ESPA BOND INTERNATIONAL

Átírás

1 Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap 2009/2010. évi féléves jelentés

2 2009/2010. évi féléves jelentés Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről... 2 A Befektetési alap alakulása... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele január 31-i vagyonkimutatás... 4

3 Általános információk az Alapkezelőről A társaság ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: , Telefax: Törzstőke 4,50 millió EUR Tagok Erste Asset Management GmbH (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%) Felügyelőbizottság Ügyvezetők Cégjegyzők Állami felügyelők Könyvvizsgáló Letétkezelő Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Wilhelm SCHULTZE okleveles mérnök (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER (2010. január 23-ig) Anton KOVAR (2010. január 23-ig) Günther MANDL Peter RIEDERER (2010. január 28-ig) Christian SCHÖN (2009. december 15-től) Mag. Paul A. SEVERIN Mag. Jürgen SINGER HR Dr. Michael Manhard AD Erwin Gruber ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2

4 2009/2010. évi féléves jelentés Tisztelt befektetésijegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. -a szerinti ESPA BOND INTERNATIONAL közös tulajdonú alapnak a augusztus 1-től január 31-ig tartó időszakára vonatkozó féléves jelentését. A Befektetési alap alakulása Piaci jelentés A gazdasági teljesítmény 2009 első negyedévi erőteljes visszaesése után az év hátralévő részét a gazdaság mérsékelt erősödése jellemezte. A fellendülés egy döcögős fellendülés képét mutatja. A törékeny konjunkturális remények és az államháztartások világszerte erősen növekedő finanszírozási igénye különösen az államkötvények piacára van kedvezőtlen hatással. Ezzel 2009 hátralevő részére megváltozott a helyzet. A befektetők eladták az államkötvényeket, és ismét a kockázati eszközosztályok papírjait (pl. magas hozamú kötvényeket és feltörekvő piaci kötvényeket) vásárolták. A tízéves futamidejű amerikai államkötvények hozama 2009 októberében érte el a mélypontot 3,19%-kal. Az amerikai jegybank a 0,25%-os irányadó kamatlábat változatlanul hagyta. Más nagy jegybankok, pl. az EKB, hatalmas mennyiségű likviditással árasztották el a piacokat. Az Európai Központi Bank az 1%-os irányadó kamatlábat változatlanul hagyta. A jegybank expanzív pénzpolitikája következtében a 3 havi EURIBOR kamatláb 0,87%-ról 0,67%-ra csökkent. A tízéves Euro-Benchmark átmenetileg a 3,1%-os szint közelébe került. A hozamok szintje augusztusban tetőzött. A jelentési időszak folyamán a hozamok kb. 0,15%-ot estek. Ilyen körülmények között az amerikai dollár kb. 4%-kal, a japán jen 9,7%-kal, az ausztrál dollár pedig 9,1%-kal erősödött az euróval szemben. Befektetési politika Az Alapkezelő a legnagyobb figyelmet (az alap orientációjának kialakítása keretében) a portfólióban lévő adósok lehető legnagyobb fokú hitelképességének garantálására fordította. A jelentési időszakban a Befektetési alap az előírt keretek között aktív átlagos futamidő szabályozást alkalmazott kamatláb derivatívák felhasználásával. Az Euro-Corporate kötvények az eurózóna államkötvényeinek terhére túlsúlyban voltak. Ezáltal az alap hasznot húzott a kockázati prémiumok csökkenéséből. Az árfolyamkockázat és ezzel együtt az alap volatilitásának minimalizálása érdekében fedezeti ügyleteket kötünk a devizakötvények ideiglenes védelmére. Az átlagos futamidő szabályozásához tőzsdei határidős kamatügyleteket alkalmazunk. Értékpapír-kölcsönzési ügyletek is alkalmazhatók. A Befektetési alap vagyonának összetétele január július 31. millió EUR % millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett kötvények Ausztrál dollár - - 0,3 0,34 Brit font 3,9 4,67 4,2 4,82 EURÓ 20,7 24,90 21,1 24,29 Japán jen 13,8 16,59 14,1 16,23 Az alábbi valutákban jegyzett befektetési jegyek EURÓ 21,9 26,30 24,9 28,73 USA dollár 20,2 24,23 20,3 23,38 Értékpapír-állomány 80,5 96,68 84,8 97,78 Határidős tőzsdei ügyletek 0,0 0,00 0,0 0,01 Határidős devizaügyletek 1,1 1,34 0,2 0,18 Bankbetétek 0,2 0,30 0,3 0,35 Kamatkövetelések 1,4 1,68 1,4 1,67 A Befektetési alap vagyona 83,2 100,00 86,7 100,00 3

5 2010. január 31-i vagyonkimutatás (az értékpapír-vagyonban augusztus 1. és január 31. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állo- Árfolyam Árfolyamérték %-os T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK szám Bejöv Kimen mány EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve Euróban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: BELGIUM BELGIEN 04/35 BE , , ,00 0,07 BELGIEN 09/19 BE , , ,50 0,31 Összesen ,50 0,38 Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG BRD 05/37 DE , , ,00 0,73 BRD 06/17 DE , , ,00 0,06 BRD 98/28 DE , , ,00 0,40 DT.KREDITBANK 06/11 DE , , ,00 1,74 LDBK BD.WUERT 05/15 DE000LBW3GE9 3, , ,00 1,25 Összesen ,00 4,18 Kibocsátó: EURÓPAI BERUHÁZÁSI BANK EIB INV. BK 04/20 XS , , ,00 0,78 Összesen ,00 0,78 Kibocsátó ország: FRANCIAORSZÁG CIE DE FINANC. 04/11 FR , , ,00 3,72 FRANKREICH 03/19 FR , , ,00 0,13 FRANKREICH 05/21 FR , , ,00 0,85 FRANKREICH 06/38 FR , , ,50 0,30 FRANKREICH 07/17 FR , , ,50 0,44 FRANKREICH 07/17 FR , , ,00 0,78 FRANKREICH 07/23 FR , , ,00 0,38 FRANKREICH 08/18 FR , , ,00 0,13 Összesen ,00 6,72 Kibocsátó ország: GÖRÖGORSZÁG GRIECHENLAND 05/37 GR , , ,00 0,04 GRIECHENLAND 07/17 GR , , ,00 0,16 GRIECHENLAND 07/24 GR , , ,00 0,05 GRIECHENLAND 08/13 GR , , ,00 0,22 Összesen ,00 0,47 Kibocsátó ország: ÍRORSZÁG IRLAND 99/16 IE , , ,50 0,19 IRLAND TR.BD 04/20 IE , , ,00 0,06 Összesen ,50 0,24 4

6 2009/2010. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állo- Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen mány EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: OLASZORSZÁG B.T.P. 08/23 IT , , ,00 0,19 ITALIEN 03/19 IT , , ,00 0,25 ITALIEN 05/37 IT , , ,00 0,48 ITALIEN 06/16 IT , , ,00 0,93 ITALIEN 06/21 IT , , ,50 0,29 ITALIEN 07/17 IT , , ,00 0,06 ITALIEN 07/18 IT , , ,00 0,13 Összesen ,50 2,32 Kibocsátó ország: HOLLANDIA B.N.G. 03/13 XS , , ,00 1,67 B.N.G. 06/11 XS , , ,00 2,33 BK NEDERL.05/15 XS , , ,00 0,99 NIEDERLANDE 06/16 NL , , ,50 0,32 Összesen ,50 5,30 Kibocsátó ország: AUSZTRIA BUND 03/ AT , , ,00 0,20 Összesen ,00 0,20 Kibocsátó ország: SPANYOLORSZÁG AYT CEDULAS 06/21 ES , , ,00 0,84 FONDO DE TIT. 01/11 ES , , ,00 3,11 SPANIEN 05/37 ES , , ,00 0,11 SPANIEN 06/17 ES J8 3, , ,00 0,24 Összesen ,00 4,31 Összesen EUR ,00 24,90 Japán jenben jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: JAPÁN JAPAN BONDS 03/23 JP , , ,39 4,42 Összesen ,39 4,42 Összesen JPY-ben, 126, s árfolyammal számítva ,39 4,42 T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN ,39 29,32 Euróban jegyzett BEFEKTETÉSI JEGYEK Kibocsátó ország: AUSZTRIA ESPA BD EURO-CORP EB/T AT , ,00 7,74 ESPA BD GLOBAL ALPHA EB/T AT0000A05F , ,59 3,88 ESPA BD LOCAL EMERG. EB/T AT0000A0AUF , ,00 0,94 ESPA BD MORTGAGE EB/T AT , ,50 10,59 ESPA BOND EURO-ALPHA EB/T AT0000A03DF , ,52 0,48 5

7 Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állo- Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen mány EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve ESPA BOND USA-CORP. EB/T AT , ,60 0,89 ESPA BOND YEN EB/T AT , ,50 0,58 K 2000 EB/T AT , ,00 1,19 Összesen ,71 26,30 Összesen EUR ,71 26,30 USA dollárban jegyzett BEFEKTETÉSI JEGYEK Kibocsátó ország: AUSZTRIA ESPA BD DOLLAR-CORP EB/T AT , ,00 7,79 ESPA BOND DOLLAR EB/A AT , ,55 16,43 Összesen ,55 24,23 Összesen USD-ban, 1, s árfolyammal számítva ,55 24,23 BEFEKTETÉSI JEGYEK ÖSSZESEN ,26 50,53 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI Brit fontban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó: EURÓPAI BERUHÁZÁSI BANK EIB 05/15 XS , , ,27 0,87 Összesen ,27 0,87 Kibocsátó ország: FRANCIAORSZÁG CIE FINANC 06/11 FR , , ,94 1,43 Összesen ,94 1,43 Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA LCR FINANCE 99/28 XS , , ,97 2,37 Összesen ,97 2,37 Összesen GBP-ban, 0, s árfolyammal számítva ,18 4,67 Japán jenben jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG LANDWIRT. 01/13 XS , , ,85 3,92 Összesen ,85 3,92 Kibocsátó ország: JAPÁN D.BK.OF JAPAN 04/14 XS , , ,53 3,79 Összesen ,53 3,79 Kibocsátó ország: HOLLANDIA 6 B.N.G. 06/16 XS , , ,44 3,40 Összesen ,44 3,40

8 2009/2010. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állo- Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen mány EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: AUSZTRIA OEKB BANK 00/10 US676167AJ88 1, , ,51 1,05 Összesen ,51 1,05 Összesen JPY-ben, 126, s árfolyammal számítva ,33 12,16 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN ,51 16,84 HATÁRID S DEVIZAÜGYLETEK nem realizált eredmény EUR-ban nyitott pozíciók AUD ,48 0,01 CAD ,91 0,07 CHF ,62 0,01 GBP ,34-0,01 JPY ,51-0,02 NOK ,61 0,00 PLN ,24 0,01 SEK ,46 0,00 USD ,55 1,26 HATÁRID S DEVIZAÜGYLETEK ÖSSZESEN ,02 1,34 HATÁRID S T ZSDEI ÜGYLETEK Határid s vételi ügyletek EURO BOBL 03/10 EUR ,00 0,05 EURO BUND 03/10 EUR ,00 0,03 EURO BUXL 03/10 EUR ,00 0,01 Összesen EUR ,00 0,09 2 YR.TREAS.NOTE 03/10 USD ,99 0,01 Összesen USD 5.260,99 0,01 Határid s vételi ügyletek összesen ,99 0,09 Határid s eladási ügyletek EURO-SCHATZ 03/10 EUR ,00-0,04 Összesen EUR ,00-0,04 LONG (10Y) GILT 03/10 GBP ,90-0,01 Összesen GBP ,90-0,01 10 YR.TREAS.NOTE 03/10 USD ,57-0,03 5 YR TREAS.NOTE 03/10 USD ,92-0,01 Összesen USD ,49-0,04 Határid s eladási ügyletek összesen ,39-0,09 HATÁRID S T ZSDEI ÜGYLETEK ÖSSZESEN 2.054,60 0,00 7

9 AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK ,16 96,68 HATÁRID S T ZSDEI ÜGYLETEK 2.054,60 0,00 HATÁRID S DEVIZAÜGYLETEK ,02 1,34 BANKBETÉTEK ,03 0,30 KAMATKÖVETELÉSEK ,55 1,68 AZ ALAP VAGYONA ,36 100,00 FORGALOMBAN LEV OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK darab FORGALOMBAN LEV HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab FORGALOMBAN LEV TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 10,77 HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 18,42 TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 19,02 Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyoni értékeinek értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól. A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek. Értékpapír megnevezése Azonosító- Devizanem Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK BANCO BILBAO 04/09 ES EUR SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI LANDW.RENTENBK 02/09 AU000LNDR014 AUD Bécs, február ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Mag. Gasser Dr. Gschiegl 8