ESPA STOCK AGRICULTURE

Átírás

1 Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap évi féléves jelentés

2 2009. évi féléves jelentés Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről... 2 A Befektetési alap alakulása... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele július 31-i vagyonkimutatás... 4

3 Általános információk az Alapkezelőről A társaság ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: , Telefax: Törzstőke Tagok Felügyelőbizottság Ügyvezetők Cégjegyzők Állami felügyelők Könyvvizsgáló Letétkezelő 4,50 millió EUR Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig: 81,42%; augusztus 9-től október 5-ig: 38,46%) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től október 5-ig: 42,96%) Erste Asset Management GmbH (korábban: FINAG Holding GmbH, október 6-tól: 81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%) Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Mag. Dr. Kurt STÖBER igazgató (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mag. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER MR Mag. Wolfgang Pechriggl AD Erwin Gruber ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2

4 2009. évi féléves jelentés Tisztelt befektetésijegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. -a szerinti ESPA STOCK AGRICULTURE közös tulajdonú alapnak a február 1-től július 31-ig tartó időszakára vonatkozó jelentését. A Befektetési alap alakulása Az alap mezőgazdasági, illetve olyan vállalatokba fektet be, amelyek fontos szerepet játszanak ebben a gazdasági ágazatban. Ezek elsősorban mezőgazdasági nyersanyag-előállító, trágyázószer-, és élelmiszergyártó vállalatok. Az értékpapírok a fő fogyasztási cikkek, anyagok és ipar területéről származnak. A feltörekvő piacok folyamatos gazdasági növekedése következtében a globális élelmiszerfogyasztás változóban van. Ez a tendencia közép és hosszú távon erőteljesen növelni fogja a keresletet. Az emberek egyrészt magasabb jövedelemszinttel rendelkeznek, és ezért többet engedhetnek meg maguknak, másrészt étrendjükben nagyobb szerepet kapnak a jobb minőségű élelmiszerek. A népességnövekedés szintén tartósan ösztönzi a mezőgazdasági nyersanyagok iránti keresletet. A kínálat azonban a korlátozott nagyságú megművelhető földterület miatt nem növelhető tetszés szerint. További tényező a vízellátás, valamint a klímaváltozás. A világ népességének élelmiszerrel történő ellátása érdekében mezőgazdasági befektetések szükségesek. Az alapban szereplő vállalatok várhatóan hasznot húznak a mezőgazdasági nyersanyagok iránti strukturális keresletnövekedésből és azok árának alakulásából. Az elmúlt féléves időszakot a részvénypiacok visszatérése jellemezte világszerte. A makro- és a mikrofolyamatokkal szemben érzékelt túl negatív várakozások nyomán az új kedvező folyamatok meglepetésszerűen hatottak és az utóbbi hónapokban a piacokat tartósan felfelé mozgatták. A kedvező impulzusok elsősorban a feltörekvő piacokról érkeztek, és ezek határozták meg a 2009-es év első félévét, illetve második negyedévét. Sok vállalkozás nagyon gyorsan reagált a súlyos helyzetre és pozitív meglepetést tudott felmutatni. Az agrárnyersanyagok ára növekedett, az UBS CMC Agriculture Index az utóbbi fél évben mintegy 10%-ot erősödött. Az ázsiai részvények és általában a feltörekvő piacok részvényei mutatták a legjobb teljesítményt. A befektetők kockázatvállalási hajlandósága elérte a Lehman-Brothers csődje előtt tapasztalt szintet. Kitekintés A mezőgazdasági részvények kilátásai nagyon jók. A vállalatok előreláthatólag a termelés bővítéséből fognak hasznot húzni, a nyersanyagárak alakulása inkább csak alárendelt szerepet fog játszani. Ha az energiaárak tovább emelkednek, az alternatív energiaforrások, mint a biodízel és az etanol, is újra a figyelem középpontjába kerülnek majd. Amennyiben érdemes lesz vízszolgáltató, ill. víztechnológiai vállalatok értékpapírjaiba befektetni, az alap csekély mértékben azokat is bevonja a befektetéseibe. A múltbeli adatokat tekintve az aktuális értékelések megfelelőek, a világgazdaság további erősödése mellett relatíve vonzók. Ennélfogva ez a szint közép- és hosszú távon is jó esélyeket valószínűsít. 3

5 A Befektetési alap vagyonának összetétele július január 31. millió EUR % millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett részvények Ausztrál dollár 0,22 5,84 0,07 2,85 Brazil reál 0,13 3,57 0,04 1,69 EURÓ 0,27 7,31 0,24 10,02 Hongkongi dollár 0,51 13,89 0,34 14,49 Indiai rúpia 0,22 5,95 0,08 3,42 Indonéz rúpia 0,07 2,00 0,04 1,90 Japán jen 0,09 2,56 0,09 3,95 Maláj ringgit 0,35 9,54 0,26 11,02 Norvég korona 0,15 4,12 0,05 2,27 Svéd korona 0,08 2, Svájci frank 0,07 1,94 0,08 3,18 Szingapúri dollár 0,30 8,07 0,13 5,65 Dél-afrikai rand 0,04 1, Dél-koreai won 0,05 1,23 0,05 2,32 Tajvani dollár 0,05 1,40 0,04 1,85 Thaiföldi bát - - 0,04 1,72 USA dollár 0,98 26,53 0,73 31,03 Értékpapír-állomány 3,60 97,27 2,30 97,33 Bankbetétek 0,10 2,73 0,06 2,67 Kamatkövetelések 0,00 0,00 0,00 0,01 A Befektetési alap vagyona 3,70 100,00 2,36 100, július 31-i vagyonkimutatás (az értékpapír-vagyonban február 1. és július 31. között bekövetkezett változásokkal együtt) T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG K+S AG O.N. DE , ,30 2,11 Összesen ,30 2,11 Kibocsátó ország: ÍRORSZÁG GLANBIA PLC IE , ,50 1,44 Összesen ,50 1,44 Összesen EUR ,80 3,56 4

6 2009. évi féléves jelentés Indiai rúpiában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: INDIA I.T.C. LTD. DEMAT. INE154A , ,85 2,12 JAIN IRRIGATION SYSTEMS INE175A , ,32 2,15 UNITED PHOSPHORUS INE628A , ,89 1,69 Összesen ,06 5,95 Összesen INR-ban, 67, s árfolyammal számítva ,06 5,95 Japán jenben jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: JAPÁN HOKUTO CORP. JP , ,14 0,85 Összesen ,14 0,85 Összesen JPY-ben, 134, s árfolyammal számítva ,14 0,85 Maláj ringgitben jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: MALAJZIA ASIATIC DEVELOPMENT BERH. MYL2291OO , ,58 1,21 BRIT.AMER.TOBACCO MYL4162OO , ,16 1,59 IOI CORP. BERHAD MYL1961OO , ,57 1,21 KUALA L. KEPONG B. MYL2445OO , ,38 2,31 PPB GRP BHD MYL4065OO , ,45 1,19 Összesen ,14 7,51 Összesen MYR-ben, 4, s árfolyammal számítva ,14 7,51 Brazil reálban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: BRAZÍLIA JBS S.A. BRJBSSACNOR , ,03 2,49 Összesen ,03 2,49 Összesen BRL-ban, 2, s árfolyammal számítva ,03 2,49 Szingapúri dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: SZINGAPÚR OLAM INTL LTD SG1Q , ,24 2,17 Összesen ,24 2,17 Összesen SGD-ban, 2, s árfolyammal számítva ,24 2,17 Dél-koreai wonban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: DÉL-KOREA NAMHAE CHEMICAL KR , ,11 1,23 Összesen ,11 1,23 Összesen KRW-ban, 1741, s árfolyammal számítva ,11 1,23 5

7 Tajvani dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: TAJVAN TAIWAN FERTILIZER TW , ,51 1,40 Összesen ,51 1,40 Összesen TWD-ban, 46, s árfolyammal számítva ,51 1,40 USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK ARCHER-DANIELS-MIDLAND US , ,70 1,56 DEERE CO. US , ,76 1,35 Összesen ,46 2,91 Összesen USD-ban, 1, s árfolyammal számítva ,46 2,91 T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN ,49 28,07 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI Ausztrál dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: AUSZTRÁLIA ABB GRAIN LTD. AU000000ABB , ,49 1,91 INCITEC PIVOT AU000000IPL , ,06 1,75 NUFARM AU000000NUF , ,30 2,18 Összesen ,85 5,84 Összesen AUD-ban, 1, s árfolyammal számítva ,85 5,84 Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: FRANCIAORSZÁG VILMORIN+CIE. FR , ,85 0,92 Összesen ,85 0,92 Kibocsátó ország: OLASZORSZÁG PARMALAT S.P.A. IT , ,00 1,22 Összesen ,00 1,22 Kibocsátó ország: HOLLANDIA NUTRECO HLDG NV NL , ,10 1,61 Összesen ,10 1,61 Összesen EUR ,95 3,75 6

8 2009. évi féléves jelentés Hongkongi dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: BERMUDA CHINA GREEN HLDGS BMG2107G , ,15 1,78 CHINA YURUN FOOD G. BMG , ,41 1,90 SINOFERT HLDGS BMG8403G , ,70 2,09 Összesen ,26 5,76 Kibocsátó ország: KAJMÁN-SZIGETEK CHAODA MODERN AGR. KYG2046Q , ,29 0,99 GLOBAL BIO-CHEM TECHN. KYG3919S , ,82 1,34 UNI-PRESIDENT CHINA KYG9222R , ,34 1,79 Összesen ,45 4,12 Kibocsátó ország: KÍNAI NÉPKÖZTÁRSASÁG CHINA BLUECHEMICAL CNE D , ,40 2,09 Összesen ,40 2,09 Kibocsátó ország: HONGKONG CHINA AGRI INDS HLD. HK , ,76 1,91 Összesen ,76 1,91 Összesen HKD-ban, 10, s árfolyammal számítva ,87 13,89 Indonéz rúpiában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: INDONÉZIA ASTRA AGRO LESTARI ID , ,34 2,00 Összesen ,34 2,00 Összesen IDR-ban, 14071, s árfolyammal számítva ,34 2,00 Japán jenben jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: JAPÁN KUBOTA CORP JP , ,55 1,71 Összesen ,55 1,71 Összesen JPY-ben, 134, s árfolyammal számítva ,55 1,71 Maláj ringgitben jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: MALAJZIA SIME DARBY BHD MYL4197OO , ,90 2,03 Összesen ,90 2,03 Összesen MYR-ben, 4, s árfolyammal számítva ,90 2,03 7

9 Norvég koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NORVÉGIA CERMAQ ASA NO , ,47 1,58 YARA INTERNATIONAL NO , ,77 2,54 Összesen ,24 4,12 Összesen NOK-ban, 8, s árfolyammal számítva ,24 4,12 Brazil reálban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: BRAZÍLIA BRASIL FOODS S.A.ADR/5000 US10552T , ,90 1,08 Összesen ,90 1,08 Összesen BRL-ban, 2, s árfolyammal számítva ,90 1,08 Svéd koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: JERSEY-SZIGETEK BLACK EARTH FARMING LTD. SE , ,65 2,12 Összesen ,65 2,12 Összesen SEK-ban, 10, s árfolyammal számítva ,65 2,12 Svájci frankban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: SVÁJC SYNGENTA AG CH , ,60 1,94 Összesen ,60 1,94 Összesen CHF-ban, 1, s árfolyammal számítva ,60 1,94 Szingapúri dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: BERMUDA NOBLE GROUP LTD BMG6542T , ,10 2,06 Összesen ,10 2,06 Kibocsátó ország: SZINGAPÚR INDOFOOD AGRI RES SG1U , ,42 1,82 WILMAR INTERNAT. LTD. SG1T , ,28 2,03 Összesen ,70 3,85 Összesen SGD-ban, 2, s árfolyammal számítva ,80 5,91 8

10 2009. évi féléves jelentés Dél-afrikai randban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: DÉL-AFRIKA ILLOVO SUGAR ZAE , ,58 1,21 Összesen ,58 1,21 Összesen ZAR-ban, 11, s árfolyammal számítva ,58 1,21 USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: BERMUDA BUNGE LTD. BMG , ,23 2,57 COSAN LTD A BMG , ,40 1,88 Összesen ,63 4,45 Kibocsátó ország: KAJMÁN-SZIGETEK FRESH DEL MONTE PROD. KYG , ,01 1,18 Összesen ,01 1,18 Kibocsátó ország: CHILE SOC.QUIM.MINERALA CHILE US , ,23 2,40 Összesen ,23 2,40 Kibocsátó ország: KANADA AGRIUM INC. CA , ,56 2,18 Összesen ,56 2,18 Kibocsátó ország: OROSZORSZÁG WIMM-BILL-DANN US97263M , ,12 2,34 Összesen ,12 2,34 Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK AGCO CORP. US , ,58 1,54 CAL-MAINE FOODS US , ,66 2,31 CORN PRODS INTL US , ,93 1,44 MONSANTO CO. US61166W , ,21 2,40 SANDERSON FARMS INC. US , ,03 1,40 THE MOSAIC CO. US61945A , ,27 1,99 Összesen ,68 11,07 Összesen USD-ban, 1, s árfolyammal számítva ,23 23,61 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN ,46 69,21 9

11 AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK ,95 97,27 BANKBETÉTEK ,16 2,73 KAMATKÖVETELÉSEK 53,73 0,00 AZ ALAP VAGYONA ,84 100,00 FORGALOMBAN LEV OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK darab FORGALOMBAN LEV HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab FORGALOMBAN LEV TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 6,08 HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 6,27 TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 6,31 Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyoni értékeinek értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól. A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek. Értékpapír megnevezése Azonosító- Devizanem Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK PERDIGAO S.A. US71361V3033 USD SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI AWB LTD. B AU000000AWB5 AUD CF INDS HLDGS US USD CHAROEN POKPH.-FGN- TH Z14 THB CNH GLOBAL NV NL USD POTASH CORP CA73755L1076 USD TERRA INDS INC. US USD OKIRATBA FOGLALT JOGOK NUTRECO HLDG NV -ANR.- NL EUR Bécs, augusztus ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Mag. Gasser Dr. Gschiegl 10