REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS ÉV

Átírás

1 REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS ÉV

2 REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP Éves jelentés a 2007-es üzleti évről I. Alapkezelő: Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt Budapest, Kossuth L. u. 4. Letétkezelő: Magyar Külkereskedelmi Bank Nyrt Budapest, Váci u. 38. Forgalmazó: Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és BefektetőZrt Budapest, Kossuth L. u. 4. II. Alap neve: REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-befektetési Alap PSZÁFlajstromozási szám: A bejegyzés időpontja: július 21. III. A REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-befektetési Alap portfoliójának alakulása Az Alapkezelő Zrt. a meghirdetett befektetési politikának megfelelően államkötvényekbe, kincstárjegyekbe, rövidlejáratú bankbetétekbe, tőzsdén forgalmazott részvényekbe, valamint augusztus hónaptól kizárólag fedezeti jelleggel tőzsdei határidős ügyeletekbe fektette az Alap tőkéjét. A havi portfolió jelentéseinkkel Befektetőinknek folyamatos tájékoztatást nyújtottunk az év során ben a jegybanki alapkamat és a pénzpiaci kamatok mérsékelten csökkenőtendenciát mutattak. Az Alap ennek megfelelően egész hosszabb távú diszkont kincstárjegyek vételét helyezte előtérbe, számítva a jegybanki alapkamat és az állampapírhozamok további csökkenésére. Az Alap ebben az évben aktívabb részvényportfolió kezelést végzett majd év második felében a - Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. közreműködésével tőzsdei határidős ügyleteket is kötött (kizárólag fedezeti jelleggel). Az Alap likviditását évközben az értékpapírok és bankbetétek folyamatosan biztosították. Az értékpapírok megoszlását tekintve 2007-ben a részvények részaránya jelentős mértékben megnőtt, köszönhetően a határidős fedezeti ügyleteknek év elején a portfólió 98 %-a állampapírban, 2 %-a tőzsdei részvényekben volt befektetve. Az év közben történt lejáratok és átrendeződés következtében évvégére az állampapírok aránya 29%-ra csökkent, míg a fedezett részvények aránya 71%-ra nőtt. Az értékpapír-állomány megoszlását vizsgálva megállapítható, hogy az alap december 31-i portfoliója 100 %-ban a Budapesti Értéktőzsdén forgalmazott értékpapírból áll évben jelentős tőke közel 80 MFt áramlott a Reálszisztéma Értékpapír-befektetési Alapba, köszönhetően a tőzsdei határidős ügyleteknek, melyek jelentősen javították az Alap hozamtermelőképességét. Az Alap célkitűzése évre az átlagos állampapírhozamot meghaladó megtérülés biztosítása a Befektetők részére. 2

3 IV. REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP KÖNYVVIZSGÁLÓ ÁLTAL HITELESÍTETT DECEMBER 31-i VAGYONKIMUTATÁSA (adatok ezer forintban) Eszközök Forrás Nyitó Tárgyév Nyitó Tárgyév Befektetett eszközök 0 0 Saját tőke Forgóeszközök Induló tőke Követelések Tőkenövekmény Értékpapírok Céltartalék 0 0 Rövedlejáratú kötelezettségek Pénzeszközök Passzív időbeli Aktív időbeli elhatárolás elhatárolás Származtatott ügyl.ért.k Eszközök Források összesen: összesen: A REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-befektetési Alap december 31-i vagyonkimutatását a évi C., a CXX. törvényekben, valamint a 215/2000 (XII.11.) Korm. rendeletben foglalt előírások szerint állították össze. A vagyonkimutatás főösszegét E Ft-tal hitelesítem. Csizmadiáné Hegedűs Ilona bejegyzett könyvvizsgáló MKVK:

4 V december 31-i értékpapírok, határidős nyitott pozíciók, bankbetétek és követelések részletezése Megnevezés Árfolyamérték (EFt-ban) Diszkont kincstárjegyek: D ,177 D ,254 D ,546 Összesen: 38,977 Tőzsdei határidős eladással fedezett részvények: ECONET 12,780 EGIS 2,812 FOTEX 15,096 MAGYARTELEKOM 20,700 OTP 12,306 PANNONPLAST 4,250 RÁBA 3,780 RICHTERGEDEON 4,150 SYNERGON 18,200 Összesen: 94,074 Állampapírokés részvényekösszesen: 133,050 Határidős nyitott pozíciókértékelése: ECO ECO ECO EGS EGS FTX FTX FTX MAT MAT OTP PPL RCH RAB SYN SYN SYN Összesen: 1,309 kamatozó betétszámla 6,088 bankszámlakamat 25 határidős ügyletekkel kapcsolatos köv. 1,670 részvényellenértéke 1,784 követelés a forgalmazóval szemben 821 Mindösszesen: 144,746 4

5 VI. REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-befektetési Alap Likvid eszközök (hó végi adatok ezer forintban) Megnevezés Likvid eszközök Január 51,743 Február 51,969 Március 52,786 Április 45,442 Május 44,487 Június 41,387 Július 63,049 Augusztus 43,397 Szeptember 42,664 Október 54,695 November 67,230 December 45,064 VII. A nettó eszközérték és a hozam alakulása január 01-én db Reálszisztéma Értékpapír-befektetési jegy volt forgalomban. Az év során db befektetési jegy került értékesítésre, mindösszesen ,- Ft névértékben és db befektetési jegy került visszaváltásra, mindösszesen Ft névértékben. Így az Alap által forgalomba hozott befektetési jegyek száma december 31-én: db, össznévértékük ,- Ft. A nettó eszközérték december 31-én Ft, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1, Ft. Az Alap tőkenövekménye, azaz a december 31-i nettó eszközértéknek a befektetési jegyek fordulónapi névértékét meghaladó része mindösszesen Ft. A évi tőkenövekmény az Alap befektetési politikájának megfelelően újra-befektetésre került. Az Alap által évben ténylegesen elért hozam 6,4%. Az alap elmúlt öt évi működése 1 során 5% 2 éves nettó hozamot ért el december december 31. között (2003-ban 3,69%, 2004-ben 7,89%, 2005-ben 3,92%, 2006-ben 3,2%, 2007-ben 6,4%). 2 A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére. 5

6 REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK ALAKULÁSA az elmúlt 5 évben 1,5 1,4 1,3 1,2 1, REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK ALAKULÁSA az elmúlt 5 évben

7 REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK ALAKULÁSA 2007-ben 1,5 1,45 1,4 1,35 1,3 1,25 1,2 1,15 1,1 1, REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK ALAKULÁSA 2007-ben

8 VIII. Költségek alakulása 2007-ben Költségek Adatok (E Ft-ban) Letétkezelői díj: Alapkezelési díj: 417 Számlavezetési díj: Felügyeleti díj: 23 Könyvvizsgálói díj: 216 Megbízási díj: 955 Ügyleti díjak: 256 Bank költség: 167 Költségek összesen: IX. Hozamfizetés és a Befektetők tájékoztatása Az Alapkezelő a befektetési jegyek tulajdonosainak hozamot nem fizet. A tőkenövekményt a Befektetőaz árfolyamnyereség útján, azaz a befektetési jegy(ek) visszaváltásakor a vásárlási és a visszaváltási ár különbözeteként realizálhatja. Az Alapkezelőa nettó eszközértéket és az alappal kapcsolatos egyéb hirdetményeket, rendkívüli tájékoztatókat március 1-től az Alapkezelőés a Forgalmazó honlapján, a oldalon jelenteti meg. Budapest, március 31. REÁLSZISZTÉMA Befektetési AlapkezelőZrt. Mellékletek: I.sz. melléklet: Reálszisztéma Értékpapír-befektetetési Alap értékpapír portfoliója II.sz. melléklet: Reálszisztéma Értékpapír-befektetetési Alap értékpapír portfoliója III.sz. melléklet: Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt. felelősségvállaló nyilatkozata 8