ELŐTERJESZTÉS a Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár küldöttközgyűlésére 2015. március 31.
M E G H Í V Ó A Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár 2015. március 31-én (kedden) 10 00 órakor tartandó küldöttközgyűlésére tisztelettel meghívom. Helye: HM Védelemgazdasági Hivatal tanácsterme Budapest, XIII. Aba u. 4. Megközelíthető: A kék metróvonal Lehel téri megállójától a 14-es villamossal (két megálló), vagy a 75-ös, 79-es trolibusszal (Lehel úti megálló). Gépkocsival történő parkolásra javasoljuk a Szabolcs utcát. Tervezett napirendi pontok: 1) Az igazgatótanács beszámolója a 2014. évben végzett tevékenységről. Az éves beszámoló ismertetése. Az ingatlanértékelő beszámolójának, az aktuárius jelentésének, az EB beszámolójának és a könyvvizsgáló jelentésének ismertetése, a pénztár 2014. évi beszámolójának jóváhagyása 2) Az alapszabály módosítása 3) A Pénztár átalakulása a Nyugdíjbiztosítási Dolgozók Nyugdíjpénztárának a Pénztárba történő beolvadásával a) Döntés a Pénztár vagyonmérleg-tervezetéről és vagyonleltár-tervezetéről valamint az átalakulással létrejövő pénztár (nyitó) vagyonmérleg-tervezetéről és vagyonleltártervezetéről, a követelések és kötelezettségek állományát tartalmazó dokumentumok jóváhagyása b) Döntés az átalakulás napjáról, a jogutód pénztár alapszabályának jóváhagyása 4) Egyéb kérdések Tájékoztatom, hogy a küldöttközgyűlés napirendi pontjait képező teljes dokumentáció 2015. március 16-tól a honlapon (www.hnyp.hu), illetve a Pénztár ügyfélszolgálatán (1135 Budapest, Aba u. 4.) megtekinthető. Kérjük a küldötteket, hogy esetleges akadályoztatás esetén gondoskodjanak a megválasztott pótküldött megjelenéséről, és erről a területileg illetékes megbízottjukat tájékoztatni szíveskedjenek. Határozatképtelenség esetén változatlan helyszínnel és napirendi pontokkal a küldöttközgyűlést 2015. március 31-én 10 15 órára ismételten összehívom. Ebben az esetben az eredeti napirendi pontok tekintetében a küldöttközgyűlés a megjelentek számától függetlenül határozatképes. Budapest, 2015. március 12. Tisztelettel: Fodor Lajos sk. IT elnök
1. sz. napirendi pont Az igazgatótanács beszámolója a 2014. évben végzett tevékenységről. Az éves beszámoló ismertetése. Az ingatlanértékelő beszámolójának, az aktuárius jelentésének, az EB beszámolójának és a könyvvizsgáló jelentésének ismertetése, a pénztár 2014. évi beszámolójának jóváhagyása
HONVÉD KÖZSZOLGÁLATI ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁR Adószám: 18066830-2-51 Székhely: 1135 Budapest Aba utca 4. Tel./Fax.: 329-6651, HM 269-77, 268-79, 269-37 ÜZLETI JELENTÉS A 2014. ÉVRŐL Budapest, 2015. február 18. Póda Jenő ügyvezető igazgató Fodor Lajos Igazgatótanács elnöke
Tartalomjegyzék 1. Gazdasági környezet... 3 2. A bevételek alakulása... 6 2.1. A fedezeti tartalék bevételei... 6 2.2 A működési tartalék bevételei... 6 2.3. A likviditási tartalék bevételei... 7 3. A kiadások alakulása... 7 3.1. A fedezeti tartalék kiadásai... 7 3.2. Az önkéntes pénztári kifizetések alakulása... 8 3.3. A tagi kölcsön folyósítások alakulása... 9 3.4 A tagi lekötések alakulása... 10 3.5. A működési tartalék kiadásai... 10 3.6. A likviditási tartalék kiadásai... 11 4. A tevékenység értékelése a pénzügyi tervekhez képest...11 4.1. A 2014. évi működési tevékenység az éves pénzügyi terv tükrében... 11 4.2. Az önkéntes pénztár 2014-2016. üzleti éveket átfogó, hosszú távú pénzügyi tervének teljesülése a ciklus első évében... 12 5. A pénztári tartalékok állományának alakulása...13 6. A tagdíjak tartalékok közötti megoszlása... 14 7. A befektetések alakulása...15 7.1. A vagyonkezelés helyzete... 15 7.2. A portfóliókezelői értékpapír-befektetések főbb mutatói... 19 7.3. A befektetett vagyon piaci értékének alakulása... 20 7.4. Az elszámoló egység (ELSZE) árfolyamok* alakulása... 21 7.5. Az ingatlanbefektetések alakulása... 21 8. A taglétszám alakulása...21 9. Szakmai feladatok...23 10. A mérlegfordulónapot követő jelentős, lényeges események...23 11. A 2015. év fő feladatai...24 2
1. Gazdasági környezet A 2014. üzleti év a magyar gazdaság növekedési kilátásainak javulásával, a régiós felzárkózási pályára való mind stabilabb visszatérésével jellemezhető. A beruházási aktivitás élénkülése az EU-s források gyorsuló ütemű lehívásának, valamint az MNB hazai kis- és középvállalkozások forrásbővítését célzó növekedési hitelprogramjának köszönhető. A kedvező kondíciók eredményeként a nemzetgazdaság húzó ágazatainak teljesítménye, továbbá az üzleti és fogyasztói bizalom mértéke is jelentősen erősödött. A rekordalacsony infláció és az ebből fakadó reáljövedelem emelkedés kedvező hatást gyakorolt a háztartások fogyasztására is, a kiskereskedelmi forgalom bővülése a belső kereslet egyértelmű erősödését tükrözte. A rövid távú kilátások alapján reális esély mutatkozhat a stabilizálódás folytatódására, összességében lassú, de tartós gazdasági felzárkózásra lehet számítani. Emlékeztetünk rá, hogy a 2013. évben az előző évhez képest valamelyest mérsékeltebb, de még mindig igen jó hozameredmények születtek, a jövedelmezőségi mutatók különösen a rekordalacsony inflációval való összemérésben állták ki a próbát. Hasonló értékelés mondható el a 2014-es esztendőről is, melyben a pénzpiaci portfólió kivételével az előző évihez nagyon hasonló hozamszinteket lehetett elérni, melyek a jelenlegi alacsony kamatkörnyezetben kifejezetten jó eredménynek számítanak. A relatíve magas átlaghozam összhangban állt a tőkepiacokon tapasztalható folyamatokkal, a legjobban a hazai és a nemzetközi befektetési alapok, valamint a fejlett részvénypiacok teljesítettek, miközben a mérséklődő kamatkörnyezetben a biztonságosabb pénzügyi termékek (banki betétek és állampapírok) hozamszintjei értelemszerűen csökkentek. A Honvéd Nyugdíjpénztár 2013-tól önálló önkéntes pénztárként, Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár néven végzi tevékenységét. A pénztár stratégiailag elkötelezett arra nézve, hogy kizárólag önkéntes pénztári tevékenység folytatása mellett is hosszú távon stabil, fenntartható működést valósítson meg. Ennek jegyében született döntés a 2013. év során a közszolgálat felé történő nyitásról, mellyel a pénztár a jövőbeni növekedési potenciál forrásának megteremtésére törekszik. 3
Az önkéntes nyugdíjpénztárak száma a 2014. évben tovább csökkent, az év végén már csak 47 pénztár tevékenykedett a piacon az előző évi 48 pénztárral szemben. Az intézmények mindösszesen 1,17 millió pénztártag megtakarítását kezelték. A pénztárak összesített vagyona 2014. végére átlépte az 1.000 milliárdos határt. Az önkéntes nyugdíjpénztárak 2014. évi jövedelmi pozícióiban az előző évhez képest 6-8 %- os javulás következett be, amely jelentős eredménynek tulajdonítható. Az 1 főre vetített vagyon az összvagyonnál nagyobb mértékben, 12,1 %-kal 932 ezer forintra növekedett, kedvezően értékelhető, hogy a bevételeken belül mind az egyéni, mind a munkáltatói befizetések emelkedtek. A pénztárak tagdíjcélú bevételeit továbbra is alapvetően az aktuális adózási- illetve a béren kívüli juttatásokat (cafeteria) szabályozó előírások határozzák meg, attól is függve természetesen, hogy hogyan alakul az egyéni megtakarítási hajlandóság. Az elmúlt években a szektor szereplői a munkáltatói támogatástól való függőség, a válsághatások elhúzódása, valamint a foglalkoztatási problémák tartós jelenléte miatt tagdíjbevételi forrásaik stagnálásával, mérséklődésével számolhattak. Az egyéni befizetések után járó adókezdvezmény 150.000 Ft-ra való emelkedése ugyanakkor a jövőben hozzájárulhat ahhoz, hogy a tagdíjbevételek tartós növekedésnek induljanak, s ismét számottevően emelkedjenek. A taglétszám csökkenése (az utóbbi egy-két évben inkább stagnálása) tendenciájában folyamatos, mérsékelt ütemben megy végbe (2014-ben 0,9 % volt), melyben gyakorlatilag minden intézmény érintett. Kedvezően értékelhető, hogy a válság kezdete óta végbement létszámfogyás üteme mind abszolút, mind relatív értelemben a 2014. évben volt a legalacsonyabb. A várakozási idő utáni kifizetések alakulása a pénztárak számára alapvető jelentőségű, hiszen a megtakarítások nyugdíj előtti tömeges igénybevétele az önkéntes pénztárak eredeti szerepvállalását kérdőjelezi meg. Az elmúlt években sajnálatos módon kettős negatív hatás figyelhető meg ezen kifizetésekre ható tényezők körében, melyek elsősorban a szolgálati nyugdíjazással összefüggő életpálya-bizonytalanságokra, valamint a devizahitel eladósodással kapcsolatos egyéni élethelyzetekre voltak visszavezethetőek. A pénztári hozamteljesítmények értékelésének egyik legfontosabb mércéje, hogy miként teljesítettek a különböző nyugdíjpénztári portfóliók az utóbbi négy-öt év során. 4
A legrövidebb időszak, melyet vizsgálni érdemes, két közvetlenül egymást követő esztendő, melyekben az átmeneti hatások kiszűrődnek, esetleg összeadódnak, illetve kioltják egymást. Természetesen a jövedelmezőségek szintje pénztáranként és portfóliónként jelentősen eltér egymástól, hiszen a befektetési politika eltérő kockázatú stratégiák követésén alapszik, a tendencia azonban valamennyi portfólió esetében a növekedés irányába mutat. Összességében 2014-ben a legkedvezőbb eredményt a fejlett piacok befektetési alapjaival és részvényeivel túlsúlyozott, kockázatvállalóbb portfóliókban, a legalacsonyabbat pedig a kizárólag pénzpiaci eszközökből álló portfóliókban lehetett elérni. Pénztárunk 2014. évi mindig biztonságos befektetési politikát követő - eredményei a korábbi években elért, erős középmezőnyben elhelyezkedő pozícióinkat erősítik: A valamennyi intézményre kiterjedő a pénztárak adatszolgáltatásán alapuló teljesítménymutatókat (éves nettó hozamráta, éves referencia hozamráta, átlagos tíz éves hozamráta, átlagos tízéves referencia hozamráta, vagyon piaci záró érték, vagyonnövekedési mutató) tartalmazó részletes tájékoztató az MNB honlapján (www.mnb.hu) megtalálható. 5
2. A bevételek alakulása A pénztár 2013-2014. évi bevételeit az alábbi táblázatok tartalmazzák: 2.1. A fedezeti tartalék bevételei (Adatok eft-ban) Megnevezés 2013. év 2014. év Tagdíjbevételek összesen 2.095.037 2.192.944 Tagok egyéb befizetései 519.089 673.160 Eseti adomány 295 1.818 Egyéb bevételek 879.244 536.487 Befektetések bevételei 2.530.398 2.791.735 Összesen: 6.024.063 6.196.144 A pénztár 2014. évi fedezeti célú bevételei az előző évben teljesült bevételek közelében, azt mindössze 3 %-kal meghaladó volumenben teljesültek. Ezen belül mind a tagdíjbevételek, mind a befektetésekből származó bevételek mérsékelten emelkedtek, mely a stagnáló létszám mellett azt jelzi, hogy a a munkáltatói támogatási rendszer átalakítása (2013. április 1-jétől fix összegű, 4.200 Ft/fő/hó) az első teljes évben összességében nem okozott kiesést a tagdíjbevételekben. További kedvező körülményt jelent, hogy a tagok nyilatkozata alapján az adóhatóság által kiutalt személyi jövedelemadó kedvezmény (adójóváírás) összege is emelkedett, az előző évhez viszonyítva közel 10 %-kal magasabb összegben teljesült. Az egyes tartalékokon jóváírt bevételek a sávos tagdíjmegosztás alapján, a 2010. január 1-jétől módosított és azóta változatlan megoszlási arányoknak megfelelően alakultak. A tárgyévben a befektetési környezet kiszámítható, az előző évhez hasonló jövedelmezőségi viszonyai következtében a hozambevételek a 2013. évivel közel azonos volumenben realizálódtak. 2.2 A működési tartalék bevételei (Adatok eft-ban) Megnevezés 2013. év 2014. év Tagdíjbevételek összesen 144.645 150.238 Tagok egyéb befizetései 15.883 20.199 Egyéb bevételek 81.675 59.438 Befektetések bevételei 32.256 16.841 Összesen: 274.459 246.716 6
A pénztár 2014. évi működési bevételei összességében 27.743 eft-tal maradnak el az előző évi bevételektől, amely átlagosan 10,11 %-os csökkenést jelent. A csökkenés meghatározó eleme a befektetési célú bevételek csökkenő (az előző évhez képest gyakorlatilag felére visszaesett) volumene, melynek hatásait az enyhén emelkedő tagdíjbevételek ellensúlyozták. A befektetések hozama az előző évekkel ellentétben nemcsak kizárólag bankkamatot tartalmaz, mivel a betétlekötésekből a korábbi magasabb kamatszint mellett realizálható hozam elérésére a 2014. évben már nem nyílt lehetőség, így a pénztár évközben a külső vagyonkezelésbe történő átadásról döntött. A vagyon kihelyezésére 2014. július 1-jétől 540 millió forintos induló tőkével került sor. 2.3. A likviditási tartalék bevételei (Adatok eft-ban) Megnevezés 2013. év 2014. év Tagdíjbevételek összesen - - Egyéb bevételek - - Befektetések bevételei 7.025 3.506 Összesen: 7.025 3.506 A likviditási tartalék bevétele csak befektetési tevékenységből származik, tekintettel arra, hogy a pénztár 2004. január 1-jétől a tagdíjakból történő likviditási tartalékképzést megszüntette. A befektetési bevételek visszaesésének oka azonos a működési tartaléknál leírtakkal, alapvetően a csökkenő tendenciájú és tartósan alacsony kamatkörnyezettel függött össze. A pénztár évközben a likviditási tartalék esetében is a külső vagyonkezelésbe történő átadásról döntött, melyre 2014. július 1-jétől 60 millió forintos induló tőkével került sor. 3. A kiadások alakulása 3.1. A fedezeti tartalék kiadásai (Adatok eft-ban) Megnevezés 2013. év 2014. év Szolgáltatási célú egyéb ráford. 879.244 536.487 Befektetések ráfordításai 123.329 409.712 Összesen: 1.002.573 946.199 7
A pénztár fedezeti célú ráfordításai összességében az előző évi közelében alakultak, azonban ezen belül az egyéb ráfordítások jelentősen csökkentek, a befektetési célú ráfordítások pedig jelentősen nőttek. Az egyéb ráfordítások a hitelezési veszteségként leírt tagdíjakat tartalmazzák (2013. évben került sor a 2011-2012. évi tagdíjkövetelések leírására, a 2014. évben pedig a 2013. évi tagdíjkövetelések leírására). A befektetési célú kiadások csökkenésében az átlagos befektetett vagyon-, továbbá az értékpapírok értékesítésével, beváltásával kapcsolatban elszámolt árfolyamveszteségek alakulása volt meghatározó. 3.2. Az önkéntes pénztári kifizetések alakulása A pénztár a 2014. évben a fedezeti tartalék terhére összesen 4.238 fő részére teljesített kifizetést, melynek jogcímenkénti megoszlásáról a következő táblázat ad rövid áttekintést: Kifizetés jogcíme 2013. év 2014. év fő eft fő eft - Nyugdíjszolgáltatás 492 702.746 381 609.833 - Elhalálozás 38 31.319 45 66.688 - Átlépés 44 29.116 53 38.078 - Várakozási idő utáni kifizetés 3.968 2.619.627 3.759 2.291.116 Összesen: 4.542 3.382.808 4.238 3.005.715 A tárgyévben a fedezeti tartalékot terhelő kifizetési igények összesített esetszáma az előző évihez képest mintegy 5 %-kal visszaesett, ezen belül a nyugdíjszolgáltatási igények száma jelentősebben, a várakozási idő utáni kifizetések száma mérsékeltebben csökkent. A fedezeti tartalékból kifizetett összegek teljes volumene az előző évihez képest szintén mintegy 10 %- os csökkenést mutat. A várakozási idő utáni kifizetésekből 2.517 fő vett fel csak hozamot, 465 fő tőkét is tartalmazó teljes- vagy részkifizetést, 777 fő pedig tagságát megszüntetve pénztárból kilépett. Összességében elmondható, hogy a várakozási idő utáni kifizetések közel negyede zárul a tagsági jogviszony megszüntetésével, azaz a pénztárból való kilépéssel, ami ugyan nem kevés, de örvendetes, hogy ez az arány évek óta viszonylag állandó. 8
3.3. A tagi kölcsön folyósítások alakulása A pénztár a 2014. év során a fedezeti tartalék befektetéseként összesen 842 fő részére teljesített tagi kölcsön kifizetést. Az előző évhez viszonyított alakulást az alábbi táblázat adatai szemléltetik: Kifizetés jogcíme 2013. év 2014. év fő eft fő eft Tagi kölcsön folyósítás 898 242.584 842 236.383 A 2005. évtől kezdődően hatályos, kedvező jogszabályi változás óta mely szerint a visszafizetési feltételek teljesítése esetén a tagsági jogviszony időtartama alatt a tagi kölcsön többször is felvehető jellemzően magas az igénylési gyakoriság, A folyósítások száma a 2014. évben az előző évhez képest mérsékelten (6,2 %-kal) csökkent. A tényleges kölcsön igénylések számát feltehetőleg a hazai hitellehetőségek beszűkülése és a hitelfelvételi óvatosság egyaránt befolyásolta. A folyamatosan magas igényekhez igazodóan az Igazgatótanács 2010. április 1-i hatállyal a keretösszeg 350 millió forintra történő felemeléséről döntött, mely ezt követően a 2011-2014. években nem változott. A tárgyévi adatok értékelésekor jól látható, hogy továbbra is magas szinten alakul (bár előző évhez képest jelentősen csökkent) a visszafizetetlen, így az egyéni számla terhére érvényesített tagi kölcsönök száma és összege is: a 2014. évben ez az állomány 370 esetben, összesen 63.012 eft-ot tett ki (összehasonlításképpen: a 2013. évben ugyanez az adat 536 fő és 98.026 eft volt). A pénztár a visszafizetési feltételek könnyítése érdekében 2009. július 1-jétől a határidő lejártát követő további 150 napos türelmi idő bevezetéséről döntött, amellyel azóta az érintett pénztártagok mintegy 10 %-a élt. Összességében elmondható, hogy a kölcsönfelvételi lehetőség továbbra is keresett a tagság körében, ugyanakkor mind az új igénylések száma, mind a vissza nem fizetés miatti érvényesítés száma enyhén csökkenő tendenciát mutat. 9
3.4 A tagi lekötések alakulása Az alábbi táblázat az MKB Bankkal kötött együttműködési szerződés alapján nyújtott tagi lekötések hitelbiztosítékként nyilvántartott összegének, valamint igénylőinek számát mutatja be az előző évhez képest: Jogcím Tagi lekötés (egyéni számla fedezete mellett) 2013.12.31. 2014.12.31. fő eft fő eft 24 16.920 18 14.580 A tárgyévi forgalmat két új igény és nyolc lejárat képezte, így az üzleti év fordulónapján nyilvántartott állomány 6 fővel és 2.340 eft-tal csökkent az előző év végéhez képest. 3.5. A működési tartalék kiadásai (Adatok eft-ban) Megnevezés 2013. év 2014. év Anyagköltség 5.744 5.442 Igénybe vett szolgáltatások 61.925 59.976 Bérköltség 66.480 69.196 Személyi jellegű egyéb kifizetések 9.359 9.645 Bérjárulékok 19.147 19.919 Értékcsökkenési leírás 3.009 5.229 Egyéb ráfordítások 66.213 44.763 Befektetési tevékenység ráfordításai 481 5.885 Összesen: 232.358 220.055 A beszámolás évében a működési tartalék kiadásai az előző évi kiadásokhoz viszonyítva 12.303 eft-tal alacsonyabb volumenben merültek fel, ugyanakkor a meg nem fizetett tagdíjak tartalékának 45 millió forint (2013-ban 66 millió forint) összegű elszámolástechnikai jellegű hatását kiszűrve a tényleges kiadási szint közel 10 millió forinttal (10 %-kal) magasabb volt az előző évinél. A lassan állandósuló kiadási szerkezetet az önálló önkéntes pénztári működéssel megvalósított második teljes évben is a korábbi racionalizálási és költségtakarékossági szempontok továbbvitele határozta meg. 10
3.6. A likviditási tartalék kiadásai (Adatok eft-ban) Megnevezés 2013. év 2014. év Egyéb likviditási célú ráfordítások - - Befektetési tevékenység ráfordításai 101 156 Összesen: 101 156 Likviditási célú ráfordítások kizárólag vagyon- és letétkezelői díj formájában jelentkeztek. A tartalék befektetése az év első felében kizárólag a pénztár által lekötött betéti kamatoztatás formájában valósult meg, ezt követően 85 %-ban külső vagyonkezelésbe került. A ráfordítások volumene az előző évivel közel azonos összeget tett ki, tekintettel arra, hogy az átlagos befektetett tőke számottevően nem változott. 4. A tevékenység értékelése a pénzügyi tervekhez képest 4.1. A 2014. évi működési tevékenység az éves pénzügyi terv tükrében Az alábbi táblázat a 2014. évi működési célú terv- és tényadatok jogcímenkénti összehasonlítását mutatja be: (Adatok eft-ban) Megnevezés Terv Tény Tagdíjbevételek összesen 150.238 160.192 Tagok egyéb befizetései 20.199 Egyéb bevételek 19.200 25.040 Befektetések bevételei 21.923 12.013 Működési tartalék bevételei összesen 201.315 207.490 Anyagköltség 6.675 5.442 Igénybe vett szolgáltatások 64.375 59.976 Személyi jellegű kiadások 109.360 98.760 Értékcsökkenési leírás 6.420 5.229 Egyéb ráfordítások 9.455 10.365 Befektetési tevékenység ráfordításai 474 1.056 Működési tartalék kiadásai összesen 196.759 180.828 Szokásos működési eredmény - 16.893 15.705 Befektetési tevékenység eredménye 21.449 10.956 Működési eredmény összesen 4.556 26.661 11
Emlékeztetünk rá, hogy az előző évi jogszabályváltozások következtében módosultak a pénzügyi tervezés szabályai. A változás következtében az éves pénzügyi tervezés a naptári évhez igazodó üzleti évtől elvált, és a továbbiakban a tárgyév július 1-jétől tárgyévet követő június 30-ig tartó egy éves időtartamot fogja át. A terv- és tényadatok összehasonlítása azt mutatja, hogy a pénztár a tervezettet jelentősen meghaladó pozitív működési eredménnyel zárta a 2014. évi gazdálkodását. Az eredmény összetevőit vizsgálva az látható, hogy a tervhez viszonyított többlet elsősorban a kiadásokban elért megtakarításokból, másodsorban a bevételek túlteljesüléséből adódott. Kedvezően értékelhető, hogy a kiadásokban markáns terv-tény eltérések nem keletkeztek. 4.2. Az önkéntes pénztár 2014-2016. üzleti éveket átfogó, hosszú távú pénzügyi tervének teljesülése a ciklus első évében A 2014. április 29-i küldöttközgyűlésen elfogadott, három éves intervallumot átfogó pénzügyi terv főbb mutatószámait az adott üzleti évre vonatkozóan a következő táblázat foglalja össze: Megnevezés 2014. évi terv (a 2014-2016. pü. tervből) 2014. évi tény Átlagos taglétszám (fő) 38.023 38.287 Tagdíjbevétel (eft/év) 2.536.582 2.343.182 Egy főre jutó átlagos havi tagdíj (Ft/fő/hó) 5.559 5.100 Befektetett pénztári vagyon (eft) 37.250.419 40.445.140 Egy főre jutó pénztári vagyon (Ft/fő) 979.681 1.056.367 Szolgáltatási kiadások (eft) 3.536.961 609.833 Várakozási idő utáni kifizetés (eft) 2.874.375 2.291.116 Fedezeti tartalék záró állománya 35.552.246 39.594.391 Működési költség (eft/év) 196.760 214.170 Működési eredmény (eft/év) 4.569 26.661 Működési tartalék záró állománya 661.339 714.170 Infláció (%) 2% - 0,90 % Fedezeti tartalék nettó hozamráta (%) 3,35% Klasszikus 7,16 % Kiegyensúlyozott 6,59% Növekedési 6,04% Pénzpiaci 2,41 % 12
A tervezés kiindulópontját a 2014. áprilisában elfogadott, 2014. június 30. és 2015. június 30. közötti időszakra vonatkozó keresztféléves pénzügyi terv adatai, valamint a futamidő egészére vonatkozó standard feltételrendszer képezték. Az elfogadott (2014-2016. éves) pénzügyi terv paramétereit és főbb adatait a következő táblázat foglalja össze: Megnevezés Évek 2014 2015 2016 Záró létszám (fő) 37 747 37 417 37 397 Költség infláció (%) 2,00% 2,00% 2,00% Fed. tart. bruttó hozamráta (%) 5,65% 5,59% 5,49% Műk. tart. bruttó hozamráta (%) 3,35% 3,60% 3,40% Lik. tart. bruttó hozamráta (%) 3,68% 3,60% 3,40% Működési tart. bev. (eft) 201 329 205 243 206 696 Működési tart. kiad. (eft) 196 760 200 117 203 725 Működési tart. eredm. (eft) 4 569 5 126 2 971 Fedezeti tart. bev. (eft) 4 739 868 4 661 753 4 614 970 Fedezeti tart. kiad. (eft) 6 529 797 6 079 350 5 456 385 Fedezeti tart. eredm. (eft) 4 555 007 4 469 789-275 084 Likviditási tart. bev. (eft) 2 583 2 620 2 559 Likviditási tart. kiad. (eft) 56 58 60 Likviditási tart. eredm. (eft) 2 527 2 562 2 499 Az önkéntes nyugdíjpénztári tevékenység rövid- és középtávú jövőjét meghatározó feltételrendszer összetettsége folytán az előirányzatok tartalmazhatnak bizonytalan pontokat, ugyanakkor az óvatosság elvének figyelembe vételével készült becsléseken alapulnak. Az összevetés alapján a terv- és tényadatok között már az első évben is jelentősebb eltérések láthatók, de az eltérések iránya a pénztár gazdálkodását és vagyoni-jövedelmi helyzetét meghatározó legfőbb mutatók (fedezeti tartalék, átlagos taglétszám, egy főre jutó vagyon, működési eredmény) mindegyikére nézve pozitív. 5. A pénztári tartalékok állományának alakulása A tartalékok záró állományának alakulását a következő táblázat tartalmazza: (Adatok eft-ban) Megnevezés 2013. év 2014. év Fedezeti tartalék 37.342.175 39.594.391 Működési tartalék 656.770 714.170 Likviditási tartalék 68.319 70.008 Összesen 38.067.264 40.378.568 13
A pénztár fedezeti- és biztonsági céltartalékai az általános jövedelmi viszonyoknak, valamint a jellemző makrogazdasági tendenciáknak megfelelően alakultak. A tartalékok egymás közti arányai az üzemszerű működést biztosították, a tartalékhányadok évközi módosítására, illetve a tartalékok közötti átcsoportosításra nem került sor. A pénztár eredményes gazdálkodása folytán a tartalékok összesített záró állománya év végére ismét 40 milliárd forint fölé emelkedett. Az éves vagyonnövekmény 2,3 Mrd forintot tesz ki, mely az egy évvel korábbi záróvagyonra vetítve 6,07 %-os éves átlagos növekedésnek felel meg. A pénztár vagyoni és jövedelmi helyzetét érintő jelentős változás a 2014. évben nem történt, a legnagyobb munkáltató (Honvédelmi Minisztérium) az önkéntes pénztári tagságot továbbra is a 2013. április 01-jétől érvényes fix összegű (4.200 Ft/fő/hó) összeggel támogatja. A vagyoni helyzet alakulására az év végi egyéni többlet tagdíj befizetések gyakorolták a legkedvezőbb hatást. A 2014. év egészében 521,5 MFt (az előző évhez viszonyítva 38 %-kal több) egyéni többlet tagdíj folyt be, mely a teljes évi tagdíjbevétel (2,3 Mrd Ft) 22 %-a. A többletbefizetések időbeni eloszlása a megszokott módon alakult, a bevételek 46 %-a (238,6 MFt) az év utolsó negyedévében folyt be, melyből az e jogcímen keletkezett bevétel egyharmadát (146,5 MFt-ot) tette ki a decemberi befizetések összege. A pénztár működési feltételeinek alakulásával kapcsolatban továbbra is pozitív megállapítások tehetők, mivel - hasonlóan a 2013-as esztendőhöz - a 2014. év valamennyi negyedévében is pozitív eredményt sikerült realizálni. A pénztár 2014. év végén az egy évnél régebbi tagdíjhátralékot leírta, a működési tartalékra jutó hozamelvonást a tagokkal szemben érvényesítette, a tartaléktőkében ezen a címen képződött bevétel 28,4 MFt-ot tett ki. Összességében a pénztár figyelembe véve a 2014. évben elért 26,7 MFt összegű pozitív működési eredményét is 2014. december 31-én 714 millió forint saját tőkével rendelkezik, így a pénztárnak jövőbeni működési kockázatokkal nem kell számolnia. 6. A tagdíjak tartalékok közötti megoszlása A sávos tartalék-megosztási arányok történeti alakulását a következő táblázatok mutatják be: 14
1. Hatályos 2007. január 01. 2008. december 31. Halmozott befizetés (Ft/év) Fedezeti tartalék (%) Működési tartalék (%) Likviditási tartalék (%) 0 100.000 96 4-100.001 200.000 97 3-200.001 300.000 98 2-300.001 99 1-2. Hatályos 2009. január 01. 2009. december 31. Halmozott befizetés (Ft/év) Fedezeti tartalék (%) Működési tartalék (%) Likviditási tartalék (%) 0 150.000 95,5 4,5-150.001 250.000 96,5 3,5-250.001 350.000 97,5 2,5-350.001 98,5 1,5-3. Hatályos 2010. január 01 - Halmozott befizetés (Ft/év) Fedezeti tartalék (%) Működési tartalék (%) Likviditási tartalék (%) 0 10.000 90 10-10.001 350.000 94 6-350.001 99 1-7. A befektetések alakulása 7.1. A vagyonkezelés helyzete A pénztár eszközértékeléseiben kimutatott vagyon piaci értéke 2014. december 31-én 39,6 milliárd Ft volt, a vagyon letétkezelési feladatait az elmúlt évekhez hasonlóan a Raiffeisen Bank Zrt. végezte. A pénzintézet eközben a pénztár folyószámla vezetési feladatait továbbra is ellátta. 15
A külső vagyonkezelés értékelhetőségének javítása érdekében az Igazgatótanács egy második külső vagyonkezelő bevonását javasolta a küldöttközgyűlésnek. A 2014. április 29-én megtartott küldöttközgyűlésen a küldöttek elfogadták a javaslatot. A küldöttközgyűlés felhatalmazása alapján az Igazgatótanács kiválasztotta az Equilor Alapkezelő Zrt.-t, és 2014. október 1-jétől megbízta a külső vagyonkezelésben lévő kiegyensúlyozott és a növekedési portfóliók 25 %-ának kezelésével. Ezzel egy időben a Concorde Alapkezelő Zrt. kezelésében lévő portfóliókból a vagyon 25 %-a kivonásra került. Az egyes portfóliók szintjén a Befektetési politika által generált megosztási arány 2014-ben a következőképpen alakult: Vagyonmegosztás 2014.09.30-ig Külső vagyonkezelés Saját vagyonkezelés Klasszikus portfólió 15% 85% Kiegyensúlyozott portfólió 40% 60% Növekedési portfólió 50% 50% Vagyonmegosztás 2014.10.01-től Klasszikus portfólió Kiegyensúlyozott portfólió Növekedési portfólió Külső vagyonkezelés Concorde Alapkezelő Zrt. Equilor Alapkezelő Zrt. 15% 100% 0% 40% 75% 25% 50% 75% 25% Saját vagyonkezelés 85% 60% 50% A megosztási arányok a napi piaci értékváltozások és a tőke hatékony kezelése következtében +/- 3 százalékponttal eltérhetnek. Ennél nagyobb eltérés esetén 30 napon belül helyre kell állítani a megosztási arányokat. A pénzpiaci portfólió kezelése továbbra is teljes egészében a pénztár feladata. 2014. július 1-től a működési tartalék és a likviditási tartalék kezelése is megosztásra került a saját és külső vagyonkezelés között. A külső vagyonkezelést csak a Concorde Alapkezelő Zrt. végezte, a megosztás a következők szerint alakult: Vagyonmegosztás 2014-ben Külső vagyonkezelés Saját vagyonkezelés Működési portfólió 80% 20% Likviditási portfólió 90% 10% A pénztár 2014. évben is a 2009. január 1-jétől bevezetett elszámoló egység alapú rendszer szerint működtette befektetéseit. 16
A következő táblázatok a portfóliókezelés 2014. évi nettó eredményeit mutatják be: Kiegyensúlyozott portfólió 2014. I. negyedév 2014. II. negyedév 2014. III. negyedév 2014. IV. negyedév Concorde Alapkezelő 1,55 % 3,69 % 1,11 % 0,62 % Equilor Alapkezelő 0,89 % Saját vagyonkezelés 1,17 % 2,90 % 1,05 % 1,62 % Növekedési portfólió 2014. I. negyedév 2014. II. negyedév 2014. III. negyedév 2014. IV. negyedév Concorde Alapkezelő 1,41 % 3,50 % 1,29 % -0,84 % Equilor Alapkezelő -0,68 % Saját vagyonkezelés 1,13 % 2,38 % 1,24 % 2,41 % Klasszikus portfólió 2014. I. negyedév 2014. II. negyedév 2014. III. negyedév 2014. IV. negyedév Concorde Alapkezelő 1,14 % 4,83 % 0,83 % 0,51 % Saját vagyonkezelés 1,20 % 2,82 % 1,50 % 1,62 % Nettó hozamráták (teljes befektetett vagyon) Megnevezés 2014. I. negyedév 2014. II. negyedév 2014. III. negyedév 2014. IV. negyedév 2014. év Klasszikus portfólió 1,16 % 3,10 % 1,35 % 1,38 % 7,16 % Kiegyensúlyozott portfólió 1,25 % 3,12 % 1,01 % 1,07 % 6,59 % Növekedési portfólió 1,25 % 3,12 % 1,01 % 1,07 % 6,04 % Pénzpiaci portfólió 0,75 % 0,62 % 0,55 % 0,47 % 2,41 % A nettó hozamráták az év egészében valamennyi portfólióban pozitív tartományban helyezkedtek el, és éves összesítésben inflációt jóval meghaladó eredményességet biztosítottak. 17