ESPA STOCK RUSSIA. Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap évi féléves jelentés

Átírás

1 ESPA STOCK RUSSIA Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap évi féléves jelentés

2 2008. évi féléves jelentés Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről... 2 A Befektetési alap alakulása... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele november 30-i vagyonkimutatás... 4 Az ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlageges. m.b.h. nyilvános befektetési alapjai... 7

3 ESPA STOCK RUSSIA Általános információk az Alapkezelőről A társaság ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: , Telefax: Törzstőke Tagok Felügyelőbizottság Ügyvezetők Cégjegyzők Állami felügyelők Könyvvizsgáló Letétkezelő 2,30 millió EUR (2008. szeptember 3-ig) 4,50 millió EUR (2008. szeptember 4-től) Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig: 81,42%; augusztus 9-től október 5-ig: 38,46%) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től október 5-ig: 42,96%) FINAG Holding GmbH: (2008. október 6-tól: 81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%) Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Mag. Dr. Kurt STÖBER igazgató (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Franz KISSER Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mag. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER Mag. Wolfgang Pechriggl miniszteri tanácsos AD Erwin Gruber ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től) 2

4 2008. évi féléves jelentés Tisztelt befektetésijegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. -a szerinti ESPA STOCK RUSSIA közös tulajdonú alapnak a június 1-től november 30-ig tartó időszakra vonatkozó jelentését. Az alap alakulása Az ESPA STOCK RUSSIA alap az utóbbi félévben 67%-os értékcsökkenést szenvedett el. A visszaesésnek több oka volt: Egyfelől jelentősen csökkent az olajár és más nyersanyagok ára. Az orosz gazdaság jelentős hasznot húz a magas olajárból és az orosz részvénypiacon az olaj- és gázipari cégek óriási súlyt képviselnek. Másrészt az egyik vállalat (Mechel) összetűzésbe keveredett a Versenyfelügyelettel és Adóhatósággal. A piaci résztvevők attól tartottak, hogy egy új, Jukoszhoz hasonló ügy pattanhat ki. Végül a vállalkozás csekély büntetéssel megmenekült. A grúziai konfliktus is kedvezőtlenül hatott a piacra. Emellett a rövid távú kamatok magas szintje, a rendkívül kedvezőtlen nemzetközi környezet és a spekulációs célú ügyletek is tehertételt jelentettek a piacon. Ezért sok befektető kénytelen volt eladni a részvényeit, mivel ezeket nagyrészt hitelből finanszírozták. A piac megnyugtatása céljából a felügyeleti hatóságok (központi bank, tözsdefelügyelet, pénzügyminisztérium) úgy határozott, hogy célzott műveletekkel elegendő likviditást biztosítanak a piac számára. Ezek az intézkedések már hoztak is eredményeket. A piac kezdi kiheverni a korábbi mélypontok hatását. Az utóbbi hónapokban az orosz fizetőeszköz is gyengült. Sok külföldi befektető megvárja, amíg a leértékelés befejeződik, és csak utána térnek majd vissza az orosz piacra. A jelenlegi helyzet alapvetően igen kedvező. Becslések szerint az árfolyam/nyereség arány értéke a következő évben 5 alatt alakul. Ezzel Oroszország a világ legkedvezőbb piacainak sorába emelkedhet. Technikailag a piacot az eladási szándék túlsúlya jellemzi, amely egy néhány hónapig tartó stabilizációs szakaszban található. A stabil nyersanyagárak és valutaviszonyok fontos előfeltételei az orosz részvénypiac hosszú távú emelkedésének. A jelentési időszakban a piaci átlagnál jobban teljesítettek az alábbi cégek: Rosztelekom, Szurgutnyeftegaz, Polymetal, Rosznyeft, Mobile Telesystems és Polyus Gold. A piacnál rosszabbul teljesített a Tatnyeft, a Magnyitogorszk, a Transznyeft, a Szberbank, az Uralkali és a Szeversztal. A jelentési időszak végére az alapban túlsúlyba került az olaj-, a gáz- és a nyersanyagszektor. 3

5 ESPA STOCK RUSSIA A Befektetési alap vagyonának összetétele november május 31. millió EUR % millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett részvények Brit font 0,10 1, Euró - - 0,99 2,45 Svéd korona - - 0,39 0,97 USA dollár 6,05 92,40 36,68 91,24 Értékpapír-állomány 6,15 93,91 38,06 94,66 Határidős tőzsdei ügyletek - 0,15-2,33 0,64 1,59 Bankbetétek 0,55 8,38 1,49 3,70 Kamatkövetelések 0,00 0,04 0,02 0,05 A Befektetési alap vagyona 6,55 100,00 40,20 100, november 30-i vagyonkimutatás (az értékpapír-vagyonban június 1. és november 30. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.) kötvényvagyonra vetítve T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: HOLLAND ANTILLÁK MERRILL LYN. CALL ANN5636W , ,19 2,51 Összesen ,19 2,51 Kibocsátó ország: OROSZORSZÁG FEDERAL NAYA GIDROG. RL 1 RU000A0JPKH , ,94 1,56 JSC MMC NORILSK NICKEL RU , ,14 4,08 SBEREGATELNY BK.ROSS.FED. RU , ,06 8,01 SURGUTNEFTEG VZG RU , ,93 1,60 TERRITORIAL NAYA GEN. RU000A0JKZF , ,07 0,01 TRANSNEFT VZG RU , ,23 1,28 Összesen ,37 16,56 Összesen USD-ban, 1, s árfolyammal számítva ,56 19,07 T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN ,56 19,07 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI Brit fontban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA PETER HAMBRO MINING GB , ,33 1,51 Összesen ,33 1,51 Összesen GBP-ban, 0, s árfolyammal számítva ,33 1,51 4

6 2008. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.) kötvényvagyonra vetítve USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: JERSEY-SZIGETEK KAZAKHGOLD GROUP US48667H , ,32 0,15 Összesen 9.965,32 0,15 Kibocsátó ország: OROSZORSZÁG AKTSIONERNAYA FINANS.KOR. US48122U , ,46 0,49 COMSTAR-OBYEDUNENNIYE US47972P , ,80 0,19 GAZPROM NEFTYANAYA US36829G , ,00 1,14 LUKOIL ADRIS US , ,67 8,22 MOBILE TELESYS.OJSC ADRS US , ,67 5,22 NK ROSNEFT GDR REGS US67812M , ,28 5,44 NORILSK NICKEL ADRS US46626D , ,94 0,06 NOVATEK GDR REG. S US , ,40 2,94 NOVOLIPETSKIY METALLURG US67011E , ,39 4,11 OAO GAZPROM US , ,81 9,07 OGK 2 JSC US , ,66 0,52 PHARMSTANDARD US , ,47 2,13 POLYMETAL GDR REGS/RL-,20 US , ,03 0,66 POLYUS ZOLOTO OJSC ADR US , ,50 3,33 ROSTELEKOM ADR6 US , ,80 2,55 SEVERSTAL US , ,58 1,66 STALNAYA GRUPPA MECHEL US , ,41 3,99 SURGUTNEFTEGAZ US , ,39 4,45 TATNEFT GDR US , ,11 4,92 TRUBNAYA METALLURGICH. US87260R , ,33 1,19 URALKALIY US91688E , ,31 2,18 VIMPEL COMM ADR US68370R , ,24 3,22 VTB BANK US46630Q , ,48 4,50 WIMM-BILL-DANN US97263M , ,16 1,00 Összesen ,89 73,18 Összesen USD-ban, 1, s árfolyammal számítva ,21 73,33 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN ,54 74,83 HATÁRID S T ZSDEI ÜGYLETEK nem realizált eredmény EUR-ban Határid s vételi ügyletek RUSSIAN TRADED I. 12/08 USD ,56-2,33 Összesen USD ,56-2,33 Határid s vételi ügyletek összesen ,56-2,33 HATÁRID S T ZSDEI ÜGYLETEK ÖSSZESEN ,56-2,33 5

7 ESPA STOCK RUSSIA AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK ,10 93,91 HATÁRID S T ZSDEI ÜGYLETEK ,56-2,33 BANKBETÉTEK ,95 8,38 KAMATKÖVETELÉSEK 2.385,17 0,04 AZ ALAP VAGYONA ,66 100,00 FORGALOMBAN LEV OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK darab FORGALOMBAN LEV HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEG darab FORGALOMBAN LEV TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETdarab OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 3,18 HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 3,23 TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 3,24 A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek. Értékpapír megnevezése Azonosító- Devizanem Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.) T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK AKRON RU USD RAIFFEISEN INT. BK. HLDG AT EUR STRABAG SE AKT. O.N. AT000000STR1 EUR SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI BANK OF GEORGIA GDR US USD BLACK EARTH FARMING LTD. SE SEK EURASIAN NAT.RES. GB00B29BCK10 GBP EVRAZ GROUP US30050A2024 USD GR.KOMP.PIK US69338N2062 USD MAGNITOGORSKIY METALLURG. US USD NOVOROSSI MORSKOY PORT US67011U2087 USD Bécs, december ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Mag. Gasser Dr. Gschiegl 6

8 2008. évi féléves jelentés Az ERSTE-SPARINVEST nyilvános alapjai Fő választék (magánbefektetők számára legfontosabb alapok) Pénzpiacközeli alapok Euróban jegyzett járadékalapok Euróban és devizákban jegyzett járadékalapok Régiós részvényalapok Ágazati és tematikus részvényalapok Stratégiai alapok Alternatív befektetések Fenntarthatósági alapok ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO-PLUS ESPA SELECT CASH ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA SELECT BOND ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA PORTFOLIO BOND ESPA SELECT BOND DYNAMIC ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF WORLD ESPA SELECT STOCK ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK BRICK ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK GLOBAL EMERGING-MARKETS ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK VIENNA ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK COMMODITIES ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA WWF STOCK UMWELT ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA SELECT INVEST ESPA SELECT MED ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* ESPA VINIS FONDS ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT Előtakarékossági alapok ESPA VORSORGE CLASSIC A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak. 7

9 ESPA STOCK RUSSIA Az összes ESPA alap (az ESPA alapok teljes választéka a fő alapokkal együtt) 8 ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA BEST OF INNOVATION ESPA BEST OF JAPAN ESPA BEST OF WORLD ESPA BOND BRIK CORPORATE Alternatív befektetés a fejlődő piacokon Fedezeti alapok alapja, alternatív befektetés USA részvényalapok alapja Európai részvényalapok alapja Befektetés válogatott egészségügyi részvényalapokba Globális technológiai részvényalapok alapja Befektetés válogatott japán részvényalapokba Globális részvényalapok alapja Fejlődő országok vállalati kötvényei, túlnyomórészt euró ellenében fedezett deviza ESPA BOND COMBIRENT Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt államkötvények ESPA BOND CONVERTIBLE Nemzetközi átváltható kötvények, teljes körűen fedezett devizák, jótól közepes bonitásig ESPA BOND CORPORATE BB Magas hozamú vállalati kötvények átlagosan BB besorolással és euró ellenében fedezett devizákban ESPA BOND DANUBIA Túlnyomórészt közép- és kelet-európai járadékalapok ESPA BOND DOLLAR Dollárban jegyzett járadékalapok, devizafedezet nélkül ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Dollárban jegyzett vállalati kötvények, devizafedezet nélkül ESPA BOND EMERGING-MARKETS Fejlődő piacok járadékalapjai világszerte, euró ellenében fedezett devizákban ESPA BOND EURO-CORPORATE Euróban jegyzett vállalati kötvények ESPA BOND EURO-LONGTERM Euróban jegyzett államkötvények 7 évesnél hosszabb fennmaradó futamidővel ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* Alapok védett és etikus befektetések számára ESPA BOND EUROPE Túlnyomórészt euróban jegyzett páneurópai járadékalapok ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD Magas hozamú vállalati kötvények euró ellenében fedezett devizákban ESPA BOND EURO-RENT Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt államkötvények ESPA BOND EURO-RESERVA* Végkielégítési tartalékok alapjai, euróban jegyzett járadékalapok ESPA BOND EURO-TREND Euróban jegyzett államkötvények ESPA BOND FINANCIALS Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt banki kötvények, abszolút hozam ESPA BOND INFLATION-LINKED (2008. augusztus 1-jéig ESPA BOND USA-REAL) ESPA BOND INTERNATIONAL ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND SYSTEM ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND USA-HIGH YIELD A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak. Infláció ellen védett (túlnyomórészt) államkötvények szerte a világból, valamennyi deviza teljes körűen fedezett Nemzetközi járadékalapok Kiváló bonitású USA jelzálogkötvények, teljes körű fedezettel euró ellenében március 1-je előtt kibocsátott, euróban jegyzett járadékalapok Dollárban jegyzett vállalati kötvények euró ellenében fedezett devizában Magas hozamú vállalati kötvények euró ellenében fedezett devizákban

10 2008. évi féléves jelentés ESPA BOND YEN ESPA CASH ASSET BACKED ESPA CASH CORPORATE-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO ESPA CASH EURO-MIDTERM* ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH FORINT Yenben jegyzett járadékalapok, devizafedezet nélkül Befektetések kizárólag befektetési minősítésű, globális eszközalapú értékpapírokba Rövid lejáratú vállalati kötvényekbe fektető pénzpiacközeli alap Dollárba fektető pénzpiacközeli alap Fejlődő piacokba fektető pénzpiacközeli alap Euróba fektető pénzpiaci alap Közepes futamidejű euróban jegyzett járadékalapok Euróba fektető pénzpiacközeli alap Forintba fektető pénzpiacközeli alap devizafedezet nélkül ESPA CASH SYSTEM-PLUS március 1-je előtti kibocsátásokba fektető pénzpiacközeli alap ESPA GARANT ASIA ESPA GARANT BEST CHOICE ESPA GARANT BRIC ESPA GARANT CHINA ESPA GARANT COMMODITIES ESPA PORTFOLIO BALANCED 30* (2008. augusztus 18-ig ESPA PRO MIX) ESPA PORTFOLIO BALANCED 50* (2008. szeptember 1-jéig ESPA PRO INVEST) ESPA PORTFOLIO BOND ESPA PORTFOLIO CREATIVE Befektetés a fejlődő piacokba a részvényárfolyam-kockázat fedezetével, futamidő vége: november július 31-én lejáró futamidejű garantált alap Befektetés a fejlődő piacokba a részvényárfolyam-kockázat fedezetével, futamidő vége: november 12. Befektetés az egyik fejlődő piacba a részvényárfolyamkockázat fedezetével, futamidő vége: február 29. Befektetés a nyersanyagpiacokba a futamidő végéig szóló tőkegaranciával, futamidő vége: március 29. Abszolút hozamú alap változó vagyonfelosztással (részvények aránya max. 30%) Abszolút hozamú alap változó vagyonfelosztással (részvények aránya max. 50%) Nemzetközi járadékalapok eszközallokáció szerint Alternatív befektetés ESPA PORTFOLIO EQUITY Abszolút hozamú alap változó részvényaránnyal (0-100%) ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Vegyes alapok alapja (futamidő) értékbiztosítással ESPA PORTFOLIO TARGET Vegyes alapok alapja értékbiztosítással ESPA PORTFOLIO TARGET 4* Vegyes alapok alapja értékbiztosítással ESPA PROTECT EUROPE Biztos hozamok növekedési lehetőséggel, futamidő vége: május 31. ESPA PROTECT NEW EUROPE Biztos hozamok növekedési lehetőséggel, futamidő vége: október 31. ESPA SELECT BOND Kötvényalapok alapja pénzpiacközeli ESPA alappal ESPA SELECT BOND DYNAMIC Kötvényalapok alapja ESPA SELECT CASH Alapok alapja ESPA járadékalappal A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak. 9

11 ESPA STOCK RUSSIA ESPA SELECT INVEST Vegyes alapok alapja eszközallokáció szerint, részvényalapok aránya: max. 50% ESPA SELECT MED Vegyes alapok alapja eszközallokáció szerint, részvényalapok aránya: max. 25% ESPA SELECT STOCK Globális részvényalapok alapja eszközallokáció szerint ESPA SELECT STOCK-PLUS Koncentrált eszközallokációs alap (régiók/ágazatok/ témakörök) ESPA STOCK ADRIATIC Délkelet-európai részvények ESPA STOCK AGRICULTURE Nyersanyagipari vállalatok szerte a világból, súlypont: mezőgazdaság ESPA STOCK AMERICA Észak-amerikai részvények ESPA STOCK AMERICA VALUE Észak-amerikai eszközérték részvények ESPA STOCK ASIA EMERGING Ázsiai részvényalapok, Japán kivételével ESPA STOCK ASIA INFRASTRUCTURE Részvényalapok, súlypont: infrastruktúra ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY Részvényalapok, befektetés ázsiai és csendes-óceáni ingatlanrészvényekbe ESPA STOCK BIOTEC Biotechnológiai vállalatok szerte a világból ESPA STOCK BRICK Fejlődő piacok részvényalapjai ESPA STOCK COMMODITIES Nyersanyagipari vállalatok szerte a világból ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE Páneurópai részvényalap aktív részvényválogatással ESPA STOCK EUROPE-EMERGING Közép- és kelet-európai részvények ESPA STOCK EUROPE-GROWTH Európai növekedési részvények ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY Európai ingatlanrészvények ESPA STOCK EUROPE-VALUE Európai eszközérték részvények ESPA STOCK FINANCE Részvényalapok, globális pénzügyi szolgáltató vállalatok ESPA STOCK GLOBAL Nagy kapitalizációjú vállalatok részvényei világszerte ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET Fejlődő országok részvényalapjai ESPA STOCK INTERNET-INFRA Globális részvényalapok, súlypont: információtechnológia (infrastruktúra) ESPA STOCK ISTANBUL Befektetés török részvényekbe ESPA STOCK JAPAN Japán részvények ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICAN MARKETS Közel-keleti, afrikai, valamint válogatott országok, pl. Izrael, Törökország részvénypiacai ESPA STOCK NEW CONSUMER Globális részvényalap (jelentős fejlődő piaci részesedéssel) ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE Közép-európai részvények, aktívan menedzselt alap ESPA STOCK NTX Közép-európai részvények (NTX index), indexhez kötött alap, kereskedés a bécsi tőzsdén keresztül lehetséges ESPA STOCK PHARMA Gyógyszeripari vállalatok szerte a világból ESPA STOCK RUSSIA Oroszországi és FÁK részvényalap ESPA STOCK TECHNO Globális részvényalap, súlypont: információtechnológia ESPA STOCK VIENNA Osztrák részvények ESPA VINIS BOND Euróban jegyzett fenntarthatósági kötvények 10

12 2008. évi féléves jelentés ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK EUROPE EMERGING ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC/03 ESPA VORSORGE CLASSIC/04 ESPA VORSORGE CLASSIC/05 ESPA VORSORGE CLASSIC/06-07 ESPA VORSORGE CLASSIC/08 ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT Fenntarthatósági pénzpiacközeli kötvények Osztrák fenntarthatósági részvények Európai fenntarthatósági részvények Közép- és Kelet-Európában befektető, aktívan menedzselt részvényalap Fenntarthatósági részvények szerte a világból Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Tematikus alap fenntarthatósági befektetésekkel Környezetvédelmi vállalatok szerte a világból Takarékszövetkezeti alapok A Salzburger Sparkasse alapjai: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA* Euróban jegyzett járadékalapok, osztrák kibocsátóktól SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt német kibocsátóktól SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 50% SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 25% SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Globális részvényalapok alapja A Steiermärkische Bank und Sparkassen AG alapjai: TOP I-DER STABILE Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 20% TOP II-DER FLEXIBLE Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 70% TOP III-DER AKTIVE Részvényalapok alapja TOP IV-DER PLANENDE* Alapok alapja TOP V-DER OFFENSIVE Ágazati alapok alapja Egyéb takarékszövetkezeti alapok: DELPHIN INVEST GLOBAL-PERFORMER Részvényalapok alapja, Sparkasse Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER Globális részvényalapok alapja, Waldviertler Sparkasse Globális részvényalapok alapja Részvényalapok alapja, Vorarlberger Sparkasse Alapok alapja, Wiener Neustädter Sparkasse Alapok alapja, Wiener Neustädter Sparkasse Alapok alapja, Sparkasse Kufstein A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak. 11