Kiegészítő Melléklet TARTALOMJEGYZÉK I. ÁLTALÁNOS RÉSZ... 3 I/A. A Társaság és a számviteli politika bemutatása... 3 1. A TÁRSASÁG BEMUTATÁSA... 3 2. A SZÁMVITELI POLITIKA BEMUTATÁSA... 6 I/B. A társaság vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetének bemutatása... 13 II. SPECIFIKUS RÉSZ... 16 II/A. Mérleghez kapcsolódó kiegészítések... 16 1. A TÁRSASÁG MÉRLEGÉNEK ELEMZÉSE ESZKÖZÖK... 16 2. A TÁRSASÁG MÉRLEGÉNEK ELEMZÉSE FORRÁSOK... 27 II/B. Eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések... 32 1. ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE... 32 2. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYÉNEK ÖSSZETÉTELE... 37 3. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY ÖSSZETÉTELE... 38 4. TÁRSASÁGI ADÓ... 39 III. TÁJÉKOZTATÓ RÉSZ... 41 1. LÉTSZÁM ÉS BÉRADATOK... 41 2. RÉSZESEDÉSI VISZONYBAN ÁLLÓ VÁLLALKOZÁSOKKAL FOLYTATOTT TRANZAKCIÓK... 41 3. KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÁSOK ÉS FÜGGŐ KÖTELEZETTSÉGEK... 42 4. KÖRNYEZETVÉDELMI TEVÉKENYSÉG BEMUTATÁSA... 42 5. ELLENŐRZÉSEK... 43 6. MÉRLEG FORDULÓNAPJÁT KÖVETŐ ESEMÉNYEK BEMUTATÁSA... 43 7. EGYÉB TÁJÉKOZTATÁS... 43 IV. CASH-FLOW KIMUTATÁS... 44 2

Kiegészítő Melléklet I. ÁLTALÁNOS RÉSZ I/A. A Társaság és a számviteli politika bemutatása 1. A Társaság bemutatása Neve: Zalaerdő Erdészeti Zártkörűen Működő Részvénytársaság Rövidített neve: ZALAERDŐ Zrt. (a továbbiakban: Társaság ) Székhelye: 8800 NAGYKANIZSA, Múzeum tér 6. Telephelyei: 8800 NAGYKANIZSA, külterület hrsz. 0279. Fióktelepei: 8891 BÁNOKSZENTGYÖRGY, Kossuth u. 12. 8868 LETENYE, József A. u. 10. 8960 LENTI, Táncsics u. 11/A. 8900 ZALAEGERSZEG, Egervári u. 9. Cégjegyzék száma: 20-10-040073 KSH jelzőszáma: 11345178-0220-11420 Adószáma: 11345178-02-20 Honlap: www.zalaerdo.hu Alapító: Állami Vagyonkezelő Részvénytársaság Alapítás időpontja: 1993. január 1. A társaság tulajdonosa: Magyar Állam A tulajdonosi jogok gyakorlója: Magyar Fejlesztési Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság A társaság főtevékenysége: Jegyzett tőke: 02.10 Erdészeti, egyéb erdőgazdálkodási tevékenység 1 534 460 000 Forint Névérték Tulajdonosi részarány (%) Előző év Tárgy év Előző év Tárgy év MFB Zrt. Budapest, Nádor út 31. 1 534 460 1 534 460 100,00 100,00 Névre szóló részvények darabszáma: 1 534 460 db névértéke: 1 000 Ft Tevékenységi köre: Mag- és csemetetermelés Erdőfelújítás, erdőtelepítés Fakitermelés Vadgazdálkodás Fafeldolgozás Erdőgazdasági szolgáltatás 3

Kiegészítő Melléklet A Társaság adottságainak, piaci helyzetének rövid bemutatása A ZALAERDŐ Zrt. földrajzilag Magyarország délnyugati részén, közigazgatásilag Zala megyében gazdálkodik. A kezelt erdők fafajösszetételüket és minőségüket illetően az ország legjobb erdei közé tartoznak. Mindez azzal van összefüggésben, hogy a kitűnő éghajlati- és talajadottságok mellett az itt található idősebb korú állami erdők döntő többsége 1945 előtt nagybirtok volt, s mint ilyenekben, a tervszerű erdőgazdálkodást szem előtt tartották az akkori tulajdonosok. Másik nem elhanyagolható tényező a felkészült szakember gárda, amelynek biztosítása ma is olyan fontos feladat, mint korábban. Ma, amikor az erdőgazdálkodást a korábbinál is fokozottabb figyelem kíséri, elmondható, hogy a zalai erdész szakemberek vigyáztak és vigyáznak arra, hogy a nemzetgazdasági szempontból fontos erdővagyont úgy kezeljék, hogy az a jövő nemzedékek javát is szolgálja. A Társaság által kezelt összes terület 56 238 hektár (2013. XII. 31-ei állapot). Erdő művelési ágú terület összesen 54 139 ha. A fennmaradó 2 099 ha terület művelési ága: szántó, gyep, kivett stb. A Társaság működési területén az ország 50 erdőgazdasági tájából 7 erdőgazdasági táj található meg részben vagy egészben. Ezek közül legjelentősebb a Göcseji Bükktáj és a Göcseji Fenyőrégió, amelyeket országos hírű erdőállományok alkotnak. Az erdészetek alapvetően erdőműveléssel, fakitermeléssel és vadgazdálkodással foglalkoznak. Erdőművelés Az erdőművelési tevékenység elsősorban a magtermeléshez, csemetetermeléshez, a karácsonyfatermeléshez, valamint az erdőfelújításhoz kapcsolódik. Az erdőművelésen belül megjelenik továbbá az erdőtelepítés, amely csak kis részarányt képvisel. Ide tartoznak a fiatal erdők ápolási, tisztítási munkálatai is. Fakitermelés A fakitermelési tevékenységek: törzskiválasztó gyérítés, növedékfokozó gyérítés és véghasználat. Ez utóbbin belül jelentős a fokozatos felújítóvágások aránya. Vadgazdálkodás A Társaság vadgazdálkodással és vadásztatással is foglalkozik. Felelős a vadállomány alakulásáért (mennyiség, összetétel, stb.), illetve a vadkár mértékéért. A vadászterületek nagy része különleges rendeltetésű, ami a zalai gímszarvas génállományának megőrzését szolgálja. 4

Kiegészítő Melléklet Fafeldolgozás Ezt a tevékenységet korábban önálló jogi személyiségű kft.-k végezték. 2006. évtől a Társaság csak saját tevékenységként folytat fafeldolgozást a Lenti Erdészet szervezetébe integrálva. Egyéb Az egyéb tevékenységek közül az erdei vasút működtetése mellett a közcélú feladatok ellátása, a kereskedelem és az eszköz bérbeadás emelhető ki. Az általános gazdálkodási szabályokon túl a Társaság működését meghatározó, speciális gazdálkodási jogszabályok: - az erdőről, az erdő védelméről és az erdőgazdálkodásról szóló 2009. évi XXXVII. tv; - a vad védelméről és a vadgazdálkodásról, vadászatról szóló 1996. évi LV. tv; - a természet védelméről szóló 1996. évi LIII. Tv. 5

Kiegészítő Melléklet 2. A számviteli politika bemutatása 2.1. Az elszámolás alapja A Társaság a számvitelről szóló 2000. évi C törvény (a továbbiakban: Szt.) előírásai alapján működéséről, vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről éves beszámoló készítésére kötelezett. Az éves beszámoló felépítése: - Mérleg: a Szt. 1. számú mellékletében meghatározott A változatban; - Eredménykimutatás: a Szt. 2. számú mellékletében meghatározott A változatban, összköltség eljárással; - Kiegészítő melléklet Az üzleti jelentés nem része az éves beszámolónak, de azzal egyidejűleg el kell készíteni. Az éves zárás fordulónapja: december 31. A mérlegkészítés időpontja: tárgyévet követő év január 31. Az éves beszámoló aláírására jogosult személy neve, lakóhelye: Rosta Gyula Mátraháza, Üdülő-telep 16. A Társaság könyvvizsgálatra kötelezett. A Társaság könyvvizsgálója: Szálinger Ferenc (igazolvány száma: MKVK-001502 ) Az éves beszámolót készítette: Muhr Ildikó (regisztrációs száma: 121540) Az éves beszámoló a formai követelményeknek megfelelően magyar nyelven készül, az összegek ezer forintban szerepelnek, tartalmazza az előző időszak adatait is. A Társaság konszolidált beszámoló készítésére nem kötelezett. A Társaság a kezelésében, illetve a tulajdonában lévő eszközökről és azok forrásairól a Számviteli törvény előírásai alapján a kettős könyvvitel szabályai szerint vezeti könyveit, mely biztosítja a gazdasági műveletek folyamatos rögzítését, a számviteli elvek betartását, és a társaság pénzügyigazdasági helyzetéről valós kép kialakítását teszi lehetővé. 6

Kiegészítő Melléklet A számlatükör és a szöveges számlarend a törvényi előírások figyelembevételével, a Társaság specialitásainak szem előtt tartásával került kialakításra. Az évközi folyamatos információ biztosítása érdekében a Társaság havonta főkönyvi kivonatot, valamint erdészeti és ágazati eredménykimutatást készít. A Társaság rögzítette számviteli politikájában, hogy a vállalkozás folytatásának elvéből kiindulva biztosítani kell a (teljesség, valódiság, világosság, következetesség, folytonosság, összemérés, óvatosság, bruttó elszámolás, egyedi értékelés, az időbeli elhatárolás, a tartalom elsődlegessége a formával szemben, a lényegesség és a költség-haszon összevetés) számviteli alapelvek érvényesülését. A közpénzek felhasználásának és a köztulajdon használatának nyilvánossága és ellenőrizhetősége érdekében a Társaság a nyilvántartási (könyvvezetési) rendszerét köteles oly módon továbbrészletezni, hogy abból a vonatkozó külön jogszabályban meghatározott adatok rendelkezésre álljanak. A Társaság a számviteli politika keretében az alábbi szabályzatokat készítette el, és alkalmazza a beszámoló összeállítása során: - Számlarend, - Eszközök és források értékelési szabályzata, - Önköltségszámítási szabályzat, - Eszközök és források leltárkészítési és leltározási szabályzata, - Pénz- és értékkezelési szabályzat, - Vagyongazdálkodási szabályzat, - Bizonylati szabályzat, - Selejtezési szabályzat, - Belső ellenőrzési szabályzat, - Számítástechnikai védelmi szabályzat, - Iratkezelési szabályzat. A mérleg és az eredménykimutatás a számviteli törvény szerinti tagoláson túl további tagolást nem tartalmaz. Az arab számmal jelzett tételek egy-egy csoporton belül nem kerülnek összevonásra. 7

Kiegészítő Melléklet 2.2. A számviteli politikában meghatározott kritériumok ismertetése 2.2.1. Az ellenőrzés és önellenőrzés során feltárt hiba, hibahatás minősítése Jelentős összegű a hiba, ha a hiba feltárásának évében a különböző ellenőrzések során, egy adott üzleti évet érintően (évenként külön-külön) megállapított hibák és hibahatások eredményt, saját tőkét növelő-csökkentő értékének együttes (előjeltől független) összege meghaladja az ellenőrzött üzleti év mérlegfőösszegének 2 %-át, illetve, ha a mérlegfőösszeg 2 %-a nem haladja meg az 1 millió forintot, akkor az 1 millió forint. 2.2.2. Alapítás, átszervezés költségeinek minősítése A vállalkozási tevékenység indításával, átalakításával, átszervezésével kapcsolatos költségeket a társaság az eredmény terhére számolja el a felmerülés évében. 2.2.3. Kutatás, kísérleti fejlesztés költségeinek minősítése A kísérleti fejlesztéssel kapcsolatos költségeket a felmerülés évében az eredmény terhére számolja el a Társaság, kivéve, ha a kísérleti fejlesztés révén használatba vehető tárgyi eszköz létesül. 2.2.4. Adósonként együttesen kisösszegű követelés Adósonként együttesen kisösszegűnek minősíti a társaság azokat a követeléseket, melyek nem haladják meg a végrehajtás várható költségeinek háromszorosát. 2.2.5. A valuta és deviza tételek értékelése A valutapénztárba bekerülő valutakészletet, a devizaszámlára kerülő devizát, a külföldi pénzértékre szóló követelést, befektetett pénzügyi eszközt, értékpapírt, illetve kötelezettséget a bekerülés napjára, illetve a szerződés szerinti teljesítés napjára vonatkozó MNB által közzétett, hivatalos devizaárfolyamon átszámított forintértéken kell a könyvviteli nyilvántartásba felvenni, kivéve a forintért vásárolt valutát, devizát, amelyet a fizetett összegben kell felvenni, és amelynél a ténylegesen fizetett forint alapján kell a nyilvántartásba vételi árfolyamot meghatározni. A mérlegben szereplő eszközök és források mérlegfordulónapi átértékelésekor szintén az MNB által közzétett, hivatalos devizaárfolyamot alkalmazza a Társaság. A keletkező különbözet minden esetben jelentősnek minősül. 8

Kiegészítő Melléklet 2.2.6. Fajlagosan kis értékű készlet Az értékvesztés megállapítása során fajlagosan kis értékű készleteknek minősül az a készlet, amelyeknél a nyilvántartáson való keresztülvezetés költsége meghaladja az értékvesztés összegét. Ezeknél a készleteknél az értékvesztés elszámolása a könyv szerinti érték arányában történik. 2.3. Az éves beszámoló összeállítása során alkalmazott főbb értékelési eljárások és amortizációs politika ismertetése Az eszközök és források értékelése a Szt. előírásainak megfelelően történik. A Társaság az előző üzleti évben alkalmazott értékelési eljárásokon nem változtatott. A társaság a Számviteli törvény 58. szerinti piaci értékeléssel, és az 59/A-F -ai által, a pénzügyi instrumentumok esetében lehetővé tett valós értéken történő értékeléssel nem él. Az immateriális javak és tárgyi eszközök értékcsökkenése az egyedi értékelés elve alapján kialakított lineáris kulcsok figyelembe vételével, időarányosan kerül elszámolásra. A tárgyi eszközök maradványértékének meghatározása a rendeltetésszerű használatbavételkor az üzembe helyezés időpontjában rendelkezésre álló információk alapján történik. A számítás alapja a maradványértékkel csökkentett bruttó érték, a leírás maradványértékig tart. A Társaság nem tekinti jelentősnek a tárgyi eszköz maradványértékét, ha az a tervezett elhasználódási idő végén a beszerzési érték 10 %-a alatti értékre prognosztizálható. Ebben az esetében a Társaság a maradványértéket nulla forintban határozza meg. A számviteli törvény által adott választási lehetőségekkel élve, a kis értékű eszközök (100 ezer forint egyedi előállítási vagy bekerülési érték alatti vagyoni értékű jogok, szellemi termékek, tárgyi eszközök) használatbavételkor egy összegben kerülnek értékcsökkenésként elszámolásra. A terv szerinti értékcsökkenés elszámolása havonta történik, a rendeltetésszerű használatbavétel napjától, az üzembe helyezéstől kezdődően. Eszköz kivezetés (pl. selejtezés, értékesítés, hiány), átsorolás esetén az eszköz értékcsökkenését a kivezetés, illetve átsorolás naptári napjáig kell elszámolni. Terven felüli értékcsökkenés abban az esetben kerül elszámolásra, ha az immateriális javak, tárgyi eszközök könyv szerinti értéke magasabb, mint a piaci értéke, illetve, ha azok megrongálódtak, 9

Kiegészítő Melléklet feleslegessé váltak, megsemmisültek, selejtezésre kerültek, vagy leltározás során hiányként kerültek feltárásra. A terven felüli értékcsökkenés az egyéb ráfordítások között kerül elszámolásra. Amennyiben az immateriális jószágnál, tárgyi eszköznél a piaci érték alapján meghatározott terven felüli értékcsökkenés elszámolásának okai már nem vagy csak részben állnak fenn, az elszámolt terven felüli értékcsökkenést meg kell szüntetni, az immateriális jószágot, a tárgyi eszközt piaci értékére (legfeljebb a terv szerinti értékcsökkenés figyelembevételével meghatározott nettó értékére) vissza kell értékelni. 2.4. Az értékvesztés elszámolásának módja Befektetések, értékpapírok értékelése, minősítése és értékvesztése A tulajdoni részesedést jelentő befektetések, továbbá a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok bekerülési értéke a Szt. 47-50. szerinti érték. A gazdasági társaságban lévő tulajdoni részesedést jelentő befektetésnél függetlenül attól, hogy az a forgóeszközök, illetve a befektetett pénzügyi eszközök között szerepel értékvesztést kell elszámolni, a befektetés könyv szerinti értéke és piaci értéke közötti veszteségjellegű különbözet összegében, ha ez a különbözet tartósnak mutatkozik és jelentős összegű. A Társaság minden nullától eltérő különbözetet jelentősnek minősít. A hitelviszonyt megtestesítő, egy évnél hosszabb lejáratú értékpapírnál függetlenül attól, hogy az a forgóeszközök, illetve a befektetett pénzügyi eszközök között szerepel értékvesztést kell elszámolni, ha a hitelviszonyt megtestesítő értékpapír könyv szerinti értéke és (felhalmozott) kamatot nem tartalmazó piaci értéke közötti különbözet veszteségjellegű, tartósnak mutatkozik és jelentős összegű. A Társaság minden nullától eltérő különbözetet jelentősnek minősít. Amennyiben a mérlegfordulónapi értékelés során megállapítást nyert, hogy a befektetések és értékpapírok mérlegkészítéskori piaci értéke jelentősen és tartósan magasabb, mint a befektetés könyv szerinti értéke, a korábban elszámolt értékvesztést visszaírással csökkenteni kell. Az értékvesztés visszaírásával a befektetés könyv szerinti értéke nem haladhatja meg a befektetés beszerzési értékét. A készletek értékelése, minősítése és értékvesztése A vásárolt készletek bekerülési értéke a Szt. 47-50. szerinti érték. A saját termelésű készletek bekerülési értéke az Önköltségszámítási szabályzat előírásai szerint megállapított közvetlen önköltség. A készletállomány leltározása során fellelt többlet készleteket piaci értéken kell nyilvántartásba venni. 10

Kiegészítő Melléklet A készletállományban felhasználás, értékesítés, selejtezés címén bekövetkezett csökkenéseket a FIFO módszer szerint kell elszámolni. Ha a vásárolt készlet (anyag, áru) bekerülési (beszerzési), illetve könyv szerinti értéke jelentősen és tartósan magasabb, mint a mérlegkészítéskor ismert tényleges piaci értéke, akkor azt a mérlegben a tényleges piaci értéken, ha pedig a saját termelésű készlet (befejezetlen termelés, félkész és késztermék, állat) bekerülési (előállítási), illetve könyv szerinti értéke jelentősen és tartósan magasabb, mint a mérlegkészítéskor ismert és várható eladási ára, akkor azt a mérlegben a még várhatóan felmerülő költségekkel csökkentett, várható támogatásokkal növelt eladási áron számított értéken kell kimutatni, a készlet értékét értékvesztés elszámolásával kell csökkenteni. A Társaság minden nullától eltérő különbözetet jelentősnek minősít. Amennyiben a készlet piaci értéke jelentősen és tartósan meghaladja könyv szerinti értékét, a korábban elszámolt értékvesztést visszaírással csökkenteni kell. Az értékvesztés visszaírásával a készlet könyv szerinti értéke nem haladhatja meg az eredeti bekerülési értéket. A készletállományt selejtezni és a könyvekből ki kell vezetni, ha az feleslegessé vált és további hasznosítása nem lehetséges. A követelések értékelése, minősítése és értékvesztése A könyvviteli nyilvántartásokban szereplő valamennyi követelést adósonként (ideértve a vevőkkel szembeni, a munkavállalókkal, kilépett munkavállalókkal szembeni, és az egyéb követeléseket, valamint a szállítóknak folyósított előlegeket, az adott kölcsönöket is) az éves beszámoló összeállítását megelőzően a követelés lejárati időpontja, az adós fizetési készsége, és fizetési képessége figyelembevételével minősíteni kell. A mérlegben behajthatatlan követelést nem lehet kimutatni. A részben vagy egészében behajthatatlan követelést legkésőbb a mérlegkészítéskor - a mérlegkészítés időpontjában rendelkezésre álló információk alapján - az üzleti év hitelezési veszteségeként le kell írni. A vevő, az adós minősítése alapján az üzleti év mérleg fordulónapján fennálló és a mérlegkészítés időpontjáig pénzügyileg nem rendezett követelésnél (ide értve a hitelintézetekkel, pénzügyi vállalkozásokkal szembeni követeléseket, a kölcsönként, az előlegként adott összegeket, továbbá a bevételek aktív időbeli elhatárolása között lévő követelésjellegű tételeket is) értékvesztést kell elszámolni a mérlegkészítés időpontjában rendelkezésre álló információk alapján a követelés könyv szerinti értéke és a követelés várhatóan megtérülő összege közötti veszteségjellegű különbözet összegében, ha ez a különbözet tartósnak mutatkozik és jelentős összegű. A Társaság minden nullától eltérő különbözetet jelentősnek minősít. A határidőn túli követelésekre a rendelkezésre álló információk alapján egyedi elbírálás szerint kell az értékvesztést megállapítani és 11

Kiegészítő Melléklet elszámolni. Minden esetben, amikor a vevő tartozása 360 napon túl áll fenn, 100 % értékvesztést kell elszámolni. Amennyiben a mérlegfordulónapi értékelés során megállapítást nyert, hogy a vevő, az adós minősítése alapján a követelés várhatóan megtérülő összege jelentősen meghaladja a követelés könyv szerinti értékét, a korábban elszámolt értékvesztést visszaírással csökkenteni kell. Az értékvesztés visszaírásával a követelés könyv szerinti értéke nem haladhatja meg az eredeti nyilvántartásba vételi (devizakövetelés esetén a Sztv. 60. szerinti árfolyamon számított) értékét. 2.5. Céltartalék képzés A Szt. előírásainak megfelelően a Társaság az adózás előtti eredmény terhére céltartalékot képez a mérlegfordulónapon a várhatóan vagy bizonyosan felmerülő kötelezettségekre, valamint céltartalékot képezhet az olyan költségekre, amelyekről a mérlegfordulónapon feltételezhető vagy bizonyos, hogy a jövőben felmerülnek. A Társaság az erdősítéseit ért jelentős mértékű természeti csapás esetén, a felmerült kár felszámolásával kapcsolatos költségekre képezhet céltartalékot. A Társaság jelentősnek tekinti a kárfelszámolás költségeit akkor, ha azok összege a bázis év erdőfelújítási költségeinek 10 %-át meghaladja. Peres ügyek várható jövőbeni költségeinek fedezetére céltartalékot képez a Társaság egyedi mérlegelés alapján az alábbi szerint: első fokú ítélet hiányában a képzés mértéke a perérték 50 %-a első fokú ítélet ismeretében (pervesztesség), de a Társaság által megfellebbezett ítélet esetén a képzés mértéke a perérték 100 %-a első fokú ítélet ismeretében (pernyertesség), de további II. fokú eljárás esetén a képzés mértéke a perérték 0 %-a. 12

Kiegészítő Melléklet I/B. A társaság vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetének bemutatása Mutató megnevezése Mutató számítása Előző év Tárgy év Változás (%) Vagyoni helyzet értékelése Tőkeerősség (%) Saját tőke / Források összesen 88,27 88,18 99,90 Kötelezettségek aránya (%) Hosszú lejáratú kötelezettségek aránya (%) Rövid lejáratú kötelezettségek aránya (%) Vagyonarányos jövedelmezőség Kötelezettségek / Források összesen Hosszú lejáratú köt. / Források összesen Rövid lejáratú köt. / Források összesen Mérleg szerinti eredmény / Saját tőke 8,45 8,59 101,66 - - - 8,45 8,59 101,66 0,071 0,057 80,28 Eszköz igényességi mutató Eszközök összesen / Saját tőke 1,13 1,13 100,00 Eszközök forgási sebessége Készletek forgási sebessége Saját tőke forgási sebessége Befektetett eszközök aránya Értékesítés nettó árbevétele / Eszközök összesen Értékesítés nettó árbevétele / Készletek Értékesítés nettó árbevétele / Saját tőke Befektetett eszközök / Mérlegfőösszeg 0,83 0,77 92,77 11,13 10,19 91,55 0,95 0,88 92,63 0,54 0,54 100,00 Követelések aránya Követelések/ Mérlegfőösszeg 0,09 0,09 100,00 Saját tőke növekedési mutató Saját tőke/jegyzett tőke 5,65 5,99 106,02 Eladósodottság Kötelezettségek/Saját tőke 0,10 0,10 100,00 Mutató megnevezése Mutató számítása Előző év Pénzügyi, likviditási helyzet értékelése Hitelfedezeti mutató (%) Adósságszolgálati fedezeti mutató Likviditási mutató I. Likviditási mutató II. Likviditási gyorsráta Követelések / Rövid lejáratú kötelezettségek (Adózott er. + écs) / Hosszú lej. köt. esedékes törlesztő részlete Forgó eszközök / Rövid lejáratú kötelezettségek (Forgóeszközök Készletek) / Rövid lejáratú kötelezettségek Pénzeszközök / Rövid lejáratú kötelezettségek Tárgy év Változás (%) 111,88 110,08 98,39 - - - 5,38 5,28 98,14 4,50 4,40 97,78 3,38 3,30 97,63 13

Kiegészítő Melléklet Mutató megnevezése Jövedelmi helyzet értékelése Árbevétel arányos adózott eredmény (%) Saját tőke arányos adózott eredmény (ROE) (%) Eszközarányos adózott eredmény (ROA) (%) 1 főre jutó adózás előtti eredmény Élőmunka-ráfordítás arányos jövedelmezőség (%) Eszközarányos jövedelmezőség 1 főre jutó árbevétel 1 főre jutó személyi jellegű ráfordítások 1 főre jutó összköltség Mutató számítása Adózott eredmény / Ért. nettó árbevétele Előző év Tárgy év Változás (%) 7,54 6,54 86,74 Adózott eredmény / Saját tőke 7,13 5,73 80,36 Adózott eredmény / Eszközök összesen Adózás előtti eredmény / Átl. stat. létszám Adózás előtti eredmény / Személyi jellegű ráfordítások Mérleg szerinti eredmény/mérlegfőösszeg Értékesítés nettó árbevétele/ Átlagos statisztikai létszám Személyi jellegű ráfordítások/ Átlagos statisztikai létszám (Személyi jellegű ráfordítás + anyagjellegű ráfordítás + értékcsökkenési leírás)/ Átlagos statisztikai létszám 6,29 5,06 80,45 813 825 101,48 25,35 22,76 89,78 0,06 0,05 83,33 10 046 11 583 115,30 3 209 3 623 112,90 9 708 11 161 114,97 2013. évi gazdálkodás értékelése A befektetett eszköz állományon belül említést érdemel a Vagyoni értékű jogok állományának növekedése, ugyanis az év során bevezetésre került az Egységes Erdészeti Vállalatirányítási rendszer. A vagyonarányos jövedelmezőség az előző évhez képest közel 20 %-kal csökkent, mivel a Mérleg szerinti eredmény is közel 91 M Ft-tal kevesebb. A vállalkozás vagyoni helyzete stabil, melyet a saját tőke magas aránya is jól mutat. A kötelezettségek aránya kedvező, a vagyon alig több mint 8 %-a terhelt fizetési kötelezettséggel. Jóllehet a Társaság jelentős befektetett állománnyal rendelkezik, a saját tőke erre továbbra is fedezetet nyújt. A Társaságnak adósságállománya, azaz hosszú lejáratú kötelezettségei nincsenek. A likviditási mutatók alakulása jónak mondható, mivel a likvid eszközök állománya jóval meghaladja a rövid lejáratú kötelezettségek összegét. 14

Kiegészítő Melléklet A jövedelmezőségi mutatókból kitűnik, hogy a Társaság értékesítési tevékenysége továbbra is nyereséges. Az értékesítési bevétel jelentősen meghaladja az értékesítés közvetlen költségeit. Vállalati szinten az értékesítés közvetett költsége az értékesítés bevételében megtérül. Az értékesítés bevétele ezen felül még 446 797 E Ft-os értékesítési nyereséget is biztosít. Összességében a 2013. évi gazdálkodást elemezve megállapítható, hogy a Társaság vagyoni, pénzügyi helyzete stabil. 15

II. II/A. SPECIFIKUS RÉSZ Mérleghez kapcsolódó kiegészítések 1. A Társaság mérlegének elemzése Eszközök Mérlegtétel Előző év Tárgy év Változás összeg % összeg % összeg % Befektetett eszközök 5 286 912 53,84 5 673 907 54,39 386 995 107,32 Immateriális javak 54 292 0,55 92 587 0,89 38 295 170,54 Tárgyi eszközök 5 093 207 51,87 5 445 021 52,20 351 814 106,91 Befektetett pénzügyi eszközök 139 413 1,42 136 299 1,30-3 114 97,77 Forgóeszközök 4 467 322 45,49 4 733 876 45,38 266 554 105,97 Készletek 736 391 7,50 790 870 7,58 54 479 107,40 Követelések 928 144 9,45 986 382 9,46 58 238 106,27 Értékpapírok Pénzeszközök 2 802 787 28,54 2 956 624 28,34 153 837 105,49 Aktív időbeli elhatárolás 65 305 0,67 23 616 0,23-41 689 36,16 Eszközök összesen 9 819 539 100,00 10 431 399 100,00 611 860 106,23 A Társaság, mint vagyonkezelő, a vagyonkezelési szerződésben meghatározott értéken mutatja ki mérlegében az eszközök között a törvényi rendelkezés, illetve felhatalmazás alapján - kezelésbe vett, az állami vagyon részét képező eszközöket. A Társaság által kezelt erdővagyon az Ideiglenes vagyonkezelői szerződésben 0 értéken szerepel, így a Társaság könyveiben a nyilvántartási érték 0 Ft. 1.1. Befektetett eszközök elemzése 1.1.1. Immateriális javak Bruttó érték változása Mérlegtétel Nyitó állomány / Előző év Növekedés Csökkenés Átsorolás Záró állomány / Tárgy év Alapítás-átszervezés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 15 505 15 505 Vagyoni értékű jogok 80 918 61 791 3 054 139 655 Szellemi termékek 24 518 40 24 478 Üzleti vagy cégérték Immateriális javakra adott előleg Immateriális javak értékhelyesbítése Összesen: 120 941 61 791 3 094 179 638 16

Értékcsökkenés változása Mérlegtétel Nyitó állomány / Előző év Növekedés Csökkenés Átsorolás Záró állomány / Tárgy év Alapítás átszervezés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 13 254 2 251 15 505 Vagyoni értékű jogok 28 877 21 245 3 054 47 068 Szellemi termékek 24 518 40 24 478 Üzleti vagy cégérték Összesen: 66 649 23 496 3 094 87 051 Terven felüli értékcsökkenés változása Mérlegtétel Alapítás-átszervezés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékű jogok Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték Összesen: Nyitó állomány/ Előző év Növekedés Csökkenés Átsorolás Záró állomány/ Tárgy év Nettó érték változása Mérlegtétel Nyitó állomány / Előző év Növekedés Csökkenés Átsorolás Záró állomány / Tárgy év Alapítás átszervezés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 2 251 2 251 Vagyoni értékű jogok 52 041 40 546 92 587 Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték Immateriális javakra adott előleg Összesen: 54 292 40 546 2 251 92 587 Az immateriális javak mérlegsor tartalma: 1. Kísérleti fejlesztés aktivált értéke sorban Erdészeti utak földművének építése kötött talajon elnevezésű kutatásfejlesztés 17

2. Vagyoni értékű jogok sorban Telefonvonallal kapcsolatos belépési díj Vízhálózathoz való csatlakozási jog 2005. évtől használt szoftverek 3. Szellemi termékek sorban: 2005. év előtt beszerzett szoftverek találhatók. Az immateriális javak értékcsökkenésének elszámolási módja nem változott az előző évhez képest. 1.1.2. Tárgyi eszközök Bruttó érték változása Mérlegtétel Nyitó állomány / Előző év Növekedés Csökkenés Átsorolás Záró állomány / Tárgy év Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok 4 453 240 293 915 25 958 4 721 197 Műszaki berendezések, gépek, járművek 3 183 619 265 590 145 076 3 304 133 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 746 253 123 668 25 082 844 839 Tenyészállatok 176 176 Beruházások, felújítások 367 082 859 601 694 558 532 125 Beruházásokra adott előlegek 0 128 347 104 132 24 215 Összesen: 8 750 370 1 671 121 994 806 9 426 685 Értékcsökkenés változása Mérlegtétel Nyitó állomány / Előző év Növekedés Csökkenés Átsorolás Záró állomány / Tárgy év Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok 1 341 612 162 691 22 477 1 481 826 Műszaki berendezések, gépek, járművek 1 847 604 259 105 143 124 1 963 585 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 467 771 88 959 20 653 536 077 Tenyészállatok 176 176 Beruházások, felújítások Összesen: 3 657 163 510 755 186 254 3 981 664 18

Terven felüli értékcsökkenés változása Mérlegtétel Nyitó állomány / Előző év Növekedés Csökkenés Átsorolás Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok 3 089 3 089 Műszaki berendezések, gépek, járművek 1 947 1 947 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 134 134 Tenyészállatok Beruházások, felújítások Összesen: 5 170 5 170 Záró állomány / Tárgy év Nettó érték változása Mérlegtétel Nyitó állomány / Előző év Növekedés Csökkenés Átsorolás Záró állomány / Tárgy év Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok 3 111 628 128 135 392 3 239 371 Műszaki berendezések, gépek, járművek 1 336 015 4 538 5 1 340 548 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 278 482 34 575 4 295 308 762 Tenyészállatok Beruházások, felújítások 367 082 859 601 694 558 532 125 Beruházásokra adott előlegek 0 128 347 104 132 24 215 Összesen: 5 093 207 1 155 196 803 382 5 445 021 Ingatlanok mérlegsor tartalmazza: Erdők Telek Épületek Ingatlanhoz kapcsolódó vagyoni értékű jogok Erdei és ipartelepi utak Keskeny nyomtávú vasutak Egyéb építmények (pl.: vadvédelmi kerítések) bruttó értékét, halmozott értékcsökkenését. 19

Műszaki berendezések, gépek, járművek mérlegsor tartalmazza a termelő tevékenységet közvetlenül szolgáló Gépek Szerszámok, gyártó eszközök Termelésben résztvevő járművek Termelésben résztvevő vasúti járművek bruttó értékét, halmozott értékcsökkenését. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek mérlegsor tartalmazza a termelő tevékenységet közvetetten szolgáló Gépek Járművek bruttó értékét, halmozott értékcsökkenését. A tárgyi eszközök értékcsökkenésének elszámolási módja az előző évhez viszonyítva nem változott. A tárgyévi beruházások és értéknövelő felújítások alakulása műszaki összetétel és pénzügyi forrásösszetétel szerint Megnevezés Ráfordítás összege Ebből költségvetési támogatás Teljesítmény arányos Pénzügyileg befolyt Ingatlanok 303 385 Műszaki berendezés, gép, jármű 324 977 Egyéb berendezés, felszerelés, jármű 223 184 Tenyészállatok Erdőtelepítés 8 055 2 397 Összesen: 859 601 2 397 Egyéb támogatás Gépi beruházás Jelentős összegeket fordítottunk az erdészeti és faipari gépparkunk megújítására, kapacitásaink fenntartására, növelésére. A fakitermelési és szállítási feladatok optimalizálására, 2 db Volvo típusú 6x6-os összkerék meghajtásos terepjáró teherautót, egy John Deere típusú és egy Komatsu típusú forwardert állítottunk munkába. A fűrészüzemi fejlesztéseket a hatékonyság növelése motiválta. Egy tisztán elektromos üzemű Still homlokvillás targonca beszerzésével elkezdődött a telephelyen belüli anyagmozgatás hatékony, környezetközpontú fejlesztése. A 2013-as évben is üzembe állítottunk egy erdészeti pásztakészítő berendezést, amely nagyban könnyíti az erdőfelújítási munkákat. 20

Saját forrásból vásároltunk 10 db, a termelés irányítását szolgáló pickup gépkocsit, és 3 db terepjáró személyautót. Felújítottunk kettő vasúti kocsit és elkezdődött a második C50-es mozdony teljes körű motorcserés felújítása az erdei vasút fejlesztési programunk keretében. A korábbi évekhez képest jelentős fejlesztéseket végeztünk a biztonságtechnika terén, folytatódott az eszközpark GPS-el történő felszerelése is. Építési beruházások Befejeződött az Obornaki Erdei Iskola kialakítása a berendezések, bútorok beszerzésével, illetve egy tanösvény és egy kültéri foglalkoztató kialakításával. A Lenti Fűrészüzemünkbe tervezett faipari szárítókamra beruházás az építési engedélyezés nehézségei miatt sajnos nem tudott megvalósulni. Út-, vasútépítés Folytatódott az erdészeti feltáróút hálózat fejlesztése a meglévő feltáróút hálózatunk értéknövelő felújításával. A kisvasúti hálózat üzemeltetése szempontjából elengedhetetlen a vasúti pálya műszaki színvonalának folyamatos fejlesztése, ennek értelmében 2013 évben is jelentős pályaszakasz került felújításra. Újjáépítésre került 2 db vasúti híd is, a korábbi fa szerkezet helyett beton alapozással, acél tartókkal. Az immateriális javak és tárgyi eszközök elszámolt értékcsökkenése leírási módonként Terv szerinti Mérlegtétel Lineáris Degresszív Teljesítmény arányos Egyéb Összesen Alapítás-átszervezés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 2 251 2 251 Vagyoni értékű jogok 21 245 21 245 Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték Immateriális javak összesen: 23 496 23 496 Terven felüli Visszaírt terven felüli Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok 162 691 162 691 3 089 Műszaki berendezések, gépek, járművek 259 105 259 105 1 947 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 88 959 88 959 134 Tenyészállatok Tárgyi eszközök összesen: 510 755 510 755 5 170 Összesen: 534 251 534 251 5 170 A tárgyi eszközöknél elszámolt 5 170 E Ft terven felüli értékcsökkenésre selejtezés miatt került sor. 1.1.3. Befektetett pénzügyi eszközök elemzése 21

Megnevezés Előző év Tárgy év Tartós részesedések kapcsolt vállalkozásban Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban Egyéb tartós részesedés 84 462 87 309 Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban Egyéb tartósan adott kölcsön 54 951 48 990 Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése Befektetett pénzügyi eszközök összesen: 139 413 136 299 1.1.3.1. Tartós részesedések összetétele Egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozások Megnevezés Bekerülés éve Székhely Részesedés névértéke Tulajdoni hányad (%) Könyv szerinti érték Előző év Egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozás Ligniwood Kereskedelmi Kft. 1991 Budapest 25 420 13,22 14 500 Öreglaki Vadfeldolgozó Kft. 1989 Öreglak 41 780 19,13 52 753 Erdészeti Üdülő Közös Vállalat 1990 Szántód 6 990 7,69 17 209 Egyéb tartós részesedés összesen: 74 190 84 462 Tárgy év Egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozás Ligniwood Kereskedelmi Kft. 1991 Budapest 25 420 13,22 14 500 Öreglaki Vadfeldolgozó Kft. 1989 Öreglak 41 780 19,13 52 753 Erdészeti Üdülő Közös Vállalat 1990 Szántód 9 837 9,66 20 056 Egyéb tartós részesedés összesen: 77 037 87 309 1.1.3.2. Egyéb tartósan adott kölcsön összetétele Megnevezés Előző év Tárgy év Dolgozói kölcsön 54 951 48 990 Egyéb kölcsön Összesen: 54 951 48 990 A dolgozói kölcsön magában foglalja a lakásépítési, lakásvásárlási, valamint a devizahitelesek részére nyújtott kölcsönök összegét. 22

1.2. Forgóeszközök elemzése 1.2.1. Készletek Mérlegtétel Előző év Tárgy év Anyagok 63 678 91 810 Befejezetlen termelés és félkész termékek 154 036 133 327 Növendék, hízó és egyéb állatok Késztermékek 491 712 535 333 Áruk 26 965 28 695 Készletre adott előleg 1 705 Összesen: 736 391 790 870 Mérlegtétel Nyitó Záró Növekedés Csökkenés állomány állomány Ipari anyagok 48 069 12 003 60 072 1 éven belül elhasználódott eszközök 11 261 2 621 8 640 Vásárolt erdei magvak 3 553 363 3 916 Vásárolt elsődleges fafeldolgozási termékek 795 18 387 19 182 Anyagok 63 678 30 753 2 621 91 810 Vásárolt csemeték 1 117 10 1 127 Vásárolt fatermékek 4 559 3 133 1 426 Vásárolt vad és mezőgazdasági termékek 18 789 4 840 23 629 Göngyölegek 2 500 13 2 513 Áruk 26 965 4 863 3 133 28 695 Vásárolt készletek összesen 90 643 35 616 5 754 120 505 2013. év során készletekre értékvesztést nem számoltunk el, mivel felhasználásra már alkalmatlan (elfekvő) készlettel nem rendelkezünk. Saját termelésű készletek összetevőinek bemutatása Mérlegtétel Nyitó állomány Növekedés Csökkenés Záró állomány Befejezetlen termelés és félkész termékek: 154 036 20 709 133 327 Növendék, hízó és egyéb állatok: Késztermékek: 491 712 43 621 535 333 Összesen: 645 748 43 621 20 709 668 660 23

Mérlegtétel Nyitó Záró Növekedés Csökkenés állomány állomány Befejezetlen csemete 111 690 31 146 80 544 Befejezetlen karácsonyfa 9 229 3 539 12 768 Befejezetlen dísznövény 29 263 5 671 34 934 Befejezetlen vadföld 3 854 1 227 5 081 Befejezetlen termelés és félkész termékek: 154 036 10 437 31 146 133 327 Erdei magvak 493 281 212 Csemeték 1 056 2 143 3 199 Fatermékek 352 157 40 464 392 621 Mezőgazdasági termékek 13 891 13 891 Fafeldolgozási termékek 136 785 12 812 123 973 Pellet 1 221 216 1 437 Saját termelésű késztermékek 491 712 56 714 13 093 535 333 Saját termelésű készletek 645 748 67 151 44 239 668 660 1.2.2. Követelések Mérlegtétel Előző év Tárgy év Vevők 678 710 751 981 Követelés kapcsolt vállalkozással szemben Követelés egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 23 282 21 603 Váltókövetelés Egyéb követelés 226 152 212 798 Összesen: 928 144 986 382 1.2.2.1. Vevők Vevőkövetelések állományának alakulása lejárat szerint Lejárat Előző év Tárgy év bruttó értékvesztés bruttó értékvesztés Határidőn belüli 499 332 574 295 Határidőn túli: 218 685 221 020-1-30 nap 127 841 150 918 6 665-31-60 nap 34 984 24 152-61-90 nap 8 525 3 631-91-180 nap 3 653 305 4 110 294-181-360 nap 3 161 1 551 799 177-360 napon túli 40 521 37 451 37 410 36 198 Összesen: 718 017 39 307 795 315 43 334 A 360 napon túli követelésekből a mérlegkészítés időszakában 1 212 E Ft kiegyenlítésre került, így ezen összegre értékvesztés nem került elszámolásra. 24

1.2.2.2. Egyéb követelések összetétele Megnevezés Előző év Tárgy év Munkavállalói tartozás 612 581 Telefon 230 248 Bértartozás 72 267 Villany, víz továbbszámlázás 60 26 Dolgozói pellet vásárlás 229 Egyéb 21 40 Visszatérítendő adó 110 847 82 358 Társasági adó 1 303 9 646 Helyi adó túlfizetés 1 240 ÁFA 107 426 69 495 VPOP túlfizetés 358 717 Egyéb 1 760 1 260 Egyéb 137 064 152 230 Adott kölcsönök következő évi törlesztő részlete 10 293 10 911 Közfoglalkoztatási program támogatása 15 441 Kölcsönadott pénzeszközök 22 375 22 371 ÁFA elszámolási számla 96 307 88 534 Szállítói túlfizetés 3 463 2 451 Egyéb 4 626 12 522 Értékvesztés: -22 371-22 371 Összesen: 226 152 212 798 1.2.3. Értékpapírok Forgóeszközök között kimutatott részesedésünk kapcsolt vállalkozásban, illetve egyéb részesedésünk nincs. Visszavásárolt saját részvénnyel, üzletrésszel, valamint forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírral nem rendelkezünk. 1.2.4. Értékvesztés mérlegtételenkénti alakulása Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban Egyéb tartós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban Nyitó Képzés Visszaírás Felhasználás Átsorolás Záró 25

Egyéb tartósan adott kölcsön Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír Készletek Követelések 61 678 8 201 3 066 1 108 65 705 Részesedés kapcsolt vállalkozásban Egyéb részesedés Forgatási célú, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 1.2.5. Pénzeszközök alakulása Megnevezés Előző év Tárgy év Pénztár, csekkek 2 308 2 411 Bankbetétek 2 800 479 2 954 213 Összesen: 2 802 787 2 956 624 A Társaság pénzeszközei az előző évhez képest 153 837 E Ft-tal nőttek. 1.3. Aktív időbeli elhatárolások Megnevezés Előző év Tárgy év Bevételek aktív időbeli elhatárolása összesen: 50 538 3 633 Betétkamat 9 226 3 633 Támogatás 41 147 Egyéb 165 Költségek aktív időbeli elhatárolása összesen: 14 767 19 983 Munka- és egyenruha 11 694 17 649 Előre fizetett díjak 3 073 2 177 Egyéb 157 Halasztott ráfordítások összesen: Aktív időbeli elhatárolások összesen: 65 305 23 616 A költségek aktív időbeli elhatárolása között a tárgyévben kiadott munka- és egyenruha következő éveket érintő költségei, illetve hírlap- szakmai lap előfizetések, egyéb előre számlázott tételek szerepelnek. 26

2. A Társaság mérlegének elemzése Források Mérlegtétel Előző év Tárgy év Változás összeg % összeg % összeg % Saját tőke 8 668 119 88,27 9 197 920 88,18 529 801 106,11 Jegyzett tőke 1 534 460 15,63 1 534 460 14,71 Jegyzett, de be nem fizetett tőke Tőketartalék 1 727 313 17,59 1 729 710 16,58 2 397 100,14 Eredménytartalék 4 454 139 45,36 5 119 328 49,08 665 189 114,93 Lekötött tartalék 334 125 3,40 287 018 2,75-47 107 85,9 Értékelési tartalék Mérleg szerinti eredmény 618 082 6,29 527 404 5,06-90 678 85,33 Céltartalékok 95 434 0,97 110 095 1,05 14 661 115,36 Kötelezettségek 829 612 8,45 896 041 8,59 66 429 108,01 Hátrasorolt kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek 829 612 8,45 896 041 8,59 66 429 108,01 Passzív időbeli elhatárolás 226 374 2,31 227 343 2,18 969 100,43 Források összesen: 9 819 539 100,00 10 431 399 100,00 611 860 106,23 2.1. Saját tőke elemzése Saját tőke állományváltozása Jegyzett tőke Jegyzett, de még be nem fizetett tőke Tőketartalék Eredménytartalék Lekötött tartalék Értékelési tartalék Mérleg szerinti eredmény Összesen Nyitó egyenleg: 1 534 460 1 727 313 4 454 139 334 125 618 082 8 668 119 Növekedés Tőkeemelés Átsorolás a saját tőke elemei között 334 125 287 018 621 143 Kapott támogatás 2 397 2 397 Előző évi eredmény 618 082 618 082 Tárgy évi eredmény 527 404 527 404 Növekedés összesen: 2 397 952 207 287 018 527 404 1 769 026 Csökkenés Átsorolás a saját tőke elemei között 287 018 334 125 621 143 Előző évi eredmény 618 082 618 082 27

áthelyezése eredménytartalékba Csökkenés összesen: 287 018 334 125 618 082 1 239 225 Záró egyenleg: 1 534 460 1 729 710 5 119 328 287 018 527 404 9 197 920 Az átsorolás magában foglalja: az eredménytartalékból lekötött tartalék visszavezetett összegét a 2012. évi fejlesztési tartalék feloldása alapján: 331 874 az eredménytartalékból lekötött tartalék visszavezetett összegét a kísérleti fejlesztés aktivált összegéből már leírt összeg alapján: 2 251 az eredménytartalék lekötött tartalékba átvezetett összegét a 2013. évi fejlesztési tartalék miatt: 287 018 A tőketartalék növekedés oka a 2013. évben az MVH-tól kapott erdőtelepítési támogatás. 2.1.1. Lekötött tartalék összetevői Lekötött tartalék jogcímenkénti összetétele Jogcím Előző év Tárgy év Kísérleti fejlesztés miatt 2 251 Fejlesztési tartalék miatt 331 874 287 018 Összesen: 334 125 287 018 A jogcímenkénti lekötés a számviteli törvény előírásainak megfelelően történt. 2.2. Céltartalékok Nyitó/ Előző év Képzés Megszűntetés Felhasználás Záró/ Tárgy év Céltartalék a várható kötelezettségekre 2 834 16 385 798 18 421 Céltartalék a jövőbeni költségekre 92 600 91 674 92 600 91 674 Egyéb céltartalék Összesen: 95 434 108 059 798 92 600 110 095 28

A céltartalékok jogcímek szerinti részletezése Mérlegtétel Nyitó állomány Záró állomány Céltartalék a várható kötelezettségekre 2 834 18 421 Környezetvédelmi kötelezettségekre a Sztv. 41. (1) alapján képzett céltartalékok összege Le nem zárt peres ügyekkel kapcsolatos várható kötelezettség miatt képzett céltartalék 2 834 18 421 Várhatóan kifizetésre kerülő végkielégítés, illetve korengedményes nyugdíj, valamint a helyébe lépő korhatár előtti ellátás fedezetére képzett céltartalék Céltartalék a jövőbeni költségekre 92 600 91 674 Erdősítésekben bekövetkezett károk felszámolására és többlet erdőfelújítási kötelezettségekre képzett céltartalék 92 600 91 674 Egyéb céltartalék Összesen: 95 434 110 095 A céltartalék képzés indoklása: 1. Környezetvédelmi kötelezettségekre A környezeti károk felszámolásával kapcsolatban újabb céltartalékot nem képeztünk, mivel a feladat teljesítésére közfoglalkoztatás keretében kerül sor, így a céltartalék képzése már nem indokolt. 2. Jelentősebb folyamatban lévő perek A 2013. évi céltartalék felszabadítás oka, hogy a 2012. december 31-e előtt Részvénytársaságunk ellen, mint alperes ellen indított perek nagy része befejeződött. A tárgyévben képzett céltartalék pedig új kötelezettségekkel kapcsolatos. 3. Várhatóan kifizetésre kerülő végkielégítés, illetve korengedményes nyugdíj valamint a helyébe lépő korhatár előtti ellátás fedezetére képzett céltartalék. 2013. évben ilyen címen céltartalékot nem képeztünk, mivel mérleg fordulónapon ilyen jellegű kötelezettségről nem volt tudomásunk. 29

4. Erdősítésekben bekövetkezett károk 2013. évben az erdősítésekben súlyos aszálykárok keletkeztek, míg a lucfenyves faállományokat kiterjedt szúkárok érték. Az aszálykárok jelentősen megnövelték az erdősítésekben végzendő pótlások mennyiségét, míg a szúkárok felszámolása érdekében végzett fakitermelések új, többlet erdőfelújítási kötelezettséget keletkeztettek. A 2013. év őszi erdősítési időszakában az aszálykárok pótlására, és a szúkárok miatt belépő többlet erdősítési, I. kiviteli munkák elvégzésére csak részben kerülhetett sor. Az áthúzódó munkák összesen 91 674 EFt költséget igényelnek, melyből a pótlási munkák 30 948 EFt, az első kivitelek költségigénye pedig 60 726 EFt. 5. Egyéb garanciális kötelezettség Társaságunknak egyéb garanciális kötelezettsége nincs. 2.3. Kötelezettségek 2.3.1. Hátrasorolt kötelezettségek Hátrasorolt kötelezettségünk sem kapcsolt, sem egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással, illetve egyéb gazdálkodóval szemben nincs. 2.3.2. Hosszú lejáratú kötelezettség elemzése Hosszú lejáratú kötelezettségünk nincs. 2.3.3. Rövid lejáratú kötelezettségek elemzése Megnevezés Előző év Tárgy év Rövid lejáratú kölcsönök Rövid lejáratú hitelek Vevőktől kapott előleg 106 161 47 123 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 496 125 565 514 Váltótartozás Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 227 326 283 404 Összesen: 829 612 896 041 30

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek összetétele: Megnevezés Előző év Tárgy év Költségvetési befizetési kötelezettség 114 036 132 226 Munkabér, egyéb jövedelem 81 180 82 330 Munkavállalókkal szembeni egyéb kötelezettség 1 938 298 Vevő tartozás túlfizetés miatt 237 Vadkártérítés 988 12 029 Helyi adók 8 469 22 Egyéb 20 478 56 499 Összesen: 227 326 283 404 2.4. Passzív időbeli elhatárolások elemzése Megnevezés Előző év Tárgy év Bevétel elhatárolások összesen: 6 717 4 756 Megbízásos erdőtelepítés következő éveket érintő bevétele 6 717 4 756 Költség elhatárolások összesen: 118 828 128 655 Garantált jutalék 17 751 10 697 Várható prémium és közterhei 35 038 36 453 Könyvvizsgálati díj 5 174 7 900 Haszonbérleti és többlethasználati díj 33 268 50 697 Vagyonkezelői díj 27 438 21 857 Egyéb 159 1 051 Halasztott bevételek összesen: 100 829 93 932 Fejlesztési célú támogatás 93 342 87 000 Térítés nélkül átvett eszköz 7 487 6 932 Passzív időbeli elhatárolások összesen: 226 374 227 343 A halasztott bevétel összetevőinek alakulása Megnevezés Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Fejlesztési célú támogatás 93 342 5 693 12 035 87 000 Széchenyi-terv pályázat alapján, a Sohollári kápolnára 1 138 210 928 Széchenyi-terv pályázat alapján, a Lenti állomásépületre 3 909 93 3 816 Kerítésépítési hozzájárulásra 349 2 348 151 2 546 Informatikai és közjóléti beruházásra 16 745 4 930 11 815 Csömödér Oltárc pályamegerősítés 40 000 2 000 38 000 Erdőtelepítés ápolására 24 480 24 480 Közfoglalkoztatási program eszközeire 6 721 3 345 4 651 5 415 Térítés nélkül átvett eszköz 7 487 555 6 932 Csitári feltáró út 7 487 555 6 932 Összesen: 100 829 5 693 12 590 93 932 31

II/B. Eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések Tétel Előző év Tárgy év Változás (%) Értékesítés nettó árbevétele 8 197 860 8 061 597 98,34 Aktivált saját teljesítmények értéke 161 617 152 997 94,67 Egyéb bevételek 622 874 614 597 98,67 Anyagjellegű ráfordítások 4 848 046 4 711 982 97,19 Személyi jellegű ráfordítások 2 618 394 2 521 564 96,30 Értékcsökkenési leírás 455 078 534 251 117,40 Egyéb ráfordítás 463 537 443 701 95,72 Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye 597 296 617 693 103,41 Pénzügyi műveletek bevételei 255 027 190 715 74,78 Pénzügyi műveletek ráfordításai 178 962 57 137 31,93 Pénzügyi műveletek eredménye 76 065 133 578 175,61 Rendkívüli bevételek 3 583 2 847 79,46 Rendkívüli ráfordítások 13 195 180 082 1364,77 Rendkívüli eredmény -9 612-177 235 1843,89 Adózás előtti eredmény 663 749 574 036 86,48 Adófizetési kötelezettség 45 667 46 632 102,11 Adózott eredmény 618 082 527 404 85,33 Eredménytartalék igénybe vétele osztalékra, részesedésre Jóváhagyott osztalék, részesedés Mérleg szerinti eredmény 618 082 527 404 85,33 1. Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye 1.1. Értékesítés nettó árbevételének elemzése Tétel Előző év Tárgy év Belföldi értékesítés nettó árbevétele 4 955 223 4 510 779 Export értékesítés nettó árbevétele 3 242 637 3 550 818 Értékesítés nettó árbevétele 8 197 860 8 061 597 Az értékesítés nettó árbevételének összetétele ágazatonként Ágazat Előző év Tárgy év Belföldi Export Belföldi Export Fakitermelés árbevétele 3 421 916 2 594 541 3 225 313 2 938 223 Fafeldolgozás árbevétele 346 186 388 273 320 001 481 532 Csemetetermelés árbevétele 31 739 12 417 40 532 10 602 Dísznövénytermelés árbevétele 5 076 4 746 1 559 Karácsonyfatermelés árbevétele 1 252 1 551 Magtermelés árbevétele 31 60 Vadászat árbevétele 600 016 514 900 Közcélú feladatok ellátása 13 607 16 928 Erdei melléktermék árbevétele 273 656 32

Megbízásos erdőgazdasági szolgáltatás árbevétele 11 509 2 902 Kereskedelmi tevékenység árbevétele 257 505 183 421 135 373 62 462 Egyéb alaptevékenységen kívüli tevékenység árbevétele 266 113 63 985 247 817 56 440 Összesen: 4 955 223 3 242 637 4 510 779 3 550 818 Az export értékesítés nettó árbevételének alakulása Termék export Szolgáltatásexport Ország Előző év Tárgy év Előző év Tárgy év EUR E Ft EUR E Ft EUR E Ft EUR E Ft Európai Unió országai felé: 10 887 461 3 166 997 11 659 515 3 484 690 218 502 63 765 189 824 56 325 Európai Unión kívüli országok: 41 362 11 753 32 060 9 688 421 122 386 115 Összesen: 10 928 823 3 178 750 11 691 575 3 494 378 218 923 63 887 190 210 56 440 A Társaság tevékenységében termék exportnak minősül a vásárolt és saját termelésű készlet külkereskedelmi termékforgalomban külföldi vevőnek történő értékesítése. Szolgáltatás exportként számoljuk el a külföldi igénybe vevő (pl.: külföldi vadászvendég) részére nyújtott szolgáltatás összegét. 1.2. Aktivált saját teljesítmények értékének elemzése 1.2.1. Saját termelésű készletek állományváltozása Megnevezés Előző év állományváltozása Tárgy év állományváltozása Változás (STKÁV) Befejezetlen termelés és félkész termékek 154 036 133 327-20 709 Növendék-, hízó és egyéb állatok Késztermékek 491 712 535 333 43 621 Összesen: 645 748 668 660 22 912 33