ESPA STOCK PHARMA. Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap évi féléves jelentés

Átírás

1 Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap évi féléves jelentés

2 2010. évi féléves jelentés Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről... 2 A Befektetési alap alakulása... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele szeptember 14-i vagyonkimutatás... 4

3 Általános információk az Alapkezelőről A társaság ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: , Telefax: Törzstőke 4,50 millió EUR Tagok Erste Asset Management GmbH (81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%) Felügyelőbizottság Ügyvezetők Cégjegyzők Állami felügyelők Könyvvizsgáló Letétkezelő Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Wilhelm SCHULTZE okleveles mérnök (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Günther MANDL Christian SCHÖN Mag. Paul A. SEVERIN Mag. Jürgen SINGER HR Dr. Michael MANHARD AD Erwin Gruber ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2

4 2010. évi féléves jelentés Tisztelt befektetésijegy-tulajdonos! engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. -a szerinti ESPA STOCK PHARMA közös tulajdonú alapnak a március 15-től szeptember 14-ig tartó időszakra vonatkozó jelentését. A Befektetési alap alakulása Visszatekintés Az ESPA STOCK PHARMA egy globális részvényalap, amely a világ legjelentősebb gyógyszeripari vállalataiba fektet be. Az ESPA STOCK PHARMA alap a március 15-től szeptember 14-ig tartó jelentési időszakot 4,1%-os növekedéssel zárta. A jelentési időszakban a részvénypiacok igen volatilisek voltak. Ez főként egyes európai országok feszült háztartási helyzetére volt visszavezethető. A piacokon a bizalmat végül csak az EU, valamint az IMF és az EKB közös fellépésével sikerült helyreállítani. A gyógyszeripari szektorban az Egyesült Államok és egyes európai országok egészségügyi reformja volt az egyik fő téma az elmúlt hónapokban. A gyógyszeripari ágazat szempontjából az egyesült államokbeli reform pozitív és negatív hatásai közép- és hosszú távon várhatóan nagyjából kiegyenlítik egymást. Európában számos ország keresi az egészségügyi kiadások csökkentésének módját, és ezt egyre inkább a gyógyszerárakon keresztül kívánják elérni, árcsökkentéseket kiharcolva. Az árakra ható nyomás hosszabb ideig fennmarad majd. Az ágazat számára a jelentési időszakban is meghatározóak voltak a felvásárlások. E felvásárlások indoka a nagy gyógyszergyártók gyenge termékválasztékában, valamint az értékesítés és a kutatás-fejlesztés költséghatékonyságának növelésére való törekvésben keresendő. Az ágazat defenzív jellege ellenére az ESPA STOCK PHARMA lépést tudott tartani a részvénypiaci fellendüléssel és a referencia teljesítményét is meghaladta. A Befektetési alap legfontosabb pozíciói között jelenleg olyan vállalatok részvényei találhatók, mint a Johnson & Johnson, a Novartis, a GlaxoSmithKline és a Pfizer. Kitekintés A következő években le fog járni néhány jelentős gyógyszerszabadalom, és a generikus készítmények képében erős versenytársak fognak megjelenni. Ezáltal a generikumgyártók továbbra is keresett felvásárlási célpontok lesznek. A gyógyszerek iránti kereslet a jövőben tovább fog nőni. Ennek oka az egyre növekvő és öregedő társadalom. A feltörekvő piacokról pótlólagos kereslet fog érkezni. A gyógyszeripari részvények számára az alapvető környezet továbbra is ígéretes marad. Történeti összehasonlításban a gyógyszeripari vállalatok értékelése továbbra is igen kedvező. 3

5 A Befektetési alap vagyonának összetétele szeptember március 14. millió EUR % millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett részvények Brit font 3,5 13,26 3,2 10,28 Dán korona 1,2 4,47 1,1 3,49 EURÓ 2,7 10,34 4,0 12,83 Indiai rúpia - - 0,2 0,73 Japán jen 1,3 5,02 1,1 3,38 Svéd korona 0,2 0,72 0,3 1,07 Svájci frank 3,9 15,03 5,3 16,94 Dél-koreai won 0,2 0, USA dollár 12,3 47,32 16,0 51,30 Magyar forint 0,2 0, Értékpapír-állomány 25,4 97,52 31,3 100,03 Hitelintézettel szembeni követelések/kötelezettségek 0,6 2,48-0,0-0,03 Kamatkövetelések 0,0 0,00 0,0 0,00 A Befektetési alap vagyona 26,0 100,00 31,3 100, szeptember 14-i vagyonkimutatás (az értékpapír-vagyonban március 15. és szeptember 14. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve Brit fontban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA ASTRAZENECA PLC GB , ,20 4,66 GLAXOSMITHKLINE PLC GB , ,94 4,76 HIKMA PHARMACEUTICALS GB00B0LCW , ,00 1,10 SSL INTL PLC GB , ,29 0,80 Összesen ,43 11,32 Kibocsátó ország: JERSEY-SZIGETEK SHIRE LTD JE00B2QKY , ,35 1,94 Összesen ,35 1,94 Összesen GBP-ban, 0, s árfolyammal számítva ,78 13,26 Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG BAYER AG DE000BAY , ,00 3,97 MERCK KGAA DE , ,00 0,47 Összesen ,00 4,44 4

6 2010. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: FRANCIAORSZÁG SANOFI-SYNTHELABO FR , ,16 4,46 Összesen ,16 4,46 Összesen EUR ,16 8,90 Dél-koreai wonban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: DÉL-KOREA CELLTRION INC. KR , ,19 0,66 Összesen ,19 0,66 Összesen KRW-ban, 1507, s árfolyammal számítva ,19 0,66 USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK ELI LILLY US , ,57 2,47 Összesen ,57 2,47 Összesen USD-ban, 1, s árfolyammal számítva ,57 2,47 Magyar forintban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: MAGYARORSZÁG RICHT. GEDEON NA C HU , ,39 0,72 Összesen ,39 0,72 Összesen HUF-ban, 281, s árfolyammal számítva ,39 0,72 T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN ,09 26,01 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI Dán koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: DÁNIA COLOPLAST AS DK , ,40 0,88 NOVO-NORDISK DK , ,28 3,59 Összesen ,68 4,47 Összesen DKK-ban, 7, s árfolyammal számítva ,68 4,47 Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: OLASZORSZÁG DIASORIN S.P.A. IT , ,00 0,95 Összesen ,00 0,95 5

7 Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: SPANYOLORSZÁG ALMIRALL S.A. ES , ,00 0,49 Összesen ,00 0,49 Összesen EUR ,00 1,43 Japán jenben jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: JAPÁN ASTELLAS PHARMA INC. JP , ,23 1,19 DAIICHI SANKYO CO. LTD JP , ,19 0,72 TAKEDA CHEMICAL IND JP , ,56 3,11 Összesen ,98 5,02 Összesen JPY-ben, 107, s árfolyammal számítva ,98 5,02 Svéd koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: SVÉDORSZÁG ELEKTA AB SE , ,85 0,72 Összesen ,85 0,72 Összesen SEK-ban, 9, s árfolyammal számítva ,85 0,72 Svájci frankban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: SVÁJC NOVARTIS AG CH , ,55 7,96 ROCHE HOLDING GEN.SCH. CH , ,33 7,07 Összesen ,88 15,03 Összesen CHF-ban, 1, s árfolyammal számítva ,88 15,03 USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: IZRAEL TEVA PHARMACEUTICAL IND US , ,33 3,56 Összesen ,33 3,56 Kibocsátó ország: OROSZORSZÁG PHARMSTANDARD US , ,79 0,53 Összesen ,79 0,53 Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK ABBOT LABORATORIES US , ,12 4,57 ALLERGAN INC. US , ,62 1,85 BRISTOL-MYERS SQUIBB US , ,19 3,30 BRUKER BIOSCIENCES US , ,17 0,44 6

8 2010. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve DEXCOM INC. US , ,43 0,43 EDWARDS LIFESCIENCES US28176E , ,12 0,34 ENDO PHARMACEUTICALS US29264F , ,61 0,61 FOREST LABORATORIES US , ,72 0,54 HOSPIRA INC. US , ,59 0,65 HUMANA INC US , ,70 0,62 IMPAX LABORATORIES US45256B , ,13 0,46 JOHNSON & JOHNSON US , ,33 9,33 MERCK CO. (NEW) US58933Y , ,91 6,49 PERRIGO CO. US , ,91 0,74 PFIZER INC US , ,76 7,89 VALEANT PHARMACEUTICALS US91911X1046 k.* , ,79 0,78 VARIAN MEDICAL SYS US92220P , ,59 0,87 WATSON PHARMACEUTICALS US , ,64 0,88 Összesen ,33 40,76 Összesen USD-ban, 1, s árfolyammal számítva ,45 44,85 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN ,84 71,51 AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK ,93 97,52 BANKBETÉTEK ,88 2,48 KAMATKÖVETELÉSEK 496,39 0,00 AZ ALAP VAGYONA ,20 100,00 FORGALOMBAN LEV OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK darab FORGALOMBAN LEV HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab FORGALOMBAN LEV TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 90,17 HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 96,34 TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 96,88 * A vagyonkimutatásban "k." betűvel jelölt értékpapír augusztus 31-én 3800 db jegy részösszege erejéig évi 0,75%-os díjjal ki volt kölcsönözve az Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG értékpapír-kölcsönzési rendszerében. Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyoni értékeinek értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól. 7

9 A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek. Értékpapír megnevezése Azonosító- Devizanem Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK CIPLA LTD. INE059A01026 INR EV3 INC. US26928A2006 USD FRESEN.MED.CARE AG DE EUR FRESENIUS SE DE EUR IPSEN S.A. FR EUR SMITH + NEP. GB GBP STADA ARZNEIMITT.VNA DE EUR UCB SA BE EUR SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI AMERISOURCEBERGEN CORP. US03073E1055 USD ASPEN PHARMACARE ZAE ZAR CARDINAL HEALTH INC US14149Y1082 USD CAREFUSION CORP. US14170T1016 USD CHINA SHINEWAY PHAR. KYG2110P1000 HKD COCHLEAR LTD AU000000COH5 AUD DAVITA INC US23918K1088 USD DIONEX CORP. US USD DR REDDYS LABORATORIES US USD ELAN CORP PLC IE EUR EXPRESS SCRIPTS US USD GETINGE AB SE SEK HENRY SCHEIN US USD INTUITIVE SURGICAL US46120E6023 USD MCKESSON CORP. US58155Q1031 USD MYLAN LABOR US USD ORION CORP. (NEW) B FI EUR PATTERSON COMPANIES INC. US USD RECORDATI SPA IT EUR SONOVA HOLDING AG CH CHF WATERS CORP US USD WILLIAM DEM.HLDG DK DKK Bécs, szeptember ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Mag. Gasser Dr. Gschiegl 8