ELSŐ RENDŐRI KIEGÉSZÍTŐ NYUGDÍJPÉNZTÁR Adószám: 18068021-1-42 Székhely: 1145 Budapest, Róna utca 124. ÜZLETI JELENTÉS A 2017. ÉVRŐL Budapest, 2018. március 31. Dr. Berderics József it. elnök
Tartalomjegyzék 1. BEVEZETÉS... 3 2. A BEVÉTELEK ALAKULÁSA... 3 2.1. A FEDEZETI TARTALÉK BEVÉTELEI... 3 2.2 A MŰKÖDÉSI TARTALÉK BEVÉTELEI... 4 2.3. A LIKVIDITÁSI TARTALÉK BEVÉTELEI... 4 3. A KIADÁSOK ALAKULÁSA... 4 3.1. A FEDEZETI TARTALÉK KIADÁSAI... 4 3.2. AZ ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI KIFIZETÉSEK ALAKULÁSA... 5 3.3. A TAGI KÖLCSÖN FOLYÓSÍTÁSOK ALAKULÁSA... 5 3.4. A MŰKÖDÉSI TARTALÉK KIADÁSAI... 5 3.5. A LIKVIDITÁSI TARTALÉK KIADÁSAI... 6 4. A TEVÉKENYSÉG ÉRTÉKELÉSE A PÉNZÜGYI TERVHEZ KÉPEST... 6 4.1. 2017. ÉVI MŰKÖDÉSI TEVÉKENYSÉG AZ ÉVES PÉNZÜGYI TERV TÜKRÉBEN... 6 4.2. AZ ÖNKÉNTES PÉNZTÁR 2017.-2019. ÜZLETI ÉVEKET ÁTFOGÓ, HOSSZÚ TÁVÚ PÉNZÜGYI TERVÉNEK TELJESÜLÉSE A CIKLUS MÁSODIK ÉVÉBEN... 7 5. A PÉNZTÁRI TARTALÉKOK EREDMÉNYÉNEK ÉS ZÁRÓ ÁLLOMÁNYÁNAK ALAKULÁSA... 7 5.1. A PÉNZTÁRI TARTALÉKOK EREDMÉNYÉNEK ALAKULÁSA... 7 5.2. A TAGDÍJAK TARTALÉKOK KÖZÖTTI MEGOSZLÁSA... 8 6. A BEFEKTETÉSEK ALAKULÁSA... 8 6.1. A VAGYONKEZELÉS HELYZETE... 8 7. A TAGLÉTSZÁM ALAKULÁSA... 8 7.1. A TAGLÉTSZÁM ALAKULÁSA... 8 7.2. MUNKÁLTATÓNKÉNTI SZERZŐDÉSEK ALAKULÁSA... 9 7.3. A PÉNZTÁRBA BELÉPETT TAGOK LÉTSZÁMADATAI.... 9 8. 2018. ELSŐ NEGYEDÉV... 9 2
1. Bevezetés A dinamikusan növekvő magyar gazdaság 2013. év óta kiegyensúlyozott és fenntartható pálya mentén mozog. A bővülés mértéke ismét 4 % fölé gyorsult 2017 második felére. A növekedés széles bázison nyugszik, szinte minden szektor hozzájárult a kedvező teljesítményhez. Emellett a bővülés egészséges szerkezetét és fenntarthatóságát az is alátámasztja, hogy Magyarország egyensúlyi mutatói pozitív képet mutatnak. A 2017. évben a növekedés egyik fő hajtóerejét a beruházások képezték, köszönhetően a lakásépítéseket ösztönző Otthonteremtési Programnak, az uniós forrásfelhasználás fokozatos felfutásának, valamint a nagyvállalati kapacitásbővítéseknek. A lakosság jövedelmi helyzetének tartós javulásával, valamint a kedvező munka-erőpiaci trendekkel párhuzamosan a fogyasztás is számottevően hozzájárul a növekedéshez. A termelési oldalon a legnagyobb mértékben a piaci szolgáltatások támogatják a növekedést, mindazonáltal a termelő ágazatok is jelentősen hozzájárultak a bővüléshez. Az államháztartás gazdálkodása kiegyensúlyozott, az államadósság is csökkenő pályán halad. Szintén kedvező, hogy az állam finanszírozását tekintve a külföldiek szerepe, valamint ezzel párhuzamosan a devizakitettség is mérséklődik. A tartósan fegyelmezett költségvetési politikának és a gazdasági teljesítmény további erősödésének köszönhetően tovább javult Magyarország piaci megítélése. Ezt tükrözik egyrészt az országkockázati felár folytatódó mérséklődése, amely az adósságfinanszírozás feltételeire is kedvezően hat, másrészt, hogy a három nagy hitelminősítő közül kettő pozitívra változtatta Magyarország minősítési kilátását. A bővülés és az egyelőre alacsony inflációs számok kiváló táptalajt jelentettek a kockázatos eszközök növekedésének. A részvénypiacok újabb és újabb történelmi csúcsra kapaszkodtak fel az év során, ami egyben azt is jelenti, hogy egyre feszítettebb árazással kell szembenézniük a befektetőknek. Az alacsony infláció és a befektetők hozamemelkedést váró felülpozícionáltsága, egyelőre inkább stagnáló kötvényhozamokat eredményezett a fejlett piacokon. Az ÁKK a rövid lejáratú papírok nagyobb kibocsátásával nulla százalék környékére lökte vissza a DKJ hozamokat, viszont a hosszúak újabb történelmi mélypontra estek. A BUX index új csúcsra emelkedve megütötte a 40 000 pontos határt évvégére. Év elején a vagyonkezelők óvatosságra intettek bennünket a hozamteljesítményekkel kapcsolatban, úgy vélték, hogy a 2017. évi teljesítmény el fog maradni az előző évitől, és mindössze 4-5 % körüli hozamot prognosztizáltak. Az év során a hozamadatok nem várt eredményt produkáltak. Két vagyonkezelő évvégére 8 % feletti hozamot produkált. 2. A bevételek alakulása A pénztár 2016-2017. évi bevételeit az alábbi táblázatok tartalmazzák: 2.1. A fedezeti tartalék bevételei Tagdíjbevételek összesen 477 440 559 126 Tagok egyéb befizetései 143 505 112 514 Rendszeres támogatás/eseti adomány 133 700 Egyéb bevételek 48 511 44 151 Befektetések bevételei 725 211 688 447 Összesen: 1 394 800 1 404 938 Az összesített adatok alapján látható, hogy a fedezeti tartalék bevétele az előző évhez viszonyítva 0,73 %-kal növekedett. 3
2.2 A működési tartalék bevételei Tagdíjbevételek összesen 30 474 35 689 Tagok egyéb befizetései 4 085 0 Eseti adomány 2 000 2 000 Egyéb bevételek 8 839 10 667 Befektetések bevételei 123 160 Összesen: 45 521 48 516 A működési céltartalék tagdíjbevételei az előző évhez képest 17,11 %-kal növekedtek. Az összbevétel 2016. évhez képest 6,58%-kal emelkedett, amelyhez a tagdíjbevételek 17,11 %-os emelkedése járult hozzá a legnagyobb mértékben. 2.3. A likviditási tartalék bevételei Tagdíjbevételek összesen 0 0 Egyéb bevételek 0 0 Befektetések bevételei 13 12 Összesen: 13 12 A Pénztár likviditási céltartalékán tagdíjjellegű bevételt nem számolt el. A tagdíjbevételek megoszlása: fedezeti céltartalék 94%, a működési céltartalék 6%, a likviditási céltartalék 0%. 3. A kiadások alakulása 3.1. A fedezeti tartalék kiadásai Szolgáltatási célú és egyéb ráfordítások 597 147 500 706 Befektetések ráfordításai 184 838 66 771 Összesen: 781 985 567 477 A fedezeti tartalék ráfordításai az előző évhez képest 27,43 %-kal csökkentek. A kiadások összetételében a befektetési ráfordítások jelentős 63,88 %-os csökkenése járult hozzá az összkiadások ilyen mértékű változásához. 4
3.2. Az önkéntes pénztári kifizetések alakulása A Pénztár 2017. évben a fedezeti tartalék terhére összesen 201 fő részére teljesített kifizetést, amelynek jogcímenkénti megoszlásáról a következő táblázat ad áttekintést: Kifizetés jogcíme - Egyösszegű szolgáltatás fő eft fő eft 116 206 063 87 153 864 - Járadékszolgáltatás 1(kifutó) 15 0 0 - Átlépés más pénztárba 26 16 985 13 13 103 - Elhalálozás 11 10 191 13 11 202 - Várakozási idő letelte 803 310 808 688 296 969 Mindösszesen: 957 544 062 775 450 833 Az önkéntes pénztár vagyoni-jövedelmi helyzetének meghatározó eleme a szolgáltatások igénybevételének alakulása. 2016. évben 957 fő részére teljesítettünk kifizetést, ez a szám 2017. évre 182 fővel csökkent. A kifizetett összegek volumene is csökkent 93.229 eft-tal. Átlagosan 2016. évben 568 eft-ot fizettünk ki tagjainknak, ezzel szemben 2017. évre ez az összeg 582 eftra növekedett. 3.3. A tagi kölcsön alakulása A Pénztár a 2017. évben a fedezeti tartalék befektetéseként összesen 189 fő részére teljesített tagi kölcsön kifizetést. Az alábbi táblázat adatai szemléltetik a 2017. december 31.-én fennálló tagi kölcsön összeget és az aktuális létszámot: Kifizetés jogcíme fő eft fő eft Tagi kölcsön 205 33 083 189 37 851 Az egy főre kiutalt tagi kölcsön összege átlagosan 2017. évben 200 eft volt. 3.4. A működési tartalék kiadásai Anyagköltség 456 236 Igénybe vett szolgáltatások 1 116 1 029 Egyéb szolgáltatások 8 241 7 301 Bérköltség 17 879 22 246 Személyi jellegű egyéb kifizetések 558 724 Bérjárulékok 4 908 4 969 Értékcsökkenési leírás 520 2 346 Egyéb ráfordítások 2 894 2 543 Felügyeleti díj 2 003 3 015 Összesen: 38 575 44 409 5
A működési kiadások a 2017. évben az előző évhez képest az egy főre és egy hónapra vetített fajlagos működési költségek tekintetében átlagban 15%-kal növekedtek. A költséghelyek tekintetében a bér jellegű kifizetések soron következett be jelentősebb 24 %-os illetve az értékcsökkenés soron háromszoros emelkedés, a többi költség általában alacsonyabb vagy megközelítőleg hasonló volt az előző évhez képest. Ennek ellenére a költségtakarékosság jellemző a Pénztár gazdálkodására. 3.5. A likviditási tartalék kiadásai Egyéb likviditási célú ráfordítások 0 0 Befektetési tevékenység ráfordításai 0 0 Egyéb kiadások 0 0 Összesen: 0 0 A likviditási tartalék kiadásai az előző évhez hasonlóan alakultak. Nem történt ráfordítás elszámolása ezen a céltartalékon. 4. A tevékenység értékelése a pénzügyi tervhez képest 4.1. 2017. évi működési tevékenység az éves pénzügyi terv tükrében Az éves pénzügyi terv teljesülését és az előirányzatok betarthatóságát év közben a Pénztár vezetése folyamatosan figyelemmel kísérte. A terv- és tényadatok összehasonlítása azt mutatja, hogy a 2017. évi gazdálkodás eredményeként a tervezettnél a Pénztár jelentősen magasabb megtakarítással zárt. Terv Tény Működési tartalék bevételei összesen 39 419 48 356 Működési tartalék kiadásai összesen 34 992 44 409 Szokásos működési eredmény 4 427 3 947 Befektetési tevékenység eredménye 90 160 Működési eredmény összesen 4 517 4 107 A működési tartalék bevételei 8.937 eft-tal a kiadások 9.417 eft-tal voltak magasabbak a tervadatoknál. A működés eredménye a tervezett 4.517 eft-os tartalékképzéshez képest 4.107 eft pluszmegtakarítást mutat. A kiemelkedő megtakarítást a növekvő bevételek és az ORFK 2.000 eft-os eseti támogatása eredményezte. 6
4.2. Az önkéntes pénztár 2017-2019. üzleti éveket átfogó, hosszú távú pénzügyi tervének teljesülése a ciklus első évében A 2016. május 21.-én megtartott közgyűlésen elfogadott, három éves intervallumot átfogó pénzügyi terv főbb mutatószámait az alábbi táblázat foglalja össze: 2017. terv 2017. tény Tagdíjfizetők átlagos száma (fő) 6 941 7 031 Tagdíjbevétel (eft/év) 526 988 708 030 Egy főre jutó átlagos havi tagdíj (Ft/fő/hó) 6 327 8 392 Befektetett pénztári vagyon (eft) 7 270 210 8 461 433 Egy főre jutó pénztári vagyon (Ft/fő) 898 000 1 203 447 Szolgáltatási kiadások (eft) 195 000 153 864 Fedezeti tartalékzáró állománya 7 427 151 8 418 427 Működési költség (eft/év) 34 992 44 409 Működési eredmény (eft/év) 4 517 4 107 Működési tartalékzáró állománya 21 151 33 151 Infláció (%) 1,0 1,8 Fedezeti tartalék nettó hozamráta (%) 4,00 8,03 A pénzügyi tervadatokat nézve elmondhatjuk, hogy az aktív taglétszám meghatározása 90 fővel tér el a tényleges adatoktól. A tagdíjbevételek kialakításkor ismert adatokat vettük alapul, melynek következtében 181.042 eft-tal kevesebbet terveztünk. Az emelkedő befizetéseknek köszönhető az is, hogy az egy főre eső havi befizetés mértéke a tervezett 6.327 Ft helyett 8.392 Ft lett 2017. évben. 2017. év elején a befektetéseink meghatározásakor reálisan 4,00 %-os hozamnövekedést prognosztizáltunk és több mint 7 milliárdos vagyonra számítottunk. Részben a várakozásainktól eltérő évet zártunk, melynek eredményei a fedezeti tartalékzáró állományban és a befektetett pénztári vagyonban is megmutatkoznak. A fedezeti záró állomány 406.639 eft-tal magasabb, míg a hozam 4,00 % helyett 8,03 % lett. A takarékos gazdálkodás, az alacsony költségszint nemcsak éves szinten figyelhető meg, hanem hosszútávon is jelen van. Összességében elmondható, hogy a terv előjelzései azok elemei többségében elfogadhatóak és megalapozottak voltak a terv kialakításakor, viszont a piaci környezet és a pénztár gazdálkodására gyakorolt gazdasági hatások miatt, változások következtek be a tervszámokhoz képest. 5. A pénztári tartalékok eredményének és záró állományának alakulása 5.1. A pénztári tartalékok eredményének alakulása A tartalékok záró állományának alakulását a következő táblázat tartalmazza: Fedezeti tartalék 7 573 137 8 418 427 Működési tartalék 11 12 Likviditási tartalék 2 280 2 286 Meg nem fizetett t. 0 0 Összesen 7 575 428 8 420 725 7
A tartalékok összesen 11,16 %-kal növekedtek a 2016. évhez képest. 5.2. A tagdíjak tartalékok közötti megoszlása A tagdíjak tartalékok közötti megosztási arányait az alábbi táblázatok mutatják be: 2017.év 2017. év Tartalék megnevezése Tagdíj Munkáltatói hozzájárulás Fedezeti célú 94 94 Működési célú 6 6 Likviditási célú 0 0 6. A befektetések alakulása 6.1. A vagyonkezelés helyzete A vagyonkezelői befektetések főbb mutatóiról a következő táblázatok adnak áttekintést: Fedezeti portfolió záró piaci értéke (eft) Nominális hozamráta (%) Referencia index (%) MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. 2 403 428 8,33 8,08 HOLD Alapkezelő Zrt. 5 817 574 8,36 8,17 MEGNEVEZÉS 2017. ÉVI REFERENCIA ÁTLAGOS 10 ÁTLAGOS VAGYONNÖVEKEDÉSI NETTÓ HOZAM HOZAM ÉVES HOZAM REF. HOZAM MUTATÓ % 8,03 8,26 5,93 6,97 6,61 A nyugdíjpénztár 2017. évi nettó hozama 8,03 % volt, Az utolsó 10 év átlagában 6,97 %-os hozamot vártunk el a vagyonkezelőtől. Az egyéni számlákon 10 év alatt átlagosan 5,93 %-os hozam került jóváírásra a vagyon- és letétkezelés költségek elszámolását követően. 7. A taglétszám alakulása 7.1. A taglétszám alakulása A taglétszám alakulását az alábbi összehasonlító táblázatok mutatják be: Létszám (fő) Nyitó taglétszám (2017. 01. 01.) 8 422 Növekedés 78 Csökkenés 201 Záró taglétszám (2017. 12. 31.) 8 299 A pénztár összesített taglétszáma 2017. év végére 123 fővel csökkent, mely az év eleji 8.422 fős nyitó 8
taglétszámra vetítve átlagosan 1,46 %-os csökkenésnek felel meg. A 2017. évet 8.299 fővel zártuk. Összességében a taglétszám az előző évekhez képest lassabb ütemben csökken. 7.2. Munkáltatónkénti szerződések alakulása 2017. december 31.-én 207 db szerződéssel rendelkezett a Pénzár, ezekből az év során megkötött új szerződés 7 db. 7.3. A pénztárba belépett tagok létszámadatai. Az elmúlt hét év adatai 2011-2017. Pénztári bruttó létszám alakulás 2011. 2012. 2013. 2014. 2015. 20 527 20 667 20 746 20 829 20 928 21 030 21 107 8. 2018. első negyedév Adómentes egyösszegű szolgáltatást 19 fő kapott, 22 fő 10 év utáni kilépőként hagyta el a Pénztárat. A tőlünk más pénztárba átlépők száma 5 fő, a hozzánk 1 fő átlépő volt. 2018. január 1.-től március 31.-ig 34 fő igényelt tagi kölcsönt 7.505 ezer forint összegben. 2018. márciusában a pénztár teljes munkaidős alkalmazottainak száma 3 fő, egyéb állományú 1 fő. Pénzügyi helyzetünk az I. negyedévben: 2018. március 31.-ig a folyószámlánkra érkező tagdíjbevételünk 142 millió forint volt. A kifizetésekre, szolgáltatásokra 140 Millió forint került felhasználásra. Vagyonkezelőink által kezelt vagyon az alábbiak szerint alakult az első negyedévben. Pénztár helyzete, főbb számok 2018. március 31-én eft MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. vagyonkezelés Hold Alapkezelő Zrt. vagyonkezelés Pénzeszközök Összesen Nyilvántartási érték 2.308.459 5.432.995 134.611 7.876.065 Piaci érték 2.344.770 5.952.112 77.338 8.374.220 A mérleg fordulónapja után a Pénztárat érintő lényeges események, illetve különösen jelentős folyamatok nem történtek. Tapasztalataink szerint a nyugdíjpénztári szférára 2011. évtől jellemző tömeges pénztártagi kilépések évről évre lassuló tendenciát mutatnak. 2018. évre vonatkozóan már elmondható, hogy elhanyagolható a pénztárat bizalmatlanság miatt elhagyók száma. A banki kamatok folyamatos csökkenése és a nyugdíjpénztárak jó hozamai a taglétszám lassú emelkedését prognosztizálják, pénztárunknál azonban inkább a befizetési összegek növekedésére számíthatunk a jövőben. A tavalyi évi cafetéria átrendezése a várakozásokkal szemben bevételekhez juttatta a Pénztárakat. A jövőben is arra számítunk, hogy a készpénzben kapott összegek nagy része, tagdíj kiegészítésként, a pénztári számlákat növeli. Továbbra is nagy hangsúlyt fektetünk az év végi befizetések ösztönzésére, mely nem csak a tagoknak, de Pénztárunknak is jelentős bevételt jelent. A várható konjuktúra folyamatokat tekintve 2018-ra a szakemberek 4,3%-os gazdasági növekedést prognosztizálnak, köszönhetően többek között a belső kereslet érdemi emelkedésének, az uniós források gyorsuló felhasználásának, az 9
Otthonteremtési Programnak, valamint a kedvező fundamentumoknak. Ezt figyelembe véve a vagyonkezelők bár óvatosan, de 4-5% körüli hozamra számítanak 2018. évben. 10