ESPA BOND EURO-CORPORATE

Átírás

1 Az InvFG 20 -a szerinti közös tulajdonú alap 2008/2009. évi féléves jelentés

2 2008/2009. évi féléves jelentés Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről... 2 A Befektetési alap alakulása... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele január 31-i vagyonkimutatás... 4 Az ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlageges. m.b.h. nyilvános befektetési alapjai... 16

3 Általános információk az Alapkezelőről A társaság ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: , Telefax: Törzstőke Tagok Felügyelőbizottság Ügyvezetők Cégjegyzők Állami felügyelők Könyvvizsgáló Letétkezelő 2,30 millió EUR (2008. szeptember 3-ig) 4,50 millió EUR (2008. szeptember 4-től) Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig: 81,42%; augusztus 9-től október 5-ig: 38,46%) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től október 5-ig: 42,96%) Erste Asset Management GmbH (korábban: FINAG Holding GmbH, október 6-tól: 81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%) Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Mag. Dr. Kurt STÖBER igazgató (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER (2008. december 18-tól) Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Franz KISSER (december 18-ig) Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mag. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER MR Mag. Wolfgang Pechriggl AD Erwin Gruber ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től) 2

4 2008/2009. évi féléves jelentés Tisztelt befektetési jegy tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. -a szerinti ESPA BOND EURO-CORPORATE közös tulajdonú alapnak a augusztus 1-től január 31-ig tartó időszakára vonatkozó jelentését. A Befektetési alap alakulása A 2007 eleje óta a nemzetközi pénzügyi piacokon uralkodó pénzügyi válság a augusztus 1-től január 31-ig tartó időszakban drámaian kiéleződött. A bankválság szeptemberben, a Lehman Brothers csődjével minden idők legnagyobb krachjával érte el átmeneti tetőpontját, ami világszerte szabályos pánikszerű eladásokat váltott ki. Mind az Egyesült Államok kormánya, mind az európai kormányok mentőintézkedéseket hoztak a bankok és biztosítók megsegítésére, ami azonban csak részben tudta megnyugtatni a piacot. A jegybankok részéről is érkezett támogatás: a világon szinte mindenütt csökkentették irányadó kamatlábaikat. A pénzintézeti mérlegek mellett egyre inkább előtérbe kerültek a reálgazdasági problémák is. A gazdasági híreket a növekvő munkanélküliségről, a csökkenő beruházásokról és a lakossági fogyasztás visszaeséséről szóló hírek határozták meg. Különösen a ciklikus értékek, mindenekelőtt az egyesült államokbeli, de az európai autógyártók is erőteljes nyomás alá kerültek. A jelentési időszak alatt a kamatkülönbözetek jelentősen megemelkedtek. Miközben 2008 első hónapjaiban az elsődleges piac gyakorlatilag összeomlott, 2009-ben ismét erős kereslet jelentkezett a befektetési minősítésű (investment grade) vállalatok új kibocsátásai iránt. Eközben az államkötvények alacsony kamatszintje miatt a megnövekedett hozamfelár ellenére a teljes kamatteher elfogadható keretek között maradt. Az alap egy aránylag defenzív stratégiát alkalmazott. A stratégiát többek között az államközeli kötvények túlsúlyozásával, valamint készpénzállományunk révén hajtottuk végre. Az átlagos futamidő finomszabályozásához határidős ügyleteket alkalmaztunk. A pénzügyi kockázatok viszonylagos túlsúlyozása azonban kedvezőtlenül hatott az alap teljesítményére. 3

5 A Befektetési alap vagyonának összetétele január július 31. millió EUR % millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett kötvények Euró* 301,5 84,99 289,9 90,59 Az alábbi valutákban jegyzett befektetési jegyek Euró - - 2,0 0,64 Az alábbi valutákban jegyzett átváltoztatható kötvények USA dollár ,9 4,97 Értékpapír-állomány 301,5 84,99 307,8 96,20 Határidős tőzsdei ügyletek - 0,2-0,07 0,1 0,02 Swap ügyletek - 0,6-0,16-0,2-0,05 Bankbetétek 46,4 13,09 6,4 1,99 Kamatkövetelések 7,6 2,15 5,9 1,84 A Befektetési alap vagyona 354,7 100,00 320,0 100,00 * Lásd a vagyonkimutatás lábjegyzeteit is! január 31-i vagyonkimutatás (az értékpapír-vagyonban augusztus 1. és január 31. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Euróban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: DÁNIA DANICA PEN.06/UND. XS , , ,60 0,01 DANSKE BANK 08/14 XS , , ,00 0,25 DANSKE BK. 07/17UND. XS , , ,00 0,12 Összesen ,60 0,39 Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG BASF ANL.06/16 DE000A0JRFB0 4, , ,00 0,20 BAY.HYPVER.BK00/10 DE , , ,00 0,06 BAYER.HYP-U.VB.99/09 DE , , ,00 0,06 COMMERZBANK DE , , ,00 0,45 DEUTSCHE BOERSE AG 8/13 XS , , ,00 0,14 DT. BANK 05/17 DE , , ,00 0,35 DT.BANK 03/13 DE , , ,00 0,14 HT1 FUNDING 06/17 DE000A0KAAA7 6, , ,00 0,00 HYPO REAL EST. 04/09 XS , , ,00 0,07 Összesen ,00 1,47 4

6 2008/2009. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: FRANCIAORSZÁG SODEXO 09/15 XS , , ,00 0,21 Összesen ,00 0,21 Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA AVIVA PLC 03/23 XS , , ,00 0,02 BARCLAYS BK. 05/UND. XS , , ,00 0,12 DEPFA FD. 07/UND. XS , , ,00 0,01 Összesen ,00 0,15 Kibocsátó ország: ÍRORSZÁG BK OF IRELD 00/10 XS , , ,00 0,20 IRISH LIFE 07/17 XS , , ,80 0,02 UT2 FUNDING 06/16 DE000A0GVS76 5, , ,00 0,10 Összesen ,80 0,32 Kibocsátó ország: OLASZORSZÁG BCA MONTE PASHI 07/12 XS , , ,00 0,28 ENI 07/17 XS , , ,00 0,28 ENI 09/16 XS , , ,50 0,21 GENERALI 00/10 XS , , ,80 0,55 INTESA SAN. 07/17 XS , , ,00 0,27 INTESA SANP. 08/18 XS , , ,00 0,35 INTESA SANPAOLO 08/11 XS , , ,00 0,43 IST.NAZ.ASS. 99/09 XS , , ,50 0,21 MEDIOBANCA 09/12 XS , , ,00 0,84 MEDIOBCA 06/16 XS , , ,00 0,26 TELECOM ITAL. 05/55 XS , , ,00 0,05 UNICR.ITAL. 05/13 XS , , ,00 0,20 UNICR.ITAL. 07/17 XS , , ,00 0,26 UNICREDIT IT. 09/14 XS , , ,00 0,83 UNICREDITO 08/13 XS , , ,00 0,29 UNICREDITO IT. 04/19 XS , , ,00 0,25 UNICREDITO IT. 06/16 XS , , ,00 0,52 Összesen ,80 6,07 Kibocsátó ország: LUXEMBURG FIAT FINANCE 06/11 XS , , ,00 0,41 GAZ CAPITAL 07/18 XS , , ,00 0,44 Összesen ,00 0,86 Kibocsátó ország: MEXIKÓ BBVA BANCOM 07/17 XS , , ,00 0,29 Összesen ,00 0,29 5

7 Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: HOLLANDIA COOEP.CENTR 06/16 XS , , ,00 0,13 METRO FIN. 04/11 DE000A0BCGN2 4, , ,00 0,28 Összesen ,00 0,42 Kibocsátó ország: SPANYOLORSZÁG IBERDROLA FIN. 09/15 XS , , ,50 0,38 Összesen ,50 0,38 Kibocsátó ország: EGYESÜLT ÁLLAMOK AM.INT. GRP 06/16 XS , , ,00 0,18 AMER. GENL 05/13 XS , , ,00 0,16 KRAFT FOODS 08/15 XS , , ,00 0,29 LEHMAN 07/19 XS , , ,00 0,00 MCDONALD S CORP 08/15 XS , , ,00 0,28 N.Y.LIFE GL. 07/17 XS , , ,00 0,33 WELLS FARGO 06/16 XS , , ,99 0,11 Összesen ,99 1,35 Összesen EUR-ban ,69 11,91 T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN ,69 11,91 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI Euróban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: EGYESÜLT ARAB EMÍRSÉGEK ABU DHABI 06/13 XS , , ,99 0,36 Összesen ,99 0,36 Kibocsátó ország: AUSZTRÁLIA AUSTRALIEN 06/11 XS , , ,00 0,21 COMM.AUSTRAL.08/11 XS , , ,00 0,20 TELSTRA 07/17 XS , , ,00 0,12 TELSTRA CORP.01/11 XS , , ,00 0,29 Összesen ,00 0,82 Kibocsátó ország: BELGIUM ANHEUSER-BUSCH 09/13 BE , , ,00 0,57 ANHEUSER-BUSCH 09/17 BE , , ,50 1,06 FORTIS BANK 06/21 BE , , ,00 0,42 Összesen ,50 2,04 6

8 2008/2009. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: KAJMÁN-SZIGETEK BBVA CAP 00/10 XS , , ,00 0,09 BCP FIN. BK 01/11 XS , , ,00 0,13 DUBAI HLD.07/14 XS , , ,00 0,25 THAMES WATER 09/13 XS , , ,00 0,36 Összesen ,00 0,82 Kibocsátó ország: DÁNIA DONG 05/11 XS , , ,00 0,42 Összesen ,00 0,42 Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG BAY.HYP-U.VER. 09 XS , , ,00 0,20 BAYR.LDBK. 07/19 XS , , ,00 0,34 COMMERZBANK 06/16 DE000CB , , ,00 0,75 COMMERZBANK 07/17 DE000CB8AUX7 5, , ,00 0,12 DT.APOTHEKRBK 7/14 XS , , ,00 0,28 DT.BANK 08/11 DE000DB5S6X0 4, , ,00 0,43 HDI-GERLING 05/49 XS , , ,50 0,01 HSH NORDBANK 07/17 DE000HSH2H15 4, , ,00 0,38 IKB DT.INDBK. 05/09 XS , , ,00 0,78 MUENCH.RUECK 07/UNB. XS , , ,00 0,24 MUNICH RE FIN. 03/23 XS , , ,00 0,26 VOLKSWAGEN 04/14 XS , , ,00 0,07 VW FIN.SERV. 04/11 XS , , ,00 0,83 VW LEASING 07/12 XS , , ,00 0,27 Összesen ,50 4,94 Kibocsátó ország: FRANCIAORSZÁG AXA 07/17/UND. XS , , ,00 0,26 AXA S.A. 01/13 XS , , ,00 0,30 BNP PARIBAS 08/UND. FR , , ,00 0,28 BNP PARIBAS 07/17 XS , , ,00 0,28 BNP PARIBAS 07/19 XS , , ,00 0,26 BOUYGUES 06/13 FR , , ,00 0,66 C.N.D.D.E.P. 01/11 FR , , ,50 0,07 C.NAT PREVOYAN.02/14 FR , , ,00 0,05 CARREFOUR 05/13 FR , , ,50 0,01 CARREFOUR 06/16 FR , , ,00 0,13 CASINO 04/11 FR , , ,00 0,01 CASINO 07/14 FR , , ,00 0,36 CDC IXIS CAP. 03/18 FR , , ,00 0,11 CIE FIN. 08/11 FR , , ,00 0,15 CNP ASSUR.06/167UND. FR , , ,00 0,17 COM.ST.GOBAIN 06/11 FR , , ,00 0,68 7

9 Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve COMP.DE SAINT 07/12 XS , , ,00 0,35 COMP.ST.GOBAIN 9/14 XS , , ,00 0,28 CRED.AGRICOLE 8/18 XS , , ,00 0,28 CREDIT AGRI. 08/11 XS , , ,00 0,20 ELECTR.FRANCE 09/21 XS , , ,00 0,43 ELECTR.FRANCE 9/15 XS , , ,00 0,43 FRANCE TELEC.03/33 FR , , ,06 0,06 FRANCE TELECOM 09/14 XS , , ,00 0,72 FRANCE TELECOM 8/14 XS , , ,00 0,44 GDF SUEZ SA 09/21 FR , , ,00 0,87 GIE PSA TRES 01/11 FR , , ,00 0,27 GROUPE AUCHAN 08/13 FR , , ,00 0,35 GROUPE DANONE 08/15 FR , , ,00 0,29 LAFARGE 03/13 FR , , ,00 0,36 LAFARGE 05/20 XS , , ,00 0,05 NATIXIS 07/19 FR , , ,00 0,22 RCI BANQUE 08/11 XS , , ,00 0,40 RTE EDF TRAN. 8/15 FR , , ,00 0,57 RTE TRANS. 08/18 FR , , ,00 0,55 SOC.GEN. 00/15 XS , , ,00 0,09 SOC.GENERALE 07/12 XS , , ,00 0,28 SOC.GENERALE 07/12 XS , , ,00 0,27 STE CIMENTS 07/17 FR , , ,00 0,21 TOTAL CAP. 09/19 XS , , ,00 0,14 VEOLIA 07/22 FR , , ,00 0,24 VEOLIA ENV.03/13 FR , , ,00 0,83 VIVENDI 06/13 FR , , ,00 0,13 VIVENDI 09/14 FR , , ,00 0,17 Összesen ,06 13,27 Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA ANGLO AM.CAP. 8/15 XS , , ,50 0,42 B.A.T. 07/17 XS , , ,00 0,38 BARCLAYS BK 03/13 XS , , ,25 0,22 BARCLAYS BK. 08/18 XS , , ,00 0,66 BK OF SCOTLAND 08/10 XS , , ,00 0,38 BR.TELECOM.07/14 XS , , ,00 0,51 BRIT.TELECOM 08/15 XS , , ,00 0,26 BRIT.TELECOM.01/11 XS , , ,00 0,15 BRITISH TEL. 07/13 XS , , ,00 0,26 CLERIC.MED.05/UND XS , , ,24 0,06 CLERICAL MEDIC 01/23 XS , , ,00 0,02 COMPASS GR 02/09 XS , , ,00 0,20 GALLAHER GROUP 06/14 XS ) 4, , ,00 0,54 GLAXOSMITHKL.07/12 XS , , ,00 0,29 HBOS 03/15 XS , , ,00 0,25 HBOS 04/UND 144A XS , , ,59 0,17 HSBC HOLD. 05/20 XS , , ,00 0,34 IMP.TOBACCO FI.8/14 XS , , ,00 0,26 LEGAL & GEN. 05/25 XS , , ,40 0,01 8

10 2008/2009. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve NATIONAL GR. 06/13 XS , , ,00 0,20 NATIONAL GRID 09/14 XS , , ,00 0,21 NGG FINANCE 01/11 XS , , ,00 0,29 PRUDENTIAL 01/21 XS , , ,00 0,02 RBOS 06/17 XS , , ,00 0,51 ROYAL BK SCOTL.8/13 XS , , ,00 0,42 ROYAL BK SCOTLD 01/13 XS , , ,00 0,14 ST.CHART.BK 07/170 XS , , ,00 0,25 STAND. CHART.08/11 XS , , ,00 0,56 TESCO 08/12 XS , , ,00 0,28 VODAFONE 07/22 XS , , ,50 0,32 VODAFONE GR. 09/16 XS , , ,00 0,14 VODAFONE GRP 03/15 XS , , ,00 0,27 WPP 2008 LTD. 08/16 XS , , ,00 0,10 Összesen ,48 9,08 Kibocsátó ország: GUERNSEY-SZIGETEK ABB INT. FIN. 03/11 XS , , ,00 0,14 CS GRP CAP. 01/UND XS , , ,00 0,16 Összesen ,00 0,31 Kibocsátó ország: INDIA ICICI BANK 07/09 XS , , ,00 0,14 Összesen ,00 0,14 Kibocsátó ország: ÍRORSZÁG ALLIED IR. 01/UND. XS , , ,00 0,01 GE CAP.EUROP.08/13 XS , , ,00 1,11 GE CAPITAL FD.08/11 XS , , ,00 1,16 Összesen ,00 2,28 Kibocsátó ország: OLASZORSZÁG IFIL 07/17 XS , , ,00 0,09 TELECOM ITAL.02/12 XS , , ,00 0,40 Összesen ,00 0,49 Kibocsátó ország: JAPÁN SHINSEI BANK 06/16 XS , , ,00 0,01 TOKYO-MITSU. 05/15 XS , , ,00 0,01 Összesen ,00 0,02 Kibocsátó ország: JERSEY-SZIGETEK HSBC CAP.FDG 00/UND XS , , ,00 0,18 Összesen ,00 0,18 9

11 Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: KANADA BK OF NV SCOT.8/11 XS , , ,00 0,11 CAN.IMPER.BK. 08/10 XS , , ,00 0,44 CAWADIAN IMP 05/10 XS , , ,00 0,28 RBOC 08/11 XS , , ,00 0,87 XSTRATA FIN. 08/11 XS , , ,00 0,17 Összesen ,00 1,86 Kibocsátó ország: HORVÁTORSZÁG ZAGREB. BANKA 04/09 XS , , ,00 0,20 Összesen ,00 0,20 Kibocsátó ország: LUXEMBURG GAZ CAPITAL 05/15 XS , , ,00 0,20 J.P.MORGAN 05/UND. XS ) 5, , ,00 0,00 SES GLOBAL 06/13 XS , , ,00 0,37 SOGERIM 01/11 MTN XS , , ,00 0,65 TELECOM ITAL. 03/33 XS , , ,00 0,18 Összesen ,00 1,41 Kibocsátó ország: HOLLANDIA ALLIANZ 08/13 DE000A0TR7K7 5, , ,00 0,29 BMW FINANCE 07/14 XS , , ,00 0,51 C.C.R.BOER.BK 08/18 XS , , ,00 0,57 CCR BOERENLBK 09/14 XS , , ,00 1,28 COCA COLA 08/14 XS , , ,00 0,30 DAIMLER I.F. 09/14 DE000A0T5SE6 7, , ,00 0,15 DT.TELEK.FIN 03/18 XS , , ,00 0,30 DT.TELEK.INTL02/12 XS , , ,00 0,47 DT.TELEKOM 01/11 XS , , ,00 0,59 DT.TELEKOM 09/17 DE000A0T5X07 6, , ,00 0,28 E.ON INTL FIN. 09/16 XS , , ,00 0,29 E.ON INTL. 07/14 XS , , ,00 0,56 E.ON INTL. 09/14 XS , , ,00 0,58 EDP FIN. 06/12 XS , , ,00 0,56 ELM 06/UND. XS , , ,14 0,29 GENERALI FIN. 06/UND XS , , ,00 0,01 IBERDROLA 03/13 XS , , ,00 0,42 ING BK N.V. 08/10 XS , , ,00 0,14 ING GROEP 07/17 XS , , ,00 0,53 ING VERZ. 06/13 MTN XS , , ,00 0,53 ING VERZEKER XS , , ,00 0,29 KON. KPN 07/12 XS , , ,50 0,07 KON. KPN 08/16 XS , , ,00 0,35 KON.KPN. 06/17 XS , , ,00 0,24 KONINKLIJKE 07/17 XS , , ,00 0,28 10

12 2008/2009. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve LINDE FIN.07/17 XS , , ,00 0,26 PORTUGAL TEL. 05/12 XS , , ,50 0,40 REPSOL FIN. 04/14 XS , , ,00 0,33 ST GOBAIN NED. 04/14 FR , , ,00 0,19 Összesen ,14 11,05 Kibocsátó ország: NORVÉGIA DNB NOR BANK 08/11 XS , , ,00 0,28 STATKRAFT 07/17 XS , , ,00 0,26 TELENOR 02/12 MTN XS , , ,50 0,07 TELENOR ASA 06/14 XS , , ,00 0,26 Összesen ,50 0,87 Kibocsátó ország: AUSZTRIA ERSTE BANK 06/10 XS , , ,00 0,81 ERSTE BANK 06/17 XS ) 2, , ,00 0,41 RZB 07/15 XS , , ,00 0,25 TELEKOM FIN.09/16 XS , , ,00 0,83 Összesen ,00 2,30 Kibocsátó ország: SVÉDORSZÁG ERICSSON 3/10 XS , , ,00 0,57 NORDEA 06/16 XS , , ,00 0,24 SKAND. ENSK. 04/14 XS , , ,00 0,06 SVENSKA HDBK.07/UND. XS , , ,00 0,64 SWEDBANK 08/11 XS , , ,00 0,14 TELIASONERA 07/17 XS , , ,00 0,24 Összesen ,00 1,89 Kibocsátó ország: SVÁJC CS LONDON 07/17 MT XS , , ,00 0,53 UBS 08/13 XS , , ,00 0,82 UBS AG 06/18 XS , , ,00 0,22 Összesen ,00 1,57 Kibocsátó ország: SPANYOLORSZÁG ALTADIS EMIS. 05/15 XS , , ,00 0,16 BBVA SENIOR 09/14 XS , , ,00 0,50 IBERDROLA FIN 8/13 XS , , ,00 0,42 SANTANDER 07/10 XS , , ,00 0,14 SANTANDER 07/19 XS , , ,00 0,30 SANTANDER INTL8/11 XS , , ,00 0,06 SANTANDER P. 04/UND. XS , , ,00 0,39 11

13 Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve TELEF.EMIS. 09/14 XS , , ,00 0,57 TELEFONICA EM 06/11 XS , , ,00 0,27 TELEFONICA EM. 8/13 XS , , ,00 0,29 Összesen ,00 3,10 Kibocsátó ország: DÉL-AFRIKA SOUTH AFRICA 03/13 XS , , ,00 0,13 Összesen ,00 0,13 Kibocsátó ország: CSEH KÖZTÁRSASÁG CEZ 08/14 XS , , ,00 0,28 Összesen ,00 0,28 Kibocsátó ország: MAGYARORSZÁG MOL MAGYAR 05/15 XS , , ,00 0,30 ORSZAGOS 06/16 XS , , ,50 0,24 Összesen ,50 0,54 Kibocsátó ország: EGYESÜLT ÁLLAMOK AM.HONDA 08/13 XS , , ,00 0,56 AT + T INC. 08/15 XS , , ,00 0,28 BANK AMERI. 03/10 XS , , ,00 0,70 BK.OF AMERICA 7/17 XS , , ,00 0,44 BMW US CAP. 09/12 XS , , ,00 0,29 C.I.T GROUP 05/12 XS , , ,00 0,10 C.I.T. GROUP 04/11 XS , , ,00 0,20 CITIGROUP 05/15 XS , , ,00 0,11 CITIGROUP 07/14 XS , , ,00 0,22 CITIGROUP INC. 04/19 XS , , ,00 0,11 CSGF (US) 05/20 XS , , ,50 0,01 DAIMLER N-AM. 08/10 XS , , ,50 0,35 DAIMLER NORTH AM. 8/12 XS , , ,00 0,19 DAIMLERCHRY. 07/10 XS , , ,00 0,28 DAIMLERCHRYS 06/13 XS , , ,00 0,64 DRESDNER FDG 99/11 XS , , ,00 0,12 GOLDM.SACHS 06/21 XS , , ,00 0,16 GOLDMAN SACHS 05/15 XS , , ,00 0,55 HOUSEHOLD FIN. 03/10 XS , , ,00 0,42 INT. LEASE 04/10 XS , , ,00 0,11 INTESA 01/UND. XS , , ,00 0,14 JOHNSON&J XS , , ,00 0,14 JPMORGAN CHASE 08/11 XS , , ,00 0,72 JPMORGAN CHASE 8/13 XS , , ,00 0,70 LEHMAN BROT. 06/11 XS , , ,00 0,00 MERRILL L. 03/13 XS , , ,50 0,31 MERRILL LYNCH 08/13 XS , , ,00 0,41 12

14 2008/2009. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve MORGAN ST.06/13 XS , , ,00 0,31 NYSE EURONEXT 8/15 XS , , ,00 0,56 PEMEX PROJ. 05/25 XS , , ,00 0,18 PFIZER 07/14 XS , , ,00 0,29 S.CH.CAP.TR.I 00/UND XS , , ,00 0,14 SCHERING 07/14 XS , , ,00 0,55 TOYOTA 09/12 XS , , ,00 0,93 TOYOTA MOTOR 09/16 XS , , ,00 0,72 WELLS FARGO 06/11 XS , , ,00 0,28 WELLS FARGO 06/16 XS , , ,00 0,25 ZURICH FIN. 04/14 XS , , ,00 0,27 Összesen ,50 12,71 Összesen EUR-ban ,17 73,08 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN ,17 73,08 HATÁRID S T ZSDEI ÜGYLETEK nem realizált eredmény EUR-ban Határid s vételi ügyletek EURO BOBL 03/09 EUR ,00-0,01 EURO BUND 03/09 EUR ,00-0,05 EURO-SCHATZ 03/09 EUR ,00-0,00 Összesen EUR-ban ,00-0,07 Határid s vételi ügyletek összesen ,00-0,07 HATÁRID S T ZSDEI ÜGYLETEK ÖSSZESEN ,00-0,07 SWAPOK CDS CEZ 1YR CDS ,00-0,01 CDS KPN 1YR CDS ,00-0,00 CDS ENEL 5Y CDS ,00-0,14 CDS SWISSCOM 5 Y SW ,00-0,02 SWAPOK ÖSSZESEN ,00-0,16 AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK ,86 84,99 HATÁRID S T ZSDEI ÜGYLETEK ,00-0,07 SWAPOK ,00-0,16 BANKBETÉTEK ,01 13,09 KAMATKÖVETELÉSEK ,77 2,15 AZ ALAP VAGYONA ,64 100,00 FORGALOMBAN LEV OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK darab FORGALOMBAN LEV HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab FORGALOMBAN LEV TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 86,28 HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 113,64 TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 120,99 13

15 1) Az osztalékszelvény módosul (+125 bázispont), ha a kötvény Moody s/s&p szerinti minősítése Baa3/BBB alá süllyed. A tőkegarancia 100%-os. 2) 2015 novemberéig évi 5%-os fix kamatozás, azt követően a változó kamatozás mértéke a 3 havi EURIBOR bázispont. A tőkegarancia 100%-os. 3) 2012 júliusáig 3 havi EURIBOR + 40 bázispont mértékű változó kamatozás, azt követően 3 havi EURIBOR + 90 bázispont mértékű változó kamatozás. A tőkegarancia 100%-os. A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek. Értékpapír megnevezése Azonosító- Devizanem Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK BASF FIN.EUROPE 07/14 DE000A0TKBM0 EUR CIE MICHELIN 07/17 CV FR EUR 0 20 CMA CGM 07/12 XS EUR EXPORT-IMPORT 08/13 XS EUR GAZ CAPITAL 05/12 XS EUR KFW 08/13 CV DE000A0E9DE7 EUR LEV.LOANS EUR. 06/11 XS EUR LEV.LOANS EUR. 07/12 XS EUR LEV.LOANS EUR. 07/12 XS EUR PROC.&GAM. 05/20 XS EUR PROC.&GAM.05/12 XS EUR ROYAL CARIB.CR.07/14 REGS XS EUR TELECOM IT.01/10 CV IT EUR SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ALLAMI PRIVAT. 04/09CV XS EUR AXA S.A. 00/17 CV FR EUR 0 8 BNP PARIBAS XS EUR E.ON INTL. 07/12 XS EUR EFG ORA FUND. 04/09 CV XS EUR ELECTR.FRANCE 08/14 XS EUR FR.TELECOM 04/09 CV FR EUR 0 3 GR. AUCHAN 07/14 FR EUR GROUPE DANONE 08/11 FR EUR HUNGARY 08/18 XS EUR ING GROEP NL EUR INT.LEASE FIN 03/08 XS EUR LINDE FIN.07/12 XS EUR NATL GRID TR. 06/12 XS EUR OTE PLC 08/11 XS EUR PROLOGIS 07/14 XS EUR PUBLICIS 05/12 FR EUR ROMANIAN COM. 05/08 XS EUR RZB 08/11 XS EUR SKF 06/13 XS EUR SLM CORP. 04/14 XS EUR

16 2008/2009. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Devizanem Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen TESCO 08/16 XS EUR VODAFONE 08/10 XS EUR VW CREDIT 08/11 XS EUR WR.STAEDT.HYPRD. 8/9 AT0000A09SA8 EUR BEFEKTETÉSI JEGYEK ESPA BOND EURO-ALPHA EB/T AT0000A03DF2 EUR Bécs, február ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Mag. Gasser Dr. Gschiegl 15

17 Az ERSTE-SPARINVEST nyilvános alapjai Fő választék (magánbefektetők számára legfontosabb alapok) Pénzpiacközeli alapok Euróban jegyzett járadékalapok Euróban és devizákban jegyzett járadékalapok Régiós részvényalapok Ágazati és tematikus részvényalapok Stratégiai alapok Alternatív befektetések Fenntarthatósági alapok ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO-PLUS ESPA SELECT CASH ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA SELECT BOND ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA PORTFOLIO BOND ESPA SELECT BOND DYNAMIC ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF WORLD ESPA SELECT STOCK ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK BRICK ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK GLOBAL EMERGING-MARKETS ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK VIENNA ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK COMMODITIES ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA WWF STOCK UMWELT ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA SELECT INVEST ESPA SELECT MED ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* ESPA VINIS FONDS ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT Előtakarékossági alapok ESPA VORSORGE CLASSIC A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak. 16

18 2008/2009. évi féléves jelentés Az összes ESPA alap (az ESPA alapok teljes választéka a fő alapokkal együtt) ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA BEST OF INNOVATION ESPA BEST OF JAPAN ESPA BEST OF WORLD ESPA BOND BRIK CORPORATE Alternatív befektetés a feltörekvő piacokon Fedezeti alapok alapja, alternatív befektetés USA részvényalapok alapja Európai részvényalapok alapja Befektetés válogatott egészségügyi részvényalapokba Globális technológiai részvényalapok alapja Befektetés válogatott japán részvényalapokba Globális részvényalapok alapja Feltörekvő piacok vállalati kötvényei, túlnyomórészt euró ellenében fedezett deviza ESPA BOND COMBIRENT Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt államkötvények ESPA BOND CONVERTIBLE Nemzetközi átváltható kötvények, teljes körűen fedezett devizák, jótól közepes bonitásig ESPA BOND CORPORATE BB Magas hozamú vállalati kötvények átlagosan BB besorolással és euróban történő devizafedezéssel ESPA BOND DANUBIA Túlnyomórészt közép- és kelet-európai járadékalapok ESPA BOND DOLLAR Dollárban jegyzett járadékalapok, devizafedezés nélkül ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Dollárban jegyzett vállalati kötvények, devizafedezés nélkül ESPA BOND EMERGING-MARKETS Feltörekvő piacok járadékalapjai világszerte euróban történő devizafedezéssel ESPA BOND EURO-CORPORATE Euróban jegyzett vállalati kötvények ESPA BOND EURO-LONGTERM Euróban jegyzett államkötvények 7 évesnél hosszabb fennmaradó futamidővel ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* Alapok óvadékképes és etikus befektetések számára ESPA BOND EUROPE Túlnyomórészt euróban jegyzett páneurópai járadékalapok ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD Magas hozamú vállalati kötvények euróban történő devizafedezéssel ESPA BOND EURO-RENT Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt államkötvények ESPA BOND EURO-RESERVA* Végkielégítési tartalékok alapjai, euróban jegyzett járadékalapok ESPA BOND EURO-TREND Euróban jegyzett államkötvények ESPA BOND FINANCIALS Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt banki kötvények, abszolút hozam ESPA BOND INFLATION-LINKED (2008. augusztus 1-jéig ESPA BOND USA-REAL) ESPA BOND INTERNATIONAL ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND SYSTEM ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND USA-HIGH YIELD A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak. Infláció ellen védett (túlnyomórészt) államkötvények szerte a világból, valamennyi deviza teljes körűen fedezett Nemzetközi járadékalapok Kiváló bonitású USA jelzálogkötvények, teljes körű devizafedezéssel euróban március 1-je előtt kibocsátott, euróban jegyzett járadékalapok Dollárban jegyzett vállalati kötvények euróban történő devizafedezéssel Magas hozamú vállalati kötvények euróban történő devizafedezéssel 17

19 ESPA BOND YEN ESPA CASH ASSET BACKED ESPA CASH CORPORATE-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO ESPA CASH EURO-MIDTERM* ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH FORINT ESPA CASH SYSTEM-PLUS ESPA GARANT ASIA ESPA GARANT BEST CHOICE ESPA GARANT BRIC ESPA GARANT CHINA ESPA GARANT COMMODITIES ESPA PORTFOLIO BALANCED 30* (2008. augusztus 18-ig ESPA PRO MIX) ESPA PORTFOLIO BALANCED 50* (2008. szeptember 1-jéig ESPA PRO INVEST) ESPA PORTFOLIO BOND ESPA PORTFOLIO CREATIVE Yenben jegyzett járadékalapok, devizafedezés nélkül Befektetések kizárólag investment grade minősítésű, globális eszközalapú értékpapírokba Rövid lejáratú vállalati kötvényekbe fektető pénzpiac-közeli alap Dollárba fektető pénzpiac-közeli alap Feltörekvő piacokba fektető pénzpiac-közeli alap Euróba fektető pénzpiaci alap Közepes futamidejű euróban jegyzett járadékalapok Euróba fektető pénzpiac-közeli alap Forintba fektető pénzpiac-közeli alap devizafedezés nélkül március 1-je előtti kibocsátásokba fektető pénzpiacközeli alap Befektetés a fejlődő piacokba a részvényárfolyam-kockázat fedezésével, futamidő vége: november július 31-én lejáró futamidejű garantált alap Befektetés a fejlődő piacokba a részvényárfolyam-kockázat fedezésével, futamidő vége: november 12. Befektetés az egyik fejlődő piacba a részvényárfolyamkockázat fedezésével, futamidő vége: február 29. Befektetés a nyersanyagpiacokba a futamidő végéig szóló tőkegaranciával, futamidő vége: március 29. Abszolút hozamú alap változó vagyonfelosztással (részvények aránya max. 30%) Abszolút hozamú alap változó vagyonfelosztással (részvények aránya max. 50%) Nemzetközi járadékalapok eszközallokáció szerint Alternatív befektetés ESPA PORTFOLIO EQUITY Abszolút hozamú alap változó részvényaránnyal (0-100%) ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Vegyes alapok alapja (futamidő) értékbiztosítással ESPA PORTFOLIO TARGET Vegyes alapok alapja értékbiztosítással ESPA PORTFOLIO TARGET 4* Vegyes alapok alapja értékbiztosítással ESPA PROTECT EUROPE Biztos hozamok növekedési lehetőséggel, futamidő vége: május 31. ESPA PROTECT NEW EUROPE Biztos hozamok növekedési lehetőséggel, futamidő vége: október 31. ESPA SELECT BOND Kötvényalapok alapja pénzpiac-közeli ESPA alappal ESPA SELECT BOND DYNAMIC Kötvényalapok alapja ESPA SELECT CASH Alapok alapja ESPA járadékalappal A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak. 18

20 2008/2009. évi féléves jelentés ESPA SELECT INVEST Vegyes alapok alapja eszközallokáció szerint, részvényalapok aránya: max. 50% ESPA SELECT MED Vegyes alapok alapja eszközallokáció szerint, részvényalapok aránya: max. 25% ESPA SELECT STOCK Globális részvényalapok alapja eszközallokáció szerint ESPA SELECT STOCK-PLUS Koncentrált eszközallokációs alap (régiók/ágazatok/ témakörök) ESPA STOCK ADRIATIC Délkelet-európai részvények ESPA STOCK AGRICULTURE Nyersanyagipari vállalatok szerte a világból, súlypont: mezőgazdaság ESPA STOCK AMERICA Észak-amerikai részvények ESPA STOCK AMERICA VALUE Észak-amerikai eszközérték részvények ESPA STOCK ASIA EMERGING Ázsiai részvényalapok, Japán kivételével ESPA STOCK ASIA INFRASTRUCTURE Részvényalapok, súlypont: infrastruktúra ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY Részvényalapok, befektetés ázsiai és csendes-óceáni ingatlanrészvényekbe ESPA STOCK BIOTEC Biotechnológiai vállalatok szerte a világból ESPA STOCK BRICK Feltörekvő piacok részvényalapjai ESPA STOCK COMMODITIES Nyersanyagipari vállalatok szerte a világból ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE Páneurópai részvényalap aktív részvényválogatással ESPA STOCK EUROPE-EMERGING Közép- és kelet-európai részvények ESPA STOCK EUROPE-GROWTH Európai növekedési részvények ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY Európai ingatlanrészvények ESPA STOCK EUROPE-VALUE Európai eszközérték részvények ESPA STOCK FINANCE Részvényalapok, globális pénzügyi szolgáltató vállalatok ESPA STOCK GLOBAL Nagy kapitalizációjú vállalatok részvényei világszerte ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET Fejlődő országok részvényalapjai ESPA STOCK INTERNET-INFRA Globális részvényalapok, súlypont: információtechnológia (infrastruktúra) ESPA STOCK ISTANBUL Befektetés török részvényekbe ESPA STOCK JAPAN Japán részvények ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICAN MARKETS Közel-keleti, afrikai, valamint válogatott országok, pl. Izrael, Törökország részvénypiacai ESPA STOCK NEW CONSUMER Globális részvényalap (jelentős feltörekvő piaci részesedéssel) ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE Közép-európai részvények, aktívan menedzselt alap ESPA STOCK NTX Közép-európai részvények (NTX index), indexhez kötött alap, kereskedés a bécsi tőzsdén keresztül lehetséges ESPA STOCK PHARMA Gyógyszeripari vállalatok szerte a világból ESPA STOCK RUSSIA Oroszországi és FÁK részvényalap ESPA STOCK TECHNO Globális részvényalap, súlypont: információtechnológia ESPA STOCK VIENNA Osztrák részvények ESPA VINIS BOND Euróban jegyzett fenntarthatósági kötvények 19

21 ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK EUROPE EMERGING ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC/03 ESPA VORSORGE CLASSIC/04 ESPA VORSORGE CLASSIC/05 ESPA VORSORGE CLASSIC/06-07 ESPA VORSORGE CLASSIC/08 ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT Fenntarthatósági pénzpiac-közeli kötvények Osztrák fenntarthatósági részvények Európai fenntarthatósági részvények Közép- és Kelet-Európában befektető, aktívan menedzselt részvényalap Fenntarthatósági részvények szerte a világból Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Tematikus alap fenntarthatósági befektetésekkel Környezetvédelmi vállalatok szerte a világból Takarékszövetkezeti alapok A Salzburger Sparkasse alapjai: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA* Euróban jegyzett járadékalapok, osztrák kibocsátóktól SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt német kibocsátóktól SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 50% SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 25% SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Globális részvényalapok alapja A Steiermärkische Bank und Sparkassen AG alapjai: TOP I-DER STABILE Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 20% TOP II-DER FLEXIBLE Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 70% TOP III-DER AKTIVE Részvényalapok alapja TOP IV-DER PLANENDE* Alapok alapja TOP V-DER OFFENSIVE Ágazati alapok alapja Egyéb takarékszövetkezeti alapok: DELPHIN INVEST GLOBAL-PERFORMER Részvényalapok alapja, Sparkasse Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER Globális részvényalapok alapja, Waldviertler Sparkasse Globális részvényalapok alapja Részvényalapok alapja, Vorarlberger Sparkasse Alapok alapja, Wiener Neustädter Sparkasse Alapok alapja, Wiener Neustädter Sparkasse Alapok alapja, Sparkasse Kufstein A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak. 20