Allianz Alapkezelő Zrt. Féléves Jelentés. Allianz Pénzpiaci Befektetési Alap I. félév

Átírás

1 Allianz Alapkezelő Zrt. Féléves Jelentés 2011 I. félév Allianz Pénzpiaci Befektetési Alap

2 A jelen tájékoztatót az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Allianz Pénzpiaci Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője a tőkepiacról szóló 2001.évi CXX. törvény előírásai szerint az Alap első félévi működésének bemutatása céljából készítette. Az Alap általános működésével kapcsolatos további adatok az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához készült, a PSZAF 2011 május 30.-án kelt KE-III-236/2011. számú határozatával jóváhagyott tájékoztatóban találhatók meg. A hivatkozott tájékoztató az Allianz Alapkezelőnél, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazóinál, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, valamint az Alapkezelő honlapján: tekinthető meg. Budapest, 2011.augusztus 15. Allianz Alapkezelõ Zrt. 2

3 Általános információk Neve: ISIN kódja: Allianz Pénzpiaci Befektetési Alap HU Felügyeleti lajtsrom száma: Felügyleti lajstromba vételi határozat száma: Típusa: Fajtája: Futamideje: Befektetőinek köre: Célja: Jegyeinek típusa: Jegyeinek névértéke: Jegyeinek sorozata: Jegyeinek mennyisége: Minimális Saját tőke induláskor: Maximális Saját tőke: Üzleti év: E-III/ /2008 nyilvános nyíltvégű értékpapír befektetési alap a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed devizabelföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok, és egyéb szervezetek vásárolhatják kiszámítható árfolyam-alakulású, rugalmas, bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetési forma biztosítása, amely magas likviditású rövid lejáratú eszközök segítségével lehetővé teszi az átmenetileg felszabaduló pénzeszközök tetszőleges időtartamú, versenyképes hozamú befektetését dematerializált, névre szóló 1,- Ft a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra Ft nincs meghatározva megegyeznek a naptári évekkel 3

4 Az Alapkezelő adatai Az Alapkezelő neve: Allianz Alapkezelő Zrt. Székhelye: 1087 Budapest, Könyves Kálmán Krt Alapítás időpontja: március 11. Cégbejegyzés helye: a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje: április 23. Cégbejegyzés száma: Cg A Letétkezelő és Vezető Forgalmazó adatai 2011-április 1-ig A társaság neve: Allianz Bank Zrt. Székhelye: 1139 Budapest, Váci út 81. Alapítás időpontja: ( ) Cégbejegyzés helye: a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje: november 12. Cégbejegyzés száma: Allianz Hungária Zrt. és az FHB Jelzálogbank Nyrt ben hosszú távú stratégiai megállapodást kötött, amelynek keretében az Allianz Bank Zrt. az FHB Bankcsoport tagjává vált március 31-ével az Allianz Bank Zrt. beolvadt az FHB Bank Zrt.-be, így április 1-jétől jogutódként az FHB Bank Zrt. vette át a letétkezelői és forgalmazói szolgáltatást. A Letétkezelő és Vezető Forgalmazó adatai április 1-jétől A társaság neve: FHB Bank Zrt. Székhelye: 1082 Budapest, Üllői út 48. Alapítás időpontja: április 3. Cégbejegyzés helye: a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje: június 14. Cégbejegyzés száma: A könyvvizsgáló adatai Az Alap könyvvizsgálója: HKH Consulting Számviteli és Gazdasági Tanácsadó Kft., kamarai száma: , PSZÁF engedély száma: T /06 Székhelye: 1132 Budapest, Váci út 34. A könyvvizsgálatért felelős személy: Horváth János MKVK tagsági igazolvány száma: Pénzügyi minősítés száma: E /01 4

5 A befektetési eszköz állomány összetétele fajtánként, típusonként Az Alap befektetési állományában bekövetkezett változások Forint Forint Százalék Folyószámla, készpénz ,19% Lekötött betétek ,91% Államkötvények - - 0,00% Kincstárjegyek - - 0,00% Gazdálkodó és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép ,00% Befektetett eszközök összesen ,10% Kötelezettségek ,10% Nettó eszközérték ,00% A befektetési jegyek számának alakulása Nyitó Állomány Forgalomba hozatal Visszaváltás Záró Állomány Január Február Március Április Május Június

6 Az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Az Alap saját tőkéje Egyjegyre jutó nettó eszközérték , , , , , , ,2050 Az Alap 2011 első félévében nem vett fel hitelt. Az Alap a tárgyidőszakban származtatott ügyletet nem kötött. Az Alap nem fizetett hozamot. Az Alap és referenciaindexének hozama Az alap teljesítménye (nominális hozamok) 1 hónap 3 hónap 6 hónap 1 év Indulástól számított Alap 0,48% 1,45% 2,86% 5,75% 6,68% Benchmark 0,54% 1,48% 2,91% 5,70% 7,50% Az Allianz Alapkezelő működésében történt változások Az Allianz Alapkezelő Zrt. Igazgatóságában és Felügyelő Bizottságban személyi változások történtek 2011 első félévben. Az Igazgatóság tagjai: Fekete Attila, Pártl Zoltán, dr. Borsányi Gábor A felügyelőbizottság tagjai: Kozek András, dr. Christian Willinsky, Malicskó Gábor

7 A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az elmúlt félévben egészen májusig jelentős forint erősödésnek (EUR/HF 278,85-ről 263,88-ig erősödött) és hozamcsökkenésnek lehettünk tanúi (a legnagyobb csökkenés a 3 éves szegmensben volt, ahol az év elejei 7,68%-ról április végére 6,44%-ig mérséklődött a hozam). Az erősödés oka elsősorban az volt, hogy márciusban bejelentésre került a kormány stabilizációs programja a Széll Kálmán Terv, majd áprilisban az erre épülő konvergencia program, melyek a korábbi várakozásoknál magasabb, 2013-ra 900 milliárd forintos egyensúlyjavítást fogalmaztak meg. Bár elemzők a kivitelezésben láttak bizonytalanságokat, úgy tűnt, hogy a külföldi befektetőket meggyőzték az államháztartás középtávú finanszírozhatóságáról. Áprilisig az állam több sikeres dollárkötvény-kibocsátást is végrehajtott, tízéves és harmincéves lejáratra, összesen 3,75 milliárd dollár értékben. A hazai kötvényaukciókon is erős túljegyzéssel keltek el a papírok, a márciusi utolsó 5 éves lejáratú papír aukcióján például a benyújtott ajánlati mennyiség 6,7-szeres volt, melyre még nem volt példa. Úgy tűnt, hogy a befektetői bizalmat hazánk irányában nem tudják letörni az olyan globális problémák, mint a japán földrengés és az azt követő esetleges nukleáris katasztrófa miatti aggodalom, az egyiptomi és líbiai események, az olajárak emelkedése valamint Spanyolország, Görögország és Portugália leminősítése. Májustól azonban változott a hangulat. Felerősödtek az eurózóna adósságválságával kapcsolatos aggodalmak, melyek gyengítették az eurót és kihatottak a forinteszközökre is. Elsősorban a Görögország számára nyújtott segítség és az EU,IMF által is támogatott megszorító csomag parlamenti elfogadása került a figyelem középpontjába. Bár a csomagot megszavazták, a piac még tart attól, hogy ez sem lesz elegendő ahhoz, hogy Görögország elkerülje a fizetésképtelenséget. Az euróval szemben a 269,21-es szintet is elérte a forint június 20.-án, a svájci frankkal szemben pedig újabb csúcsot, 226,52-t június 27.-én. A forintra, és a pénzpiacra ekkor már csak mérsékelt pozitív hatása volt a Fitch lépésének, mely hazánk hitelbesorolási kilátását negatívról stabilra minősítette fel, illetve annak, hogy államadósságunk 1345 milliárd forinttal a GDP 81%-áról 77%-ára csökkent a magán nyugdíjpénztári portfoliók állampapír állományának bevonásával. A kormányfő nyilatkozata szerint ősszel még 2-3,5 százalék pontnyi csökkenés várható a pénztári vagyon további elemeinek felhasználásával. Jegybanki alapkamatunk a január 24-i 25 bázispontos emelés óta változatlanul 6%-on tartózkodik. A Monetáris Tanács úgy látta a félév során, hogy bér- és kereslet oldalról még nem tapasztalható inflációs nyomás, ezért nem szükséges a kamatemelés, viszont az élelmiszer-, és üzemanyagárak továbbra is felfelé mutató kockázata, illetve az euro zóna perifériájának elhúzódó adósságválsága miatt - mely kedvezőtlenül érintheti a forinteszközök kockázati megítélését is - egyelőre enyhítésre sincs lehetőség. A Monetáris Tanács összetételében márciusban változás történt. A piac pozitívan ítélte meg a kormány által jelölt és megválasztott 4 új tagot, akik eddigi pályafutásuk alapján szakmailag megfelelőnek tűntek, ráadásul az egyik jelölt a jegybankelnök külsős tanácsadója volt, így a kormány és a jegybank közötti, utóbbi hónapokban érezhető feszültség enyhülése is várható. Az új összetételű Tanács új, júliustól életbelépő intézkedéseket hozott. Júliustól nem hétfőnként, hanem keddenként tartják üléseiket. A tanácskozások gyakorisága nem változik: az MT havonta kétszer ülésezik, a havi két ülés közül pedig továbbra is a második lesz a kamatdöntő esemény. Megváltozik továbbá a tenderezések időpontja és gyakorlata. Az MNB-kötvény aukciójára, valamint a kéthetes és hat hónapos hiteltenderekre szerdai napokon kerül majd sor. Rövid lejáratú hozamok is jelentősen csökkentek a félév során, legnagyobb mértékben az éves lejárat 41 bázisponttal 5,85%-ig. Az Allianz Pénzpiaci Alap a három hónapos lejáratú betétlekötésekkel kedvezőbb szinteken tudta befektetéseit eszközölni, mint a hasonló futamidejű állampapírok vásárlásával (a 3 hónapos BUBOR a félév során 6,10% körül mozgott), ezért befektetési politikáján a félév során nem változtatott. Így az alapban továbbra is bankbetét és folyószámlapénz szerepelt. 7

8 Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. (székhely: 1087 Budapest, Könyves Kálmán krt ) Letétkezelő és Vezető Forgalmazó 2011-április 1-ig: Allianz Bank Zrt. (székhelye: 1139 Budapest, Váci út 81.) Letétkezelő és Vezető Forgalmazó 2011április 1-jétől: FHB Bank Zrt. (székhelye: 1082 Budapest, Üllői út 48)