PSZE-Nap 2009. november 19.

PSZE-Nap 2009. november 19. Világgazdasági válság Biztosítási szektor Posta Biztosító : az elmúlt bı egy év értékelése Pandurics Anett Igazgatóság elnöke 1

Makrogazdasági helyzet: a világ körülöttünk, amit nem tudunk befolyásolni. 2

A világgazdasági válság begyőrőzik Magyarországra 2006-tól figyelmeztetı jelek, 2008 februártól komolyabb figyelmeztetések A pénzügyi válság a Lehman bukásával (2008. 09.15) köszöntött be a pénzügyi közvetítırendszer iránti teljes bizalomvesztés - a kockázatosnak és biztonságos kikötınek ítélt piacok (termékek, országok) radikális szétszakadása a súlyos recesszió rémképe => kétlépcsıs válság Magyarországon 2008. október 9. Magyarország Kiváltó okok: rövid lejáratú külsı kötelezettségek meghaladják a devizatartalékot, piacok likviditásának kiszáradása, félelem, hogy az anyabankok nem újítják meg a hazai leányoknak nyújtott hiteleket A hazai folyamatok elválnak a régiótól: Megáll a bankközi devizapiac elkezd leértékelıdni a forint. Több lejáraton nincs árjegyzés az állampapírpiacon. Zuhan a tızsde. Következmény: árfolyamgyengülés, hozamemelkedés, külföldiek állampapír-eladásai 2009. február-március: Kiváltó okok: bizalmi válság, az árfolyamgyengülés és a recesszió megrengetheti a a régió országainak bankszektorát Következmény: árfolyamgyengülés, hozamemelkedés, de nincsen tıkekiáramlás (anyabanki elkötelezıdés) BUX index January 2008 - September 2009 EUR/HUF 2008-2009 szeptember 32500 325 27500 305 22500 285 17500 265 12500 245 7500 01.2008 02.2008 03.2008 04.2008 05.2008 06.2008 07.2008 08.2008 09.2008 10.2008 11.2008 12.2008 01.2009 02.2009 03.2009 04.2009 05.2009 06.2009 07.2009 08.2009 09.2009 225 01.2008 02.2008 03.2008 04.2008 05.2008 06.2008 07.2008 08.2008 09.2008 10.2008 11.2008 12.2008 01.2009 02.2009 03.2009 04.2009 05.2009 06.2009 07.2009 08.2009 09.2009 Forrás: MNB alapján 3

Forrás: Népszabadság-grafika 4

Változékony környezet: csapkodtak körülöttünk a villámok Alapkamat 2005.01 2009.08 11,5% 8,25 % 7,5 % 7,5 % 7% % 8 Infláció 2008-2009 szeptember 7 6 5 7,1 % 4 3 2,9% 5% 2 01.2008 03.2008 05.2008 07.2008 09.2008 11.2008 01.2009 03.2009 05.2009 07.2009 09.2009 Infláció Forrás: MNB 5

GDP éves növekedési üteme Magyarországon GDP a környezı országokkal összevetve Forrás: MNB Forrás: MNB 6

105 100 95 2008. jan. = 100 90 2009.jún. 7 Az ipari termelés alakulása 105 (Az ipari termelés alakulása a különbözı országokban) 100 95 90 85 80 75 70 2008.jan. 2008.febr. 2008.márc. 2008.ápr. 2008.máj. 2008.jún. 2008.júl. 2008.aug. 2008.szept. 2008.okt. 2008.nov. 2008.dec. 2009.jan. 2009.febr. 2009.márc. 2009.ápr. 2009.máj. 2008. jan. = 100 85 80 75 70 Forrás: MNB Euroövezet* Németország Csehország Magyarország (KSH) Lengyelország Szlovákia

A háztartások nettó hitelfelvétele Forrás: MNB 8

Aktivitás és munkanélküliség Forrás: MNB 9

Miért éppen minket érintett ennyire súlyosan a válság? Fiskális alkoholizmus Magas államadósság 1. Az állam kockázata Magas infláció Fejlett és a nyugat-európaival integrált bankrendszer Liberalizált tıkemérleg Magas forinthozamok Devizahitelezés 150% hitel/betét arány 2. A bankszektor kockázata KÜLSİ ADÓSSÁG Forrás: MNB 10

A VILÁGGAZDASÁGI FÓRUM VERSENYKÉPESSÉGI RANGSORAI 2001-2009, NÉHÁNY ÚJ EU-TAGÁLLAM HELYEZÉSE Csehország Magyarország Szlovákia Szlovénia Észtország Megjegyzés 2001 28 37 40 31 29 Magyarország az elsı 2002 29 40 49 28 26 Megelız Észtország 2003 33 39 43 31 22 Megelız Szlovénia 2004 39 40 43 33 20 -- 2005 39 38 41 32 20 Megelız Csehország 2006 41 29 37 33 25 Megelız Szlovákia 2007 2008 47 62 33 33 41 46 39 42 27 32 Magyarország az utolsó Leszakadunk 2009 58 31 47 37 35 A rangsort évrıl évre növekvı számú országra készítik 2001: 75 ország, 2009: 133 ország Forrás: Chikán Attila, 2009 11

Mekkora is ez a válság? Dow Jones index 1896-2009 Árfolyam Infláció-kiigazított árfolyam 12

A biztosítási piac: a szektor, ahol versenyzünk, és ahol helyt kell állnunk. 13

A biztosítók szerepe Több mint 26 ezer fınek adnak a biztosítók munkát 2008-ben a teljes szektor bruttó díjbevétel: 930 milliárd Ft volt Az öngondoskodás egyik legfontosabb eleme a biztosítás ennek jelentısége egyre nı az élet minden területén. A biztosítók különféle tartalékainak fedezetéül szolgáló befektetések, illetve a saját eszközök együttes állománya 2008. végén az éves GDP 7,5%-át, a hazai pénzügyi szolgáltatók által közvetített összes ügyfélbefektetésnek pedig 6,2%-át tette ki. A biztosítók vagyonának befektetése 1998-2008 (mrd Ft) 2 500 2 000 2 001 1 500 1 000 500 0 1 042 389 1 211 845 261 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Állampapír Ingatlan, részvény, kötvény kölcsön stb. Forrás: MABISZ 14

A biztosítási piac fejlıdése a rendszerváltástól 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 930,3 886,6 830,2 686,5 559,4 599 494,6 384,1 419,5 244,6 297,8 194,7 152,7 60,8 73,4 93,6 119 1991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Forrás: MABISZ 15

A biztosítási piac ciklusai Biztosítási díjbevétel növekedése az elızı év %-ában 60% 50% 48% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 35% 36% 29% 28% 24% 24% 16% 24% 18% 20% 18% 14% 19% 16% 15% 13% 14% 8% 6% 9% 7% 10% 8% 5% 3% 2% 2% 1999 2000 2001-3% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008-4% 2009Q3-10% -9% -19% -30% Év Teljes piac növekedési üteme Életbiztosítási ág növekedési üteme Nem életbiztosítási ág növekedési üteme Forrás: PSZÁF 16

A válság hatása a biztosítási szektorra A magyar biztosítók eddig válságállónak bizonyultak Csökkenı jövedelmezıség, de stabil tıkeellátottság, a szektor tıkefeltöltöttsége 234% A költségek visszafogásával tartható a nyereségesség Nyomás a keresleti oldalon - Reálbérek csökkennek => Fizetıképes kereslet csökkenése Várhatóan megugró kárkifizetések, csalási kísérletek számának növekedése, Várhatóan megnı a díj-nemfizetéssel megszőnı szerzıdések arány Bizonytalanság => félelem a hosszú távú elkötelezettségtıl A visszaesés nem egyformán érinti az élet és nem-élet ágat. Élet bruttó díjbevétel: -23% Nem-élet bruttó díjbevétel: -3% Díjbevétel adatok: a 2009. I. félév, 2008 azonos idıszakával összehasonlítva Forrás: MABISZ, KP-elıadás, Portfolio.hu konferencia 17

A biztosítási szektor (is) érintı döntések, külsı tényezık, események (2009) Új adótörvények 2009. július 1-tıl: ÁFA-emelés (-) járulékcsökkentés (+), természetbeni juttatások megadóztatása (-), társasági adó és jövedéki adó emelése (-) életbiztosításokat adószabályok változása Új KGFB-törvény és kormányrendeletek 2009-es az utolsó 100%-os kampány: a naptári évfordulót a szerzıdéskötés idıpontjától számított egy éves évforduló váltja fel A díjhirdetés idıpontja továbbra is október 30-a marad a teljes következı évre! KGFB-garanciaalap (díjbevétel 1%-a): 2010. január 1-tıl Új központi kárnyilvántartási rendszer és Információs Központ Számos ügyfélbarát szabály: kárrendezési folyamat, reaktiválás, magasabb személyi sérültes limit PSZÁF, Fogyasztóvédelem, Gazdasági Versenyhivatal, APEH Erısebb fogyasztóvédelem Szigorúbb szabályozás Önszabályozás (pl. TKM) 18

Posta Biztosító: hogyan vészeltük át eddig a vihart? 19

Az elsı 5 piaci szereplı a piac 65%-át adja Piaci részesedés [%] 25 20 15 10 5 0 Ø=-4,3 = Nem élet = Élet A Posta Biztosító 2008-ban kimagasló növekedési ütemet ért el díjbevétel tekintetében. -40-20 0 10 20 30 Bruttó díjbevétel növekedése 2007/2008 [%] Forrás:: MABISZ; D&C Research; illustration without currency effects 20

A magyar biztosítási piac 2009 I. félév Milliárd Ft (Milliárd *) 500 399 (1,46*) 400 300 200 185 8,5% 16,7% Bruttó díjbevétel alakulása 433 (1,59*) 216 9,5% 13,4% 474 (1,74*) 245-13,5% -23,3% 410 (1,50*) 188 Forrás: MABISZ Statisztika 100 0 214 217 229 222 1,4 % 5,5 % 2006 I.fé 2007 I.fé 2008 I.fé 2009 I.fé Nem élet -4,1% Élet A teljes biztosítási piac díjbevétele 2009 I. félévben 410 milliárd Ft volt (1,5 milliárd *). A korábbi évek növekedésével ellentétben 2009 I. félévében a biztosítási piac díjbevétele csökkent. Visszaesés az elızı évhez képest 13,5%-os, amit az életbiztosítási piac díjbevételének csökkenése (-23,3%) generált. Piaci pozíció: összességében a két társaság a 9. helyen áll (MPÉ 8. helyen, MPB 9. helyen). 21

Életbiztosítási piac 2008 2009. I. félév K&H Élet 3,6% Életbiztosítók piaci részesedése díjbevétel alapján (2008 I. félév) Egyéb 11,6% AXA 3,3% ING 20,3% Életbiztosítók piaci részesedése díjbevétel alapján (2009 I. félév) MPÉ 5,1% Egyéb 15,5% ING 21,4% MPÉ 3,6% Uniqa 7,3% Generali 10,7% K&H Élet 4,3% AXA 3,3% Uniqa 5,3% AVIVA 6,1% Groupama- Garancia 9,7% AVIVA 9,8% OTP Garancia 10,2% Allianz 9,9% Aegon 9,8% Allianz 7,0% Aegon 11,3% Generali 11,0% Forrás: MABISZ Statisztika 2009 I. félévében a piac díjbevétele több, mint 23%-kal csökkent 2008 I. félévéhez viszonyítva. Piaci részesedése jelentısen csökkent az AVIVA (3,7%-ponttal), Allianz (2,9%-ponttal), Uniqa (2,0%- ponttal) biztosítóknak. MPÉ piaci részesedése az egyszeri díjas szerzıdéseknek köszönhetıen (1,5%-ponttal) nıtt. Ez az egyik legnagyobb növekedés a piacon. 22

Vagyonbiztosítási piac 2008 2009 I. félév. Vagyonbiztosítók piaci részesedése díjbevétel alapján (2008 I. félév) Vagyonbiztosítók piaci részesedése díjbevétel alapján (2009 I. félév) Többi szereplı 15,7% Allianz 34,1% Többi szereplı 14,4% Allianz 32,5% MPB 1,6% MPB 1,6% K&H 4,0% K&H 3,8% Aegon 8,7% Generali- Providencia 19,4% UNIQA 7,9% OTP Garancia 8,6% UNIQA 7,7% Groupama- Garancia 10,4% Aegon 9,6% Generali- Providencia 20,0% Forrás: MABISZ Statisztika Az MPB piaci része nem változott a KGFB kampányban vesztett szerzıdések, és az évközi kötések miatt. Allianz piaci részesedése 1,6%-ponttal csökkent, szintén a KGFB piacvesztés hatására. 23

Az autóértékesítések alakulása Az autópiac összeesett a visszaesés 50-70% (különösen a mi célcsoportunkban) Forrás: MNB 24

KGFB piac 2009 I. félév Biztosítók piaci részesedése KGFB díjbevétel alapján MPB 3,9% Union 2,9% KÖBE 6,0% Groupama- Garanc ia 7,8% Genertel 2,7% TIR 0,7% Signal 1,2% Allianz 40,4% 2009 I. félévében a kgfb díjbevétel 67,8 milliárd Ft (248,7 millió *) volt, ami 3,6% csökkenést jelent 2008 I. félévéhez képest. 2009 I. félévében a KGFB díjbevétel részaránya a teljes vagyonbiztosítási díjbevételbıl 30,6%. Ez az arány 2008 I. félévében 30,8% volt. Aegon 6,3% Forrás: MABISZ Statisztika K&H 6,8% UNIQA 7,5% Generali 13,1% Az MPB KGFB piaci részesedése 2009 I. félévében 4,21%-ról 3,93%-ra csökkent. A piacon a verseny hatására az átlagdíjak csökkentek! 2009 I. félévében a biztosító egyesületek (TIR, KÖBE) piaci részesedése együtt 6,8% volt TIR állományát átvette az AIM, a MÁV ÁBE-csıd lassan lezárul, a Wabard évközben is növelte piaci részesedését A Wabardot pár hete függesztette fel a PSZÁF 25

Biztosítók kompozit rangsora 2009 I. félév Díjbevétel alapján 2009 I. félév 2008 I. félév Díjbevétel 2009 I. félév Piaci részesedés millió Ft millió 2009 I. félév 2008 I. félév 1 1 Allianz 85 150 312,4 20,76% 21,87% 2 2 Generali 65 075 238,7 15,87% 15,13% 3 5 AEGON 42 436 155,7 10,35% 9,34% 4 3 Groupama-Garancia 41 364 151,7 10,09% 10,63% 5 4 ING 40 380 148,1 9,85% 10,61% 6 6 Uniqa 27 171 99,7 6,63% 7,68% 7 9 Union 17 864 65,5 4,36% 3,00% 8 8 K&H 16 478 60,4 4,02% 3,87% 9 10 Posta Biztosító 13 244 48,6 3,23% 2,70% 10 7 AVIVA 11 401 41,8 2,78% 5,13% 11 11 AXA 6 542 24,0 1,60% 1,80% 12 12 Signal 5 980 21,9 1,46% 1,43% 13 15 ERSTE 5 404 19,8 1,32% 0,88% 14 13 AHICO 4 208 15,4 1,03% 1,03% 15 16 KÖBE 4 204 15,4 1,03% 0,79% 16 26 CIG 3 860 14,2 0,94% 0,00% 17 17 Grave 3 770 13,8 0,92% 0,79% 18 14 AIG Europe 3 326 12,2 0,81% 0,89% 19 18 QBE-Atlasz 3 001 11,0 0,73% 0,78% 20 19 Dimenzió 2 654 9,7 0,65% 0,60% 21 22 Genertel 1 977 7,3 0,48% 0,23% 22 20 Euler Hermes 1 211 4,4 0,30% 0,29% 23 23 EUB 961 3,5 0,23% 0,22% 24 25 AIM 807 3,0 0,20% 0,00% 25 24 MKB 687 2,5 0,17% 0,05% 26 21 TIR 679 2,5 0,17% 0,26% 27 27 Porsche 276 1,0 0,07% 0,00% Összesen 410 110 1 503,5 99,93% 100,00% Tendencia Forrás: MABISZ Statisztika 26

Életbiztosítók rangsora 2009 I. félév Díjbevétel alapján Díjbevétel Díjbevétel 2009 2009 I. I. félév félév 2009 I. Piaci Piaci részesedés részesedés 2009 I. félév 2008 2008 I. I. félév félév millió millió Ft Ft millió millió 2009 I. 2008 I. félév 2009 I. 2008 I. Tendencia félév félév Tendencia félév félév 1 1 ING 40 380 148,1 21,44% 20,25% 1 1 ING 40 380 148,1 21,44% 20,25% 2 6 Aegon 21 237 77,9 11,28% 9,75% 2 6 Aegon 21 237 77,9 11,28% 9,75% 3 2 Generali-Providencia 20 788 76,3 11,04% 10,73% 3 2 Generali-Providencia 20 788 76,3 11,04% 10,73% 4 3 Groupama-Garancia 18 275 67,0 9,70% 10,49% 4 3 Groupama-Garancia 18 275 67,0 9,70% 10,49% 5 4 Allianz 13 114 48,1 6,96% 9,87% 5 4 Allianz 13 114 48,1 6,96% 9,87% 6 5 AVIVA 11 401 41,8 6,05% 9,79% 6 5 AVIVA 11 401 41,8 6,05% 9,79% 7 7 UNIQA 10 024 36,8 5,32% 7,27% 7 7 UNIQA 10 024 36,8 5,32% 7,27% 8 9 Magyar Posta Élet 9 686 35,5 5,14% 3,63% 8 9 Magyar Posta Élet 9 686 35,5 5,14% 3,63% 9 8 K&H Biztosító 8 019 29,4 4,26% 3,64% 9 8 K&H Biztosító 8 019 29,4 4,26% 3,64% 10 10 AXA(Winterthur) 6 222 22,8 3,30% 3,29% 10 10 AXA(Winterthur) 6 222 22,8 3,30% 3,29% 11 14 Erste 5 404 19,8 2,87% 1,68% 11 14 Erste 5 404 19,8 2,87% 1,68% 12 11 Union 5 229 19,2 2,78% 3,23% 12 11 Union 5 229 19,2 2,78% 3,23% 13 12 Signal 3 987 14,6 2,12% 1,94% 13 12 Signal 3 987 14,6 2,12% 1,94% 14 18 CIG 3 860 14,2 2,05% 0,00% 14 18 CIG 3 860 14,2 2,05% 0,00% 15 13 AHICO 3 793 13,9 2,01% 1,73% 15 13 AHICO 3 793 13,9 2,01% 1,73% 16 15 Grawe 3 770 13,8 2,00% 1,51% 16 15 Grawe 3 770 13,8 2,00% 1,51% 17 16 Dimenzió 2 654 9,7 1,41% 1,14% 17 16 Dimenzió 2 654 9,7 1,41% 1,14% 18 17 MKB Élet 491 1,8 0,26% 0,07% 18 17 MKB Élet 491 1,8 0,26% 0,07% Összesen 188 334 690,9 100,00% 100,00% Összesen 188 334 690,9 100,00% 100,00% Forrás: MABISZ Statisztika 27

A Posta helye és szerepe életünkben A Magyar Posta Zrt. a kisebbségi tulajdonosunk (33%), így érdekelt a cégérték növelésében A Magyar Posta Zrt. lényegében A KIZÁRÓLAGOS értékesítési csatornánk: a postás s munkatárs a legfontosabb ügyfelünk és ügyfélkapcsolati pontunk. Egyben a Posta a legszélesebb lesebb országos HÁLÓZAT. A Magyar Posta Zrt. üzleti partnere és kiemelt ügyfele vagyunk (levél-/csomagforgalom, futár, nyomda, stb.) 28

A Posta Biztosító küldetése A Posta Biztosító egyszerő, áttekinthetı biztosítási termékeket kínál a Magyar Posta Zrt. postahelyi és mobilpostai hálózatán keresztül, lehetıvé téve ezáltal, hogy kiváló ár-szolgáltatás arányú alapbiztosítások legyenek széles fogyasztói kör számára könnyen elérhetıek. Szlogen: Az elérhet rhetı gondoskodás 29

Termékfilozófia "Egyszerő - Közeli - Biztos - Kedvezı" Egyszerő Közeli Az ügyfelek számára könnyen érthetı és áttekinthetı Az országos postai hálózaton keresztül minden termék Magyarország egész területén könnyen elérhetı Biztos A tulajdonosok stabilitása és szilárd háttere olyan biztonságot nyújt a Társaságok mőködéséhez, amelyre minden ügyfél nyugodtan építhet Kedvezı Termékeink kiváló ár-érték aránnyal rendelkeznek 30

A Posta Biztosító értékesítési csatornái Értékesítési csatornák Web lap www.postabiztosito.hu Internet bróker Autókereskedık Postahivatalok Kézbesítık Postamesterek/ Postapartnerek Mobil posta Ezen belül: 100 db Posta Pénzügyi Megoldások munkahely 31

Bruttó díjbevétel Bruttó díjbevétel (Milliárd HUF) 35 Nyereséges mőködésm 30 25 20,88 5,3 23,45 28,64 30 7,6 7,1 20 15 10 5 0 4,54 0,1 4,4 10,9 3,0 7,9 16,56 6,2 10,4 8,0 12,9 8,8 14,7 21,0 22,9 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 FC élet nem-élet kamatadós díjbevétel 32

Kötelezı kampány 2009 33

A KGFB piac Magyarországon tények I. A kötelezı gépjármő-felelısségbiztosítással (kgfb) rendelkezı jármővek száma 2008 végén 3,9 millió volt Magyarországon, közülük 2,6 millió személyautó. A biztosítók közül ötnek 90 százalék feletti, személyautókból álló kgfb-állománya van, másoknál a többiekhez képest jóval magasabb a tehergépkocsik aránya. A 2008 decemberi adatok szerint a teljes személyautó-állomány mintegy 35 százaléka B10-es, mintegy 23 százaléka A0-as bónuszfokozatú volt, míg a maluszos jármővek aránya minimális (1,6%). Forrás: Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 34

A KGFB piac Magyarországon tények II. A kgfb-üzletág bruttó díjbevétele 2008-ban az állomány növekedése ellenére csökkent, s mintegy 129,5 milliárd forint volt. 2008-ban az egy szerzıdésre jutó díj 5,9 százalékkal csökkent 2007-hez képest (35 254 forintról 33 177 forintra.) 2008-ban nıtt az egy kárra jutó kárfelhasználás is (2,2%), eközben csökkent a kárgyakoriság. 2008-ban az egy kárra jutó kárfelhasználás 488.502 forint volt. A tavalyi kárgyakoriság (tárgyévi károk száma/átlagos állomány db) 4 százalék volt, a korábbi évekhez képest kedvezıbben alakult, s ez európai viszonylatban is jónak mondható. A veszélyközösség szempontjából a legrosszabbak a trolibuszok, a vontatók és a 80 férıhelynél nagyobb buszok. A személyautóknál a kárgyakoriság arányosan növekszik a motor térfogatának nagyságával. Forrás: Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 35

Utolsó kampány? A sajtóban gyakran elıkerül, hogy az idei az utolsó KGFB kampány. Az eddigi automatikus naptári (december 31-i) évfordulót a kockázatviselés kezdetétıl számított egy éves évforduló váltja föl (aki például 2010. május 5-én köt új KGFB szerzıdést, az legközelebb nem 2011. január 1-jétıl, hanem 2011. május 5- én szerzıdhet át új biztosítóhoz). A szerzıdéses évforduló változását jövıre még csak a 2010-ben év közben KGFB szerzıdést kötı új üzembentartók tapasztalják majd. Az átállás hossza attól függ, hogy mennyi autót vesznek az emberek. A 2008-as eladási adatok alapján szakértık 4-5 éves átállási idıszakkal számoltak, de mivel a válság miatt az új autók eladása 58 százalékkal, a használt autóké 20 százalékkal esett, az átállás inkább 5-7 évig fog tartani egyre csökkenı intenzitással fog folyni a kampány. Az évközi folyamatos kommunikáció csak néhány év múlva veszi át fokozatosan az év végi marketingaktivitás szerepét. 36

Köszönöm a figyelmet! 37