AZ OROSZ BANKRENDSZER KILÁBALÁS A VÁLSÁGBÓL Lengyel István BACEE 2011. február 24. BACEE 1
1. MAKROGAZDASÁGI HELYZET BACEE 2
Országminősítések S&P Minősítés Ország AA A + A A - Szlovénia Szlovákia Észtország Lengyelország BBB BBB - Bulgária; Horvátország; Litvánia; Oroszország Magyarország; Kazahsztán BB + BB Azerbajdzsán; Lettország; Románia Macedónia; Montenegró B + Albánia; Fehéroroszország; Bosznia - Hercegovina; Grúzia; Ukrajna BACEE 3
Nemzetközi tartalékok (2010. III. negyedév) (mrd. USD) Ország Összes Kína 2666.86 Japán 1077.435 Euro-övezet ECB-vel együtt 769.84 Oroszország 458.315 Szaud-Arábia 410.3 Tajvan 382.01 India 299.395 Brazília 298.798 Korea 291.6 Hongkong 268.7 Svájc 226.777 Szingapúr 206.3 Magyarország 45.783 BACEE 4
Makroadatok Oroszország vs. Magyarország / 1 A GDP (%) növekedése Az ipari termelés növekedése 4.5% 16.0% 4.0% 4.0% 4.0% 14.0% 14.5% 3.5% 12.0% 3.0% 10.0% 2.5% 2.0% 2.0% Oroszország Magyarország 8.0% 6.3% Oroszország Magyarország 1.5% 6.0% 1.0% 1.0% 4.0% 0.5% 2.0% 0.0% 2010 2011 0.0% 2010 BACEE 5
Makroadatok / 2 10.0% Infláció (CPI) éves % Jegybanki alapkamat és a 10 éves államkötvények hozama 9.0% 8.8% 9.00% 8.0% 8.00% 7.75% 7.30% 7.0% 6.8% 7.00% 6.0% 5.6% 6.00% 5.55% 6.00% 5.0% 4.8% Oroszország Magyarország 5.00% 4.0% 4.00% 3.0% 3.00% 2.0% 2.00% 1.0% 1.00% 0.0% 2009. december 2010 0.00% Oroszország Magyarország BACEE 6
Makroadatok / 3 Fizetési mérleg (mrd. USD) Fizetési mérleg / GDP (%) +80.0 5.0% +70.0 +72.6 4.5% 4.4% 4.0% +60.0 3.5% 3.3% +50.0 3.0% +40.0 Oroszország Magyarország 2.5% Oroszország Magyarország +30.0 2.0% +20.0 1.5% 1.0% +10.0 +0.0 +1.6 2010 Q4 2010 Q3 0.5% 0.0% BACEE 7
Makroadatok / 4 Külkereskedelmi mérleg (mrd. USD) Költségvetési mérleg (2010, előzetes adatok) a GDP %-ban +160.0 +148.5 0.0% +140.0 +120.0-1.0% +100.0-2.0% +80.0 +60.0 Oroszország Magyarország -3.0% Oroszország Magyarország +40.0-4.0% -3.8% +20.0-5.0% -4.8% +7.2 +0.0 2010. november -6.0% BACEE 8
2. BANKRENDSZEREK BACEE 9
A működő, illetve ebből a deviza engedéllyel rendelkező bankok száma 1200 1108 1058 1023 1000 800 600 400 736 701 684 200 0 2008 2009 2010 Dec. BACEE 10
Moszkva túlsúlya (a működő bankok számát tekintve) A többi régió: 492 48.1% 51.9% Moszkva és Moszkva megye: 531 BACEE 11
A nagybankok túlsúlya (mérlegfőösszeg szerint) %-ban 6% 13% 12% 48% 5 legnagyobb 6-20 21-50 51-200 201-21% BACEE 12
Az orosz bankok mérlegfőösszege (mrd. RUB) mrd. RUB 35000 32671 30000 28022 29430 25000 20000 20125 15000 13964 10000 9696 5000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Dec. BACEE 13
Az orosz bankok hitelállománya (mrd. RUB) mrd. RUB 22500 22254 22000 21500 21000 20500 20000 19941 19879 19500 19000 18500 2008 2009 2010 Dec. BACEE 14
Bankbetétek (lakossági és vállalati) mrd. RUB mrd. RUB 12000 10704 10000 8775 9557 9251 8000 7053 7485 6000 4790 5159 5907 4000 3139 2701 3810 2000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Dec. Lakossági Vállalati BACEE 15
Az orosz bankok nyeresége (mrd. RUB) mrd. RUB 600 500 508 550 400 409.2 300 200 205.1 100 0 2007 2008 2009 2010 Dec. BACEE 16
A Szberbank dominanciája (részesedés a profitból) Többi bank: 208 mrd. RUB 37.8% Szberbank: 342 mrd. RUB 62.2% BACEE 17
Nyereségmutatók (a válság előtt és ma) ROA ROE 3.5% 3.0% 2.5% 3.0% 25% 20% 23% 2.0% 1.8% 15% 13% 1.5% 10% 1.0% 0.5% 5% 0.0% 2007 2010 0% 2007 2010 NIM 6.0% 5.5% 5.0% 4.0% 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.0% 0.0% 2007 2009 2010 BACEE 18
Jan-08 Feb-08 Mar-08 Apr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 Feb-09 Mar-09 Apr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Aug-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dec-09 Jan-10 Feb-10 Mar-10 Apr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Aug-10 bln. RUB Állami támogatás 4000 Кредиты ЦБ банкам Вложения банков в ЦБ A bankszektornak nyújtott jegybanki hitelek állománya A bankszektor betétei a jegybanknál 3000 2000 1000 0-1000 -2000-3000 BACEE 19
% A hitelállomány minősége / 1 24 22 20 18 16 14 Restruktúrált hitelek 12 10 8 6 4 2 0 2005 2006 2007 2008 2009 H1 2010 Minősített hitelek (CBR 4-5 kat.) Minősített hitelek (Moody's becslése) BACEE 20
A hitelállomány minősége / 2 BACEE 21
A hitelállomány minősége / 3 A kapcsolt cégeknek nyújtott hitelek hányada BACEE 22
% A hitelállomány minősége / 4 Koncentráció (a 20 legnagyobb hitel a tőke %-ban) 400 350 300 250 200 150 100 50 0 BACEE 23
Az 50 legnagyobb orosz bank (2010. I. félév) / 1 A bank neve Mérlegfőösszeg 2010. július 1. Mérlegfőösszeg 2009. július 1. Változás % Rangsor 2009. július 1. Változás 1 Sberbank 7 904 906.77 6 805 829.66 16.15 1 0 2 VTB 2 578 887.55 2 801 855.22-7.96 2 0 3 Gazprombank 1 624 364.12 1 745 681.49-6.95 3 0 4 Rosselkhozbank 1 006 923.46 906 866.32 11.03 4 0 5 Bank of Moscow 823 466.46 793 642.34 3.76 5 0 6 VTB 24 777 922.28 644 165.91 20.76 7 1 7 Alfa Bank 692 479.48 669 019.16 3.51 6-1 8 Unicredit Bank 549 211.07 505 895.85 8.56 9 1 9 Raiffeisen Bank 508 217.12 531 879.58-4.45 8-1 10 Uralsib 461 205.41 414 191.29 11.35 12 2 11 Promsvyazbank 457 435.47 421 891.74 8.42 11 0 12 Rosbank 388 857.62 496 442.92-21.67 10-2 13 MDM Bank 387 754.95 162 338.37 138.86 27 14 14 TransCreditBank 318 082.94 221 787.73 43.42 15 1 15 Nomos Bank 275 635.94 251 086.89 9.78 14-1 16 Bank Saint Petersburg 247 433.69 218 943.09 13.01 16 0 17 Citibank 225 559.67 186 600.69 20.88 19 2 18 VTB North-West 222 527.55 211 761.55 5.08 17-1 19 AK BARS Bank 221 347.24 208 923.32 5.95 18-1 20 Sviaz Bank 206 236.86 185 868.71 10.96 21 1 21 Petrocommerce 200 450.82 171 733.39 16.72 26 5 22 Bank of Khanty-Mansiysk 164 727.26 126 558.43 30.16 32 10 23 Nordea Bank 159 596.52 156 080.32 2.25 28 5 24 IIB 157 151.13 179 257.90-12.33 22-2 25 Zenit 156 322.35 138 752.64 12.66 31 6 BACEE 24
Az 50 legnagyobb orosz bank (2010. I. félév) /2 A bank neve Mérlegfőösszeg 2010. július 1. Mérlegfőösszeg 2009. július 1. Változás % Rangsor 2009. július 1. Változás 26 MBRD 155 023.40 141 461.27 9.59 29 3 27 Vozrozhdenie 151 098.65 140 884.95 7.25 30 3 Bank Societe Generale 28 Vostok 142 644.85 175 499.08-18.72 23-5 29 Russian Standard Bank 140 168.01 186 089.48-24.68 20-9 30 ABSOLUT Bank 131 375.17 172 267.63-23.74 25-5 31 KIT Finance 124 121.64 173 570.70-28.49 24-7 32 Gazenergoprombank 120 055.78 105 722.37 13.56 34 2 33 National Bank TRUST 114 087.25 91 108.27 25.22 36 3 34 Moscow Credit Bank 109 676.74 64 218.81 70.79 47 13 35 ING Bank (Eurasia) 109 403.55 94 983.36 15.18 35 0 36 Home Credit Bank 106 491.79 109 786.36-3.00 33-3 37 OTP Bank 101 292.69 78 796.57 28.55 42 5 38 Russbank 100 532.38 82 202.48 22.30 40 2 39 Rossia 98 677.04 88 972.85 10.91 38-1 40 Moscow Industrial Bank 97 021.96 69 517.85 39.56 44 4 41 BIN Bank 86 527.62 69 128.60 25.17 45 4 42 Rusfinance bank 86 316.65 84 138.56 2.59 39-3 43 Globex 75 431.08 51 990.01 45.09 58 15 44 Bank Intesa 75 413.01 62 171.73 21.30 50 6 45 Uniastrum Bank 73 547.37 55 352.85 32.87 54 9 46 Credit Europe Bank 69 591.24 63 364.47 9.83 48 2 47 Soyuz 69 488.14 80 959.26-14.17 41-6 48 CentroCredit Bank 67 076.47 33 868.41 98.05 79 31 49 Vostochny Express bank 66 026.10 42 818.62 54.20 71 22 50 Probiznesbank 65 493.07 54 175.71 20.89 57 7 BACEE 25
Az orosz bankrendszer legfontosabb kockázati tényezői 1. Politikai kockázat Állami támogatás, ill. ennek hiánya; előrejelezhetősége Mezhprombank 2. Struktúrális problémák Az állami bankok és ezen belül a Szberbank túlsúlya Forrásoldalon a Szberbank közel 50 %-os részesedése a magánbetétekből 3. Aktívaállomány minősége A lejárt és átütemezett hitelek magas aránya Kapcsolt hitelezés 4. Corporate governance A tulajdonosi struktúrával, a vezetők hatáskörével kapcsolatos kétségek, összefonódás, információ-hiány MÉG MINDIG MAGAS RENDSZERSZINTŰ KOCKÁZAT KEVÉSBÉ KOCKÁZATOS: ÁLLAMI NAGYBANKOK, KÜLFÖLDI LEÁNYBANKOK BACEE 26