Az Allianz Alapkezelõ Zrt. Allianz Pénzpiaci Alap Féléves Jelentés 2009 I. félév

Átírás

1 Az Allianz Alapkezelõ Zrt. Allianz Pénzpiaci Alap Féléves Jelentés 2009 I. félév

2 A jelen tájékoztatót az Allianz Alapkezelõ Zrt., mint az Allianz Pénzpiaci Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelõje a tõkepiacról szóló 2001.évi CXX. törvény elõírásai szerint az Alap elsõ félévi mûködésének bemutatása céljából készítette. Az Alap általános mûködésével kapcsolatos további adatok az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához készült, a PSZÁF E-III/ /2008 számú határozatával jóváhagyott tájékoztatóban találhatók meg. A hivatkozott tájékoztató az Allianz Alapkezelõnél, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazójánál, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, valamint az Alapkezelõ honlapján: tekinthetõ meg. Budapest, augusztus 15. Allianz Alapkezelõ Zrt. 2

3 Általános információk Teljes neve: Rövid neve: ISIN kódja: Allianz Pénzpiaci Nyilvános Nyíltvégû Befektetési Alap Allianz Pénzpiaci Alap HU Felügyeleti lajtsrom száma: Felügyleti lajstromba vételi határozat száma: Típusa: Fajtája: Futamideje: Befektetõinek köre: Célja: Jegyeinek típusa: Jegyeinek névértéke: Jegyeinek sorozata: Jegyeinek mennyisége: Minimális Saját tõke induláskor: Maximális Saját tõke: Üzleti év: E-III/ /2008 Nyilvános Nyíltvégû értékpapír befektetési alap. A nyilvántartásba vételtõl határozatlan ideig terjed. Devizabelföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezõ gazdasági Társaságok, és egyéb szervezetek vásárolhatják. Kiszámítható árfolyam-alakulású, rugalmas, bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetési forma. Biztosítása, amely magas likviditású rövid lejáratú eszközök segítségével lehetõvé teszi az átmenetileg felszabaduló Pénzeszközök tetszõleges idõtartamú. Dematerializált, névre szóló. 1,- Ft A befektetési jegyek egy sorozatot képeznek. Korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra Ft Nincs meghatározva. Induláskor december 31-ig, majd megegyeznek a naptári. 3

4 Az Alapkezelõ adatai Alapkezelõ neve: Allianz Alapkezelõ Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 52 Alapítás idõpontja: március 11. Cégbejegyzés helye: Fõvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje: április 23. Cégbejegyzés száma: Cg A Letétkezelõ adatai A társaság neve: Allianz Bank Zrt. Székhelye: 1139 Budapest, Váci út 81. Alapítás idõpontja: Cégbejegyzés helye: Fõvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje: november 12. Cégbejegyzés száma: A Forgalmazó adatai Forgalmazó neve: Forgalmazási helyek: A Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazásával az Alap, mint Kibocsátó nevében eljáró Alapkezelõ az Allianz Bank Zrt.-t bízta meg. Allianz Bank Zrt. Központi fiók 1139 Budapest, Váci út 81. A könyvvizsgáló adatai Az Alap könyvvizsgálója: KPMG Hungária Kft. Székhyelye: 1139 Budapest, Váci út 99. A könyvvizsgálatért felelõs személy: Fébó László MKVK tagsági igazolvány száma:

5 A befektetési eszköz állomány összetétele fajtánként, típusonként Az Alap befektetési állományában bekövetkezett változások Forint Százalék Forint Sz Százalék Folyószámla, készpénz % Lekötött betétek % % Államkötvények % Kincstárjegyek % Gazdálkodó és egyéb hitelviszonyt megtestesítõ ép % Befektetett eszközök összesen % % Kötelezettségek Nettó eszközérték A befektetési jegyek számának alakulása Nyitó Állomány Forgalomba hozatal Visszaváltás Záró Állomány Január Február Március Április Május Június

6 Az Alap saját tõkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Az Alap saját tõkéje Egy jegyre jutó nettó eszközérték , , , , , , ,0704 Az Alap I. félévben nem vett fel hitelt. Az Alap a tárgyidõszakban származtatott ügyletet nem kötött. Az Alap nem fizetett hozamot. Az Alap és referenciaindexének hozama Az alap teljesítménye (nominális hozamok) 1 hónap 3 hónap 6 hónap 1 év Indulástól számított Alap 0,72% 2,05% 3,93% - 7,04% Benchmark 0,72% 2,49% 4,66% - 8,71% 6

7 A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezõk elsõ negyedévében a folytatódó bizalmi válság és ennek nyomán erõteljes hozamemelkedés volt megfigyelhetõ a magyar állampapírpiacon. A külföldi befektetõk tovább csökkentették magyar állampapír állományukat. A hozamgörbe alakja is megváltozott, a különbözõ lejáratú hozamok szigorúan emelkedtek a 3 hónapos diszkontkincstárjegytõl az 5 éves államkötvény hozamig haladva. A második negyedévben megkezdõdött a globális hangulati javulás. A jegybanki alapkamatok a vezetõ gazdaságokban történelmi minimumukra csökkentek, a kormányzatok hatalmas fiskális ösztönzõcsomagok bevezetésével próbálták tompítani a recesszió hatásait. A folyamat ugyan bizalomra adott okot, ám a likviditást becsatornázni hivatott banki közvetítõ rendszer nem mûködött megfelelõen: gyakorlatilag világszerte töredékére csökkent vagy teljesen leállt a hitelezés. Ennek ellentételezésére a vezetõ jegybankok világszerte komoly tételekben vásároltak fel értékpapírokat közvetlenül a piacról (quantitative easing). A lépések nagyságrendje csak az Egyesült Államokban másfélezer milliárd dollárra tehetõ. Az így felpumpált monetáris bázis ugyan javított a befektetõi hangulaton, ám ez csak felszíni hatás. Érdemi javulás még nem indult meg a piacokon, a fölös pénz nem talált utat a reálgazdaságba: a fogyasztás visszafogása mellett a beruházások is megcsappantak. A jegybanki pénzek jelentõs része így gyakorlatilag átfolyt a gazdaságon, a piaci szereplõk a pénzügyi szektort ugyan elsõ körben kihagyták, ám az extra likviditás végül megtakarítássá vált - bankoknál és befektetési alapoknál csapódott le. A folyamat egy jelenleg is tartó eszközárbuborékot eredményezett: olyan felértékelõdést, mely mögött nincsenek reális fundamentumok. A második negyedévben a fentiek alapján érzékelhetõen emelkedett a kereslet a magyar államkötvények iránt is. A különbözõ lejárati tartamokra számított államkötvényhozamok alakja is kezdett visszaállni a korábbi években megszokott, csökkenõ (inverz) mértékûre. Jelentékeny mértékben mérséklõdtek a kötvényhozamok, így a 3 éves lejárat esetében március elején tapasztalt 14,35 százalékos hozam kimagasló mértékben, 9,25 százalékos mértékûre süllyedt a második negyedév végére. A forint árfolyama is erõsödést mutatott án 272,43 volt az MNB közép árfolyam az euróval szemben. A 3 hónapos BUBOR 30bp-tal 9,65%-ig csökkent a félév során. A megnövekedett forint likviditás során a jegybanki kéthetes betét állomány 2,9 mrd Ft-ra bõvült. Tekintve, hogy alapunk átlagos hátralévõ futamidejét fokozatosan hosszabbítottuk a második negyedév során kihasználhattuk a hozamcsökkenés elõnyeit. 7

8 Allianz Alapkezelõ Zrt Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 52. Allianz Bank Zrt Budapest, Váci út 81. Allianz Bank Zrt Budapest, Váci út 81.