ESPA STOCK AMERICA. Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap évi féléves jelentés

Átírás

1 ESPA STOCK AMERICA Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap évi féléves jelentés

2 2009. évi féléves jelentés Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről... 2 A Befektetési alap alakulása... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele december 31-i vagyonkimutatás... 4

3 ESPA STOCK AMERICA Általános információk az Alapkezelőről A társaság ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: , Telefax: Törzstőke Tagok Felügyelőbizottság Ügyvezetők Cégjegyzők Állami felügyelők Könyvvizsgáló Letétkezelő 4,50 millió EUR Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig: 81,42%; augusztus 9-től október 5-ig: 38,46%) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től október 5-ig: 42,96%) Erste Asset Management GmbH (korábban: FINAG Holding GmbH, október 6-tól: 81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%) Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Mag. Dr. Kurt STÖBER igazgató (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Christian SCHÖN (2009. december 15-től) Mag. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER MR Mag. Wolfgang Pechriggl AD Erwin Gruber ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2

4 2009. évi féléves jelentés Tisztelt befektetésijegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. -a szerinti ESPA STOCK AMERICA közös tulajdonú alapnak a július 1-től december 31-ig tartó időszakára vonatkozó jelentését. A Befektetési alap alakulása A részvénypiacok március elejei mélypontokat követő erőteljes fellendülése után az új pénzügyi év a nyáron enyhe árfolyamcsökkenésekkel indult. A 2. negyedévi, a vártnál jóval jobban alakuló vállalati eredmények azonban már július közepétől lehetővé tették az emelkedés folytatódását. A piacokat segítette ezen kívül az amerikai jegybanknak a kamatlábakat alacsonyan tartó politikája, valamint az, hogy az Egyesült Államok konjunktúrájáról a második félévtől kezdve egyre kedvezőbb hírek érkeztek. A harmincas évek óta nem látott hosszúságú recesszió a 3. negyedévben végleg véget ért. A meglepő módon pozitív vállalati jelentések, valamint az Egyesült Államok gazdaságáról érkező továbbra is kedvező hírek a jelentési időszak végéig kellemes tőzsdei környezetet biztosítottak második félévében elsősorban a ciklikus ágazatok pl. nyersanyagok, ciklikus fogyasztási termékek, technológia és ipar a javuló konjunktúrakilátásoknak köszönhetően az átlagnál jobb teljesítményre voltak képesek, míg a defenzív piaci szegmensek mint a szolgáltatóés a telekommunikációs vállalatok, az alapvető fogyasztási cikkek gyártói, de az egészségügyi vállalatok is a piac általános alakulásánál rosszabbul szerepeltek. A jelentési időszakban főként a ciklikus fogyasztási termékek, a nyersanyagok, a pénzügyek, az energia és az ipar területén vásároltunk részvényeket a Befektetési alap számára, így azt a folytatódó konjunkturális fellendülésnek megfelelően pozícionáltuk. Az alap befektetési aránya a jelentési időszakban 95% és 105% között alakult. A Befektetési alap teljesítménye a jelentési időszakban 17,81% volt. Az elmúlt hónapok jelentős árfolyam-emelkedéseit követően most egy konszolidációs szakaszra számítunk az amerikai részvénypiacon. Az alacsony kamatlábra irányuló politika folytatódása, az Egyesült Államok gazdaságáról érkező további kedvező jelzések és ehhez kapcsolódóan a növekvő vállalati nyereségek azonban várhatóan az következő hónapokban is kedvező keretfeltételeket teremtenek az amerikai részvények számára. 3

5 ESPA STOCK AMERICA A Befektetési alap vagyonának összetétele december június 30. millió USD % millió USD % Az alábbi valutákban jegyzett részvények Kanadai dollár 3,6 6,90 2,8 6,22 USA dollár 48,6 93,18 41,6 91,57 Értékpapír-állomány 52,2 100,08 44,4 97,79 Határidős tőzsdei ügyletek ,0-0,03 Hitelintézettel szembeni követelések/kötelezettségek - 0,0-0,08 1,0 2,24 Elhatárolt kamatok - 0,0-0,00-0,0-0,00 A Befektetési alap vagyona 52,2 100,00 45,4 100, december 31-i vagyonkimutatás (az értékpapír-vagyonban július 1. és december 31. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen USD-ban arány a kötvényvagyonra vetítve T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Kanadai dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: KANADA INDUSTRIAL ALL.INS.+FINL CA , ,22 1,17 Összesen ,22 1,17 Összesen CAD-ban, 1, s árfolyammal számítva ,22 1,17 USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: EGYESÜLT ÁLLAMOK CATERPILLAR US , ,00 0,63 COLGATE-PALMOLIVE US , ,00 0,47 DOW CHEMICAL US , ,00 0,78 GEN ELECTRIC CO US , ,00 0,64 MICROSOFT CORP US , ,00 0,61 VERIZON COMM INC US92343V , ,00 0,60 Összesen ,00 3,74 Összesen USD ,00 3,74 T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN ,22 4,91 4

6 2009. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen USD-ban arány a kötvényvagyonra vetítve SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI Kanadai dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: KANADA CAMECO CORP. CA13321L , ,52 0,70 CDN NAT RES LTD CA , ,35 0,80 FIRST QUANTUM MINLS CA , ,67 0,33 NIKO RESOURCES CA , ,30 1,19 SHERRITT INTL CORP. CA , ,51 0,28 SUNCOR ENERGY (NEW) CA , ,98 1,08 TALISMAN ENERGY CA87425E , ,23 0,64 TECK COMINCO B SUB.VTG CA , ,55 0,71 Összesen ,11 5,73 Összesen CAD-ban, 1, s árfolyammal számítva ,11 5,73 USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: BERMUDA PARTNERRE LTD BMG6852T , ,00 1,10 RENAISSANCERE HLDGS BMG7496G , ,00 1,04 Összesen ,00 2,14 Kibocsátó ország: KAJMÁN-SZIGETEK GARMIN LTD KYG , ,00 0,32 SEAGATE TECHNO. KYG7945J , ,00 1,08 Összesen ,00 1,40 Kibocsátó ország: ÍRORSZÁG ACCENTURE LTD IE00B4BNMY , ,00 0,60 INGERSOLL-RAND PLC IE00B , ,00 1,04 Összesen ,00 1,64 Kibocsátó ország: KANADA RESEARCH IN MOTION CA , ,00 0,45 ULTRA PETROLEUM CORP. CA , ,00 0,99 Összesen ,00 1,44 Kibocsátó ország: LIBÉRIA ROYAL CARIB.CRUISES LR , ,00 0,35 Összesen ,00 0,35 Kibocsátó ország: SVÁJC TYCO ELECTRONICS NAM. CH , ,00 0,98 Összesen ,00 0,98 5

7 ESPA STOCK AMERICA Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen USD-ban arány a kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: SZINGAPÚR FLEXTRONICS INTERNAT. SG , ,00 1,18 Összesen ,00 1,18 Kibocsátó ország: EGYESÜLT ÁLLAMOK 3M CO. US88579Y , ,00 0,60 ABBOT LABORATORIES US , ,00 0,77 AES CORP. US00130H , ,00 0,67 AFLAC INC. US , ,00 0,87 AIR PROD.& CHEM US , ,40 0,41 ALCOA INC. US , ,00 0,74 ALLIANCE DATA SYS. US , ,00 1,06 ALPHA NATURAL RESOURCES US02076X , ,00 1,22 AMAZON.COM INC. US , ,00 0,45 AMERICAN EXPRESS US , ,00 0,60 AMERICAN INT.GROUP US , ,00 0,40 ANN.CAP.MAN. US , ,00 1,00 APPLE COMPUTER INC. US , ,00 0,61 AT + T INC. US00206R , ,00 1,05 AUTONATION INC. US05329W , ,00 0,45 AVON PROD US , ,00 0,42 BANK OF AMERICA US , ,00 1,23 CALPINE CORP. NEW US , ,00 0,79 CAMERON INTL US13342B , ,00 0,62 CARMAX INC. US , ,00 0,61 CBS CORP.(NEW) US , ,00 0,37 CELANESE CORP. A US , ,00 0,95 CHESAPEAKE ENERGY US , ,20 0,60 CIGNA CORP US , ,00 0,74 CISCO SYSTEMS US17275R , ,00 0,60 CITIGROUP INC US , ,00 0,51 CLIFFS NATURAL RESOURCES US18683K , ,60 0,49 COACH INC. US , ,00 0,47 COCA-COLA CO US , ,00 0,60 COGNIZANT TECH. SOL.A US , ,00 0,58 CONAGRA INC. US , ,00 0,41 CUMMINS ENGINE US , ,00 0,83 DELL INC. US24702R , ,00 0,78 DISCOVERY COMMUN.A US25470F , ,00 0,55 DONNELLEY -R.R.- US , ,00 0,98 DR.PEPPER SNAPPLE GROUP US26138E , ,00 0,41 E TRADE GRP INC US , ,00 0,67 EASTMAN CHEM. CO. US , ,00 0,82 ELI LILLY US , ,00 0,40 EMERSON ELECTRIC US , ,00 0,50 ENERGIZER HLDGS US29266R , ,00 0,33 EXPRESS SCRIPTS US , ,00 0,50 6

8 2009. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen USD-ban arány a kötvényvagyonra vetítve EXXON MOBIL US30231G , ,50 0,86 FEDEX CORP. US31428X , ,00 0,50 FIFTH THIRD BANCORP US , ,00 0,57 FIRST AMERICAN CORP. US , ,00 0,98 FLOWSERVE CORP. US34354P , ,00 1,00 FORD MOTOR US , ,00 0,64 FOREST LABORATORIES US , ,00 0,28 FREEPORT MCMORAN & GOLD US35671D , ,00 0,82 GENERAL MILLS US , ,00 0,50 GENL DYNAMICS CORP US , ,00 0,26 GOLDMAN SACHS US38141G , ,00 1,29 GOOGLE INC. CLASS A US38259P , ,00 0,59 HARLEY-DAVIDSON US , ,00 0,33 HARRIS CORP. US , ,50 0,57 HARTFORD FINANCIAL US , ,00 0,56 HONEYWELL INTL US , ,00 0,26 HUMANA INC US , ,00 0,48 ILLINOIS TOOLS US , ,00 0,59 INTEGRYS ENERGY GROUP US45822P , ,50 0,35 INTERPUBLIC US , ,00 0,43 INTL PAPER US , ,00 0,62 INTUITIVE SURGICAL US46120E , ,00 0,87 J.C. PENNY CO US , ,25 0,32 JEFFERIES GROUP US , ,00 0,79 JOHNSON & JOHNSON US , ,00 2,14 JOHNSON CONTROLS INC. US , ,00 0,41 JOY GLOBAL INC. US , ,00 1,03 LEGG MASON INC. US , ,00 0,83 LEXMARK INTL A US , ,00 0,40 LIBERTY GLOBAL INC US , ,00 0,36 LIMITED INC. US , ,00 0,46 LINCOLN NATIONAL CORP. US , ,00 0,57 MACYS INC. US55616P , ,00 0,37 MASCO CORP US , ,00 0,73 MASSEY ENERGIES US , ,60 0,65 MCKESSON CORP. US58155Q , ,00 0,48 MEADWESTVACO CORP. US , ,50 0,86 MEDCO HEALTH SOL. US58405U , ,00 0,50 MERCK CO. (NEW) US58933Y , ,00 1,15 MICRON TECHNOLOGY US , ,00 1,18 MOTOROLA INC US , ,00 1,01 MURPHY OIL CORP. US , ,00 0,55 MYLAN LABOR US , ,00 0,85 NATIONAL-OILWELL US , ,60 0,88 NEWELL RUBBERMAID US , ,00 0,39 NEWFIELD EXPLORATION US , ,50 1,11 NORDSTROM INC. US , ,00 0,58 OCCIDENTAL PET. US , ,00 0,46 OWENS-ILLINOIS US , ,50 0,56 PFIZER INC US , ,00 1,46 7

9 ESPA STOCK AMERICA Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen USD-ban arány a kötvényvagyonra vetítve PIONEER NATURAL RESOURCES US , ,25 0,81 POLO RALPH LAUREN US , ,60 0,48 PPG IND. INC. US , ,80 0,34 PRICELINE.COM US , ,00 0,69 PROLOGIS US , ,00 0,73 PRUDENTIAL FINL US , ,00 0,72 QWEST COMM INTL US , ,00 0,40 REYNOLDS AMERICAN INC. US , ,00 0,85 ROCKWELL INTL US , ,00 1,06 ROWAN COMPANIES US , ,00 0,76 SANDISK CORP US80004C , ,00 1,23 SEARS HLDGS CORP. US kölcs.* , ,00 0,72 STARBUCKS CORP. US , ,00 0,51 STRYKER CORP. US , ,00 0,49 TERADATA US88076W , ,00 1,26 TEXTRON INC. US , ,00 0,92 TJX COS INC. US , ,00 0,74 VIRGIN MEDIA INC. US92769L , ,20 0,52 WAL-MART STORES US , ,00 1,37 WALGREEN CO US , ,00 0,46 WELLS FARGO & CO US , ,00 1,23 WESTERN DIGITAL US , ,00 1,46 WHIRLPOOL CORP US , ,00 0,43 Összesen ,50 80,31 Összesen USD ,50 89,44 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN ,61 95,16 AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK ,83 100,08 HITELINTÉZETTEL SZEMBENI KÖTELEZETTSÉGEK ,53-0,08 ELHATÁROLT KAMATOK - 552,29-0,00 AZ ALAP VAGYONA ,01 100,00 FORGALOMBAN LEV OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK darab FORGALOMBAN LEV HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab FORGALOMBAN LEV TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 183,24 HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 217,08 TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 217,39 * A vagyonkimutatásban "kölcs." rövidítéssel jelölt értékpapír október 31-én 2200 db jegy részösszege erejéig évi 9,5%-os díjjal ki volt kölcsönözve az Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG értékpapír-kölcsönzési rendszerében. 8

10 2009. évi féléves jelentés Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyoni értékeinek értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól. A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek. Értékpapír megnevezése Azonosító- Devizanem Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ACCENTURE A BMG1150G1116 USD ALIMENTATION COUCHE CA01626P4033 CAD ARCHER-DANIELS-MIDLAND US USD EMBARQ CORP. DL -,01 US29078E1055 USD EMPIRE CO. LTD CA CAD ENSCO INTL INC. US26874Q1004 USD MERCK & CO US USD METAVANTE HLDG US USD RALCORP HLDGS US USD TELUS - CA87971M CA87971M9969 CAD TELUS CORP. CA87971M1032 CAD SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ACE LTD CH USD AMERISOURCEBERGEN CORP. US03073E1055 USD AMGEN INC US USD AON CORP. US USD APOLLO GROUP INC. US USD ARCH CAPITAL GROUP BMG0450A1053 USD AUTOZONE INC US USD BALL CORP. US USD BARD C.R. INC. US USD BAXTER INTL US USD BECTON, DICKINSON & CO. US USD BIOGEN IDEC INC. US09062X1037 USD BIOVAIL CORP. CA09067J1093 USD BLACK + DECKER US USD BLOCK H. & R. INC. US USD BMC SOFTWARE INC. US USD BRISTOL-MYERS SQUIBB US USD C.H. ROB. WORLDWIDE US12541W2098 USD CAMPBELL SOUP CO US USD CDN TIRE CORP. LTD CL.A CA CAD CENTURY TELEPHONE ENTERP. US USD CHEVRONTEXACO US USD CHURCH + DWIGHT CO. INC US USD COMPUTER SCIENCES US USD

11 ESPA STOCK AMERICA Értékpapír megnevezése Azonosító- Devizanem Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen CONSOL ENERGY INC. US20854P1093 USD CORNING INC US USD D.R.HORTON INC. US23331A1097 USD DEAN FOODS US USD DIAMOND OFFSHORE DRILLING US25271C1027 USD DIANA SHIPPING INC. MHY2066G1044 USD DUN+BRADSTREET (DEL.) US26483E1001 USD ECOLAB INC. US USD EOG RESOURCES US26875P1012 USD FAIRFAX FINL HLDGS SV CA CAD FAMILY DOLLAR STS US USD FID.NAT.INFORM SERVIVES US31620M1062 USD GENZYME CORP US USD GILEAD SCIENCES INC US USD GOODYEAR TIRE RUBBER US USD HANSEN NATURAL US USD HUDSON CITY BANCORP INC. US USD IBM CORP US USD ILLUMINA INC. US USD IMPERIAL OIL CA CAD INT GAME TECHNOL US USD JP MORGAN CHASE US46625H1005 USD KBR INC. US48242W1062 USD KIMBERLY-CLARK US USD KINROSS GOLD CORP. CA USD KLA-TENCOR CORP. US USD LAB. CORP. AMER. US50540R4092 USD LIBERTY MEDIA HLDG US53071M1045 USD LORILLARD INC. US USD MC DONALD'S US USD MCAFEE INC. US USD MCDERMOTT INTL INC. PA USD METRO INC. A CA59162N1096 CAD MOLSON COORS BREWING B US60871R2094 USD NABORS INDUSTRIES BMG6359F1032 USD NOBEL CORP. CH USD OLD REPUBLIC INTL US USD ONEX CORP. (SUB. VTG) CA68272K1030 CAD ORACLE SYSTEM US68389X1054 USD PULTE CORP US USD RAYMOND JAMES FINANCIAL US USD RAYTHEON CO. US USD SALESFORCE.COM US79466L3024 USD SCHLUMBERGER N.V. AN USD SCIENCE APPS INTL US78390X1019 USD SHERWIN-WILLIAMS US USD SINO-FOREST CA82934H1010 CAD SOUTH FINL GRP INC. US USD STERICYCLE INC. US USD SUN MICROSYSTEMS US USD

12 2009. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Devizanem Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen SUNOCO INC. US86764P1093 USD SYNOPSYS INC. US USD TEL. DATA SYS US USD TOLL BROTHERS US USD VISA INC. CLASS US92826C8394 USD WELLPOINT INC. US94973V1070 USD WHOLE FOODS MARKES INC. US USD Bécs, január ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Mag. Gasser Dr. Gschiegl 11