TARTALOM 2 Elnöki bevezetô 4 A gazdaság helyzete, a monetáris politika fô jellemzôi 2008-ban 6 Piaci pozíciók alakulása, konkurencia értékelése 8 A Merkantil Bank Zrt. kitûzött üzletpolitikai céljainak megvalósulása 9 A Bank vagyoni-jövedelmezôségi helyzete 2008. december 31-ével 11 Üzletágak 11 Gépjármû-fi nanszírozás 13 Kereskedôfi nanszírozás 13 Termelôeszköz-fi nanszírozás 14 Flottafi nanszírozás 14 Ingatlanfi nanszírozás 14 Hitelfaktoring 14 Forrásgyûjtés 15 Személyes ügyfélforgalom 15 Regionális szerepvállalás 16 2009. évi üzletpolitikai célkitûzések 17 Független könyvvizsgálói jelentés 18 Mérleg 19 Eredménykimutatás 20 A Merkantil Bank Zrt. vezetése a 2008-as év során 3
ELNÖKI BEVEZETÔ Cégtörténetének eddigi legnehezebb évét zárta 2008-ban a Merkantil Bank. Sikerekrôl és a válság következtében kialakult nehézségekrôl egyaránt szól az éves beszámolónk. Tizennyolc évvel ezelôtt, 1991-ben a hazai piacon elsôként a Merkantil Bank leánycége kezdte meg az autóvásárlások fi nanszírozását, ekkor a szerzôdéseink száma még másfél ezernél is kevesebb volt. A kötésszám a csúcspontját csaknem 63 ezer kötéssel 2005-ben érte el. Ekkorra következett be a gépjármû-értékesítés és ezen belül a gépjármû-fi nanszírozás piacának telítôdése. Az évtized elejére jellemzô kétszámjegyû növekedési ütem nem csak lelassult, hanem már a 2006-2007-es években a piac számottevô csökkenése következett be. 2008-ban pedig az autóértékesítési piac szereplôinek a fi nanszírozó társaságoknak, a kereskedôknek és ügyfeleknek egyaránt a válság következtében szembesülniük kellett a nemzetközi és a hazai makrogazdasági folyamatok negatív hatásaival. Tekintsük át dióhéjban a korábbiakhoz képest talán kevésbé szokványos indítással azt a folyamatot, amely ide vezetett. A Biblia szerint József, miután testvérei eladták, Egyiptomba került, s a fáraó börtönében különös képességrôl tett tanúbizonyságot: megfejtette börtöntársai, majd a fáraó álmát. Ez utóbbi hét bô, majd hét szûk esztendô eljövetelét adta hírül. Sajnos a jelenkor Magyarországán hiányzott József, aki idejekorán megjövendölhette volna, hogy a magyar gépjármû-értékesítések 2003 04-ben a bô esztendôk idejét élik, s utána a szûk esztendôk következhetnek. A vásárlók mind nagyobb része önrész nélkül tudott csak új autóba ülni, a gépjármû értékének 20 30 százalékát a zsebében tartva. Egyre többen csak igen hosszú jellemzôen már 120 hónapos futamidô mellett számolt alacsony törlesztôrészletet engedhettek meg maguknak, míg korábban természetes volt, hogy az autóra felvett hitelt három öt év alatt visszafi zetik a fi nanszírozóknak. Egyre több lett az olyan ügyfél, aki már az alacsony részletet sem tudta tartósan fi zetni. Így már csak a normál törlesztôrészlet töredékének a reklámozásával lehetett új ügyfeleket toborozni Honfi társaink sokáig az egy fôre jutó GDP mértékéhez (és a népesség nagyságához) képest 40 50 százalékkal több új autót vásároltak annál, mint amit az európai országok gyakorlata mutatott. A gazdaság teljesítôképessége alapján pár éve hazánkban körülbelül 150 ezer gépkocsit kellett volna eladni a 200 ezer feletti tényszámmal szemben. A gépjármûpiac túltelített lett, a népesség túlvállalta magát. Ennek oka is volt: a tömegközlekedés állapota, szociokulturális jellegzetességek, egy idô után a környezô országokhoz képest kiemelkedôen kedvezô fi nanszírozási feltételek. A végén már a 0% önrésszel és a 120 hónapos futamidôvel olyan jövedelmû csoportokat is az autópiacra lehetett terelni, amelyek egyébként nem lettek volna fi zetôképesek. Az évtized közepének tipikus vásárlója már nem képes háromévente új autót venni, ahogy a korábbi íratlan szabály tartotta. Örül, ha a tízéves futamidô végén belefoghat a következô lízingelésébe. A 2005-tôl érzékelhetô visszaesés a fellelhetô vevôkör elapadásának a jele. 4
A jelenség a makrogazdasági folyamatok eredményének tudható be. A korrekció történetében 2006 nyara, ezen belül a konvergenciaprogram bejelentése újabb vízválasztó: a médiahírek megjelenése után, de a megszorítások hatásának megjelenése elôtt több mint 10 százalékkal csökkent a forgalom. A magyar lakosság ekkor értette meg, hogy korábbi vásárlási szokásait át kell alakítania: a gépjármûvásárlás (és/vagy -fi nanszírozás) költségei nem fenntarthatóak. Hosszú távon sem lehet azzal számolni, hogy az értékesítés az évtized közepének szintjéig emelkedik: a növekedés a GDP, illetve a reálkeresetek bôvülésével párhuzamosan haladhat. A remények, amelyek már 2009-ben a forgalom növekedését látják nagy valószínûséggel, olyan délibábot jelentenek, amelyet még kivételesen gyors autóval sem szabad kergetni A mostani pénzügyi válság hatásait sem lehet fi gyelmen kívül hagyni. A pénzpiaci bizalmatlanság, a források szûkössége jelentôsen megnehezíti a hitelhez jutást. Ez szükségképpen még inkább visszafogja a gépjármûvek forgalmazását. Ha a pénzügyi válság átcsap általános recesszióba, munkahelyek ezrei szûnhetnek meg. Szakértôi körök százezres nagyságrendû elbocsátásokat vetítenek elôre. Ezt látva a háztartások elhalasztják tervezett beruházásaikat. Így ha 2009-ben a gépjármû-értékesítés elérné a 170 ezres szintet, az már-már csodaszámba menne. A reális forgatókönyvek ennél lényegesen kisebb piacot prognosztizálnak. A jelenlegi üzleti modell újragondolására van szükség. A kereskedések sokáig sorra döntöttek újabb beruházásokról annak reményében, hogy az új telephely, az új szalon, az új kereskedés busásan megtérül. Stagnáló piacon ez azt eredményezi, hogy egyre több telephely, szalon és kereskedés osztozik jó esetben ugyanazon a forgalmon. De lehet, hogy még kisebben. Akadhat olyan kereskedés, amely kitûnô marketinggel, kiemelkedô színvonalú szolgáltatással, megbízhatósággal növelni tudja a forgalmát. Nem lehetetlen, hogy egyes márkák új modellek bevezetésével, jól sikerült kampánnyal felfutnak. De általánosságban erre alapozni igencsak veszélyes vállalkozás. Újra kell gondolni a már megkezdett beruházások fi nanszírozását is. Gyakori, hogy kereskedések több év alatt befejezôdô és még hosszabb idô alatt megtérülô beruházásokat rövid távú forrásokkal például jutalékelôleggel fi nanszíroznak. A fi nanszírozók már jó ideje hangoztatják ennek veszélyeit, a közvetlen problémák pedig most a felszínre kerülhetnek. A megoldás az, hogy a hosszabb távú beruházások fi nanszírozásához megfelelô biztonságot is nyújtó pénzügyi eszközöket kell társítani. Még akkor is, ha ennek költsége érezhetôen nagyobb. Ha szerencsénk van, a pénzügyi szektorban jelentkezô bizalmi válság néhány hónap múlva alábbhagy, így a hitelhez jutás lehetôsége fokozatosan javul. A pénzügyi szektor újraéledése után, aki csak teheti, alakítsa át fi nanszírozási szerkezetét a tényleges gazdasági folyamatoknak megfelelôen. A válság amennyiben tartósnak bizonyul elsôsorban azokat a kereskedéseket sújtja, amelyek jelentôs hitelállományt gyûjtöttek össze. A források kiapadnak, drágulnak, a hitelek törlesztésének alapja, a gépjármû-kereskedelem visszaesik. Akik nagyobb fi gyelmet fordítottak a pénzügyi egyensúly megôrzésére, netán még megtakarításaik is vannak, lényegesen könnyebben vészelik át az elôttünk álló nehezebb idôszakot. Akár a válság nyertesei is lehetnek: kis költséggel betársulhatnak, vagy igen olcsón felvásárolhatják a nehéz helyzetben lévôk ingatlanjait, szalonjait. A korábbi rossz gazdálkodói döntések hatását most legjobb esetben is csak csillapítani lehet. De a késôbbi idôszak nyertesei azok közül kerülnek ki, akik a mostani leckét alaposan megtanulják. A Merkantil Csoport a több mint két évtizedes tapasztalata alapján rendelkezik azzal a prudenciális gondolkodással, józan vállalatvezetéssel, valamint azzal a technológiával, melyek folyamatosan biztosítják a banküzemszerû mûködést. Ôszintén bízom benne, hogy megfelelô monitoringgal és az alkalmazásra kerülô adósvédelmi programunkkal a menedzsment részérôl kezelni tudjuk partnereink, ügyfeleink szempontjait és a tulajdonosi elvárásokat is szem elôtt tartva a felmerülô negatív kockázati hatásokat. A rendhagyó bevezetô végén engedjék meg, hogy köszönetemet fejezzem ki mindazoknak, akik munkájukkal hozzájárultak a Merkantil Csoport eddigi teljesítményéhez: meg szeretném köszönni a tulajdonos képviselôinek támogatását, az Igazgatóság és a Felügyelôbizottság tagjainak felelôs munkáját, valamint kollégáim maradéktalan elkötelezettségét. Kolossváry Ádám elnök-vezérigazgató 5
A GAZDASÁG HELYZETE, A MONETÁRIS POLITIKA FÔ JELLEMZÔI 2008-BAN Magyarország 2008. évi gazdasági teljesítményét a folytatódó költségvetési egyensúlyjavító intézkedések, valamint az év utolsó negyedévében begyûrûzô globális pénzügyi és gazdasági válság hatásai elsôsorban a romló exportkereslet és a bankrendszer külsô forrásainak erôteljes beszûkülése határozták meg. Magyarország bruttó hazai termékének növekedése a 2007. évi 1,1% után 2008-ban 0,5%-ra mérséklôdött. A magyar gazdaság az elsô két negyedévben még 2%-kal, majd a harmadik negyedévben már lassuló ütemben, 0,8%-kal bôvült, azonban az utolsó negyedévben a világgazdasági folyamatokkal összhangban hazánkban is csökkenés következett be. A KSH adatai alapján az ipari termelés a 2007-es 8,2%-os bôvülés után 1,1%-kal csökkent. Év közepéig még kitartott az elôzô évi növekedési tendencia, mely a harmadik negyedévben enyhe, majd az utolsó negyedév során a válság kibontakozásával, így az exportpiacok beszûkülésével jelentôs visszaesésbe csapott át. Az építôipar teljesítményében folyatódott a 2006 óta tartó csökkenés, bár kedvezô fejlemény, hogy a 2007. évi 15%-os visszaesést 2008-ban mindössze 5,1%-os elmaradás követte. A mezôgazdasági termelés a megelôzô három év folyamatos csökkenése után 2008-ban jelentôsen, mintegy 27%-kal növekedett, mely eléri a 2004-es rekord növekedési szintet. A kedvezô változás elsôsorban a gabonafélék és a gyümölcsök termelésének az elôzô évet jelentôsen meghaladó volumenének köszönhetô. A külkereskedelmi forgalomban az ipari termeléshez hasonlóan az elsô félévi dinamikus bôvülés után év végére visszaesés következett be. Éves szinten az export értéke 5,5%-kal, az importé 5,2%-kal haladta meg az elôzô évi adatokat. A külkereskedelmi mérleg egész év során egyensúlyközeli állapotot mutatott. A negyedik negyedévben kialakult recessziós környezet mind a háztartások, mind a vállalkozások jövedelmi pozíciójára rányomta bélyegét. A létszámleépítések, a bérek visszafogása következtében a háztartások fogyasztása év végére jelentôsen csökkent, a kiskereskedelemben eladott áruk volumene a negyedik negyedévben 2,5%-kal esett vissza. A havi bruttó átlagkereset 7,5%-kal nôtt az elôzô évihez képest, a keresetek reálértéke 0,7%-os növekedést mutatott. 2007-ben az EU-tagországok gazdasági növekedése 2,9% volt, a bôvülés 2008-ban 0,9%-ra lassult, ami 2003 óta a legalacsonyabb növekedési ütem. Az év során minden negyedévben egyre kisebb lett a megelôzô év azonos idôszakához viszonyított növekedés, az utolsó negyedévben már visszaesés volt tapasztalható. Magyarország szempontjából kedvezôtlen fejlemény, hogy legnagyobb külkereskedelmi partnerünk, Németország az egyik legnagyobb mértékû GDP-visszaesést szenvedte el az Unión belül. A 2004-ben csatlakozott tíz új EU-tagállamban a 2008. évi gazdasági fejlôdés változatlanul gyorsabb, mint a korábbi tagoknál. Közülük is kiemelkedik Csehország, Románia és Szlovákia, melyek még 2008 utolsó negyedévében is növekedést tudtak felmutatni, az általános recesszió ellenére. Az Unió legnagyobb gazdasági visszaesését a balti országok szenvedték el, Lettország 4,6%-os, Észtország 3,6%-os éves GDP-csökkenést mutat. Magyarország 0,5%-os gazdasági növekedési mutatójával 2008 végén az EU középmezônyében helyezkedik el, mely kétségtelen elôrelépés a 2007. évi utolsó helyezéshez képest. Az államháztartás hiánya 907 milliárd forint volt, ez 33%-kal kevesebb, mint 2007 végén. Az egyenleg javulása a központi költségvetés stabilizációs folyamataival hozható összefüggésbe. Az államháztartási hiány a GDP százalékában kifejezve 5,7%-ról 3,3%-ra mérséklôdött. Az év elsô felében folytatódtak a 2007. végi kedvezôtlen infl ációs folyamatok, az átlagosnál nagyobb drágulás jellemezte a háztartási energiát és az élelmiszereket. Azonban év végére elsôsorban a nyersanyagok árának csökkenése hazánkban is kifejtette azt a jelentôs infl ációcsökkentô hatást, ami a világ többi országában is megfi gyelhetô: a 2008 nyarától eltelt fél évben 6,7%-ról 3,5%-ra csökkent az áremelkedés üteme Magyarországon. Ennek következtében az éves átlagos infl áció az elôzô évi 8%-nál mérsékeltebben, 6,1%-on alakult. A munkaerôpiaci helyzet 2008 során kedvezôtlen fordulatot vett, a foglalkoztatottak száma 1,2%-kal, a foglalkoztatási arány 0,8%-kal, 3,85 millió fôre csökkent. A munkanélküliek száma 17 ezerrel nôtt, ezzel a munkanélküliségi ráta 2008 végére elérte a 7,9%-ot, mely 0,5%-pontos romlást mutat. A jegybanki alapkamat alakulása meglehetôsen nyugodt volt 2008 ôszéig, 7,5%-ról három lépésben 8,5%-ra emelték. A negyedik negyedév folyamán az MNB a pénzügyi válságkezelés részeként több alkalommal is jelentôsen módosította a jegybanki alapkamat mértékét. Elôször október 22-i hatállyal, 300 ponttal 11,5%-ra emelte, majd november és december folyamán három alkalommal összesen 150 ponttal csökkentette a kamatszintet. Ennek megfelelôen az alapkamat mértéke az év végére 10,0%-on állt. 6
A bankrendszer 2008. évi tevékenységét két fô hatás befolyásolta. Már év elejétôl érzékelhetô volt, majd különösen a negyedik negyedévtôl, a pénzügyi-gazdasági válság elôretörésével erôsödött fel a külsô fi nanszírozási források beszûkülése. A másik hatás a fogyasztóvédelmi szempontok érvényre juttatását célzó, elsôsorban a lakossági üzletágat érintô hatósági intézkedések. Mindezen nehézségek ellenére a bankszektor 2008-ban is nyereséges évet zárt, a bankok tôkehelyzete továbbra is erôs. Éves szinten a növekedési ütem és eredmény bár csökkenô tendenciájú, de még megfelelô mértékû volt. A hitelintézeti szektor mérlegfôösszege 2008 végén 21,8%-kal haladta meg a 2007-es állományt. Ez az árfolyammozgásoktól megtisztítva 19,3%-ot tesz ki, mely némileg elmarad a 2007-es növekedési ütemtôl. Éves szinten a lakossági hitelállomány 31%-kal emelkedett 2008-ban, ezen belül igen jelentôs volt a devizahitelek 58%-os növekedési üteme. Az év utolsó hónapjaiban a forráshiány miatt töredékére csökkent az addig nagyon népszerû svájci frank alapú fi nanszírozás, melyet a legtöbb pénzintézet euró alapú fi nanszírozási ajánlatokkal próbált kiváltani mérsékelt sikerrel. A lakossági betétek növekedési üteme változatlanul jelentôsen elmarad a hitelek növekedési ütemétôl, bár év végére elsôsorban a betétlekötési akcióknak köszönhetôen mintegy 500 milliárd Ft-tal nôtt a betétállomány, jelentôs mértékben rövid távú lekötések formájában. 7
PIACI POZÍCIÓK ALAKULÁSA, KONKURENCIA ÉRTÉKELÉSE A Merkantil Bank Zrt. tevékenysége elsôsorban a gépjármû-fi nanszírozás és az ehhez kapcsolódó márkakereskedôi fi nanszírozás területére terjed ki, ebbôl adódóan mind a bankszektorban végbement változások, mind pedig a gépjármû-értékesítési piacon érvényesülô tendenciák hatnak a Merkantil Bank versenyhelyzetére. 2008-ban is a gépjármûvásárlások fi nanszírozása jelentette a Merkantil Bank fô tevékenységi körét, így a társaság piaci környezetét is döntôen a személygépkocsi-értékesítési piacon érvényesülô tendenciák határozzák meg. A piaci elemzés ebbôl adódóan ezt a területet érinti. Az évezred elején megszokott kétszámjegyû gépjármû-értékesítési növekedés 2004-ben megtorpant. 2005-ben az autóértékesítés jelentôsen visszaesett, minden jel szerint a piac telítetté, talán túltelítetté vált: az új gépkocsik piaca 2006-ban további visszaesést produkált, a 2007-es év szintén a forgalom csökkenését mutatta. Ez a visszaesés a 2008-as esztendôben tovább folytatódott. IDÔSZAK 3,5 T ALATTI ÚJ JÁRMÛVEK ÉRTÉKESÍTÉSEI (DB) LÁNCINDEX 2001 144 667-2002 201 457 139,3% 2003 233 395 115,9% 2004 231 642 99,2% 2005 221 248 95,5% 2006 202 213 91,4% 2007 193 263 95,6% 2008 174 837 90,5% Az alábbi grafi konon jól látható, hogy 2008-ban néhány kivételtôl eltekintve hónapról hónapra kevesebb gépjármûvet helyeztek forgalomba, mint tették azt 12 hónappal korábban. Ezen belül is az év elsô harmada körülbelül azonos piacmérettel jellemezhetô. A csökkenés május környékén indult el, hogy aztán az olló tovább nyíljon, és a pénzügyi/gazdasági válság idôpontjára már tetemes különbség alakuljon ki. 3,5 T ALATTI, ÚJONNAN FORGALOMBA HELYEZETT JÁRMÛVEK SZÁMA db 22 000 20 000 2007 2008 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 Jan. Febr. Márc. Ápr. Máj. Jún. Júl. Aug. Szept. Okt. Nov. Dec. A gépjármû-fi nanszírozási piaci volumen szintén csökkent, bár a csökkenés mértéke alacsonyabb, mint a kihelyezési darabszám esetén. A GÉPJÁRMÛ-FINANSZÍROZÁSI PIACI VOLUMENÉNEK ALAKULÁSA 2001-2008 Forrás: Lízingszövetség Kihelyezés mft 700 000 600 000 500 000 400 000 391 381 436 750 478 246 628 865 665 684 648 726 628 203 560 158 300 000 200 000 100 000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 8
A Merkantil Csoport 2008-ban más stratégiát követett, mint korábban. A vizsgált idôszakban a megkötött szerzôdések fajlagos marge-a állt az érdeklôdés középpontjában. Ezzel párhuzamosan a refi nanszírozási költségek folyamatos növekedésével, de még inkább azok beárazásával a Merkantil Csoport a drágább fi nanszírozók közé került. Ez mutatkozott meg az év egészében érzékelhetô részesedésvesztésben. 2008 folyamán a Merkantil Csoport 17 509 új gépjármû fi nanszírozásában mûködött közre, piaci részesedése ezáltal az új értékesítés területén 10,0%-ot tett ki, mely 2,1%-pontos visszaesést jelent a 2007. évi 12,1%-ról, és a 2008-ra tervezett mértéket sem érte el. Az év folyamán a gépjármû-fi nanszírozási piacon csökkenni kezdett a fi nanszírozott formában értékesített gépjármûvek aránya, a piaci részesedés csökkenésének hátterében részben ez áll. A piaci részesedés csökkenésében a fôszerepet a Suzuki márka értékesítésének visszaesése okozta. A Suzuki korábbi, szokásosan 40% fölötti részaránya novemberre 21,68%-ra olvadt. Ugyanakkor a többi márka együttes piaci részesedése is visszaesést mutatott. Az év legjobb hónapjában szeptemberben ez az érték 6,59% volt, a novemberi mélyponton az újonnan forgalomba helyezett jármûveknek csupán 3,04%-át fi nanszíroztuk. Ennek közvetlen oka az, hogy a Merkantil Csoport hagyományos márkái is eltávolodtak: a Fiatban mért tipikus, 6% 8%-os piaci részesedés a mélyponton 4,34% volt. A Peugeot-s 10% 15% közötti részesedés értéke is 5,98%-ra mérséklôdött. A Škoda 8% 10%-a is 3,18%-ig süllyedt. A válság bekövetkeztéig a Merkantil Csoport teljesítménye a használt autók tekintetében alig változott, a 11% 12%-os piaci részesedés az elsô három negyedév során stagnált. Ugyanakkor az eredményeket befolyásolhatja, hogy a használtgépjármû-fi nanszírozás kiterjedôben van: ma már a használtautó-kereskedések egy jelentôs részében elérhetô valamelyik konkurens piaci szereplô ajánlata. Ennek következtében a fi nanszírozott hányad növekedésével a fi nanszírozási piac is növekedhetett. Az októberben kirobbanó pénzügyi válság ebben a szegmensben is visszavetette a Merkantil Csoport teljesítményét: piacának közel felét veszítette el. Szerencsére itt decemberben érdemi javulás állt be. Mindezek mellett már a közeljövôben is számolni kell a használt gépjármûvek fi nanszírozási piacának átrendezôdésével. Számos kisebb piaci szereplô fordult a használtautó-kereskedések felé. Ezek a lízingcégek a márkakereskedésekben nem, vagy alig vannak jelen, tevékenységüket a használtautó-kereskedésekre összpontosítják. Várható, hogy ezek a szereplôk egyre jobb hadállásokat tudnak kialakítani a kérdéses területen. A válság, majd az autóértékesítés radikális visszaesésének következtében a fi gyelem középpontjába kerültek a kereskedésfi nanszírozási termékek. A válság elôtt az akvizíció egyik fontos kelléke volt a készletfi nanszírozás, a jutalékelôleg. A válság bekövetkeztével a kereskedések helyzete sok esetben ingataggá vált, ez a Merkantil Csoportot óvatosabb dealerfi nanszírozási politikára késztette. Ugyanakkor számos versenytárs kihasználja a többiek óvatosságát, és agresszív fi nanszírozási ajánlatokkal visz el kereskedéseket. A következô idôszak egyik fô kihívása ennek a kérdésnek a kezelése lesz. A mellékelt ábra a Merkantil Csoport által fi nanszírozott kötésszámok alakulását mutatja az üzletág indulásától 2008-ig. MEGFINANSZÍROZOTT GÉPJÁRMÛVEK SZÁMA 1992-2008 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 26 390 32 221 34 713 39 540 54 630 49 063 62 789 60 454 49 281 46 516 39 585 20 000 19 283 16 827 10 000 0 1 428 1992 5 596 6 725 4 918 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 9
A MERKANTIL BANK ZRT. KITÛZÖTT ÜZLETPOLITIKAI CÉLJAINAK MEGVALÓSULÁSA A Merkantil Bank Zrt. a 20 évvel ezelôtti alapítása óta eltelt idôszakban jellemzôen évrôl évre növelni tudta teljesítményét, nyereségét. 15 éve meghatározó szereplô a gépjármû-fi nanszírozás területén, az állományok növekedése jelentôs üzleti aktivitás következménye volt. A Merkantil Bank 2008. I-III. negyedévi mûködése megfelelt a tervekben kitûzött céloknak, azonban az ôszi pénzügyi válság következtében kialakult forráshiány, majd az azt követô gazdasági visszaesés jelentôsen éreztette hatását a negyedik negyedéves kihelyezések alakulásában. Az év második felében fokozottan számításba kellett venni a teljes pénzügyi szektort érintô forráshiányt. A válság során a gépjármûvásárlások is jelentôsen visszaszorultak, ami negatívan érintette az utolsó negyedéves kihelyezés-állományokat és bevételeket, valamint növelte a nemfi zetések kockázatát. Az erôs verseny és a nehezedô piaci körülmények ellenére a Merkantil Bank Zrt. a 2008-as évet alapvetôen pénzügyi, hatékonysági mutatói tekintetében a korábbi évekhez hasonlóan sikeresen zárta: A Merkantil továbbra is kiemelkedô szereplô a gépjármû-fi nanszírozás területén: a 2008. évi 39 ezer szerzôdéssel továbbra is meghatározó, piacvezetô pozíciót foglal el. A Bank folyamatosan eleget tett a bankszerû mûködés biztonsági szabályainak, a Bázel II elôírásainak való megfelelés 2008-tól komoly feladatokat állított a Merkantil Csoport elé. Az ebbôl fakadó igények kielégítése alapvetô fontosságú a prudens mûködés szempontjából. Az OTP Bank számítástechnikai szakértôinek közremûködésével 2008-ban tovább folytatódott a Merkantil Bank integrált számítástechnikai rendszerének, az ún. OLGA projektnek a fejlesztése, valamint az SAP Leányvállalati Portál mûködtetése. A már mûködô közép-kelet európai Merkantil-érdekeltségek mellett 2008-ban a horvátországi lízingcégben a Merkantil részesedése 90%-ra emelkedett. Ugyanakkor a Bank a megváltozott regionális stratégiának megfelelôen értékesítette a szlovák OTP Leasing a.s.-ben lévô tulajdonrészét. A nemzetközi pénzügyi válság hatásaként Amerikában már 2008 ôszén 25%-kal esett vissza az autóértékesítés. Arra egyelôre csak becslések lehetnek, hogy a pénzügyi bizalmi válság maga, vagy az ennek következtében jelentkezô forrásszûke milyen mértékû további visszaesést hoz magával, így ma még nem kiszámítható a nemzetközi válság hatása, lefolyása, kiterjedtsége. A kormányzati intézkedések, majd a 2008-as pénzügyi és gazdasági válság hatásaként a magyar autópiac és ezáltal a gépjármû-fi nanszírozási piac mérete is jelentôsen csökkent, ami a Merkantil által fi nanszírozott kihelyezési darabszámokban ténylegesen is realizálódott. 2008-ban a Merkantil Csoport 39 585 darab gépjármû-fi nanszírozási kötést realizált, 14,9%-kal kevesebbet, mint 2007-ben. Az értékesítési tervhez viszonyítva 9968 kötéssel lett alacsonyabb a szerzôdésszám. A kihelyezési darabszám elmaradása mellett az egy gépjármûre jutó átlagos kihelyezés is csökkent némileg, a használtautó-fi nanszírozás növekvô arányának következtében. A Merkantil Bank stratégiájának kiemelten fontos eleme, hogy az OTP-bankcsoport tagjaként az együttmûködésbôl származó kölcsönös elônyök erôsítésére törekszik mind magával az OTP Bankkal, mind pedig a csoport többi tagjával. A Bank és érdekeltségei fi nanszírozásában továbbra is meghatározó az OTP Bank szerepe. A bankcsoporti együttmûködés eredményeként a Merkantil és érdekeltségei által lehívható bankközi hitelkeret, valamint a fi ókhálózaton keresztül értékesített Mobil Pénztárjegy állomány biztosítja a Merkantil szükséges külsô forrásait. 10
A BANK VAGYONI-JÖVEDELMEZÔSÉGI HELYZETE 2008. DECEMBER 31-ÉVEL A Bank a 2008. évet 306,6 milliárd Ft-os mérlegfôösszeg mellett 8592 millió Ft adózás elôtti nyereséggel, illetve 7676 millió Ft adózott eredménnyel zárta. A Merkantil Bank tôkehelyzete a magyar számvitel szerint értelmezve a következô: a saját tôke 2008. december 31-én 26 796 millió Ft volt, amely 5977 millió Ft-tal, 28,7%-kal emelkedett az eredménytartalék, az általános tartalék és a mérleg szerinti eredmény képzôdésének hatására 2007. december 31-éhez képest. Az általános tartalék az adózott eredmény 10%-ának megfelelôen megképzésre került. SAJÁT TÔKE 2007.12.31. MFt Megoszlás 2008.12.31. MFt Megoszlás Változás MFt Jegyzett tôke 2 000 9,6% 2 000 7,5% 0 Eredménytartalék 13 144 63,2% 15 934 59,5% 2 790 Általános tartalék 2 799 13,4% 3 567 13,3% 768 Lekötött tartalék 102 0,5% 86 0,3% -16 Mérleg szerinti eredmény 2 774 13,3% 5 209 19,4% 2 435 Saját tôke összesen 20 819 100,0% 26 796 100,0% 5 977 A Bank tôkeellátottsága, a saját tôkének a mérlegfôösszeghez viszonyított aránya a 2007. évi 8,5%-ról 8,7%-ra változott. SAJÁT TÔKE ALAKULÁSA, 2008 30 000 25 000 20 000 15 000 2 774 102 2 799 7 872 4 560 6 098 6 909 102 102 102 86 3 306 3 477 3 674 3 566 Mérleg sz.eredmény Lekötött tartalék Általános tartalék Eredménytartalék Jegyzett tartalék 10 000 13 144 15 918 15 918 15 918 15 934 5 000 0 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 Nyitó március 31. június 30. szeptember 30. december 31. Az értékvesztés-céltartalék állomány a PSZÁF elôírásainak megfelelôen lefedi a minôsített állományt, az értékvesztések záróállománya a 2008 decemberében fennálló tôke- és kamatkövetelések, valamint a befektetések után 11 955 millió Ft, mely az eszközoldalon szerepel. Forrásoldali céltartalék-állományban szerepel a Bank által megképzett 2967 millió Ft általános kockázati céltartalék-állomány a korrigált mérlegfôösszeg után, és 36 millió Ft céltartalék-állomány a függô és jövôbeni kötelezettségek után. A fi zetôképességi mutató az új elôírások szerint kiszámítva 2008. elsô negyedévben került elôször lejelentésre. A fi zetôképességi mutató korábbi elôírásokkal számolt 2007. évi záró értéke 9,95% volt. A mutató értéke 2008 végén a mérleg szerinti eredmény beszámításával 11,02%, a szavatoló tôke 29 009 millió Ft volt. A mutatót csökkentette ugyanakkor az árfolyamok alakulása és a romániai lízingcégnek nyújtott alárendelt kölcsöntôke. A Bank tárgynegyedév-végi minimális tôkekövetelmény-szintje 21 053 millió Ft. Elôzô év végén a kockázatok fedezéséhez szükséges minimális szavatolótôke értéke 19 403 millió Ft volt. A hitelezési, partner- és nyitvaszállítási kockázatok tôkekövetelménye negyedév végén 19 059 millió Ft volt. Elôzô év végén a korrigált mérlegfôösszeg 8%-a 18 675 millió Ft-ot tett ki, a növekedés a lakossággal szembeni kitettségek bôvülésébôl adódik. A pozíció-, devizaárfolyam- és árukockázat tôkekövetelménye 427 millió Ft-ot tesz ki, a mûködési kockázatok tôkekövetelménye (BIA módszer szerint) 1567 millió Ft. 11
A Merkantil Bank Zrt. pénzügyi kimutatásaiból számított ROA és ROE mutatók 2008-ban mind a bázishoz, mind a tervezetthez viszonyítva kedvezôtlenebbül alakultak. Az elmaradás oka az év utolsó, pénzügyi válság által sújtott hónapjaiban bekövetkezett csökkenô eredmény és kamatmarge alakulásában keresendô. Ezenkívül az eszközarányos nyereségmutató értékét jelentôsen rontotta a forint gyengülése miatti, a deviza alapú hitelállományokon jelentkezô árfolyamhatás, mely mintegy 35 milliárd Ft-tal emelte a mérlegfôösszeget. Az éves szintû eszközarányos nyereség az adózás utáni eredményre számítva 2,8%, az átlagos saját tôkére számított vagyonmegtérülés pedig 28,4%-on alakult. KIEMELT MUTATÓK ALAKULÁSA 2007.12.31. tény 2008. éves terv 2008.12.31. tény Index% bázishoz Index% tervhez 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. Mérlegfôösszeg MFt 244 608 288 631 306 567 125,3% 106,2% Átlagos mérlegfôösszeg MFt 225 970 269 418 275 342 121,8% 102,2% Átlagos saját tôke MFt 21 707 27 205 27 023 124,5% 99,3% Üzemi eredmény (adózás elôtt) MFt 11 453 14 213 12 198 106,5% 85,8% Adózás elôtti eredmény MFt 8 308 11 802 8 592 103,4% 72,8% Mérleg szerinti nyereség MFt 2 774 9 205 5 209 187,8% 56,5% Adózás utáni eredmény MFt 7 254 10 228 7 676 105,8% 75,1% Átlagos eszközmegtérülés (ROA) % 3,2% 3,8% 2,8% 87,5% 73,7% Átlagos vagyonmegtérülés (ROE) % 33,4% 37,6% 28,4% 85,0% 75,5% Kamatbevétel aránya az átl. mfôö.hez % 10,0% 10,9% 11,1% 111,7% 101,8% Kamatkülönbözet (nettó kamatbevétel) MFt 14 765 17 514 16 474 111,6% 94,1% Kamatmarge % 6,5% 6,5% 6,0% 91,6% 92,0% 12
ÜZLETÁGAK GÉPJÁRMÛ-FINANSZÍROZÁS A gépjármû-fi nanszírozás termékösszetételét tekintve 2008-ban tovább folytatódott az elôzô években tapasztalt folyamat, mely a deviza alapú ügyletek dominanciáját, a forintügyletek szinte teljes visszaszorulását okozta. Az arányeltolódás általános, a hazai gépjármû-fi nanszírozás piaci viszonyaira jellemzô okokra vezethetô vissza, ezért más fi nanszírozóknál is a korábbi évekhez viszonyítva döntô súllyal szerepel a deviza alapú fi nanszírozás. A márkakereskedôk elôszeretettel ajánlották ki a lényegesen alacsonyabb indulórészlettel és törlesztôrészletekkel bíró deviza alapú konstrukciót, melynek kedvezô reklámozhatósága és árazhatósága nagy vonzerôt jelentett. A válság és a forráshelyzet kapcsán 2008 negyedik negyedévében döntés született az üzletágat érintôen a kamat emelésérôl, a bírálat szigorításáról, valamint a felügyelet által kockázatosnak tartott konstrukciók leállításáról (20% alatti önrész, hosszú futamidô). A kötésszám az elôzô 9 év viszonylatában az alábbiak szerint alakult: A GÉPJÁRMÛ-FINANSZÍROZÁSI DARABSZÁMOK ALAKULÁSA 70 000 60 000 14 005 Érdekeltségek Bank 50 000 1 831 1 975 40 000 30 743 2 550 30 000 12 996 15 823 33 757 50 199 48 784 20 000 23 887 47 450 44 538 37 035 10 000 21 717 23 717 15 306 10 255 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 A Merkantil Bank informatikai fejlesztésének köszönhetôen a deviza alapú hitelek 2005 áprilisától átkerültek a Merkantil Car Zrt.-tôl a Bank hitelei közé. Ebbôl adódóan a Merkantil Car könyveiben a futamidôk alapján kifutó gépjármû-fi nanszírozási állományok jelentkeznek, a 2008-ban mutatkozó növekmény az árfolyamhatás következménye. 2008 folyamán a Bankban és érdekeltségeinél 39 585 gépjármû-fi nanszírozási kötés realizálódott. Az alábbi grafi kon a Bank és a Car könyveiben szereplô összesített gépjármû-fi nanszírozási állomány forint-deviza megoszlását tartalmazza: GÉPJÁRMÛ-FINANSZÍROZÁSI ÁLLOMÁNY ALAKULÁSA 2005-2008 (MFt) 350 000 Bank forinthitel 300 000 250 000 6 123 3 098 Bank devizahitel Car devizahitel és lízing 200 000 27 942 12 112 150 000 69 413 135 856 183 491 240 967 100 000 50 000 0 123 671 73 120 58 775 42 735 2005 2006 2007 2008 13
A forinthitelek részaránya az idôszak végére 1,0%-ot tett ki, a deviza alapú ügyletek részaránya az új kötéseken belül 99%-os. KONSTRUKCIÓK MEGOSZLÁSA 2008. I-XII. HÓ Devizahitel (Bank) 92,6% Tartós bérlet (Bérlet) 0,5% Forinthitel (Bank) 1,0% Pénzügyi lízing (Car) 6,0% A Merkantil által fi nanszírozott összesített gépjármû-értékesítési darabszám I XII. hónap alatt 6931 kötéssel volt alacsonyabb, mint 2007-ben. A 2008. évi kötésszám 9968 kötéssel maradt el a tervezettôl. 2007. I-XII. Tény 2008. I-XII. Terv Tény Bázistól Index% Eltérés Tervtôl Index% Eltérés Kihelyezésállomány (MFt) 93 457 95 902 79 288 84,8% -14 169 82,7% -16 614 Szerzôdések száma (db) 46 516 49 553 39 585 85,1% -6 931 79,9% -9 968 1 kocsira jutó összeg (e Ft/db) 2 009 1 935 2 003 99,7% -6 103,5% 68 Az új kihelyezések összesített állománya 79,3 milliárd Ft volt, ami 16,6 milliárd Ft-tal maradt el a 2008. évre tervezettôl. GÉPJÁRMÛ-FINANSZÍROZÁSI KÖTÉSSZÁMOK ALAKULÁSA 2008 kötésszám 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 Jan. Febr. Márc. Ápr. Máj. Jún. Júl. Aug. Szept. Okt. Nov. Dec. 2007 tény 2008 terv 2008 tény Az egy jármûre jutó kihelyezési összeg 2003 ezer Ft/jármû, 6 ezer Ft-tal bázisszint alatt realizálódott. A kihelyezésiösszeg-mutató a tervezetthez képest jármûvenként 68 ezer Ft-tal volt magasabb a kötésszámon belül a gépkocsi-áremelkedések következtében. A Merkantil Bank gépjármû-fi nanszírozási üzletága törekedett arra, hogy a Bank üzletpolitikai elveinek fi gyelembevételével a keresletnek megfelelôen kedvezô konstrukciókkal segítse elô a piacképes használtautóvásárlások megfi nanszírozását is, tovább növelve a használtgépjármû-hitelezés részarányát a portfólión belül. (A részarány 2008-ban 51%-ot tett ki a 2007. évi 45%-kal szemben.) 14
KERESKEDÔFINANSZÍROZÁS A Bank sajátos profi ljából adódóan üzletág-ügyfélkörét szinte kizárólag a kereskedelemben, ezen belül a gépjármû-kereskedelemben tevékenykedô vállalkozások, jellemzôen kis- és középvállalkozások alkotják. A kereskedôfi nanszírozási üzletág a Merkantil Bankkal a gépjármûvásárlási hitelek közvetítése terén együttmûködô gépjármû-kereskedôknek (használtjármû-kereskedôk és márkakereskedôk) nyújt a mûködéshez szükséges gazdálkodási hiteleket. Az üzletág elsôsorban üzletpolitikai szerepet lát el. A termékek jellegét tekintve a kínált fi nanszírozás elsôsorban éven belüli autó- és motorkészlet-fi nanszírozás, döntô többségében üzembe nem helyezett új gépjármûvek árának az importôrök felé történô kifi zetése. Ezen újjármû-készletek sajátos fajtája a Suzuki gyár kereskedôi jármûkiszállításának Bankunkhoz kiszervezett fi nanszírozása: a Suzuki készletfi nanszírozás. A márkák szerinti specifi kációja alapján a Suzuki kereskedôknek nyújtjuk az új- és demójármû-készletfi - nanszírozásunk mintegy 38%-át. A tartós forráshiány a kereskedésfi nanszírozásban súlyos válságot idézhet elô, mivel a gépjármûkereskedések jelentôs részének üzleti modellje a lízingcégek korábban olcsó és könnyen elérhetô hiteleire épült. Ugyanakkor a hitelek megdrágulása és az egyéb, a lakosságot érintô megszorító intézkedések érzékelhetôen a gépjármû-fi nanszírozás piacának szûkülését vonják magukkal. A Merkantil Bank válság hatásaként hozott döntései érintették a kereskedôfi nanszírozást is, a Bank felülvizsgálta az alacsony penetrációval rendelkezô kereskedôk ügyleteit, megszigorította a jutalékelôleg nyújthatóságát és emelte a fi nanszírozási kamatot. A Merkantil Bank dealerfi nanszírozási üzletág kihelyezés-állományának alakulását 2008 folyamán az alábbi grafi kon szemlélteti: KÉSZLETFINANSZÍROZÁSI ÁLLOMÁNY ALAKULÁSA 2007-2008 (MFt) kötészám 26 000 24 000 22 000 20 000 18 000 16 000 14 000 Nyitó jan. 31. febr. 28. márc. 31. ápr. 30. máj. 31. jún. 30. júl. 31. aug. 31. szept. 30. okt. 31. nov. 30. dec. 31. 2007 2008 Az üzletág 2008. december 31-i összesített állománya (a folyószámla-hitelállományokat is beleértve) meghaladja a 18 milliárd Ft-ot. Az állomány 49%-ban üzembe nem helyezett új gépjármûvek fi nanszírozásából, a készlet további 27%-ban a kereskedôk nevén üzembe helyezett úgynevezett demóautókból áll. TERMELÔESZKÖZ-FINANSZÍROZÁS A Merkantil Csoporton belül termelôeszköz-fi nanszírozás két társaság könyveiben jelentkezik: a Merkantil Car Zrt. nyújtja a termelôeszköz-fi nanszírozás területén a pénzügyi lízinget, a Merkantil Bérlet Kft. pedig a tartósbérleti ügyletek lebonyolítását végzi. A hagyományos termelôeszköz-piacon a tartósbérlet kereslete az utóbbi években jelentôs csökkenést mutat, mivel a konstrukciót jelentôsen megdrágítja a helyi adó fi zetési kötelezettsége; és emellett a nyíltvégû pénzügyi lízing az ügyfelek számára megfelelô helyettesítô konstrukciót teremtett a piacon. A termelôeszköz-fi nanszírozási ügyletek 79,0%-a a Merkantil Car-ban jelenik meg pénzügyi lízingként. A Merkantil Car-ban nyilvántartott lízing állománya 7,5 Mrd Ft. A Merkantil Bérlet Kft. könyveiben megjelenô bérbe adott szoftverállomány 2008. december 31-i nettó értéke 29,7 milliárd Ft-ot tett ki. 15
TERMELÔESZKÖZ-FINANSZÍROZÁSI ÁLLOMÁNYOK MEGOSZLÁSA, 2008. DECEMBER 31. Tartós bérlet 21,0% Pénzügyi lízing 79,0% 2008. augusztus végétôl a likviditási helyzetbôl adódóan a kihelyezések csaknem teljes önkorlátozására kényszerült az üzletág. FLOTTAFINANSZÍROZÁS A Merkantil Bérlet Kft. fl otta üzletága tárgyidôszaki tevékenységét döntôen a MOL kishaszongépjármûfl otta üzemeltetése határozta meg. Az üzletág december végi záróállománya 2850,6 millió Ft. INGATLANFINANSZÍROZÁS A Merkantil Bank ingatlan üzletága ingatlanfi nanszírozással kapcsolatos üzleti terveit a Merkantil Ingatlan Lízing Zrt.-n és leányvállalatain keresztül valósítja meg. A 2009-es üzleti év alapvetô stratégiai célkitûzéseit az elvek és tervszámok vonatkozásában a Bankon belüli és a piaci körülmények determinálták. A 2009-es üzleti évre az alábbi stratégia célok kerültek kitûzésre: Az üzletág a 2009. évben új ügylet megkötését nem tervezi. A pénzügyi válság miatt a hatékonyság fenntartása érdekében új, költséghatékonyabb szervezeti rendszer létrehozására kerül sor. Az üzletág a következô évben felkészül a korábbiaknál hatékonyabb kockázat-elôrejelzési és work-out tevékenységre. HITELFAKTORING A Merkantil Bank Zrt. 1988-tól, alapításától kezdve végzi belföldi faktoringügyletek bonyolítását. A tevékenység részaránya a gépjármû-fi nanszírozási profi l elôtérbe kerülésével jelentôsen visszaszorult. A folyószámla-hitelezési tevékenység törzsügyfeleink, valamint a Bank érdekeltségei számára nyújtott szolgáltatás. 2008-ban ezen hitelek átlagos állománya 15 054 millió Ft-ot tett ki, az állomány csaknem 7,9 milliárd Ft-tal magasabb az elôzô évihez képest. Az állomány növekedése döntôen az érdekeltségek fi nanszírozási szükségleteinek alakulásából következik. Garanciavállalás tekintetében a Bank üzletpolitikája továbbra is arra irányult, hogy azt csak törzsügyfeleknek és betéttel fedezett esetekben nyújtsa. FORRÁSGYÛJTÉS A Merkantil Bank pénzpiaci aktivitása elsôdlegesen forrásgyûjtési tevékenységében mutatkozik meg. A Bank forrásgyûjtésének domináns részét 2008. december végére a bankközi hitelfelvétel jelentette: az OTP Bank által a Merkantil Bank részére nyújtott devizahitelek záróállománya elérte a 225 milliárd forintot, a tárgyévi növekedés 50 milliárd Ft volt, ezzel a teljes forrásszükséglet 74%-át, a külsô kamatozó források 86%-át tette ki. 16
A forrásszerkezet másik jelentôs eleme a természetes személyek körében végzett betétgyûjtés 2008. évi átlagállományokkal számolva a forrásszerkezet 10%-át a természetes személyek körében gyûjtött források tették ki, melyek közül kiemelkedik az OTP Bank Nyrt. hálózatában forgalmazott Mobil Betétszámla. A külsô források fennmaradó részét pedig a vállalkozók folyószámlabetétei képezik. A forintkihelyezések stagnálása, csökkenése következtében a Mobil Betét-állomány szinten tartására törekszik a Bank. A Banknál vezetett teljes folyószámlabetét-állomány 2008. december 31-ével 6483 millió Ft volt. Az idôszak végére az év elejei nyitóállományhoz képest 1388 millió Ft, 27,2%-os növekedés következett be. A Bank gyûjtött forrásait gyakorlatilag teljes egészében vezetô aktív oldali terméke, a gépjármû-hitelezés, illetve az ahhoz kapcsolódó egyéb eszközök fi nanszírozására fordította. Bankközi kihelyezésre átmeneti jelleggel került sor. SZEMÉLYES ÜGYFÉLFORGALOM A Merkantil Bank fi ókhálózattal nem rendelkezik, székhelyén mûködteti Személyes Ügyfélszolgálatát, illetve azon belül Központi Hitelpontját. A Hitelpont kedvezô feltételek mellett kínál gépjármû-fi nanszírozási, valamint biztosítási termékeket. Teljes körû tanácsadással egybekötött ajánlatkészítést végeznek, fogadják az igényléseket, illetve a szerzôdéskötés is feladatkörükbe tartozik. A Központi Hitelpont 2008-ban olyan eredményesen mûködött, hogy a kihelyezett összeg tekintetében a legjobb gépjármû-kereskedôkkel vetekedett (éves szinten 6. helyezett lett). A Személyes Ügyfélszolgálat elsôdleges feladata az értékesítésen túl a gépjármû-fi nanszírozási szerzôdésállomány portfólió-kezelése, a készpénzforgalom lebonyolítása. Az elmúlt évben a szakterület mûködése informatikai fejlesztések, ügymenet és szervezetfejlesztési intézkedések eredményeként tovább korszerûsödött. 2008 végére a kezelt portfólió darabszáma az élô szerzôdések száma meghaladta a 191 ezret. A kapcsolódó tranzakciók száma több mint 101 ezret tett ki, ami minimális (1%) csökkenést jelez, de összetételét tekintve az idôigényesebb feladatok (pl.: értékesítés) aránya jelentôsen nôtt. 2008-ban továbbra is fontos feladat volt, hogy az európai uniós elvárásoknak, illetve a tervezett korszerû üzletmenetnek megfelelôen csökkentsük a készpénzforgalmat, és az ilyen típusú mûveleteket elektronikus csatornákra tereljük. Ennek sikereként könyvelhetô el, hogy a készpénzforgalom 25%-kal csökkent. Az ügyfélforgalom üzletágankénti megoszlása továbbra is a gépjármû-fi nanszírozási üzletág dominanciáját jelzi (84%), a kiszolgált ügyfelek száma közel 63 ezret tett ki. REGIONÁLIS SZEREPVÁLLALÁS A Merkantil Bank kapcsolódva az OTP Bank Zrt. külföldi akvizíciós politikájához a közép-kelet európai régióban 2005-ben Bulgáriában hozott létre lízingtársaságot. A társaság tulajdoni hányada a Merkantil Bank és a DSK között 50-50%-ban oszlik meg. 2005 októberében a Merkantil Bank közremûködésével önálló bolgár gépjármû-fi nanszírozó cég létrehozása is megvalósult. A 2008-as menedzsmentdöntés alapján a tulajdoni hányad 70 30%-ra változik a Merkantil Bank Zrt. javára. 2006 szeptemberében Horvátországban alapított a Bank a lízingügyletek fi nanszírozására társaságot. A 2008. júniusi döntés nyomán a Merkantil Bank Zrt. részesedése az OTP Leasing d.d.-ben 90,02%-ra emelkedett. 2007-ben került bejegyzésre új befektetésként a romániai lízingtársaság. A társaság kezdô jegyzett tôkéje 400 ezer euró, melynek 70%-a a Merkantil tulajdona. Az elôzôleg OTP Banka Srbija A.D. 100%-os tulajdonában lévô szerbiai lízingcégben 2007 végén szerzett a Merkantil Bank Zrt. 70%-os részesedést, tevékenységét 2008 júniusában kezdte meg. A társaság kihelyezési tevékenysége a menedzsment döntése alapján korlátozásra került. A Merkantil Bank szlovákiai érdekeltsége 2008 novemberében értékesítésre került. 2009-ben a külföldi érdekeltségek fi nanszírozását a tervek szerint a Merkantil Bank veszi át. 17
2009. ÉVI ÜZLETPOLITIKAI CÉLKITÛZÉSEK A Merkantil Bank 2007 2012. évi középtávú stratégiájában megfogalmazott célkitûzéseit átírták a pénzügyi válság kapcsán kialakult kedvezôtlen piaci folyamatok. A hitelek forráshiány miatti megdrágulása és az egyéb lakosságot érintô megszorító intézkedések érzékelhetôen a Merkantil Bank fô tevékenységi körét jelentô gépjármû-fi nanszírozás piacának szûkülését vonják maguk után. Az elmúlt hónapok értékesítési adatai alapján a 2009-es évre óvatos becslések szerint is az autópiac 35 40%-os visszaesésével lehet számolni. A Bank alapvetô célja továbbra is helyének és versenyképességének megerôsítése a hazai bankszektor, pénzpiac tekintetében. Fô profi lja, a gépjármû-fi nanszírozás területén piacvezetô szerepének fenntartásával számol. A Merkantil Csoport piaci részesedését tekintve új autó tekintetében a 2008. évi szinttôl némileg elmaradó, 8 9%-os piaci részesedést prognosztizál a tervezett 10 158 új kötéssel. A tervezett 12 444 használtautókötéssel együtt 22 603 új szerzôdés megkötését tartalmazza a 2009. évi terv, mely a kötésszámban a 2008-as év adataihoz képest 42%-os csökkenést jelent. A pénzügyi válság okozta veszteségek minimalizálása érdekében 2008. negyedik negyedévben részletesen áttekintésre került a Bank és érdekeltségeinek teljes költségstruktúrája. A mûködési költségek vonatkozásában jelentôs költségcsökkentési intézkedésekre került sor. A Merkantil Csoportnál végrehajtott létszámcsökkentés a 2008. szeptember 30-i állapothoz képest 17%-os létszámleépítést jelentett. A következô évet érintô beruházási tervek visszafogottak: a legszükségesebb, a jogszabályi elôírásoknak való megfelelés, a prudenciális mûködést biztosító fejlesztéseket tartalmazzák. A beruházások zömmel az ingatlan üzemeltetését biztosító NIMO 2002 Kft.-ben valósulnak meg. A termelôeszköz-fi nanszírozás és ingatlanfi nanszírozás vonatkozásában új ügyletkötést nem állított be tervébe a Merkantil Csoport, az üzletágak tevékenysége a meglévô portfólió kezelésére szorítkozik. A 2009. év mûködésének legfontosabb feladatai és célkitûzései az alábbiakban foglalhatók össze: a Merkantil Csoport fi nanszírozásának biztosítása; prudenciális megfelelés, a portfólió minôségének a megôrzése, a nemfi zetési kockázatok csökkentése; a Merkantil piaci pozícióinak szinten tartása a szûkülô piac keretei között; a tulajdonosi elvárások teljesítése likviditási, jövedelmezôségi szempontból; a Suzukival kialakított stratégiai együttmûködés fenntartása; használtautó-fi nanszírozás területén további piaci részesedés elérése; az informatikai rendszer és a banküzem további fejlesztése, elsôsorban a felügyeleti és jogszabályi elôírásokat szem elôtt tartva. Budapest, 2009. március 25. 18
FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS 19
MÉRLEG 2007 MFt 2008 MFt Index 2008/2007 % ESZKÖZÖK Pénzeszközök 794 539 67,9 Értékpapírok 1 403 1 403 100,0 Bankközi betét 1 500 8 400 560,0 Hosszú lejáratú hitel, magánszemély 170 937 222 270 130,0 Hosszú lejáratú hitel, vállalkozás 19 194 24 816 129,3 Rövid lejáratú hitel, magánszemély 6 581 5 927 90,1 Rövid lejáratú hitel, vállalkozás 2 855 12 951 453,6 Dealerfaktoring, dealerfi nanszírozás 21 401 16 668 77,9 Belföldi faktoring 546 718 131,5 Részvények, üzletrészek 1 515 1 833 97,2 Banküzemi eszközök 517 573 110,8 Céltartalékok / Értékvesztés -11 863-11 904 97,3 Egyéb eszközök 29 228 22 373 76,5 Eszközök összesen 244 608 306 567 125,3 FORRÁSOK Alaptôke 2 000 2 000 100,0 Rövid lejáratú betétek, értékpapírok 87 350 23 916 27,4 Hosszú lejáratú refi nanszírozási hitel 136 303 222,8 Hosszú lejáratú betétek, értékpapírok 123 161 236 375 191,9 Alárendelt kölcsöntôke 1 700 1 700 100,0 Eredménytartalék 13 144 15 934 121,2 Kockázati, egyéb céltartalék 2 106 3 003 142,6 Általános tartalék, lekötött tartalék 2 901 3 653 125,9 Mérleg szerinti eredmény 2 774 5 209 187,8 Egyéb forrás 9 336 14 474 155,0 Források összesen 244 608 306 567 125,3 20
EREDMÉNYKIMUTATÁS I. (DECEMBER 31.) BEVÉTELEK 2007 MFt 2008 MFt Index 2008/2007 % Kamatbevételek 27 450 30 665 111,7 Jutalékbevételek 1 007 1 188 118,0 Egyéb bevételek 17 981 20 249 112,6 Bevételek összesen 46 438 52 102 112,2 KÖLTSÉGEK Kifi zetett kamatok 12 685 14 191 111,9 Kifi zetett jutalékok 4 604 5 735 124,6 Egyéb költség, ráfordítás, értékvesztés 19 651 21 519 109,5 Üzletági költség összesen 36 940 41 445 112,2 Általános költségek, ráfordítások 2 969 3 748 126,2 Költségek és ráfordítások összesen 39 909 45 193 113,2 Osztalék 3 755 1 700 45,3 MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 2 774 5 209 187,8 EREDMÉNYKIMUTATÁS II. (DECEMBER 31.) 2007 MFt 2008 MFt Index 2008/2007 % A VAGYONVÁLTOZÁS TÉNYEZÔI Árbevétel 43 151 48 974 113,5 Átvett osztalék 2 903 3 994 137,6 Költség 38 130 43 510 114,1 Kockázati tartalékképzés -384 866-225,5 Eredmény 8 308 8 592 103,4 Társasági adó 1 054 916 86,9 Adózott eredmény 7 254 7 676 105,8 Általános tartalékképzés 725 767 105,8 Osztalékfi zetés 3 755 1 700 45,3 Vagyonnövekedés 2 774 5 209 187,8 21
A MERKANTIL BANK ZRT. VEZETÉSE A 2008-AS ÉV SORÁN AZ IGAZGATÓSÁG TAGJAI: Kolossváry Ádám elnök Dr. Szaniszló Norbert Kovács Pál Dr. Korba Szabolcs Kálmán László A FELÜGYELÔBIZOTTSÁG TAGJAI: Dr. Ecsedi Ferenc elnök Horváth Ernô Selymesi Ágota 1051 Budapest, József Attila utca 8. Levélcím: 1365 Budapest, Pf. 676 Telefon: (06-1) 2-68-68-68, Fax: (06-1) 2-68-68-80 www.merkantil.hu 22