Éves jelentés. Magyar Posta Rövid Kötvény Alap 2014

Átírás

1 Éves jelentés Magyar Posta Rövid Kötvény Alap 2014

2 A jelen éves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Magyar Posta Rövid Kötvény Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló évi XVI. törvény előírásai szerint- az Alap évi működésének bemutatása céljából készítette. Az Alap általános működésével kapcsolatos további adatok az Alap tájékoztatójában és kezelési szabályzatában találhatók meg. A hivatkozott tájékoztató és kezelési szabályzat az Allianz Alapkezelőnél, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazójánál, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, a forgalmazó honlapján a weboldalon, valamint az Alapkezelő honlapján a weboldalon tekinthető meg. Budapest, 2015.március 28. Allianz Alapkezelő Zrt.

3

4

5 Általános információk Az Alap adatai neve: ISIN kódja: Magyar Posta Rövid Kötvény Alap HU Felügyeleti lajtsrom száma: Felügyleti lajstromba vételi határozat száma: H-KE-III-367/2014. típusa: fajtája: futamideje: befektetőinek köre: célja: jegyeinek típusa: jegyeinek névértéke: jegyeinek sorozata: jegyeinek mennyisége: üzleti év: nyilvános nyíltvégű értékpapír befektetési alap a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed devizabelföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok, és egyéb szervezetek vásárolhatják A Magyar Posta Rövid Kötvény Alap célja, hogy középtávon a rövid lejáratú magyar állampapír befektetésekkel versenyképes hozamot érjen el, azokkal azonos kockázati szint mellett. Az Alap elsősorban azoknak ügyfelek jó választás, akik a rövid lejáratú magyar állampapírok által elérhető hozam elérésére törekednek. Befektetéseik tervezésekor minimum 1 évben, azaz középtávon gondolkodnak. dematerializált, névre szóló 1,- Ft a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra megegyeznek a naptári évekkel Az Alapkezelő adatai Az Alapkezelő neve Allianz Alapkezelő Zrt. Székhelye 1087 Budapest, Könyves Kálmán Krt Alapítás időpontja március 11. Cégbejegyzés helye a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje április 23. Cégbejegyzés száma Cg A Vezető Forgalmazó adatai A társaság neve Magyar Posta Befektetési Zrt. Székhelye 1062 Budapest, Andrássy út 105. Cégbejegyzés ideje szeptember 27. Cégbejegyzés helye a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés száma

6 A Letétkezelő adatai A társaság neve FHB Kereskedelmi Bank Zrt. Székhelye 1082 Budapest, Üllői út 48. Alapítás időpontja április 3. Cégbejegyzés helye a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje június 14. Cégbejegyzés száma A könyvvizsgáló adatai Az Alap könyvvizsgálója HKH Consulting Számviteli és Gazdasági Tanácsadó Kft. Székhelye 1132 Budapest, Váci út 34. Kamarai száma PSZÁF engedély száma T /06 A könyvvizsgálatért felelős személy Horváth János MKVK tagsági igazolvány száma Pénzügyi minősítés száma E /01

7 I. Vagyonkimutatás Darab Névérték Deviz a-nem Nettó eszközérték forintban Százalék Darab Névérték Deviz a-nem Nettó eszközérték forintban Százalék Banki egyenlegek HUF 0 0,00% HUF ,42% Folyószámla, készpénz 0,00% HUF ,42% Lekötött betétek 0,00% 0,00% Átruházható értékpapírok HUF 0 0,00% HUF ,68% Diszkontkincstárjegyek D HUF ,26% D HUF ,38% D HUF ,60% D HUF ,88% D HUF ,45% Államkötvények 0,00% 2016/C HUF ,01% 2016/D HUF ,64% 2017/A HUF ,08% 2017/B HUF ,24% 2018/A HUF ,29% 2018/B HUF ,83% 2019/A HUF ,58% 2020/A HUF ,59% 2020/B HUF ,79% 2022/A HUF ,29% 2023/A HUF ,79% 2025/B HUF ,80% 2028/A HUF ,17% Befektetett eszközök összesen HUF 0 0,00% HUF ,10% Követelések HUF 0 0,00% HUF 0 0,00% Kötelezettségek HUF 0 0,00% HUF ,10% Saját tőke (nettó eszközérték) HUF 0 0,00% HUF ,00%

8 II. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014 I. félév Nyitó Állomány Forgalomba hozatal Visszaváltás Záró Állomány Január 0 0 Február 0 0 Március 0 0 Április 0 0 Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December III. Az egy befektetési jegyre eső saját tőke (nettó eszközérték) 2014 I. félév Az Alap saját tőkéje forintban Egy jegyre jutó saját tőke (nettó eszközérték) forintban , , , , , , , ,0325

9 IV. Az Alap összetétele egyes eszközök értéke forintban egyes eszközök a nettó eszközérték arányában egyes eszközök az összes eszköz arányában egyes eszközök értéke forintban egyes eszközök a nettó eszközérték arányában egyes eszközök az összes eszköz arányában egyes eszközöknek az összes eszközhöz viszonyított arányának változása a tárgyidőszakban a tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% a közelmúltban forgalmoba hozott átruházható értékpapírok 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% egyéb átruházható értékpapírok (kollektív befektetési ép) 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 0 0,00% 0,00% ,68% 93,59% 93,59% betétek és folyószámla 0 0,00% 0,00% ,42% 6,41% 6,41% befektetett eszközök összesen 0 0,00% 0,00% ,10% 100,00% 100,00% követelések 0 0,00% 0 0,00% kötelezettségek 0 0,00% ,10% Saját tőke (nettó eszközérték) 0 0,00% ,00%

10 V. Az Alap eszközeinek alakulása adatok (eft-ban) folyószámlával, betétekkel kapcsolatosan kapott kamatok 287 vásárolt értékpapírok utan kapott osztalék/kamat vásárolt, eladott befektetési jegyek árfolyamnyeresége 981 vásárolt, eladott értékpapírok devizaárfolyam-nyeresége 0 devizaváltás árfolyamnyeresége 0 vásárolt, eladott értékpapírok árfolyam-vesztesége -88 devizaváltás árfolyamvesztesége befektetésekből származó jövedelem egyéb bevétel 0 rendkívüli bevétel vásárolt értékpapírokkal kapcsolatos brókeri jutalék 0 alapkezelési díj felügyeleti díj -67 könyvvizsgálati díj -317 bankköltség -40 kezelési költségek letétkezelési díj -270 KELER díj -87 letétkezelő díjai -357 egyéb díjak és adók nettó jövedelem felosztott és újrabefektetett jövedelem tőkeszámla változásai nyitó darabszám 0 növekedés csökkenés záró darabszám befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése nyitó értékelési különbözet 0 növekedés csökkenés záró értékelési különbözet

11 VI. Az elmúlt három üzleti év adatai üzleti időszak végi nettó eszközérték üzleti időszak végi egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1,0325 Millió HUF Nettó eszközérték és az árfolyam alakulása 1,050 1,040 1,030 1,020 1,010 1,000 0,990 0,980 0,970 0,960 0,950 Nettó eszközérték (Bal skála) Árfolyam VII. Származtatott ügyletek leírása Az Alap 2014.évben származtatott ügyletet nem kötött. VIII. Az Allianz Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Allianz Hungária Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint az Allianz Alapkezelő Zrt. részvényese szeptember 18.-án hozott 1/ számú határozatával megválasztotta a Társaság Felügyelő Bizottságának tagjává Láng Ildikót szeptember 19. napjától szeptember 1. napjáig terjedő időtartamra, egyúttal tudomásul vette Ye Ying felügyelő bizottsági tag lemondását. Az Allianz Hungária Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint az Allianz Alapkezelő Zrt. részvényese október 7.-én hozott 1/ számú határozatával megválasztotta a Társaság Felügyelő Bizottságának tagjává Kozek András Gergelyt október 08. napjától szeptember 1. napjáig terjedő időtartamra. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alap az eszközeit a befektetési politikának megfelelően magyar államkötvényekben tartja, a makrogazdasági fejlemények, és a Magyar Nemzeti Bank monetáris politikája határozza meg a jövőbeni hozamainak alakulását. A hazai gazdaság 2014-ben 3% feletti bővülést mutatott. A növekedés motorja továbbra is az ipari termelés volt, a mezőgazdasági szektor a vártnál magasabb, a szolgáltatások

12 alacsonyabb arányban járult hozzá a bővüléshez. A fogyasztás bővülési üteme elmaradt a várttól, még úgy is, hogy az online pénztárgépek bevezetése a kiskereskedelem jelentős kifehéredését eredményezte. A pénzromlás üteme drasztikusan csökkent 2014-re, év/év alapon az inflációs mutató az év nagyobb részében a negatív tartományban mozgott, míg a volatilis komponensektől megtisztított maginfációs mutató pedig 3%-ról 1% körüli értékekre esett. Külkereskedelmi aktívumunk továbbra is kiugróan magas aktívumot mutatott az export rendkívüli teljesítménye, és az alacsony (fogyasztásvezérelt) import miatt. Hazánk a külföld felé 2014 során végig fizetési aktívumot mutatott ban már csak kisebb lépésekben folytatódott az MNB monetáris lazítási trendje: a jegybank 2,1%-ig mérsékelte az alapkamatot. A lazításhoz bőséges teret biztosított a még mindig negatív kibocsátási rés, az adminisztratív árcsökkenés és a nyersanyagárak világpiaci zuhanásából származó begyűrűző hatás, ami ellensúlyozta bőven a forint gyengülését, ráadásul a kereslet sem ugrott meg jelentősen (a kiskereskedelmi forgalom növekedése jórészt a gazdaság fehéredéséből származott). Év/év alapon a hozamgörbe jelentősen ellaposodott, a rövidebb lejáratok bázisponttal, a hosszabb, éven túli terminek jegyzései bázisponttal kerültek lejjebb. Az év során egyre szignifikánsabban elvált az európai, az ázsiai és az amerikai gazdaságok (és a jegybankok) ciklusa. A tengerentúlon a FED leállította a likviditásbővítő (mennyiségi könnyítési) programját, miközben az ECB verbális intervencióval próbálta a víz felett tartani a gazdasági térség kilátásait (és felkészült egy hasonló likviditásnövelő programra). Ezalatt Japán teljes erőből folytatta a pénznyomtatást, Kína pedig a lehető legtöbb adminisztratív (nem piaci) eszközzel próbálta nagyobb hitelezési aktivitás felé mozdítani a kereskedelmi bankokat. A globális lassulás és a zuhanó nyersanyagárak miatt kialakuló deflációs környezet mellett elképzelhetőnek tartjuk, hogy 2015-ben az MNB újabb kamatcsökkentésre kényszerül. Az európai hozamokhoz viszonyított felárunk jelentősen szélesedet az ECB QE programjának elindítása óta, így a tőkevonzó képességünk is javult, de az Egyesült Államok jegybankjának közelgő likviditásszűkítő lépéssorozata és a dollár rendkívüli erősödése miatt bizonyos pozíciók leépítésére is számíthatunk. Összességében azonban joggal feltételezhetjük, hogy a meghirdetett 1000 mrd EUR keretösszegű ECB mennyiségi könnyítési program nem csak a zónán belüli, de a zónán kívüli országok kötvénypiacára is jótékony hatással lesz, ráadásul a hazai gazdaság a javuló makromutatók miatt felminősítés előtt áll, így joggal feltételezhetjük, hogy a hazai hozamok rekord alacsony szinten mozognak majd 2015-ben. Tőkeáttétel alkalmazására vonatkozó információk Az Alap évben tőkeáttételt nem alkalmazott. Az Alap 78/2014. Kormányrendelet, és a Kezelési Szabályzat szerinti nettó kockázati kitettsége nem haladhatja meg a nettó eszközérték 200 %-át. Egyéb információk Az Alap évben nem vett fel hitelt. Az Alap nem fizetett hozamot.

13 Sorszám Az Alap 2014 évi eredménykimutatása adatok eft-ban A tétel megnevezése Előző év Módosítások Tárgyév a b c d e I Pénzügyi műveletek bevételei II Pénzügyi műveletek ráfordításai 88 III Egyéb bevételek 0 IV Működési költségek V VI VII VIII Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetendő, fizetendő hozamok IX TÁRGYÉVI EREDMÉNY