FÉLÉVES JELENTÉS BF Money Fejlett Piaci Részvény Alap

Átírás

1 FÉLÉVES JELENTÉS BF Money Fejlett Piaci Részvény Alap A. Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul BF Money Developed Market Equity Investment Fund BF Money Fejlett Részvény Alap BF Money Developed Equity Fund Harmonizáció ÁÉKBV alap Az alap típusa, fajtája nyilvános, nyíltvégű, értékpapír befektetési alap Futamideje határozatlan Indulás dátuma június 03. (ÁPTF engedély száma: /98) Alapcímlet devizaneme HUF A sorozatok adatai HUF sorozat: névérték 1 HUF ISIN kód: HU U sorozat: I sorozat: USD sorozat: névérték 1 HUF névérték 1 HUF névérték 1 USD ISIN kód: HU ISIN kód: HU ISIN kód: HU Alapkezelő Budapest Alapkezelő Zrt Budapest, Váci út 193. Letétkezelő Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe 1051 Budapest, Szabadság tér 7. Könyvvizsgáló KPMG Hungária Kft Budapest, Váci út 31. Aktuális alapkelezői díj HUF sorozat: U sorozat: I sorozat: USD sorozat: 2.0% 2.0% 0.8% 2.0% Célkitűzés és befektetési politika Az Alap célja, hogy a részvénypiacok árfolyam mozgásának tendenciáit kihasználva, az Alapkezelő által ésszerűnek tartott kockázatvállalás mellett, a legmagasabb hozamot biztosítsa a befektetési jegyek vásárlóinak. Az alap földrajzi eloszlás tekintetében elsősorban az észak-amerikai, európai, illetve ázsiai fejlett országok piacaira fokuszál, az alap specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. Az alap nem rendelkezik referenciai indexszel. Az Alapkezelő az Alap eszközeit elsősorban részvényekbe valamint kisebb arányban állampapírokba, és egyéb kamatozó értékpapírokba vegyesen kívánja befektetni. A befektetéseknél ésszerű kockázatvállalásra, és ezen ésszerű kockázat mellett megszerezhető legmagasabb hozam elérésére törekszik. Az alap pénzügyi célja, hogy tőkéjét a nemzetközi részvénypiacokon diverzifikáltan befektetve a piacon elérhető átlagos hozamokat elérje, vagy meghaladja. Az alap befektetési jegyei minden forgalmazási napon megvásárolhatók és visszaválthatók. Minden munkanap forgalmazási nap, kivétel azok a munkanapok, amelyekre a forgalmazó a jogszabályi előírásoknak megfelelően forgalmazási szünnapot hirdet ki. Az alap újrabefektető, a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. Az alap - az európai jogharmonizációnak megfelelően - ÁÉKBV (európai alap). Az alap a hosszabb távon gondolkodó, a magasabb hozam reményében az átlagosnál nagyobb kockázatot is felvállaló befektetőnek előnyös befektetési forma. Ajánlás: ez az alap adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 5 éven belül ki akarják venni az alapból a pénzüket. Az Alap közzétételi helyei 1

2 B. Féléves jelentés I. Vagyonkimutatás, az alap összetétele Az alap devizaneme: magyar forint Az Alap csak tőzsdei értékpapírt vásárolhat (kivéve a hitelviszonyt megtestesítő papírokat és a befektetési jegyeket). Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás Nyitó Záró Átruházható értékpapír Banki egyenlegek Egyéb eszközök Összes eszköz Kötelezettségek Nettó eszközérték A portfólió bontása főbb eszközkategóriák szerint Eszköztípus Nyitó Záró Eszközérték Súly Eszközérték Súly Számlapénz % % Diszkont kincstárjegy % % Államkötvény % % ETF % % Részvény % % Forgalmazási számla egyenlege % % Követelések/Kötelezettségek % % Eszközök összesen (Bruttó eszközérték) % % Díjak Nettó eszközérték: Az alap tételes összetétele Az alap tételes értékpapír és banki egyenleg összetétele Az alap devizaneme: magyar forint %: az összes eszközhöz viszonyítva Banki egyenlegek Folyószámla Deviza Kód Nyitó % Záró % ANGOL FONT GBP DÁN KORONA DKK EURO EUR MAGYAR FORINT HUF SVÁJCI FRANK CHF USA DOLLÁR USD Összesen HUF Betétek Az alap az időszakban nem tartalmazott ilyen eszközt. 2

3 Átruházható értékpapírok nyitó állomány Fajta Név IsIn Eszközérték % ETF ISHARES MSCI JAPAN uj US46434G % ETF SPDR S&P500 ETF TRUST US78462F % Részvény 21st Century Fox US90130A % Részvény 3 M COMPANY ( MINNESOTA MINING) US88579Y % Részvény ABBOTT LABORATORIES US % Részvény ABBVIE US00287Y % Részvény Accenture PLC-CL A IE00B4BNMY % Részvény AIRBUS NL % Részvény ALLERGAN ORD IE00BY9D % Részvény Alphabet Inc CL-A US02079K % Részvény AMAZON US % Részvény Anheuser-busch inbev sa/nv BE % Részvény APPLE COMPUTER US % Részvény ASTRAZENECA PLC GB % Részvény AXA PAR FRF 60 FR % Részvény BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO ES J % Részvény BASF AG DE000BASF % Részvény BAYER AG DE000BAY % Részvény Berkshire Hathaway BRK US % Részvény BHP GROUP PLC GB00BH0P3Z % Részvény BIOGEN IDEC INC US09062X % Részvény BMW (BAYERISCHE MOTOR WERKE AG) DE % Részvény BOEING CO US % Részvény Booking Holdings US09857L % Részvény BP AMOCO PLC GB % Részvény BRISTOL MYERS SQUIB CO US % Részvény BRITISH AMERICAN TOBACCO GB % Részvény California Resources US13057Q % Részvény CATERPILLAR US % Részvény CELGENE US Equity US % Részvény Chemours CO US % Részvény CHEVRON (TEXACO) CORPORATION US % Részvény CISCO SYSTEMS INC US17275R % Részvény CITIGROUP INC. US % Részvény COCA-COLA CO US % Részvény COLGATE-PALMOLIVE CO US % Részvény CONOCOPHILLIPS US20825C % Részvény DAIMLER CHRYSLER REG DE % Részvény DEUTSCHE TELEKOM AG-REG DE % Részvény DIAGEO PLC GB % Részvény DOW DUPONT US26078J % Részvény EBAY US % Részvény ELECTRONIC ARTS US % Részvény EXXON MOBIL CORP US30231G % Részvény FACEBOOK US30303M % Részvény FORD MOTOR COMPANY US % Részvény Garrett Motion US % Részvény GENERAL ELECTRIC CO US % Részvény GILEAD SCIENCES US % 3

4 Részvény GLAXO SMITHKLINE PLC GB % Részvény GOLDMAN SACHS GROUP INC US38141G % Részvény HONEYWELL US % Részvény HSBC HOLDINGS PLC GB % Részvény INDIVIOR PLC GB00BRS65X % Részvény ING GROUP NV NL % Részvény INTEL CORPORATION US % Részvény INTL BUSINESS MACHINES CORP US % Részvény JOHNSON & JOHNSON US % Részvény Kering Equity FR % Részvény LILLY (ELI) & CO US % Részvény LOREAL FR % Részvény LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON FR % Részvény MASTERCARD US57636Q % Részvény MCDONALD'S CORPORATION US % Részvény MEDTRONIC INC merge IE00BTN1Y % Részvény MERCK & CO. INC. US58933Y % Részvény MICROSOFT CORP US % Részvény MONDELEZ INTERNATONAL INC. US % Részvény NESTLE SA CH % Részvény NETFLIX US64110L % Részvény NIKE INC US % Részvény NOVARTIS AG REG SHS CH % Részvény NOVOB DC ÚJ DK % Részvény NVIDIA US67066G % Részvény OCCIDENTAL PETROLEUM US % Részvény ORACLE CORP US68389X % Részvény PAYPAL US70450Y % Részvény PEPSICO INC US % Részvény PFIZER INC US % Részvény PHILIP MORRIS INTERNATIONAL US % Részvény PROCTER & GAMBLE CO US % Részvény PRUDENTIAL PLC GB % Részvény QUALCOM INC COM US % Részvény Reckitt Benckiser GB00B24CGK % Részvény Resideo Technologies US76118Y % Részvény RIO TINTO PLC-REG GB % Részvény ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN CH % Részvény ROYAL DUTCH SHELL PLC-A GB00B03MLX % Részvény ROYAL DUTCH SHELL PLC-B GB00B03MM % Részvény SAMSUNG COMMON GDR US % Részvény SANOFI AVENTIS FR % Részvény SAP AG-VORZUG DE % Részvény SCHLUMBERGER LTD AN % Részvény SIEMENS AG DE % Részvény TELEFONICA S.A. PAR 500 EPS ES E % Részvény TEXAS INSTRUMENTS US % Részvény Thermo Fisher US % Részvény TOTAL FINA SA-B FR % Részvény UBS GROUP AG REGISTERED CH % Részvény UNILEVER NV-CVA NL % Részvény UNITED TECHNOLOGIES CORP US % 4

5 Részvény VISA INC A US92826C % Részvény VOLKSWAGEN elsőbbségi DE % Államkötvény A210623A15 HU % Diszkont kincstárjegy D HU % záró állomány Fajta Név IsIn Eszközérték % ETF ISHARES MSCI JAPAN uj US46434G % ETF SPDR S&P500 ETF TRUST US78462F % Részvény 3 M COMPANY ( MINNESOTA MINING) US88579Y % Részvény ABBOTT LABORATORIES US % Részvény ABBVIE US00287Y % Részvény Accenture PLC-CL A IE00B4BNMY % Részvény AIRBUS NL % Részvény ALCON CH % Részvény ALLERGAN ORD IE00BY9D % Részvény Alphabet Inc CL-A US02079K % Részvény AMAZON US % Részvény Anheuser-busch inbev sa/nv BE % Részvény APPLE COMPUTER US % Részvény ASTRAZENECA PLC GB % Részvény AXA PAR FRF 60 FR % Részvény BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO ES J % Részvény BASF AG DE000BASF % Részvény BAYER AG DE000BAY % Részvény Berkshire Hathaway BRK US % Részvény BHP GROUP PLC GB00BH0P3Z % Részvény BIOGEN IDEC INC US09062X % Részvény BMW (BAYERISCHE MOTOR WERKE AG) DE % Részvény BOEING CO US % Részvény Booking Holdings US09857L % Részvény BP AMOCO PLC GB % Részvény BRISTOL MYERS SQUIB CO US % Részvény BRITISH AMERICAN TOBACCO GB % Részvény California Resources US13057Q % Részvény CATERPILLAR US % Részvény CELGENE US Equity US % Részvény Chemours CO US % Részvény CHEVRON (TEXACO) CORPORATION US % Részvény CISCO SYSTEMS INC US17275R % Részvény CITIGROUP INC. US % Részvény COCA-COLA CO US % Részvény COLGATE-PALMOLIVE CO US % Részvény CONOCOPHILLIPS US20825C % Részvény Corteva Inc. US22052L % Részvény DAIMLER CHRYSLER REG DE % Részvény DEUTSCHE TELEKOM AG-REG DE % Részvény DIAGEO PLC GB % Részvény DOW US Equity US % Részvény DuPont de Nemours US26614N % Részvény EBAY US % Részvény ELECTRONIC ARTS US % 5

6 Részvény EXXON MOBIL CORP US30231G % Részvény FACEBOOK US30303M % Részvény FORD MOTOR COMPANY US % Részvény FOX Corp - Class A US35137L % Részvény FOX Corp - Class B US35137L % Részvény Garrett Motion US % Részvény GENERAL ELECTRIC CO US % Részvény GILEAD SCIENCES US % Részvény GLAXO SMITHKLINE PLC GB % Részvény GOLDMAN SACHS GROUP INC US38141G % Részvény HONEYWELL US % Részvény HSBC HOLDINGS PLC GB % Részvény INDIVIOR PLC GB00BRS65X % Részvény ING GROUP NV NL % Részvény INTEL CORPORATION US % Részvény INTL BUSINESS MACHINES CORP US % Részvény JOHNSON & JOHNSON US % Részvény Kering Equity FR % Részvény LILLY (ELI) & CO US % Részvény LOREAL FR % Részvény LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON FR % Részvény MASTERCARD US57636Q % Részvény MCDONALD'S CORPORATION US % Részvény MEDTRONIC INC merge IE00BTN1Y % Részvény MERCK & CO. INC. US58933Y % Részvény MICROSOFT CORP US % Részvény MONDELEZ INTERNATONAL INC. US % Részvény NESTLE SA CH % Részvény NETFLIX US64110L % Részvény NIKE INC US % Részvény NOVARTIS AG REG SHS CH % Részvény NOVOB DC ÚJ DK % Részvény NVIDIA US67066G % Részvény OCCIDENTAL PETROLEUM US % Részvény ORACLE CORP US68389X % Részvény PAYPAL US70450Y % Részvény PEPSICO INC US % Részvény PFIZER INC US % Részvény PHILIP MORRIS INTERNATIONAL US % Részvény PROCTER & GAMBLE CO US % Részvény PRUDENTIAL PLC GB % Részvény QUALCOM INC COM US % Részvény Reckitt Benckiser GB00B24CGK % Részvény Resideo Technologies US76118Y % Részvény RIO TINTO PLC-REG GB % Részvény ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN CH % Részvény ROYAL DUTCH SHELL PLC-A GB00B03MLX % Részvény ROYAL DUTCH SHELL PLC-B GB00B03MM % Részvény SAMSUNG COMMON GDR US % Részvény SANOFI AVENTIS FR % Részvény SAP AG-VORZUG DE % Részvény SCHLUMBERGER LTD AN % 6

7 Részvény SIEMENS AG DE % Részvény TELEFONICA S.A. PAR 500 EPS ES E % Részvény TEXAS INSTRUMENTS US % Részvény Thermo Fisher US % Részvény TOTAL FINA SA-B FR % Részvény UBS GROUP AG REGISTERED CH % Részvény UNILEVER NV-CVA NL % Részvény UNITED TECHNOLOGIES CORP US % Részvény VISA INC A US92826C % Részvény VOLKSWAGEN elsőbbségi DE % Részvény WABTEC US % Részvény WALT DISNEY US % Államkötvény A210623A15 HU % Diszkont kincstárjegy D HU % Egyéb eszközök Derivatív ügyletek Az alap az időszakban nem tartalmazott ilyen eszközt. Repo ügyletek Az alap az időszakban nem tartalmazott ilyen eszközt. Forgalmazási számlák Deviza Kód Nyitó % Záró % USA DOLLÁR USD % 0 0.0% MAGYAR FORINT HUF % 0 0.0% Követelések kötelezettségek nyitó állomány Köv/Köt Fajta Instrumentum ISIN/Deviza Eszközérték Esedékesség fizetés GLAXO SMITHKLINE PLC GBP Esedékesség fizetés NIKE INC USD Esedékesség fizetés SCHLUMBERGER LTD USD Esedékesség fizetés PEPSICO INC USD Esedékesség fizetés OCCIDENTAL PETROLEUM USD Esedékesség fizetés MERCK & CO. INC. USD Esedékesség fizetés Thermo Fisher USD Esedékesség fizetés TOTAL FINA SA-B EUR Esedékesség fizetés PHILIP MORRIS INTERNATIONAL USD Esedékesség fizetés PHILIP MORRIS INTERNATIONAL USD Esedékesség fizetés GENERAL ELECTRIC CO USD Esedékesség fizetés SPDR S&P500 ETF TRUST USD Esedékesség fizetés MEDTRONIC INC merge USD Esedékesség fizetés BRITISH AMERICAN TOBACCO GBP Esedékesség fizetés MONDELEZ INTERNATONAL INC. USD záró állomány Köv/Köt Fajta Instrumentum ISIN/Deviza Eszközérték Esedékesség fizetés GLAXO SMITHKLINE PLC GBP Esedékesség fizetés HSBC HOLDINGS PLC USD Esedékesség fizetés NIKE INC USD

8 Esedékesség fizetés SCHLUMBERGER LTD USD Esedékesség fizetés OCCIDENTAL PETROLEUM USD Esedékesség fizetés COCA-COLA CO USD Esedékesség fizetés Thermo Fisher USD Esedékesség fizetés MERCK & CO. INC. USD Esedékesség fizetés PHILIP MORRIS INTERNATIONAL USD Esedékesség fizetés PHILIP MORRIS INTERNATIONAL USD Esedékesség fizetés SPDR S&P500 ETF TRUST USD Esedékesség fizetés BRITISH AMERICAN TOBACCO GBP Esedékesség fizetés MONDELEZ INTERNATONAL INC. USD Esedékesség fizetés GENERAL ELECTRIC CO USD Az Alap az időszakban repóügyleteket, valamint vétel-eladás ügylet (buy-sell back)-eket nem kötött. II. A forgalomban levő befektetési jegyek száma Befektetési jegy darabszám Nyitó db Záró db BF Money Fejlett Piaci Részvény Alap A sorozat BF Money Fejlett Piaci Részvény Alap U sorozat BF Money Fejlett Piaci Részvény Alap USD sorozat BF Money Fejlett Piaci Részvény Alap I sorozat III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték Egy jegyre jutó nettó eszközérték Nyitó Záró BF Money Fejlett Piaci Részvény Alap A sorozat BF Money Fejlett Piaci Részvény Alap U sorozat BF Money Fejlett Piaci Részvény Alap USD sorozat BF Money Fejlett Piaci Részvény Alap I sorozat IV. Az alap összetétele 1) Az alap összetétele Nyitó Időszaki változás% Záró Eszközök %-ban A tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható % % értékpapírok Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható % értékpapírok A közelmúltban forgalomba hozott átruházható % értékpapírok Egyéb átruházható értékpapírok 0 0.0% 0 0.0% Összesen % % Ebből hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok % % A portfólióban levő alapok alapkezelési díjainak legnagyobb mértéke Ha az alap eszközeinek legalább 20 százalékát más befektetési alapokba, kollektív befektetési formákba fekteti, az éves jelentésében közzé kell tenni a tényleges befektetésként szereplő más alapokat, egyéb kollektív befektetési formákat terhelő alapkezelési díjak legnagyobb mértékét. Kollektív befektetési formák aránya az eszközökhöz: 4% 8

9 A kollektív befektetési formákat terhelő alapkezelési díj legmagasabb mértéke: nem alkalmazandó Érintett befektetési forma: nem alkalmazandó Az Alap értékpapír állományában 20% részesedést meghaladó értékpapírok működési költségei Nem alkalmazandó. 2) A vagyonkimutatás elemzése Piaci folyamatok 2019 A részvénypiacok szempontjából kedvezőtlen 2018-as évzárást követően, amit a vezető jegybankok szinkronizáltan megvalósuló alapkamat növelése és mérlegfőösszeg csökkentése okozott, az idei év első félévében érezhetően javult a piaci hangulat. Ennek megváltozásában meghatározó szerepet játszottak a jegybankok, melyek a globális növekedés érezhető lassulására reagálva az elmúlt hónapokban újra a laza monetáris politikai szükségességét hangsúlyozták (az amerikai jegybank abbahagyta kamatemelési ciklusát, illetve az EKB részéről is felerősödött az újabb lazítások irányába mutató kommunikáció). A jegybanki lépések a meglévő kockázatok (folytatódó kereskedelmi háború, növekedési lassulás, geopolitikai feszültségek) ellenére elegendőek voltak ahhoz, hogy a piacokon ismételten a vevők domináljanak. Dollárban számolva az MSCI All Country World Index a félévben 16,6%-os, az S&P 500 pedig 22%-os növekedést produkált. A félévet az olaj 28,8%-os, az ipari fémek LMEX Indexe pedig 0,6%-os emelkedéssel zárta. Az alap befektetései 2019-ben Az Alap befektetési stratégiájának megfelelően a félév során döntően fejlett piaci nagyvállalatok részvényeibe fektetett. Az Alapban legnagyobb súllyal rendelkező befektetések között amerikai és nyugat-európai részvényeket találunk utolsó hónapjai, közel 20%-os korrekciót hoztak a fejlett börzéken, melynek mélypontja, nagyjából egybe esett az év végével. Innen jött a fordulat, melynek során szinte minden főbb fejlett index kétszámjegyű növekedést produkált. USA-ban a vállalati eredmények továbbra is robosztusak, míg a Kínával folytatott kereskedelmi háború megoldására irányuló tárgyalások lassan csordogálnak. Európában lezajlottak az EU parlamenti választások, ahol drasztikus változás nem történt. Eközben az Egyesült Királyságban megbukott Theresa May, aki nem tudott előrelépést elérni a Brexittel kapcsolatban. Helyére Boris Johnson került, aki megállapodás hiányában, őszre hard Brexitet ígér. A vezető jegybankok dovishabb hangnemet ütöttek meg a félév során, mely szintén támogatta részvényárakat. Az Alap teljesítménye, az egy jegyre jutó nettó eszközérték csökkenése is ezt tükrözi. V. Az alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban Felosztott és újra befektetett jövedelem Az alap nem fizet hozamot. Az Alapkezelő az Alap befektetésien elért nyereséget újra befekteti. A befektetési jegy tulajdonosok befektetési jegyük hozamát a jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával realizálják. Tőkeszámla változásai A Bef.Jegy I Bef.Jegy U Bef.Jegy USD Bef. jegy Nyitó állomány (db) Vétel (db) Visszaváltás (db) Záró állomány (db) Az alap devizaneme: magyar forint A sorozatok névértéke az Alapadatok fejezetben található. Dátum Nettó eszközérték A sorozat I sorozat U sorozat USD sorozat

10 Nincs olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire. VI. Összehasonlító táblázat az elmúlt üzleti évekről A sorozat I sorozat U sorozat USD sorozat Dátum Árfolyam Hozam (%) Árfolyam Hozam (%) Árfolyam Hozam (%) Árfolyam Hozam (%) % % % % % % % % % % % % % % % % % % * Tört év, nem annualizált hozam. ** A sorozatban nem történt forgalmazás. Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. Az USD sorozat 2015-ben indult. Az I sorozat 2015-ben került létrehozásra. Az U sorozat 2013-ban indult. VII. Az alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások Az Alapkezelő vezérigazgatója től: Csáki Béla Az Igazgatóság elnöke től: Csáki Béla A Felügyelő Bizottság elnöke től: Lélfai Koppány Az Alapkezelő Ügyvezetői: Csáki Béla, Kovács Ildikó Az Alapkezelő adminisztratív tevékenységét ellátó vezetője: Szendrei Csaba Az Alapkezelő befektetési eszközök és tőzsdei termékek kereskedését irányító személye: Kovács Ildikó Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás a 2019-es év folyamán. Az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás, egyéb információk Nem volt ilyen változás. Budapest, augusztus 30. Budapest Alapkezelő Zrt. 10