Éves beszámoló 2011. Budapest, 2012. április 23.

Gránit Bank Betét Alap Pénznem: HUF Éves beszámoló Mérlege Beszámolási időszak : 2011.12.08.-2011.12.31. adatok e Ft-ban Sorszám A tétel megnevezése 2010 Előző év(ek) módosításai 2011 a b c d e 1. A. Befektetett eszközök 2. I. Értékpapírok 2. 1. Értékpapírok 3. 2. Értékpapírok értékkülönbözete 4. a) kamatokból, osztalékokból 4. b) egyéb 4. B. Forgóeszközök 201 450 5. I. Követelések 6. 1. Követelések 7. 2. Követelések értékvesztése (-) 7. 3. Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési különbözete 7. 4. Forint követelések értékelési különbözete 8. II. Értékpapírok 0 9. 1. Értékpapírok 10. 2. Értékpapírok értékelési különbözete 10. a) kamatokból, osztalékokból 11. b) egyéb 12. III. Pénzeszközök 201 450 13. 1. Pénzeszközök 201 450 14. 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete 15. C. Aktív időbeli elhatárolások 975 16. a) aktív időbeli elhatárolás 975 16. b) aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-) 16. D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 17. ESZKÖZÖK 202 425 18. E. Saját tőke 201 937 19. I. Induló tőke 201447 20. 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 201 447 21. 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) 22. II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 490 23. 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 3 24. 2. Értékelési különbözet tartaléka 25. 3. Előző év(ek) eredménye 26. 4. Üzleti év eredménye 487 27. F. Céltartalékok 28. G. Kötelezettségek 13 29. I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 29. II. Rövid lejáratú kötelezettségek 13 29. III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete 30. H. Passzív időbeli elhatárolások 475 31. FORRÁSOK 202 425 Budapest, 2012.04.23. QUANTIS Investment Management Zrt. Sárándi Ákos vezérigazgató

Gránit Bank Betét Alap Pénznem: HUF Eredménykimutatás Beszámolási időszak : 2011.12.08.-2011.12.31. adatok e Ft-ban Sorszám A tétel megnevezése 2010 Előző év(ek) módosításai 2011 a b c d e 1. I. Pénzügyi műveletek bevételei 975 2. II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 3. Pénzügyi műveletek eredménye 975 4. III. Egyéb bevételek 5. IV. Működési költségek 485 6. V. Egyéb ráfordítások 3 7. IX. TÁRGYÉVI EREDMÉNY 487 Budapest, 2012.04.23. QUANTIS Investment Management Zrt. Sárándi Ákos vezérigazgató

Gránit Bank Betét Alap Kiegészítő Melléklet a 2011. évi Éves beszámolóhoz 1. Általános összefoglalás A kiegészítő melléklet a Gránit Bank Betét Alap 2011. évi üzleti tevékenységéről készült. A befektetési alap 2011.12.08. napján került nyilvántartásba vételre, lajstromszáma:1111-481. Befektetési Alapkezelő: QUANTIS Investment Management Zrt.; (székhelye: 1051 Budapest József nádor tér 5., cégjegyzékszáma: Cg.:01-10-046082. Az Alap Letétkezelője az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe: (székhelye: 1068 Budapest, Dózsa György út 84/b). Az Alap vezető forgalmazója az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe: (székhelye: 1068 Budapest, Dózsa György út 84/b). Az Alap forgalmazója az Erste Befektetési Zrt. (székhelye: 1138 Budapest, Népfürdő utca 24-26). Az Alap könyvelését a 2011. évben a BE-ZA Tax Számviteli Szolgáltató Kft. (2330 Dunaharaszti Felső- Duna utca 28. cégjegyzék száma: 13-09-143132) végezte. Könyvelési vezető: Zagyva Beáta (PM mérlegképes könyvelői engedély szám: 146464) A befektetési alapok könyvvizsgálata a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX törvény értelmében kötelező. Az Alap könyvvizsgálója: KPMG Hungária Kft., (székhelye:1139 Budapest Váci út 99.) A könyvvizsgálat elvégzéséért személyében felelős természetes személy: Dienes Péter 006199 számú kamarai tag könyvvizsgáló. A könyvvizsgáló a könyvvizsgálaton kívül egyéb szolgáltatást nem nyújtott az Alapnak. Az éves könyvvizsgálati munkáért felszámított díj: 444.062,- Ft Az Alapkezelő QUANTIS Investment Management Zrt. részéről az Alap éves beszámolójának aláírására kötelezett tisztségviselő: Sárándi Ákos, vezérigazgató, állandó lakcíme: 1112 Budapest, Oltvány utca 19/c. Az Alap az Éves beszámolóját az Alapkezelő honlapján teszi közzé. (www.quantis.hu) A befektetési eszközállomány összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint az időszak elején és végén: Eszköz megnevezése Eszközérték (HUF) 2011. december 8. 2011. december 31. Folyószámla 200 000 000 11 049 208 Betét 0 190 915 020 Diszkontkincstárjegy 0 0 MNB kötvény 0 0 Államkötvény 0 0 Nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési értékpapír 0 0

A befektetési jegyek tárgyidőszaki forgalma, állománya, a portfólió összesített nettó eszközértéke és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték A tárgyidőszak végén Befektetési jegy A tárgyidőszak elején A 2011. évben A 2011. évben eladott (2011. december 31.) (2011.12.08.) forgalomban visszaváltott sorozat befektetési jegyek forgalomban lévő lévő befektetési jegyek befektetési jegyek darabszáma befektetési jegyek darabszáma darabszáma darabszáma A 200 000 000 1 446 766 0 201 446 766 Dátum Nettó eszközérték (saját tőke) (HUF) 2011/12/31 201 964 228,12 A Letétkezelő és a Beszámoló közti eltérés okát a 5. oldalon található táblázat mutatja be. Dátum A sorozat egy jegyre nettó eszközértéke (HUF) 2011/12/31 1,002569 Az Alap 2011-ben indult, ezért csak abban az esetben szerepel összehasonlító adat, amikor az értelmezhető, és az Alap indulásakori adatot tekintjük összehasonlítási Alapnak. Az Alap befektetési politikája Az Alap célja a befektetetett tőke hosszú távú gyarapítása a kockázatmegosztás figyelembe vételével. Alacsony kamatláb- érzékenységű portfólió kialakítása likvid eszközökbe, jellemzően a Gránit Bank Zrt. betéti konstrukcióiba, illetve állampapírokba, vállalati kötvényekbe és repo ügyletekbe (aktív és passzív) történő befektetésekkel. 2. A Számviteli politika általános előírásainak bemutatása A Gránit Bank Betét Alap számviteli politikáját a számvitelről szóló többször módosított 2000. évi C. törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési sajátosságairól szóló 215/2000 (XII.11) Kormányrendelet rendelkezéseinek megfelelően alakította ki. Az Alap kettős könyvvitelt vezet és éves beszámolót készít, amelynek részei: mérleg, eredmény kimutatás, kiegészítő melléklet, cash-flow kimutatás és üzleti jelentés. Az Alap eszközeiről részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap kezelési szabályzatának megfelelően történik. Az eladott értékpapírok beszerzési értéke FIFO módszerrel kerül megállapításra. Az Alap sem immateriális javakkal sem tárgyi eszközökkel nem rendelkezik. A pénzeszközök bemutatása bankszámlánként külön főkönyvi számlákon történik. A devizaszámlákon történő jóváírások MNB árfolyammal, illetve devizavásárlás esetén a ténylegesen fizetett Ft ellenértéken, míg terheléskor átlagárfolyamon kerülnek a főkönyvbe. A kötelezettségek között mutatja ki az Alap a vásárolt értékpapírok pénzügyileg nem rendezett vételárát, az igénybevett szolgáltatások értékét, a letétkezelővel és forgalmazóval szembeni, a befektetési jegy forgalmazásával kapcsolatos kötelezettségeket. Értékelése a megbízáskor érvényes MNB árfolyammal történik. A befektetési jegyek naponta megállapított, egy jegyre jutó nettó eszközértéken kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra.

A számviteli politikában rögzített mérlegkészítés dátuma a tárgyévet követő év március 8. 3. Mérleghez kapcsolódó kiegészítések Az aktív időbeli elhatárolások a folyószámla kamat elhatárolását és az Alap portfoliójában szereplő elemek után járó, állományra vetített visszatérítések (Rebate) összegeit tartalmazza. Aktív időbeli elhatárolások alakulása e Ft 2011 Folyószámla kamat: 60 Lekötött betét kamata: 915 Összesen 975 A saját tőke az induló tőkéből és a tőkenövekményből áll. Az induló tőke az Alap indulásakor és a tárgyévi forgalmazásból származó befektetési jegyeket (eladott és visszavásárolt befektetési jegyek) tartalmazza névértéken. A tőkenövekményt a tárgyévi eredmény és az értékpapírok értékelési különbözete, valamint a visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete teszi ki. A rövid lejáratú kötelezettségek összege a tárgyidőszak végén beérkező, de pénzügyileg még nem rendezett költségszámlákból, valamint függő befektetési jegy forgalomból tevődik össze. A passzív időbeli elhatárolások a fordulónapig le nem számlázott költségeket tartalmazza. Passzív időbeli elhatárolás alakulása e Ft 2011 Könyvelés 31 Könyvvizsgálat 444 Összesen: 475 Az Alapban az év során határidős ügyletek nem voltak. 4. Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések A pénzügyi műveletek bevételei a tárgyévben realizált kamatokat, árfolyam nyereségeket tartalmazza. Pénzügyi műveletek bevételei E Ft 2011 Bankoktól kapott kamat 975 Összesen: 975 Az Alap nem fizet hozamot. A befektetések hozamát a befektetők a befektetési jegyek visszaváltása útján realizálhatják, a vételi és eladási árfolyam különbözeteként. A realizált árfolyam veszteségek a pénzügyi műveletek ráfordításai között szerepelnek, mint eredményt csökkentő tételek. Az elszámolt működési költségek fajtái: Alapkezelői díj Letétkezelői díj Hirdetés, közzététel Könyvelési, könyvvizsgálati díj Keler költség Banköltség, tranzakciós költség

Működési költségek E Ft 2011 Alapkezelői díj Letétkezelői díj 5 Forgalmazói költség Közzétételi költség 4 Könyvelési díj 31 Könyvvizsgálói díj 444 Bankköltség 1 Összesen: 485 Az egyéb ráfordítások között kerül kimutatásra a PSZÁF díj. PSZÁF díj E Ft 2011 PSZÁF díj 3 5. Az Alap nettó eszközértékének számítási módja Az Alap nettó eszközértékét a letétkezelő minden banki munkanapon 12 óráig állapítja meg. A letétkezelő a T napon alkalmazandó és érvényes nettó eszközértéket a T napon állapítja meg. Az Alap T napon alkalmazandó és érvényes nettó eszközértékei a T-1 napon az Alap tulajdonában lévő eszközök, T-1 napon érvényes piaci értékének és a T-1 napon fennálló kötelezettségeinek különbözete. Az Alap a portfolióiban szereplő elemek után esetlegesen járó, állományra vetített visszatérítsek (rebates) az Alapot illető bevételnek minősülnek. Ezen visszatérítések az összeg a letétkezelővel és a kifizető partnerrel történő egyeztetését és visszaigazolását követően kerülnek be az Alap nettó eszközérték kimutatásába. A letétkezelő az Alap egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékét 6 (hat) tizedes jegy pontossággal számítja ki. Az Alap 2011. december 08-án került bejegyzésre 200.000.000 HUF induló tőkével. A 2011. évi tőkenövekmény (490 eft) az induló tőke és a további tőkebevonás névértéken számított értékének (201 447 eft) 0,24 %-a. A Gránit Bank Betét Alap 2011. december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke): Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: 201 937 e HUF 1,002432 HUF 201 964 e HUF 1,002569 HUF A letétkezelő által közzétett és a Beszámoló szerint kimutatott nettó eszközérték különbség 28 e Ft, mely eltérés oka a következő: A költségek a letétkezelő által becsült összegekkel szemben a főkönyvben a mérlegkészítésig ismertté vált ténylegesen elszámolt összegekkel kerültek kimutatásra.

Letétkezelő e Ft Főkönyv e Ft Különbség e Ft Átutalási díj 1 1 Könyvelés 30 31 1 Könyvvizsgálat 418 444 26 Összesen 448 476 28 Budapest, 2012. április 23. QUANTIS Investment Management Zrt. Sárándi Ákos vezérigazgató

Portfólió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: Gránit Bank Betét Alap 1111-481 Alapkezelő neve: QUANTIS Investment Management Zrt. Letétkezelő neve: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe Nettó eszközérték, "A" sorozat (e HUF) Tárgynap (T): 2011. december 31. Saját tőke: 201 936 661 Egy jegyre jutó NEÉ: 1,002432 Darabszám: 201 446 766 A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes): 0 I/2. Egyéb kötelezettségek (összes): 0 Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmazói költség miatt Közzétételi költség miatt Reklám költség miatt Tranzakciós díj miatt Sikerdíj miatt Költségként elszámolt egyéb tétel (PSZÁF díj) Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség I/3. Céltartalékok (összes): 0 I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes): 475 312 100,00% Könyvvizsgálat 2011 444 062 93,43% Könyvelés 2011 31 250 6,57% Hírdetési díj 0 Bankköltség 2011.IV név 0 Bankkamat 0 Kötelezettségek összesen: 475 312 100,00% II. ESZKÖZÖK Összeg/Érték (%) II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 201 450 000 99,52% Bankszámla HUF 11 450 000 5,66% Devizabetétszámla - EUR 0 Devizabetétszámla-USD 0 Devizabetétszámla-GBP 0 Devizabetétszámla-RON 0 Valuta, deviza betétek értékelési különbözete 0 EUR bank értékkülönbözete 0 USD bank értékkülönbözete 0 GBP bank értékkülönbözete RON bank értékkülönbözete 0 II/2. Egyéb követelés (összes): 0 0 Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési különbözete 0 Követelések értékpapír eladásból 0 Határidôs ügyletek változó letét 0 II/2.1. Származtatott ügyletek értékelési különb 0 II/3. Lekötött bankbetétek (összes): 190 000 000 93,86% II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): 0 Lekötött betétszámla 0 Lekötött betét USD 0 Lekötött betét EUR 0 II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes): 190 000 000 93,86% Lekötött betétszámla 190 000 000 93,86% Darabszám Összeg/Érték (%) II/4. Értékpapírok (összes): 0 0 II/4.1. Állampapírok (összes): 0 0 II/4.1.1. Kötvények (összes): 0 0 II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): 0 0 II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): 0 0 II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): 0 0 II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő 0 0 II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0 II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): 0 0 II/4.2.3. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0 II/4.3. Részvények (összes): 0 0 II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0 II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): 0 0 II/4.3.3. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0 II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): 0 0 II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0 II/4.4.2. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0 II/4.5. Befektetési jegyek (összes): 0 0 II/4.5.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0 II/4.5.2. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0 II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): 0 0 II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): 974 652 0,48% AIEH 974 652 0,48% AIEH értékvesztése 0 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: 202 424 652 100,00%

Cash-flow kimutatás Gránit Bank Betét Alap Beszámolási időszak:2011.12.08.-2011.12.31. Pénznem:HUF adatok e Ft-ban sorszám módosításai 12.31. Előző évek 2011.12.08.- A tétel megnevezése 08/12/2011 a b c d e I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás 0 0 0 1. Tárgyévi eredmény 0 487 2 Elszámolt amortizáció 0 3 Elszámolt értékvesztés és visszaírás 0 4 Elszámolt értékelési különbözet 0 5 Céltartalék képzés és felhasználás különbözete 0 6 Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye 0 7 Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye 0 8 Befektetett eszközök állományváltozása 0 9 Forgóeszközök állományváltozása (pénzeszközök nélkül) 0 10 Rövid lejáratú kötelezettség állományváltozása 0 13 11 Hosszú lejáratú kötelezettség állományváltozása 0 12 Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása 0-975 13 Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása 0 475 II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás 0 0 0 14 Ingatlanok beszerzése 0 15 Ingatlanok eladása 0 16 Befolyt bérleti díjak 0 17 Értékpapírok beszerzése 0 18 Értékpapírok eladása, beváltása 0 19 Kapott hozamok 0 III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 200 000 0 201 450 20 Befektetési jegy kibocsátás 200 000 0 201 447 21 Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport 0 22 Befektetési jegy visszavásárlása 0 3 23 Befektetési jegyek után fizetett hozamok 0 24 Hitel illetve kölcsön felvétele 0 25 Hitel illetve kölcsön törlesztése 0 26 Hitel illetve kölcsön után fizetett kamat 0 IV. Pénzeszközök változása összesen 200 000 0 201 450 Budapest, 2012.04.23. QUANTIS Investment Management Zrt. Sárándi Ákos vezérigazgató