0.32 0.81 19.37 18335.6 22938.7 Topix** 1815.1 0.10 0.81 18.52 1459.1 1817.6 Hang Seng** 28794.4-0.59-1.12 28.36 21574.8 30003.5 SSE** 3280.8-1.25-4.42 4.05 3052.8 3447.8 BUX 37575.8-1.72-6.70 22.84 30588.4 40273.7 OTP 10035-0.40-3.93 23.90 7815 10930 MOL 2925-4.13-12.11 22.03 2391 3328 MTelekom 469-0.21-3.30-3.89 454 525 Richter 6400-1.37-7.51 7.24 5968 7250 WIG 62000.7-0.69-3.01 22.30 50411.4 65733.8 PX 1058.1-0.40-0.23 17.47 900.7 1067.7 BET 7614.5-1.03-1.71 10.44 6895.0 8769.4 MICEX 2148.6 2.07-1.60-2.71 1817.8 2285.4 ISE 109156.5 1.14-0.99 44.14 75727.3 114165.7 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak 2017. december 12. 4
USD/hordó USD/millió brit hőegység USD/uncia USD/uncia pont pont forint Átvette a vezetést az éves emelkedésben az OTP, az MTelekom egyre nagyobb mínuszban Tegnap elintézték a MOL-t (-4.13%) 3350 3260 3170 3080 200-napos m.átl. 3350 3260 3170 3080 2990 2990 2900 2900 Nem bír magához térni a BUX, tovább menetel az S&P500 A budapesti BUX index teljesítménye 40500 40000 39500 39000 38500 38000 37500 37000 36500 Árupiacok Az amerikai S&P500 teljesítménye 2660 2640 2620 2600 2580 2560 2540 2520 2500 2480 2460 2440 Emelkedtek az energiaárak, estek a nemesfémek, az ipari fémek egységes emelkedést mutattak tegnap Globális energiaárak 65.0 Brent WTI földgáz (j.t.) 3.3 63.0 3.2 61.0 59.0 3.1 57.0 3.0 55.0 2.9 53.0 2.8 51.0 49.0 2.7 47.0 2.6 45.0 2.5 Nemesfémárak a világpiacon 1350 arany platina ezüst (j.t.) 19.0 1300 18.5 1250 1200 18.0 1150 17.5 1100 17.0 1050 16.5 1000 950 16.0 900 15.5 850 15.0 ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 64.69 2.03 1.19 19.07 44.82 64.69 WTI 2 57.99 1.10 1.43 12.60 42.53 58.95 Földgáz 2 2.828 2.02-11.63-24.51 2.564 3.930 Arany 1242.02-0.52-3.35 7.08 1128.38 1349.22 Ezüst 15.709-0.97-7.59-6.84 15.615 18.544 Platina 888.32 0.00-5.26-3.01 888.28 1028.58 Alumínium 3 2022 0.57-3.39 15.54 1679 2190 Réz 3 6670 1.51-2.03 14.49 5469 7135 Nikkel 3 11240 2.65-8.62-2.01 8795 12920 Cink 3 3125 1.38-1.61 15.27 2447 3302 Búza 4 413.5-1.31-7.08-14.12 413.5 593.8 Kukorica 4 349.0-1.06-1.62-12.15 349.0 423.8 Cukor 1 13.95-0.71-6.25-22.71 13.51 20.37 Vágósertés 5 63.60-0.12 0.67 12.12 55.25 92.75 Élőmarha 5 115.18-0.35-5.96 5.93 104.43 138.00 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) 2017. december 12. 5
Kapcsolat Közgazdasági Kutatás és Elemzés Suppan Gergely osztályvezető +36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Horváth András elemző +36 1 457 8959 horvath.andras@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 1 457 8989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Káplár L. Norbert +36 1 457 8982 kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil +36 1 457 8933 pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert +36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Szegedi Attila +36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 1 225 4220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor +36 1 225 4213 burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 1 225 4219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: +36 1 202 3777 Fax: +36 1 457 8997 E-mail: info@takarekbank.hu Honlap: http://www.takarekbank.hu Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak. 2017. december 12. 6