Gyors piaci áttekintés DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD 1.0845 1.09 O/N 0.16 (+4) -0.42 (0) 0.93 (0) magyar 115.1-0.4 EUR-CHF 1.0800 1.03 1 hetes 0.12 (+1) -0.38 (0) 0.95 (0) lengyel 68.9 0.6 USD-JPY 110.14 0.96 2 hetes 0.12 (0) -0.37 (0) - cseh 41.9-0.2 EUR-HUF 311.81-0.26 1 hónapos 0.15 (+1) -0.37 (0) 0.99 (0) román 110.0 6.3 USD-HUF 287.50-1.45 3 hónapos 0.16 (0) -0.33 (0) 1.16 (0) orosz 163.5-0.9 EUR-PLN 4.2559-0.18 6 hónapos 0.24 (0) -0.25 (0) 1.40 (+1) török 230.9-0.3 EUR-CZK 26.859-0.26 12 hónapos 0.32 (+1) -0.12 (0) 1.74 (+1) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Árf. (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 12,309.0 1.85 2 éves 0.80 (+3)* -0.14 (0) 1.57 (+5) magyar 0.19 (0) 0.51 (+1) FTSE 100 7,147.5 1.13 5 éves 1.38 (+3) 0.18 (0) 1.94 (+6) euróöv. -0.30 (+1) -0.23 (+10) CAC 40 5,213.5 2.90 10 éves 2.63 (+3) 0.75 (0) 2.25 (+6) USA 1.30 (-3) 1.55 (0) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban; * 3 éves Zárójelben a napi változás ban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 00:00 Magyarország Gazdasági hangulatindex, ápr. - 0,5(t) 0.5 00:00 Magyarország Üzleti bizalom, ápr. - 6,4(t) 4.7 00:00 Magyarország Fogyasztói bizalom, ápr. - -16,4(t) -11.5 10:00 Németország IFO Üzleti hangulatindex, ápr. - 112.4 112.3 10:00 Németország IFO várakozások, ápr. - 106.0 105.7 10:00 Németország IFO jelenlegi helyzet értékelése, ápr. - 119.2 119.3 14:30 Egyesült Államok Chicago FED Nat activity index, márc. - - 0.34 *SZK: szezonális hatásokkal kiigazított ** Bloomberg poll (t): tényadat (e): előzetes hétfő, 2017. április 24. Örülnek a piacok, miután Emmanuel Macron nyerte meg a francia elnökválasztás első fordulóját. A második fordulóba bejutott Marine Le Pen is, azonban minden előrejelzés és a francia pártok felhívása szerint Macron fölényesen nyerhet május 7-én. A kínai piacok kivételével emelkedéssel zártak a távol-keleti tőzsdék a reggeli órákban. A legfontosabb távol-keleti piac, a japán tőzsde bőven 1% felett emelkedett, miután a jen jelentősen gyengült a kockázatvállalási kedv javulása miatt. Kilőhetnek az európai tőzsdék a határidős részvényindexek alapján, a francia határidős index mintegy 5%-os, a DAX határidő 2%-os pluszban várja a nyitást. A hangulatot árnyalhatja a német Ifo index és a gyorsjelentési szezon folytatása. Öthavi csúcsra ugrott az euró a dollárral szemben a francia elnökválasztás első fordulója után. Jelentősen gyengült a jen, az arany, zuhannak a francia és periférikus hozamok, míg emelkednek a német és az amerikai hozamok. A régiós devizákkal együtt erősödik a forint az euróval, míg szárnyalnak a dollárral szemben. A feltörekvő devizák szintén erősödnek a dollár ellenében.
EUR-HUF USD-HUF USD-JPY Óvatosság Devizaárfolyamok Nem voltak túl nagy mozgások a nemzetközi piacokon a francia elnökválasztás első fordulója előtt, mivel a befektetők nem vállaltak új kockázatot. Emiatt halványan erősödött a jen, a pénteki kereskedés végére alig mozdult az euró a dollárral szemben, vegyesen, minimális elmozdulást mutattak a feltörekvő devizák. A forint eleinte 314 fölé gyengült az euróval szemben, de egy éles fordulat után 313 alá süllyedt az euró jegyzése. A régióban kissé erősödött a lengyel zloty is, míg a cseh korona a korábbi 27-es árfolyam plafon közelébe gyengült. Alig mozdultak az állampapírhozamok, kissé feljebb araszolt az arany árfolyama. Az amerikai termelés felfutása miatt nagyot estek az olajárak. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1.0728 0.10-0.64-4.96 1.0388 1.1534 EUR-CHF 1.0690-0.12-0.12-2.86 1.0638 1.1114 EUR-JPY 116.94-0.19-2.57-5.35 111.11 126.22 EUR-GBP 0.8378 0.18-3.12 6.31 0.7590 0.9118 USD-CHF 0.9963-0.24 0.49 2.16 0.9543 1.0300 USD-JPY 109.09-0.21-1.86-0.34 99.89 118.18 USD-GBP 0.7804 0.00-2.57 11.77 0.6722 0.8300 EUR-HUF 312.63-0.23 1.30 0.88 304.14 318.32 USD-HUF 291.74-0.22 2.07 6.26 269.85 300.11 CHF-HUF 293.60 0.20 1.82 4.28 277.90 295.16 JPY-HUF 2.6916 0.64 4.69 7.60 2.4679 2.8307 GBP-HUF 373.71-0.25 4.72-4.97 334.33 414.23 EUR-PLN 4.2634-0.06-0.38-1.33 4.2122 4.4985 EUR-CZK 26.930 0.16-0.33-0.35 26.579 27.150 EUR-RON 4.5352-0.14-0.50 1.22 4.4429 4.5624 RUBBASK 58.425 0.74-2.31-17.42 57.543 71.171 TRYBASK 3.7729 0.03 0.28 25.12 2.9983 4.0042 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Gyengült a dollár Alig gyengült a dollár az euróval és a jennel szemben A nap végére erősödött a forint 1.09 1.08 1.07 1.06 1.05 1.04 Kissé erősödött a forint az euróval 313.5 312.0 310.5 309.0 307.5 306.0 116.0 115.0 114.0 113.0 112.0 111.0 110.0 109.0 108.0...és a dollárral szemben 296 294 292 290 288 286 284 282 2017. április 24. 2
százalék 10 év százalék Vegyes hozamok Magyar állampapírpiac: emelkedés a hosszú oldalon Állampapírpiac Némileg csökkentek a rövid német és amerikai hozamok, míg kissé feljebb kerültek a hosszabbak. A változás mértéke azonban nem jelentős, így nem történt érdemi elmozdulás a transzatlanti szpredekben Amerikai állampapírpiac 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves 0.0 Transzatlanti szpredek 260 240 220 200 2 éves 5 éves 10 éves 180 ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0.83-1 +3-26 -0.97-0.52 5 év -0.44 0-11 -13-0.63-0.29 10 év 0.25 +1-16 +1-0.19 0.48 12 hó 0.97-2 +1 +45 0.43 1.06 5 év 1.77 +1-17 +44 0.94 2.14 10 év 2.25 +2-16 +39 1.36 2.63 3 hó 0.08 0 +1-86 0.06 0.95 6 hó 0.10 0 +1-76 0.03 0.98 12 hó 0.09 0-4 -83 0.07 1.00 3 év 1.04 0-44 -43 0.81 1.92 5 év 2.11 +3-29 +7 1.66 2.50 10 év 3.32 +4-15 +39 2.76 3.63 15 év 3.79 +2-8 +53 3.02 4.05 lengyel 3.41 +1-19 +43 2.61 3.93 cseh 0.86-2 -5 +42 0.22 0.95 román 3.76 0-22 +17 2.79 4.02 orosz 7.74-9 -26-141 7.74 9.23 török 10.64-11 -19 +145 9.02 11.86 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam Tegnap a referenciahozam-görbe rövid oldalán nem történt elmozdulás, míg a hosszú oldalon +2 és +4 bp közötti volt az elmozdulás. A referenciának tekintett 10 éves hozam 3,32%-ra emelkedett 4 bp-al, tegnap a felára 307bp volt a 10-éves német hozam felett. A külföldiek forint állampapír állománya 3266 milliárd forintot tett ki e hét szerdán, ami mindössze 4 milliárd forinttal kevesebb, mint az azt megelőző hét szerdán. Magyar állampapírhozamok 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 3 hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves 0.0 A német hozamok feletti régiós felárak 375 360 345 330 315 300 magyar lengyel román 285 2017. április 24. 3
Többnyire csökkenés a CDS-ek piacán Többnyire minimálisan csökkentek a periférikus EMU- tagországokban, illetve a KKE régióban a CDS-ek, a kivétel a görög, a lengyel és a román felár volt. A legnagyobb elmozdulást a görög felár mutatta 10.1bp növekedéssel. A magyar 5-éves CDS-felár 0.4bpos csökkenést követően 115.1bp-on áll. KKE-régió 5-éves CDS-felárai Magyar és román CDS felár 350 300 250 200 150 100 50 magyar lengyel cseh román orosz török 0 Részvénypiacok 80 0 Kockázatkerülés A francia elnökválasztás első fordulója előtt kockázatkerülés jellemezte a részvénypiacokat is. Vegyesen mozogtak a főbb európai indexek, a DAX-ot a Software AG vártnál jobb eredménye húzta fel, míg a nap vesztese a francia CAC-40 volt. Kissé estek a főbb amerikai indexek is, ahol néhány vártnál rosszabb eredmény is rontotta a hangulatot az olajárak zuhanása mellett. Váltakozó irány jellemezte a BUX kereskedését, a pozitív nyitás után a nap nagy részében mínuszba került, majd zárásra minimális pluszba húzták fel. A forgalom átlagot meghaladó, 12,5 milliárd forint volt. Az előző napi száguldás után közel 0,5%-kal lefelé korrigált a MOL: A Richter új történelmi csúcsot ért el 0,57%-os emelkedés után. Nagyobb hullámzások után 1 forinttal került feljebb az OTP, míg a Magyar Telekom stagnált. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 12048.6 0.18 1.21 15.45 9268.7 12312.9 FTSE 100 7114.6-0.06-2.87 11.49 5923.5 7429.8 CAC 40 5059.2-0.37 1.29 10.39 3984.7 5135.3 MIB 19741.8-0.54-1.06 5.39 15103.6 20492.9 IBEX 10377.0 0.04 1.44 12.83 7645.5 10529.0 Euro Stoxx 50 3440.3 0.01 0.57 9.16 2697.4 3500.9 Dow Jones 20547.8-0.15-0.55 14.27 17140.2 21115.6 S&P 500 2348.7-0.30 0.01 12.30 2000.5 2396.0 Nasdaq 5910.5-0.11 1.53 19.50 4594.4 5916.8 Nikkei** 18875.9 1.37-1.10 7.42 14952.0 19633.8 Topix** 1503.2 0.98-1.78 6.80 1204.5 1577.4 Hang Seng** 24137.0 0.39-0.78 12.44 19694.3 24593.1 SSE** 3133.4-1.25-3.54 5.89 2806.9 3289.0 BUX 32969.4 0.04 3.59 22.06 25390.2 34325.0 OTP 8266 0.01 0.68 14.01 6180 9396 MOL 21250-0.47 3.66 26.90 15500 21350 MTelekom 487 0.00 0.62 4.73 429 525 Richter 6910 0.57 9.16 25.64 5285 6910 WIG 59285.6-0.69 0.91 22.20 43549.6 60440.6 PX 977.9 0.27-0.11 6.45 790.1 993.0 BET 8232.8 0.28 3.31 25.73 6266.1 8258.7 MICEX 1944.7 0.65-5.67-0.27 1841.7 2285.4 ISE 92423.9 0.42 2.91 7.88 71595.0 92423.9 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak 130 120 110 100 90 különbözet (j.t.) magyar román 30 25 20 15 10 5 2017. április 24. 4
USD/hordó USD/millió brit hőegység USD/tonna USD/tonna pont pont forint forint Új csúcson a Richter Csúcsra menetelt a Richter (+0.57%) 7000 6820 6640 6460 7000 6820 6640 6460 6280 6280 6100 6100 jan.27 febr.10 febr.24 márc.10 márc.24 ápr.07 ápr.21 Vegyesen mozogtak a tőzsdék Kissé emelkedett a BUX (+0,04%) Ereszkedett az S&P 500 (-0,30%) 34500 34000 33500 33000 32500 32000 31500 31000 2400 2375 2350 2325 2300 2275 2250 Árupiacok Többnyire esés az árupiacokon Estek az olajárak 59 57 55 53 51 4.00 3.75 3.50 3.25 3.00 Brent 49 WTI 2.75 földgáz (j.t.) 47 2.50 és az ipari fémek 1750 5,500 ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 51.96-1.94 2.61 16.69 41.80 57.10 WTI 2 49.62-1.29 3.29 14.91 39.51 54.45 Földgáz 2 3.101-1.84 2.99 49.95 1.963 3.930 Arany 1284.44 0.20 2.85 2.92 1128.38 1366.33 Ezüst 17.932-0.56 2.23 5.51 15.740 20.623 Platina 972.38-0.69 0.92-5.16 891.74 1176.25 Alumínium 3 1934-0.49 0.60 18.26 1536 1972 Réz 3 5623 0.00-3.19 12.53 4510 6106 Nikkel 3 9345-1.42-6.74 2.69 8330 11640 Cink 3 2584-1.82-9.54 34.86 1829 2924 Búza 4 421.0-0.18-3.77-23.66 420.8 583.8 Kukorica 4 363.8-0.14-0.75-10.95 341.0 455.0 Cukor 1 16.51 0.61-4.51 3.12 15.76 21.96 Vágósertés 5 63.03-1.21-7.52-18.18 41.10 87.08 Élőmarha 5 129.80 0.14 6.00 2.61 94.45 129.80 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) 2000 1950 1900 1850 1800 alumínium réz (j.t.) 6,200 6,100 6,000 5,900 5,800 5,700 5,600 2017. április 24. 5
Kapcsolat Közgazdasági Kutatás és Elemzés Suppan Gergely osztályvezető +36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Horváth András elemző +36 1 457 8959 horvath.andras@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 1 457 8989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 1 457 8983 balint.gabor@tbank.hu Káplár L. Norbert +36 1 457 8982 kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil +36 1 457 8933 pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert +36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás +36 1 457 8915 szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila +36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 1 225 4220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor +36 1 225 4213 burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 1 225 4219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: +36 1 202 3777 Fax: +36 1 457 8997 E-mail: info@takarekbank.hu Honlap: http://www.takarekbank.hu Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak. 2017. április 24. 6