ESPA BOND DOLLAR. Az InvFG 20 -a szerinti közös tulajdonú alap. 2008/2009. évi féléves jelentés

Átírás

1 Az InvFG 20 -a szerinti közös tulajdonú alap 2008/2009. évi féléves jelentés

2 2008/2009. évi féléves jelentés Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről... 2 A Befektetési alap alakulása... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele április 30-i vagyonkimutatás... 4

3 Általános információk az Alapkezelőről A társaság ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: , Telefax: Törzstőke Tagok Felügyelőbizottság Ügyvezetők Cégjegyzők Állami felügyelők Könyvvizsgáló Letétkezelő 4,50 millió EUR Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig: 81,42%; augusztus 9-től október 5-ig: 38,46%) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től október 5-ig: 42,96%) Erste Asset Management GmbH (korábban: FINAG Holding GmbH, október 6-tól: 81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%) Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Mag. Dr. Kurt STÖBER igazgató (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER (2008. december 18-tól) Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Franz KISSER (december 18-ig) Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mag. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER MR Mag. Wolfgang Pechriggl AD Erwin Gruber ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2

4 2008/2009. évi féléves jelentés Tisztelt befektetési jegy tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. -a szerinti ESPA BOND DOLLAR közös tulajdonú alapnak a október 31-től április 30-ig tartó időszakára vonatkozó jelentését. A Befektetési alap alakulása A bankok egyre növekvő értékcsökkenési leírásai bizalomvesztéshez vezettek, ami végül az egész világra kiterjedő, súlyos likviditási válságot váltott ki a pénzügyi rendszerben. Ez aztán olyan pénzintézetek összeomlásába torkollott, mint a Bear Sterns, a Fannie Mae és a Freddie Mac, valamint a Lehman Brothers, továbbá szükségessé tette az AIG biztosítótársaság állami megsegítését és a Merrill Lynch kényszereladását a Bank of Americanak. A világ pénzügyi rendszerének stabilizálása érdekében a jegybankok világszerte jelentős likviditást pumpálnak a pénzügyi rendszerbe. Ezt többek között az úgynevezett quantitative easing (mennyiségi lazítás), ill. a credit easing (hitellazítás) eszközök alkalmazásával érik el, amelyek keretében a jegybank állami vagy vállalati kötvényeket vásárol vissza a piacon. Az e tranzakciókból származó bevételek pótlólagos likviditást biztosítanak a bankrendszernek. A kormányok világszerte mentőterveket dolgoznak ki a pénzügyi rendszer és a nemzetgazdaság megtámogatása, valamint a hitelezés újbóli beindítása érdekében. A globális recesszió mégis, a mentőintézkedések ellenére, elkerülhetetlen volt. Így az Egyesült Államokban a gazdasági növekedés 2008 negyedik negyedévében -6,3 %-ra, 2009 első negyedévében pedig -6,1%-ra esett vissza. Ebben a környezetben a befektetők az államkötvények által nyújtott biztos oltalmat részesítették előnyben. Az Egyesült Államok államkötvényeinek árfolyamai erőteljesen növekedtek. A jelentési időszakban a tízéves futamidejű amerikai államkötvények hozama 0,83%-kal, 3,95%-ról 3,12%-ra csökkent. Befektetési politika A jövedelmezőség közép távú javítása érdekében az Alapkezelő a kibocsátói struktúra vonatkozásában a befektetési hangsúlyt amerikai államkötvényekre, valamint nemzetek fölött álló intézmények kibocsátásaira, banki és vállalati kötvényekre helyezte. A Befektetési alapban az átlagos futamidő aktív szabályozása folyt a megadott keretek között. Az árfolyamfedezet érdekében és az átlagos futamidő szabályozásához pénzügyi határidős ügyleteket is alkalmaztunk. 3

5 A Befektetési alap vagyonának összetétele április október 30. millió EUR % millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett kötvények USA dollár 86,2 81,07 85,2 70,46 Az alábbi valutákban jegyzett befektetési jegyek Euró 4,4 4,12 2,4 1,97 USA dollár 4,3 4,07 3,8 3,12 Értékpapír-állomány 94,9 89,26 91,3 75,54 Határidős devizaügyletek - 0,2-0,15 0,5 0,40 Határidős tőzsdei ügyletek 0,1 0,09 0,2 0,20 Bankbetétek 10,1 9,46 27,5 22,72 Kamatkövetelések 1,4 1,34 1,4 1,14 A Befektetési alap vagyona 106,3 100,00 120,9 100, április 30-i vagyonkimutatás (az értékpapír-vagyonban október 31. és április 30. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a darab/nominális érték (nom = 1.000, kerek.) kötvényvagyonra vetítve T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK USA dollárban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: ÍRORSZÁG DEPFA ACS BK 07/10 XS , , ,22 3,33 Összesen ,22 3,33 Kibocsátó ország: JERSEY-SZIGETEK DELPHES CO XS , , ,94 0,71 Összesen ,94 0,71 Kibocsátó ország: LUXEMBURG ERSTE EURP. KOM. 05/09 XS , , ,35 3,56 Összesen ,35 3,56 4

6 2008/2009. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a darab/nominális érték (nom = 1.000, kerek.) kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: EGYESÜLT ÁLLAMOK US TREASURY 04/14 US912828CJ78 kölcs.* 4, , ,23 8,27 US TREASURY 06/16 US912828EW61 kölcs.* 4, , ,45 5,48 US TREASURY 06/36 US912810FT08 kölcs.* 4, , ,09 5,42 US TREASURY 08/10 US912828JV34 kölcs.* 0, , ,52 3,55 USA 08/13 US912828JT87 kölcs.* 2, , ,79 4,63 USA 09/12 US912828KG48 kölcs.* 1, , ,96 7,11 USA 09/19 US912828KD17 kölcs.* 2, , ,45 3,83 Összesen ,49 38,29 Összesen USD-ban, 1, s árfolyammal számítva ,00 45,89 T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN ,00 45,89 Euróban jegyzett BEFEKTETÉSI JEGYEK Kibocsátó ország: AUSZTRIA ESPA BD GLOBAL ALPHA EB/T AT0000A05F , ,24 3,79 ESPA BOND EURO-ALPHA EB/T AT0000A03DF , ,67 0,33 Összesen ,91 4,12 Összesen EUR ,91 4,12 USA dollárban jegyzett BEFEKTETÉSI JEGYEK Kibocsátó ország: AUSZTRIA ESPA CASH DOLLAR EB/T AT , ,21 4,07 Összesen ,21 4,07 Összesen USD-ban, 1, s árfolyammal számítva ,21 4,07 BEFEKTETÉSI JEGYEK ÖSSZESEN ,12 8,20 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI USA dollárban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG IKB DT.IND.06/09 XS , , ,87 0,99 Összesen ,87 0,99 Kibocsátó ország: FRANCIAORSZÁG CIE F.FONCIER 06/09 FR , , ,36 3,57 Összesen ,36 3,57 5

7 Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a darab/nominális érték (nom = 1.000, kerek.) kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: EGYESÜLT ÁLLAMOK HSBC 05/12 US40429CCW01 1, , ,47 1,42 US TREASURY 01/31 US912810FP85 kölcs.* 5, , ,42 4,57 US TREASURY 05/10 US912828DL16 kölcs.* 3, , ,21 1,82 US TREASURY 05/15 US912828DM98 kölcs.* 4, , ,25 8,30 US TREASURY 08/18 US912828HR40 kölcs.* 3, , ,25 10,35 USA NOTES US912810FF04 kölcs.* 5, , ,15 4,15 Összesen ,75 30,61 Összesen USD-ban, 1, s árfolyammal számítva ,98 35,17 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN ,98 35,17 HATÁRID S DEVIZAÜGYLETEK nem realizált eredmény EUR-ban nyitott pozíciók USD ,58-0,15 HATÁRID S DEVIZAÜGYLETEK ÖSSZESEN ,58-0,15 HATÁRID S T ZSDEI ÜGYLETEK Határid s vételi ügyletek 10 YR.TREAS.NOTE 06/09 USD 2-353,69-0,00 2 YR.TREAS.NOTE 06/09 USD ,33 0,06 Összesen USD ,64 0,06 Határid s vételi ügyletek összesen ,64 0,06 Határid s eladási ügyletek 30 YR.TREAS.BOND 06/09 USD ,72 0,02 5 YR TREAS.NOTE 06/09 USD ,18 0,01 Összesen USD ,90 0,03 Határid s eladási ügyletek összesen ,90 0,03 HATÁRID S T ZSDEI ÜGYLETEK ÖSSZESEN ,54 0,09 AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK ,10 89,26 HATÁRID S T ZSDEI ÜGYLETEK ,54 0,09 HATÁRID S DEVIZAÜGYLETEK ,58-0,15 BANKBETÉTEK ,30 9,46 KAMATKÖVETELÉSEK ,67 1,34 AZ ALAP VAGYONA ,03 100,00 FORGALOMBAN LEV OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK darab FORGALOMBAN LEV HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab FORGALOMBAN LEV TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 49,47 HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 82,94 TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 85,64 6

8 2008/2009. évi féléves jelentés Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyoni értékeinek értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól. * A vagyonkimutatásban "kölcs." rövidítéssel jelölt és alant felsorolt értékpapírok április 30-án az alant feltüntetett (rész-)összegek erejéig és a lent megadott díjakkal az Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG értékpapír-kölcsönzési rendszerében ki voltak kölcsönözve: Értékpapír megnevezése Azonosító- kölcsönadott Díjszám (rész-)összeg tétel %-ban a nom. értékre vetítve (1.000) US TREASURY 04/14 US912828CJ ,05 US TREASURY 06/16 US912828EW ,05 US TREASURY 06/36 US912810FT ,05 US TREASURY 08/10 US912828JV ,05 USA 08/13 US912828JT ,05 USA 09/12 US912828KG ,05 USA 09/19 US912828KD ,05 US TREASURY 01/31 US912810FP ,05 US TREASURY 05/10 US912828DL ,05 US TREASURY 05/15 US912828DM ,05 US TREASURY 08/18 US912828HR ,05 USA NOTES US912810FF ,05 7

9 A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek. Értékpapír megnevezése Azonosító- Devizanem Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen darab/nominális érték (nom = 1.000, kerek.) T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK CZECH EXPORT. 03/08 XS USD HYPOBK ESSEN 05/08 DE000HBE0EZ3 USD US TREAS. 8/13 INF US912828HW35 USD US TREASURY 08/13 US912828JQ49 USD US TREASURY 8/18INFL US912828JE19 USD SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI HBK ESSEN P 05/10 DE000HBE0FC9 USD Bécs, május ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Mag. Gasser Dr. Gschiegl 8