FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ 2010.

Méret: px

Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ 2010."

Flóra Balogné
9 évvel ezelőtt
Látták:

1 (korábbi név: Reálszisztéma Értékpapír-befektetési Alap) FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ 2010.

2 REÁLSZISZTÉMA MARCO POLO SZÁRMAZTATOTT ABSZOLÚT HOZAM ALAP Féléves tájékoztató I. félévéről I. Alapkezelő: Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt Budapest, Kossuth L. u. 4. Letétkezelő: Magyar Külkereskedelmi Bank Zrt Budapest, Váci u. 38. Forgalmazó: Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és BefektetőZrt Budapest, Kossuth L. u. 4. II. Alap neve: Reálszisztéma - Marco Polo Származtatott Abszolút Hozam Alap PSZÁF lajstromozási szám: A bejegyzés időpontja: július 21. III. A REÁLSZISZTÉMA Marco Polo Származtatott Abszolút Hozam Alap portfoliójának alakulása Az Alap hozamtermelőképességének és jövőbeni kilátásainak növelése érdekében az Alapkezelő Igazgatósága az Alap befektetési politikájának gyökeres átalakítása mellett döntött, amely egyben névváltozással is járt. Ennek megfelelően február 19-től az Alap új neve REÁLSZISZTÉMA - MARCO POLO Származtatott Abszolút Hozam Alap lett. Módosított befektetési politika lényege: a Reálszisztéma - Marco Polo Származtatott Abszolút Hozam Alap célja, hogy elsősorban középtávon (3-5 év időtávban) a hazai állampapír kamatokat meghaladó hozamot biztosítson a Befektetők részére. A Marco Polo Alap portfoliója az alábbi globális makrogazdasági problémákat figyelembe véve, az azokra adható gazdasági prognózisok alapján épül fel: Várható olajhiány Kimerülőritka-földfémkészletek Halmozódó amerikai adósság Rohamosan növekvőpénzkínálat A fenti tényezők inflációs hatása a legtöbb befektetés nyereségét akár le is nullázhatja. Egyes befektetési területek ugyanakkor épp az infláció miatt jelentős hasznot hozhatnak. A Marco Polo Alap tőkéjét a fenti közgazdasági feltételeket leképezőrészvényekbe fekteti be. Ezek közé tartoznak a nemzetközi olaj- és gázkitermelőés kutató vállalatok, a nemesfémeket és ritka-földfémeket termelő cégek, az alternatív és megújuló energiával foglalkozó ipar, valamint a hadipar piacvezetővállalatainak részvényei. Az Alap likviditását a félév folyamán az értékpapírok és bankbetétek folyamatosan biztosították. Az értékpapírok megoszlását tekintve elsőfélévében az új befektetési politikának megfelelően fokozatosan nőtt a külföldi részvények részaránya. 2

Alap neve: Reálszisztéma - Marco Polo Származtatott Abszolút Hozam Alap PSZÁF lajstromozási szám: 1111-07 A bejegyzés időpontja: 1995. július 21. III.

3 2010. év elején a portfolió 93 %-a állampapírban, 7%-a tőzsdei részvényekben volt befektetve, félév végére az állampapírok aránya 33 %-ra csökkent, míg a részvények és befektetési jegyek együttes aránya 67%-ra nőtt. A havi portfolió jelentéseinkkel Befektetőinknek folyamatos tájékoztatást nyújtottunk az év során elsőfélév során a mérsékelt tőkebeáramlás volt jellemzőa Reálszisztéma Marco Polo Származtatott Abszolút Hozam Alapnál, ennek megfelelően 93 MFt áramlott be az Alapba. Az intézményi befektetők megnyerése érdekében az Alapkezelő kibocsátotta a B sorozatot a REÁLSZISZTÉMA - MARCO POLO Származtatott Abszolút Hozam Befektetési Jegyből és júliusban már a B sorozatba is történt befektetés. Az Alapkezelőés a Forgalmazó közös, folyamatosan intenzív marketing tevékenységének (szórólap behúzás, újság hirdetések, tájékoztató cikkek, előadás sorozat, direkt megkeresések) köszönhetően második félévében az Alapnál további tőkebeáramlásra számítunk elsősorban a B sorozatnál. Ennek érdekében az Alapnál a Forgalmazók körét bővíteni szándékozunk június 30-i részvényportfolió geográfiai kitettsége: Latin Amerika (ex-brazilía); 10% Ausztrália; 5% Af rika (ex Dél Af rika); 6% Kína; 9% Közel Kelet; 2% EU; 13% Oroszország; 6% Grönland; 0,23% Észak Amerika; 23% Dél Af rika; 7% India; 1% Közép Ázsia; 5% Brazília; 5% Dél Kelet Ázsia (ex Kína); 2% 3

elsőfélév során a mérsékelt tőkebeáramlás volt jellemzőa Reálszisztéma Marco Polo Származtatott Abszolút Hozam Alapnál, ennek megfelelően 93 MFt áramlott be az Alapba.

4 IV. REÁLSZISZTÉMA MARCO POLO SZÁRMAZTATOTT ABSZOLÚT HOZAM ALAP június 30-i vagyonkimutatása (adatok ezer forintban) Eszközök Forrás Nyitó Tárgyév Nyitó Tárgyév Befektetett eszközök 0 0 Saját tőke Forgóeszközök Induló tőke Követelések Tőkenövekmény Értékpapírok Céltartalék Rövedlejáratú kötelezettségek Pénzeszközök Passzív időbeli Aktív időbeli elhatárolás elhatárolás Származtatott ügyl.ért.k Eszközök Források összesen: összesen: Megjegyzés: A követelések a befektetési jegy forgalmazás miatt a forgalmazóval szembeni követelésből, valamint konverzió miatti követelésből tevődnek össze. V június 30-i értékpapírok, határidős nyitott pozíciók, bankbetétek és követelések részletezése Megnevezés 4 Árfolyamérték (EFt-ban) Diszkont kincstárjegyek: D D D D Összesen: Külföldi tőzsdei részvények Befektetési jegyek Értékpapírokösszesen: Származtatott pozíciókértékelése: Határidős ügylet (USD1012) -517 Forward ügylet (CAD1102) -56 Összesen: -573 kamatozó betétszámlák bankszámlakamat 18 követelés a forgalmazóval szemben 323 követelés konverzió miatt Mindösszesen:

288 Követelések 387 2 314 Tőkenövekmény 23 775 64 814 Értékpapírok 57 130 150 889 Céltartalék Rövedlejáratú kötelezettségek 170 2 678 Pénzeszközök 2 542 6 263 Passzív időbeli 171 131 Aktív időbeli

5 VI. REÁLSZISZTÉMA MARCO POLO SZÁRMAZTATOTT ABSZOLÚT HOZAM ALAP Likvid eszközök I. félév (hó végi adatok ezer forintban) Megnevezés Likvid eszközök Január Február Március Április Május Június Az Alap likviditását a félév során az értékpapírok és bankbetétek folyamatosan biztosították. VII. A nettó eszközérték és a hozam alakulása január 01-én db Reálszisztéma Marco Polo Származtatott Abszolút Hozam jegy volt forgalomban. Az év során db befektetési jegy került értékesítésre, mindösszesen Ft névértékben és db befektetési jegy került visszaváltásra, mindösszesen Ft névértékben. Így az Alap által forgalomba hozott befektetési jegyek száma június 30-án: db, össznévértékük Ft. A nettó eszközérték június 30-án Ft, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1, Ft. Az Alap tőkenövekménye, azaz a június 30-i nettó eszközértéknek a befektetési jegyek fordulónapi névértékét meghaladó része mindösszesen Ft. A I. félévi tőkenövekmény az Alap befektetési politikájának megfelelően újra-befektetésre került. Az alap elmúlt öt évi működése 1 során 4,92% 2 éves nettó hozamot ért el. A befektetési politika megváltozása után (2010. február 19.) az Alap benchmarkja az RMAX Index+2% lett. 106% 105% 104% 103% 102% 101% 100% 99% Nettóeszközérték és a Referencia Index változása az Alap indulása óta ( ) MP Alap RMAX + 2% június június 30. között (2005-ben 3,92%, 2006-ban 3,2%, 2007-ben 6,4%, 2008-ban 7,18%, 2009-ben 4,16). 2 A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére. 5

értékpapírok és bankbetétek folyamatosan biztosították. VII. A nettó eszközérték és a hozam alakulása 2010. január 01-én 35.959.

6 REÁLSZISZTÉMA MARCO POLO SZÁRMAZTATOTT ABSZOLÚT HOZAM ALAP EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK ALAKULÁSA I. félévben 1,7 1,6 1,5 1, REÁLSZISZTÉMA MARCO POLO SZÁRMAZTATOTT ABSZOLÚT HOZAM ALAP NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK ALAKULÁSA I. félévben

30 REÁLSZISZTÉMA MARCO POLO SZÁRMAZTATOTT ABSZOLÚT HOZAM ALAP NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK ALAKULÁSA 2010. I.

7 VIII. Költségek alakulása I. félévben Költségek Adatok (E Ft-ban) Letétkezelői díj: 526 Alapkezelési díj: 426 Forgalmazásidíj: 633 Felügyeleti díj: 12 Könyvvizsgálói díj: 125 Megbízási díj: 477 Ügyleti díjak: 144 Bank költség: 133 Költségek összesen: Az Alap költségeinek jelentős része a következőelemekből áll: megbízási díjak 19,3 %, ügyleti díjak 5,8 %, a letétkezelési díj 21,2.%, alapkezelési díj 17,2 %, forgalmazási díj 25,6 %. Elszámolásra került még: felügyeleti díj 0,5 %, könyvvizsgálói díj 5,0 %, bank költség 5,4 %. IX I. félévben újonnan kibocsátott és visszaváltott befektetési jegyek mennyisége havi bontásban Megnevezés értékesített befektetési visszaváltott befektetési jegyek (db) jegyek (db) Január Február Március Április Május Június I. félév során a Reálszisztéma Marco Polo Származtatott Abszolút Hozam Alapnál mérsékelt tőkebeáramlás volt a jellemző. 7

133 Költségek összesen: 2 476 Az Alap költségeinek jelentős része a következőelemekből áll: megbízási díjak 19,3 %, ügyleti díjak 5,8 %, a letétkezelési díj 21,2.

8 X. Hozamfizetés és a Befektetők tájékoztatása Az Alapkezelő a befektetési jegyek tulajdonosainak hozamot nem fizet. A tőkenövekményt a Befektetőaz árfolyamnyereség útján, azaz a befektetési jegy(ek) visszaváltásakor a vásárlási és a visszaváltási ár különbözeteként realizálhatja. Az Alapkezelőa nettó eszközértéket és az Alappal kapcsolatos egyéb hirdetményeket, rendkívüli tájékoztatókat március 1-től az Alapkezelőés a Forgalmazó honlapján, a oldalon jelenteti meg. Budapest, július 31. REÁLSZISZTÉMA Befektetési AlapkezelőZrt. Mellékletek: I.sz. melléklet: Reálszisztéma Értékpapír-befektetetési Alap értékpapír portfoliója

Az Alapkezelőa nettó eszközértéket és az Alappal kapcsolatos egyéb hirdetményeket, rendkívüli tájékoztatókat 2007.

9 I. sz. melléklet Reálszisztéma Értékpapír-befektetési Alap értékékpapír portfoliója december 31-én Megnevezés Árfolyamérték (EFt-ban) Diszkont kincstárjegyek: D D D D D Összesen: Tőzsdei határidős eladással fedezett részvények: MOL 850 OTP 3274 Összesen: Állampapírokés részvényekösszesen:

D100127 10 910 D100310 12 851 D100505 11 752 D100630 11 167 Összesen: 53 006 Tőzsdei határidős

Hasonló dokumentumok

REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP 2008. FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ

REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP 2008. FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ I. REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP Féléves tájékoztató 2008. I. félévéről Alapkezelő: Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt.