A piacra lépés lehetőségei a magyar bankpiacon Hegedüs Éva Budapest, 2011. szeptember 30.
A válság Európában gazdasági visszaesést eredményezett, amely a költségvetési hiány és az államadósság növekedésével párosult 6 4 2 0-2 -4-6 EU 17 GPD az előző év arányában EU 17 GPD az előző év arányában 2 Forrás: Európai Központi Bank
dec..98 okt..99 aug..00 jún..01 ápr..02 febr..03 dec..03 okt..04 aug..05 jún..06 ápr..07 febr..08 dec..08 okt..09 aug..10 jún..11 2004Q1 2004Q3 2005Q1 2005Q3 2006Q1 2006Q3 2007Q1 2007Q3 2008Q1 2008Q3 2009Q1 2009Q3 2010Q1 2010Q3 2011Q1 A válság hatására mérséklődött az Európai bankrendszer mérlegfőösszege és a szereplők száma tovább zsugorodott 40 000 000 35 000 000 30 000 000 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 - EU 17 Monetáris Pénzügyi Intézmények Mérlegfőösszege (milliárd EUR) 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% A monetáris unióban részt vevő országok bankjainak mérlegfőösszege a válság hatására zsugorodott. 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0,000 Pénzügyi Intézmények száma az EU-ban A válság felerősítette a múlt évtized vége óta tartó koncentrációs folyamatot. Pénzügyi Intézmények száma az EU-ban 3 Forrás: Európai Központi Bank
A magyar gazdaságot a válság súlyosabban érintette mint az EU átlagát Az infláció és a GDP alakulása 0,0% -1,0% -2,0% -3,0% -4,0% -5,0% -6,0% -7,0% -8,0% -9,0% -10,0% -3,0% -4,0% Államháztartási hiány / GDP -5,0% -3,7% -4,5% -4,2% -6,4% -7,2% -7,9% -8,9% -9,3% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 700 600 500 400 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% Az államháztartás bruttó adóssága a GDP %-ban Az államháztartás nettó adóssága a GDP %-ban 300 200 100 0 5 éves magyar CDS árak (bal tengely) MNB alapkamat (jobb tengely) 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% 4 Forrás: PSZÁF, MNB
140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% A magyar hitelintézeti rendszer növekedése, jövedelmezősége a válság hatására visszaesett Hitelintézeti szektor mérlegfőösszege, mérlegfőösszeg/gdp aránya mérlegfőösszeg (jobb oldali tengely, mrd. forint) mérlegfőösszeg/gdp 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 5 Forrás: PSZÁF, MNB
A magyar bankrendszer a válság előtt jobban teljesített az EU hoz képest ROE Cost to Income ratio Interest rate spread 6 Forrás: Európai Központi Bank, PSZÁF 2009-2010. I. félév alapján évesített adatok
A magyar bankrendszer tőkehelyzete stabil maradt a válság hatására is, és a részvénytársasági formában működő bankok száma nem csökkent az európai trendekkel ellentétben Takarékszövetkezet; 3,4% 2006: új bank piacra lépése: Allianz Bank Zrt., FHB Ker. Bank Zrt., Belföldi; 11 2007: Bankká alakul: Kinizsi Bank Zrt; Kivonul a piacról: Általános Értékforgalmi Bank Zrt. 2008: Bankká alakul: Mohácsi takarékbank Zrt., HBW Expressz Zrt.; Fiókteleppé alakul: CALYON Bank Zrt., ING; Összeolvádás: CIB- Inter-Európa Bank Zrt. 2009: Fiókteleppé alakul: AXA Ker. Bank Zrt., Citibank Zrt, Átalakul: Dél- Dunántúli Regionális Bank 7 Külföldi; 88,4 A világ vezető bankjai Magyarországon vannak.
A háztartási hitelállomány 2000. év elejétől a válságig közel 30%-kal növekedett éves átlagban, a növekmény 2004-től a devizahitel felfutásából származott, miközben a hitelezési sztenderdek lazultak 16 000 14 000 12 000 10 000 háztartási hitelállomány vállalati hitelállomány deviza arány (jobb tengely) Hitel állományok (Mrd. Ft) 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 8 000 6 000 4 000 2 000 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 jelenlegi 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% 8
A gazdasági visszaesés és a devizahitelek magas aránya a problémás hitelek arányának és a kockázati költség jelentős növekedéséhez vezetett 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% Nem problémamentes hitel aránya 9
A magyar bankpiacon a nemzetközi tendenciákkal összhangban a verseny nő, a hitelezési standardok szigorodnak és az elektronikus megoldások térnyerése figyelhető meg 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% 67% Balance sheet / GDP 120% 119% 281% 2000 2008 2010 2010 1. A magyarországi hitelintézetek mérlegfőösszege a GDP-hez képest nem éri az EU átlag 50%-t. 2. A pénzügyi válság előtt az ügynökök hozták a lakossági és KKV ügyletek 60-70%-t. ez elindította az internettel együtt a fiókok hagyományos szerepének átalakulását: a tranzaktálás szinte teljesen, az értékesítés lényegesen visszaszorul és a tanácsadás kerül az előterébe. Hungary EU A piacon jelenleg működő bankok többsége stratégiai döntéseiket globális szinten optimalizálják, nem Magyarországon hozzák, és azokat a válság során bevezetett szigorítások miatt az ügyfelek jelentős körében reputációs deficittel rendelkeznek, költségstruktúrájukban a fiókhálózat üzemeltetése és a head office jelentős összeget képvisel a fiókbezárások ellenére is, kapacitásait a válság miatt rossz portfólió rendbetétele köti le. Egy új piaci szereplő ezzel szemben tulajdonosa és menedzsmentje a magyarországi felfutásra fókuszálhat a helyi ismeretek birtokában, reputációs deficit nélkül tud partneri együttműködést építeni, alacsony fix költségekkel működést valósíthat meg: fókuszált fejlesztésekre és költséghatékony értékesítési csatornák kialakításával (internet, stb.), az erőforrásokat az új üzletágak kiépítésre, piacépítésre és termékfejlesztésre összpontosíthatja. 10
A jövőben a hazai és a globális bankpiacon egyaránt,. 1. a szabályozási környezet szigorodik, növekszik a tőkeszükséglet, 2. a likviditás szerepe felértékelődik, ami a kockázatosabb régiókban hatványozottan jelentkezik, 3. a hitelpiacon a stagnálást/visszaesést követően a korábbiakhoz képest lassabb, elnyúlóbb felfutás várható, a konzervatív hitelezési standardok fennmaradnak, 4. a lakossági betétekért erős kamatverseny várható, 5. a fogyasztói érdekvédelem és érdekérvényesítés erősödik, 6. a piaci szereplők száma mérséklődik, transzparens, átláthatóbb árazású termékek térnyerése várható a lakossági és a kkv szektorban is, 7. az értékesítési csatornákban a költséghatékony megoldások szerepe felértékelődik. 11
Trendforduló a csatornahasználatban Globális trendek* 281% on-line tranzakciók aránya 60-80% (Norvégia, Hollandia, Svédország, Finnország, Dánia), elektronikus csatornák térnyerése az értékesítésben (Skandináv országok és Hollandia esetén eléri a 30%-ot). Internet bankolók Magyarországon Hazai trendek** 20% 15% 10% 5% 0% +43% 11,6% 16,5% 2008 2010 on-line bankhasználók aránya 16,5%-ra emelkedett, a 20 főnél nagyobb KKV számára az elektronikus szolgáltatások minősége fontosabb szempont a bankválasztás esetén mint a fiók közelsége. 12 * Forrás: McKinsey tanulmány ** Forrás: Budapesti Corvinus Egyetem, OTP Alapkezelő Zrt.
A bankolásban az elektronikus megoldások meghatározó szerepet kapnak 4 Maga bankoló 3 Több csatornás 2 Online megjelenés 1 Fizikai jelenlét Az internet penetráció növekedésével az internet bankolás párhuzamosan nő, ami az e tekintetben legfejlettebb országokban (Norvégia, Hollandia, Svédország, Finnország, Dánia) 60-80% között jár*. Az általános banki tranzakciók túlnyomó része átterelődik az elektronikus csatornákra. A fiókok szerepe átalakul: a tranzakciók száma minimalizálódik, miközben tanácsadó szerepük erősödik főleg a komplex termékek tekintetében. 13 * Forrás: McKinsey tanulmány
Az internet forradalmasítja a bankolási szokásokat is Régi modell Új modell tranzaktálás értékesítés tanácsadás a bankfiókban történt tranzaktálás értékesítés tanácsadás elektronikus csatornákon keresztül történik hátránya magas banküzemi költségek az ügyfél részéről idő / pénz ráfordítás előnye alacsony banküzemi költségek az ügyfél számára gyors, olcsó, kényelmes 14
A retail bankolás legújabb trendje az ügyféligények egyszerűbb és kényelmesebb kiszolgálására fókuszál Gyorsabb és egyszerűbb Fejlettebb önkiszolgáló eszközök Hitelező ATM Fejlettebb a ATM-k Továbbfejlesztett internet bank Az új retail banki modell elemei Kényelmesebb Új virtuális technológiák Számlanyitás otthonról Virtuális fiók Videokonferencia SMS hitel Személyre szabott Új fiók formák és funkcionalitás Klub fiók Bevásárlóközponti fiókok 15 * Forrás: McKinsey tanulmány
4 A piacra lépés lehetőségének értékelése Magyarországon + Piaci igény A penetráció mértéke növekedési potenciált jelent. Az új technológiák által lehetővé tett szolgáltatásokra van piaci igény. Számos szereplő van a magyar bankpiacon: összeolvadások várhatóak. Külföldi szakmai befektetők jelentős erőt képviselnek. Jövedelmezőség Az új technológiák jelentősen csökkentik a működési költséget, ami befektetők szempontjából értékelhető jövedelmezőséget biztosít. A piaci verseny következtében a marzsok folyamatos csökkenése várható. Kockázatok és belépési korlátok A válság tanulságait be kell építeni a stratégiába, termékfejlesztésbe, amellyel a kockázatok mérsékelhetőek. A válság hatásaitól mentes reputáció. Konzervatív hitelezési politika. A gazdasági válság elhúzódása lassíthatja a megtérülés elérését. Meghatározó piaci részesedés a lakossági szegmensben és jelentős szereplők a vállalati piacon. A számos piaci szereplő között új belépőként jelentős ráfordítást igényel az ügyfelekhez eljuttatni a bank üzenetét. 16
A Gránit Bank dinamikusan fejlődik az elfogadott stratégia mentén A mérlegfőösszeg több mint négyszeresére nőtt (7,1 Mrd.-ról 28,5 Mrd. Ft fölé). Az elmúlt 20 évben nem volt erre példa a magyar bankrendszerben. A betétállomány több mint ötszörösére nőtt. A hitelállomány megsokszorozódott. A World Finance pénzügyi lap a 2011 leginnovatívabb bankja Magyarországon díjat adományozta. 17 * Előzetes adat, becslés
Köszönöm a megtisztelő figyelmet!