ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKETS

Átírás

1 ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKETS Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap évi féléves jelentés

2 2010. évi féléves jelentés Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről... 2 A Befektetési alap alakulása... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele október 31-i vagyonkimutatás... 5

3 ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKETS Általános információk az Alapkezelőről A társaság ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: , Telefax: Törzstőke 4,50 millió EUR Tagok Erste Asset Management GmbH (81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%) Felügyelőbizottság Ügyvezetők Cégjegyzők Állami felügyelők Könyvvizsgáló Letétkezelő Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Wilhelm SCHULTZE okleveles mérnök (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató (2010. július 31-ig) Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató Mag. Reinhard WALTL igazgatóhelyettes (2010. szeptember 7-től) az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Günther MANDL Christian SCHÖN Mag. Paul A. SEVERIN Mag. Jürgen SINGER HR Dr. Michael MANHARD AD Erwin Gruber ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2

4 2010. évi féléves jelentés Tisztelt befektetési jegy tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. -a szerinti ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKETS közös tulajdonú alapnak a május 1-jétől október 31-ig tartó időszakára vonatkozó féléves jelentését. A Befektetési alap alakulása Portfólió hírek Miközben a fejlett nemzetgazdaságok részvénypiacain a részvényeket közel azonos szinten jegyezték, a feltörekvő országokban a jelentési időszak során erőteljes pozitív fejlődés volt megfigyelhető. A részvényárfolyamok emelkedését az összességében jobb növekedési kilátások motiválták. Az egyes piacok összehasonlításában különösen néhány kisebb ország nyújtott kiemelkedő teljesítményt. A brazil részvénypiac elmaradt a piac széleskörű fejlődési irányzatától. A piaci óriás rekord mértékű tőkeemelése épp úgy nyomasztotta a piacot, mint az elnökválasztás első fordulója után fennmaradó bizonytalanság a választások kimenetelére vonatkozóan. Mindazonáltal a belföldi kereslet továbbra is erős, a munkanélküliség mélyponton van és egyidejűleg az inflációt is sikerül ellenőrzés alatt tartani. Latin-Amerikán belül a piacok Chilében és Peruban növekedtek egyértelműen átlag felett. Ázsiában az indiai részvénypiacot egy erőteljes gazdasági növekedés katalizálta. Indonézia, Malajzia és Thaiföld Kína komoly nyersanyag-keresletéből húztak hasznot. A kínai piacon belül a fogyasztói ágazat kisebb vállalkozásai igen pozitív fejlődést mutattak. A kínai kormány végső soron restriktív gazdaságpolitikája ellenére a belföldi fogyasztás erőteljesen növekszik. A nagy országok közül Oroszország könyvelhette el a legrosszabb teljesítményt. A változatlan olajár nem tudott impulzust adni a piacnak. A nyári forróság a gazdasági teljesítmény csökkenését eredményezte. Összehasonlítva defenzív szerkezetük miatt Kelet-Európa más piacai is teljesítményben hátul maradtak. Ezzel szemben kifejezetten jó gazdasági adatok érkeztek Törökországból, ami jelentős lökést adott a helyi részvénypiacnak. Részvényválasztékunk, különösen Brazíliában és Dél-Koreában, pozitív módon járult hozzá az alap értékalakulásához. Pozícióink különösen Kínában és Oroszországban kedvezőtlen befolyást gyakoroltak a teljesítményre. Továbbra is az olyan részvényeket részesítjük előnyben, amelyek a belföldi keresletből profitálnak. Oroszországban értékesítettük a Vimpelcom-ot, miután a vezetése a Weather Holdings lehetséges akvizícióját jelentette be. A súlypontot a nyersanyagokra (Impala Platinum, a Vale túlsúlyozása) és a kínai technológiai ágazatra helyeztük. Kitekintés A feltörekvő országok évi kilátásai pozitívak Azonban az aktuális gazdasági adatok arra engednek következtetni, hogy a gazdasági növekedés valószínűleg nem lesz olyan ütemű, mint az előző ciklusokban. Ugyanakkor a fejlett országokban végbemenő elhúzódó zavaros események ellenére a feltörekvő országok továbbra is növekedési pályán tudnak maradni. Az elkövetkezendő években a feltörekvő országok fogják továbbra is mozgatni a világ gazdasági növekedését. Azt várjuk, hogy a következő 20 évben a feltörekvő országokban több mint 2 milliárd ember fog a globális középréteghez tartozni. Véleményünk szerint a feltörekvő országok előrehaladó iparosodása, növekvő termelékenysége és az ezzel összefüggő reál bérnövekedés a feltörekvő országok növekedését támogató fő tényezők. A fogyasztók növekvő jólétével és a háztartások mérsékelt eladósodottságával a feltörekvő országok további fejlődésének fő motorja a belföldi kereslet lesz. Következésképp, az érdeklődés középpontjában különösen azok a vállalkozások állnak fokozottan, amelyek a belföldi keresletből profitálnak. 3

5 ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKETS A Befektetési alap vagyonának összetétele október április 30. millió EUR % millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett részvények Egyiptomi font 0,6 0,86 0,8 1,12 Brazil reál 5,8 7,80 4,5 6,63 Brit font - - 1,0 1,52 EURÓ 0,1 0,11 0,1 0,09 Hongkongi dollár 10,5 13,99 8,2 12,21 Indiai rúpia 5,8 7,72 5,0 7,40 Indonéz rúpia 0,7 0,89 0,6 0,93 Maláj ringgit 2,8 3,71 1,7 2,46 Mexikói peso 2,1 2,78 1,9 2,80 Lengyel zloty 1,3 1,77 1,3 1,85 Szingapúri dollár - - 0,7 1,02 Dél-afrikai rand 4,6 6,11 4,7 6,95 Dél-koreai won 5,8 7,73 4,0 5,87 Tajvani dollár 3,1 4,17 3,4 4,98 Thaiföldi bát 2,9 3,91 2,1 3,18 Török líra 1,9 2,51 1,5 2,18 Magyar forint - - 0,8 1,25 USA dollár 24,4 32,55 21,5 31,76 Az alábbi valutákban jegyzett kötvények USA dollár * 0,6 0,76 0,6 0,88 Értékpapír-állomány 73,0 97,37 64,2 95,09 Opciók - - 0,1 0,11 Bankbetétek 1,9 2,53 3,2 4,80 Kamatkövetelések 0,0 0,00 0,0 0,00 Osztalékkövetelések 0,1 0, Egyéb elhatárolások - 0,0-0, A Befektetési alap vagyona 75,0 100,00 67,5 100,00 * Lásd a vagyonkimutatás lábjegyzeteit is. 4

6 2010. évi féléves jelentés október 31-i vagyonkimutatás (az értékpapír-vagyonban május 1. és október 31. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen euróban arány a kötvényvagyonra vetítve T zsdén jegyzett értékpapírok Egyiptomi fontban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Egyiptom EZZ STEEL LE 5 EGS3C251C , ,21 0,86 Összesen ,21 0,86 Egyiptomi fontban jegyzett részvények összesen, 8, s árfolyammal számítva ,21 0,86 Brazil reálban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Brazília ANHANG.EDUCAC.PARTIC. UTS BRAEDUCDAM , ,23 1,07 B.SANTANDER (55COM+50PFD) BRSANBCDAM , ,73 0,24 JULIO SIMONES LOGISTICA BRJSLGACNOR , ,80 0,61 LOCALIZA RENT A CAR S.A. BRRENTACNOR , ,79 1,55 METALFRIO SOLUTIONS S.A. BRFRIOACNOR , ,54 0,55 MRV ENGENHARIA E PARTICI. BRMRVEACNOR , ,54 0,98 OGX PETROLEO GAS PARTIC. BROGXPACNOR , ,02 1,62 WEG S.A. BRWEGEACNOR , ,42 1,17 Összesen ,07 7,80 Brazil reálban jegyzett részvények összesen, 2, s árfolyammal számítva ,07 7,80 Indiai rúpiában jegyzett részvények Kibocsátó ország: India HOUSING DEV.F.DEMAT. IR 2 INE001A , ,64 2,08 INFOSYS TECHN.DEMAT. IR 5 INE009A , ,73 2,06 LARSEN+TOUBRO DEMAT. IR 2 INE018A , ,61 1,06 OPTO CIRCUITS (IND.) DEM. INE808B , ,59 0,93 RELIANCE INDS(DEMAT) IR10 INE002A , ,50 1,59 Összesen ,07 7,72 Indiai rúpiában jegyzett részvények összesen, 61, s árfolyammal számítva ,07 7,72 Koreai wonban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Dél-Korea HONAM PETROCHEM. SW 5000 KR , ,63 1,65 HYUNDAI ENG.+CON. SW 5000 KR , ,71 1,31 LOTTE SHOPPING SW 5000 KR , ,54 1,75 POSCO SW 5000 KR , ,39 0,87 5

7 ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKETS Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen euróban arány a kötvényvagyonra vetítve SHINHAN FINL GRP SW 5000 KR , ,55 0,97 SK ENERGY CO. LTD. SW5000 KR , ,41 1,17 Összesen ,23 7,73 Koreai wonban jegyzett részvények összesen, 1550, s árfolyammal számítva ,23 7,73 Új maláj ringgitben jegyzett részvények Kibocsátó ország: Malajzia CIMB GROUP HLDGS BHD MR 1 MYL1023OO , ,17 1,15 GENTING MALAYSIA MR -,10 MYL4715OO , ,09 1,02 PLUS EXPRESSWAYS MR-,25 MYL5052OO , ,79 1,13 TOP GLOVE COR. BHD MR 0,5 MYL7113OO , ,30 0,41 Összesen ,35 3,71 Új maláj ringgitben jegyzett részvények összesen, 4, s árfolyammal számítva ,35 3,71 Lengyel zlotyiban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Lengyelország PBG S.A. ZY 1 PLPBG , ,14 0,63 PKO BANK POLSKI S.A. ZY 1 PLPKO , ,29 1,14 Összesen ,43 1,77 Lengyel zlotyiban jegyzett részvények összesen, 3, s árfolyammal számítva ,43 1,77 Dél-afrikai randban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Nagy-Britannia ANGLO AMERICAN DL-,54945 GB00B1XZS , ,28 1,10 Összesen ,28 1,10 Kibocsátó ország: Dél-Afrika ADCOCK INGRAM HLDG.RC-,10 ZAE , ,06 1,05 Összesen ,06 1,05 Dél-afrikai randban jegyzett részvények összesen, 9, s árfolyammal számítva ,34 2,15 Tajvani dollárban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Tajvan CHUNGHWA TELECOM TA 10 TW , ,09 1,10 HTC CORP. TA 10 TW , ,56 1,04 LARGAN PRECISION TA 10 TW , ,81 0,91 WISTRON CORP. TA 10 TW , ,22 1,11 Összesen ,68 4,17 Tajvani dollárban jegyzett részvények összesen, 42, s árfolyammal számítva ,68 4,17 6

8 2010. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen euróban arány a kötvényvagyonra vetítve USA dollárban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Oroszország PROTEK RL -,01 RU000A0JQU , ,56 0,13 Összesen ,56 0,13 Kibocsátó ország: Ukrajna AVANGARDCO INV.PUB.S.GDRS US05349V , ,30 0,57 Összesen ,30 0,57 USA dollárban jegyzett részvények összesen, 1, s árfolyammal számítva ,86 0,70 USA dollárban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Nagy-Britannia HSBC BANK PALMS N11 3Y3 * XS , ,59 0,76 Összesen ,59 0,76 USA dollárban jegyzett kötvények összesen, 1, s árfolyammal számítva ,59 0,76 T zsdén jegyzett értékpapírok összesen ,83 37,37 Szervezett piacok értékpapírjai Euróban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Oroszország SBER.BK ROS.GDR REGS100/1 US80529Q , ,00 0,11 Összesen ,00 0,11 Euróban jegyzett részvények összesen ,00 0,11 Hongkongi dollárban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Kajmán-szigetek CHAODA MODERN AGR. HD-,10 KYG2046Q , ,17 1,02 LI NING CO.LTD NEW HD-,10 KYG5496K , ,35 0,67 Összesen ,52 1,69 Kibocsátó ország: Kína CHINA CONSTR. BANK H YC 1 CNE H , ,76 2,12 CHINA NATL BUIL. M. H YC1 CNE N , ,58 1,10 CHINA RAILWAY CONS.H YC 1 CNE , ,52 0,83 CHINA SHENHUA EN. H YC 1 CNE R , ,90 1,04 GUANGZHOU R+F PR. H CONS. CNE , ,10 1,50 IND.+COMM.BK CHINA H YC 1 CNE G , ,91 0,73 Összesen ,77 7,32 7

9 ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKETS Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen euróban arány a kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: Hongkong CHINA MOBILE LTD. HD-,10 HK , ,56 0,84 CHINA OV.LD HD-,10 HK , ,78 1,70 CHINA RES POWER HLDGS HD1 HK , ,77 0,83 CNOOC LTD SUBDIV. HD-,02 HK , ,10 1,60 Összesen ,21 4,97 Hongkongi dollárban jegyzett részvények összesen, 10, s árfolyammal számítva ,50 13,99 Indonéz rúpiában jegyzett részvények Kibocsátó ország: Indonézia PERUSAHAAN GAS N. RP 100 ID , ,13 0,89 Összesen ,13 0,89 Indonéz rúpiában jegyzett részvények összesen, 12392, s árfolyammal számítva ,13 0,89 Mexikói pesoban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Mexikó GRUPO FINANCIER.BANORTE O MXP , ,57 0,91 GRUPO MEXICO B MXP , ,91 1,07 URBI DESARROLLOS URBANOS MX01UR , ,41 0,81 Összesen ,89 2,78 Mexikói pesoban jegyzett részvények összesen, 17, s árfolyammal számítva ,89 2,78 Dél-afrikai randban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Dél-Afrika DISCOVERY HLDGS RC-,001 ZAE , ,77 1,11 GROUP FIVE LTD ZAE , ,54 0,51 IMPALA PLATINUM RC-,025 ZAE , ,05 0,95 MTN GROUP LTD. RC-,0001 ZAE , ,21 1,41 Összesen ,57 3,97 Dél-afrikai randban jegyzett részvények összesen, 9, s árfolyammal számítva ,57 3,97 Thaiföldi bátban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Thaiföld KASIKORNBK -NVDR- BA 10 TH R , ,87 1,01 PTT CHEMICAL -NVDR- BA 10 TH R , ,33 1,69 PTT EXPL.+PROD.-NVDR-BA 1 TH R , ,85 1,20 Összesen ,05 3,91 Thaiföldi bátban jegyzett részvények összesen, 41, s árfolyammal számítva ,05 3,91 8

10 2010. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen euróban arány a kötvényvagyonra vetítve Régi török lírában jegyzett részvények Kibocsátó ország: Törökország ENKA INSAAT VE SAN. TN 1 TREENKA , ,94 1,15 TUERKIYE GAR.BANK.NAM.TN1 TRAGARAN91N , ,34 1,36 Összesen ,28 2,51 Régi török lírában jegyzett részvények összesen 1, s árfolyammal számítva ,28 2,51 USA dollárban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Brazília BANCO BRADESCO PFD 04 ADR US , ,83 1,99 BANCO SANTANDER ADS US05967A , ,07 0,75 ITAU UNIBANCO PFD 500 US , ,38 1,51 PETROLEO BRASILEIRO ADR 2 US71654V , ,13 1,70 VALE S.A. PFD ADR US91912E , ,76 4,13 Összesen ,17 10,08 Kibocsátó ország: Kajmán-szigetek NETEASE.COM ADR/100 HD-10 US64110W , ,56 0,99 Összesen ,56 0,99 Kibocsátó ország: Dél-Korea SAMSUNG EL.0,5GDRS144A/95 US , ,78 3,15 Összesen ,78 3,15 Kibocsátó ország: Luxemburg MHP S.A. GDR S 2 US55302T , ,34 1,02 MILLICOM INTL CELL. DL1,5 LU , ,28 0,99 Összesen ,62 2,00 Kibocsátó ország: Mexikó AMERICA MOVIL L ADR/20 US02364W , ,49 2,07 CEMEX SAB.CPO SP.ADR/10 US , ,92 0,73 Összesen ,41 2,81 Kibocsátó ország: Oroszország JSC MMC NOR.NICK.ADR RL 1 US46626D , ,12 0,96 LUKOIL N.K.SP.ADR RL-025 US , ,85 1,76 MOBILNIYE TEL. ADR/5 US , ,36 1,05 NK ROSNEFT GDR REGS RL-01 US67812M , ,76 0,79 NOVATEK GDR REG.S 10/1 US , ,83 1,22 OAO GAZP.ADR REG.S 4/RL 5 US , ,26 1,75 PHARMSTANDARD GDR REGS US , ,87 0,97 Összesen ,05 8,50 9

11 ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKETS Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen euróban arány a kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: Tajvan HON HAI PREC.IND.GDR S /2 US , ,14 0,96 TAIWAN SEMICON.MANU. ADR5 US , ,33 1,91 Összesen ,47 2,87 Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK SOHU.COM INC. DL -,01 US83408W , ,05 1,46 Összesen ,05 1,46 USA dollárban jegyzett részvények összesen, 1, s árfolyammal számítva ,11 31,86 Szervezett piacok értékpapírjai összesen ,53 60,00 Az alap vagyonának összetétele Értékpapírok ,36 97,37 Bankbetétek ,60 2,53 Kamatkövetelések 425,81 0,00 Osztalékkövetelések ,17 0,10 Egyéb elhatárolások ,11-0,00 A Befektetési alap vagyona ,83 100,00 Forgalomban lev osztalékos befektetési jegyek darab Forgalomban lev hozamt késít befektetési jegyek darab Forgalomban lev teljes hozamt késít befektetési jegyek darab Osztalékos befektetési jegyek értéke Euró 157,57 Hozamt késít befektetési jegyek értéke Euró 175,76 Teljes hozamt késít befektetési jegyek értéke Euró 179,31 * A visszafizetendő összeg az Industries Qatar részvény alakulásától függ, devizaárfolyam-kockázat (QAR/USD, valamint USD/EUR), a visszafizetés minimális mértéke: a névérték 0,03 %-a (névérték = 48,83 USD); tőkegarancia nincs. Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyoni értékeinek értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól. 10

12 2010. évi féléves jelentés A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen T zsdén jegyzett értékpapírok Brit fontban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Nagy-Britannia ANTOFAGASTA PLC LS-,05 GB Indiai rúpiában jegyzett részvények Kibocsátó ország: India DR REDDYS LABS DEMAT.IR 5 INE089A HOUSING DEV.F.DEMAT.IR 10 INE001A Koreai wonban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Dél-Korea KT CORP. SW 5000 KR Új maláj ringgitben jegyzett részvények Kibocsátó ország: Nagy-Britannia TANJONG PLC LS-,075 GB Tajvani dollárban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Tajvan AU OPTRONICS TA 10 TW MEDIATEK INC. TA 10 TW TAIWAN SEMICON.MANU. TA10 TW Magyar forintban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Magyarország ORSZAGOS TAKAR. KER.BK RT HU Szervezett piacok értékpapírjai Brazil reálban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Brazília GERDAU S.A. PFD BRGGBRACNPR

13 ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKETS Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen Hongkongi dollárban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Kína CHINA LIFE INS. H YC 1 CNE L ZIJIN MINING GRP H YC-,10 CNE Szingapúri dollárban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Szingapúr WILMAR INTL LTD. SD -,50 SG1T Dél-afrikai randban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Dél-Afrika NASPERS LTD. N RC-,02 ZAE USA dollárban jegyzett részvények Kibocsátó ország: Bermuda CREDICORP LTD DL 5 BMG2519Y Kibocsátó ország: Chile EMBOTELL. ANDINA ADR B/6 US29081P Kibocsátó ország: Izrael CHECK POINT SOFTW. TECHS IL TEVA PHARMACEUT. ADR US Kibocsátó ország: Luxemburg EVRAZ GROUP GDR REG. S/3 US30050A Kibocsátó ország: Peru CIA DE MIN. BUEN. B ADR US Kibocsátó ország: Oroszország VIMPELCOM LTD ADR 1/4 US92719A

14 2010. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK CENTRAL EU.DISTR. DL-,01 US Kibocsátó ország: Ciprus AFI DEV.PLC GDR REGS CY 1 US00106J Bécs, november ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Mag. Gasser Dr. Gschiegl 13