ESPA BOND EURO-RENT. Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap. 2009/2010. évi féléves jelentés

ESPA BOND EURO-RENT Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap 2009/2010. évi féléves jelentés

2009/2010. évi féléves jelentés Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről... 2 A Befektetési alap alakulása... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele... 4 2010. április 14-i vagyonkimutatás... 5

ESPA BOND EURO-RENT Általános információk az Alapkezelőről A társaság ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102 Törzstőke 4,50 millió EUR Tagok Erste Asset Management GmbH (81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%) Felügyelőbizottság Ügyvezetők Cégjegyzők Állami felügyelők Könyvvizsgáló Letétkezelő Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Wilhelm SCHULTZE okleveles mérnök (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER (2010. január 23-ig) Anton KOVAR (2010. január 23-ig) Günther MANDL Peter RIEDERER (2010. január 28-ig) Christian SCHÖN (2009. december 15-től) Mag. Paul A. SEVERIN Mag. Jürgen SINGER HR Dr. Michael Manhard AD Erwin Gruber ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2

2009/2010. évi féléves jelentés Tisztelt befektetésijegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. -a szerinti ESPA BOND EURO-RENT közös tulajdonú alapnak a 2009. október 15-től 2010. április 14-ig tartó időszakra vonatkozó féléves jelentését. A Befektetési alap alakulása A piac alakulása A jelentési időszakban nem indult be a világgazdaság motorja. A hangulatindexek ugyan javultak, de mégse tanúskodnak túlzott optimizmusról. A pénzügyi válság által okozott recesszión igen expanzív monetáris és fiskális intézkedések segítségével sikerült túljutni. Ennek ellenére főleg a fejlett országok március végéig nem tudtak olyan érdemi növekedést felmutatni, amely önfenntartó fellendülésre utalna. Jelentős nyomás nehezedik a munkaerőpiacra és ezzel összefüggésben a magánfogyasztásra is. A konjunktúra beindulását további tényezők is hátráltatják: a vállalatok felesleges kapacitásai, a bankszektor igen óvatos hitelkihelyezési gyakorlata és a magasabb megtakarítási arány a háztartásoknál. Az Egyesült Államok ingatlanpiaca még nem heverte ki összeomlását. Az eurózóna exportorientált gazdasági ágazataiban csekély mértékű fellendülési tendenciák rajzolódnak ki. A nagy jegybankoktól nem érkeznek kamatemelésre utaló jelzések. Ennek megfelelően az eurózónában még egy ideig 1,00%, míg az Egyesült Államokban 0,25% marad az irányadó kamatláb. Az Európai Központi Bank (EKB) többek között hosszú távú refinanszírozási források korlátlan elosztása révén likviditással árasztotta el a pénzpiacot. Azonban e pénzek csak egy része jutott el hitelek formájában a reálgazdasághoz. A többi az értékpapírpiacokon a likviditás által hajtott árfolyamemelkedésben jelent meg vagy az EKB-nál azonnal újra befektetésre került. Az európai jegybank óvatosan belekezdett a pótlólagos expanzív intézkedések fokozatos visszavonásába. A pénzpiaci kamatok majd két és fél évi lejtmenet után alacsony szinten stabilizálódtak. A 3 havi EURIBOR április közepén 0,64% volt, míg 2008. október elején még 5,39%. Az EKB záloglevelek felvásárlására irányuló programja jelentős árfolyamemelkedést eredményezett ebben a piaci szegmensben. A pénzpiaci válság utóhatásai egyre inkább a magánszektortól a közszférára tolódnak el. Az államkötvényeknél a befektetők körében egyre nagyobb hangsúlyt kap a minőség szerinti megkülönböztetés. Görögország óriási költségvetési gondjai nyomás alá helyezték az eurózóna déli tagjainak, valamint Írország értékpapírjait. Az euró és az eurózóna kötvényei körüli bizonytalanságok általánosságban is magas volatilitáshoz vezettek. Az EU-ban legalább sikerült egyezségre jutni egy Görögország és más veszélyeztetett országok megsegítését célzó vészhelyzeti tervben. A borús konjunkturális kilátásokkal összefüggésben jelentősen csökkent a kiváló bonitású értékpapírok hozama. A tízéves német államkötvények kamatozása a pénzügyi év kezdetén tapasztalt mintegy 3,30%-ról a jelentési időszak végére kb.3,13%-ra csökkent. Befektetési politika A jelentési időszakban a Befektetési alap az előírt keretek között aktív átlagos futamidő szabályozást alkalmazott kamatláb derivatívák (fedezési és befektetési célból), valamint az ESPA BOND EURO-ALPHA és ESPA BOND GLOBAL- ALPHA alapok felhasználásával. Értékpapírok kölcsönzésével (értékpapír-kölcsönzés) szintén többlethozamot realizált az alap. A záloglevelek és banki kibocsátású kötvények mellett az alap a befektetéseket jelentős mértékben államilag garantált bankrészvényekkel egészítette ki. 3

ESPA BOND EURO-RENT A Befektetési alap vagyonának összetétele 2010. április 14. 2009. október 14. millió EUR % millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett kötvények Euró 663,7 91,53 534,9 93,17 Az alábbi valutákban jegyzett befektetési jegyek Euró 31,3 4,32 24,9 4,33 Értékpapír-állomány 695,0 95,85 559,7 97,50 Határidős tőzsdei ügyletek - - - 0,0-0,00 Bankbetétek 19,8 2,73 6,2 1,09 Kamatkövetelések 10,3 1,42 8,1 1,42 A Befektetési alap vagyona 725,1 100,00 574,1 100,00 4

2009/2010. évi féléves jelentés 2010. április 14-i vagyonkimutatás (az értékpapír-vagyonban 2009. október 15. és 2010. április 14. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állo- Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen mány EUR-ban arány a darab/nominális érték (nom. = 1.000, kerek.) kötvényvagyonra vetítve T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Euróban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: BELGIUM BELGIEN 04/35 BE0000304130 5,000000 1.400 550 4.550 112,227000 5.106.328,50 0,70 BELGIEN 06/16 BE0000307166 3,250000 5.800 700 7.200 102,682000 7.393.104,00 1,02 BELGIEN 06/22 BE0000308172 4,000000 2.400 550 3.250 103,149000 3.352.342,50 0,46 BELGIEN 08/18 BE0000312216 4,000000 6.600 600 6.000 105,861000 6.351.660,00 0,88 BELGIEN 09/12 BE0000317264 2,000000 12.000 11.000 10.000 101,872000 10.187.200,00 1,40 BELGIEN 09/15 BE0000316258 3,500000 3.800 2.000 5.900 105,150000 6.203.850,00 0,86 BELGIEN SER.54 08/14 BE0000314238 4,000000 0 0 700 107,677000 753.739,00 0,10 Összesen 39.348.224,00 5,43 Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG BRD 05/16 DE0001135291 k.* 3,500000 20.100 2.900 17.200 105,827000 18.202.244,00 2,51 BRD 05/37 DE0001135275 4,000000 6.200 2.100 15.600 101,535000 15.839.460,00 2,18 BRD 07/18 DE0001135341 4,000000 2.000 0 2.000 107,834000 2.156.680,00 0,30 BRD 08/19 DE0001135374 3,750000 5.500 800 6.700 105,452000 7.065.284,00 0,97 BRD 09/11 DE0001137271 1,250000 0 5.500 3.500 100,733000 3.525.655,00 0,49 BRD 09/14 DE0001141547 k.* 2,250000 13.500 2.400 34.600 101,908000 35.260.168,00 4,86 BRD 09/19 DE0001135382 k.* 3,500000 6.000 3.200 13.000 103,253000 13.422.890,00 1,85 BRD 09/20 DE0001135390 3,250000 600 0 600 100,941000 605.646,00 0,08 BRD 10/12 DE0001137297 1,000000 29.000 13.500 15.500 100,104000 15.516.120,00 2,14 BRD 98/28 DE0001135085 4,750000 4.300 2.900 10.200 113,021000 11.528.142,00 1,59 Összesen 123.122.289,00 16,98 Kibocsátó ország: FINNORSZÁG FINDLAND REP. 09/25 FI4000006176 4,000000 800 50 750 102,403000 768.022,50 0,11 FINNLAND 06/17 FI0001006066 3,875000 800 100 1.650 106,186000 1.752.069,00 0,24 FINNLAND 08/19 FI0001006306 4,375000 400 0 1.150 108,953000 1.252.959,50 0,17 FINNLAND 09/14 FI0001006462 3,125000 1.700 0 3.500 104,480000 3.656.800,00 0,50 Összesen 7.429.851,00 1,02 Kibocsátó ország: FRANCIAORSZÁG FRANKREICH 03/19 FR0000189151 4,250000 1.350 5.000 3.200 107,827000 3.450.464,00 0,48 FRANKREICH 04/15 FR0010163543 3,500000 50 1.350 10.600 105,372000 11.169.432,00 1,54 FRANKREICH 05/15 FR0010216481 3,000000 5.800 0 7.800 102,575000 8.000.850,00 1,10 FRANKREICH 05/21 FR0010192997 3,750000 10.650 6.300 16.200 102,076000 16.536.312,00 2,28 FRANKREICH 06/38 FR0010371401 4,000000 8.300 1.550 15.500 99,519000 15.425.445,00 2,13 FRANKREICH 07/17 FR0010415331 k.* 3,750000 11.300 6.800 9.400 105,587000 9.925.178,00 1,37 FRANKREICH 07/23 FR0010466938 4,250000 2.700 2.850 11.350 105,598000 11.985.373,00 1,65 FRANKREICH 08/11 FR0116843519 k.* 1,500000 5.000 6.000 19.000 101,095000 19.208.050,00 2,65 FRANKREICH 08/18 FR0010604983 4,000000 0 0 8.600 106,511000 9.159.946,00 1,26 5

ESPA BOND EURO-RENT Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állo- Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen mány EUR-ban arány a darab/nominális érték (nom. = 1.000, kerek.) kötvényvagyonra vetítve FRANKREICH 09/14 FR0116114978 k.* 2,500000 5.000 1.000 25.100 102,467000 25.719.217,00 3,55 FRANKREICH 10/15 FR0117836652 2,500000 1.700 0 1.700 101,046000 1.717.782,00 0,24 FRANKREICH 10/20 FR0010854182 3,500000 6.000 0 6.000 100,658000 6.039.480,00 0,83 Összesen 138.337.529,00 19,08 Kibocsátó ország: GÖRÖGORSZÁG GRIECHENLAND 03/13 GR0124021552 4,600000 100 0 5.900 93,277000 5.503.343,00 0,76 GRIECHENLAND 05/37 GR0138001673 4,500000 1.850 250 4.250 70,501000 2.996.292,50 0,41 GRIECHENLAND 06/16 GR0124028623 3,600000 5.000 0 5.000 82,874000 4.143.700,00 0,57 GRIECHENLAND 07/12 GR0114020457 4,100000 25.700 3.900 21.800 92,600000 20.186.800,00 2,78 GRIECHENLAND 07/17 GR0124029639 4,300000 4.300 600 9.400 84,002000 7.896.188,00 1,09 GRIECHENLAND 07/24 GR0133003161 4,700000 1.800 1.450 4.400 80,979000 3.563.076,00 0,49 GRIECHENLAND 08/13 GR0114021463 4,000000 2.200 0 2.200 91,062000 2.003.364,00 0,28 GRIECHENLAND 09/12 GR0110021236 4,300000 12.100 0 12.100 96,017000 11.618.057,00 1,60 Összesen 57.910.820,50 7,99 Kibocsátó ország: ÍRORSZÁG IRLAND 09/14 IE00B3KWYS29 4,000000 900 0 2.900 104,045000 3.017.305,00 0,42 IRLAND 09/25 IE00B4TV0D44 5,400000 3.500 2.000 1.500 102,628000 1.539.420,00 0,21 IRLAND 99/16 IE0006857530 4,600000 500 0 1.450 105,153000 1.524.718,50 0,21 IRLAND TR.BD 04/20 IE0034074488 4,500000 1.650 1.000 3.000 99,876000 2.996.280,00 0,41 IRLAND TR.BD 07/18 IE00B28HXX02 4,500000 200 0 1.400 102,637000 1.436.918,00 0,20 IRLAND TREAS. 08/19 IE00B2QTFG59 4,400000 1.800 0 2.800 100,522000 2.814.616,00 0,39 Összesen 13.329.257,50 1,84 Kibocsátó ország: OLASZORSZÁG B.T.P. 08/23 IT0004356843 4,750000 9.850 10.700 15.400 105,346000 16.223.284,00 2,24 ITALIEN 03/19 IT0003493258 4,250000 700 500 10.200 104,794000 10.688.988,00 1,47 ITALIEN 05/15 IT0003844534 3,750000 2.900 1.400 2.000 105,121000 2.102.420,00 0,29 ITALIEN 05/37 IT0003934657 4,000000 8.350 3.700 21.100 89,978000 18.985.358,00 2,62 ITALIEN 06/16 IT0004019581 k.* 3,750000 3.800 0 14.500 104,661000 15.175.845,00 2,09 ITALIEN 06/21 IT0004009673 3,750000 6.750 4.500 14.400 98,660000 14.207.040,00 1,96 ITALIEN 07/18 IT0004273493 4,500000 4.900 0 11.100 107,696000 11.954.256,00 1,65 ITALIEN 09/12 IT0004564636 2,000000 30.500 7.900 22.600 100,731000 22.765.206,00 3,14 ITALIEN 09/13 IT0004448863 3,750000 0 3.050 4.900 105,534000 5.171.166,00 0,71 ITALIEN 09/14 IT0004505076 3,500000 7.500 3.000 18.100 104,432000 18.902.192,00 2,61 ITALIEN REP. 09/20 IT0004536949 4,250000 9.700 0 9.700 103,240000 10.014.280,00 1,38 ITALIEN REP. 09/25 IT0004513641 5,000000 2.500 0 2.500 106,720000 2.668.000,00 0,37 Összesen 148.858.035,00 20,53 Kibocsátó ország: HOLLANDIA NIEDERLANDE 05/15 NL0000102242 3,250000 5.500 200 5.300 104,441000 5.535.373,00 0,76 NIEDERLANDE 05/37 NL0000102234 4,000000 1.000 300 3.800 100,270000 3.810.260,00 0,53 NIEDERLANDE 06/23 NL0000102275 3,750000 1.600 300 3.350 101,941000 3.415.023,50 0,47 NIEDERLANDE 08/18 NL0006227316 4,000000 400 1.100 3.300 106,743000 3.522.519,00 0,49 NIEDERLANDE 09/15 NL0009213651 2,750000 3.000 1.300 6.600 102,371000 6.756.486,00 0,93 NIEDERLANDE 09/19 NL0009086115 4,000000 2.150 500 3.400 106,228000 3.611.752,00 0,50 NIEDERLANDE 10/13 NL0009331461 1,750000 9.000 2.900 6.100 101,177000 6.171.797,00 0,85 Összesen 32.823.210,50 4,53 6

2009/2010. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állo- Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen mány EUR-ban arány a darab/nominális érték (nom. = 1.000, kerek.) kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: AUSZTRIA BUND 03/13 144 AT0000385992 3,800000 6.600 300 6.300 107,000000 6.741.000,00 0,93 BUND 05/15 144 AT0000386198 3,500000 3.000 6.600 1.000 105,099000 1.050.990,00 0,14 BUND 05/20 144 AT0000386115 3,900000 1.200 300 4.100 103,716000 4.252.356,00 0,59 BUND 06/37 144 AT0000A04967 4,150000 1.100 250 3.250 100,338000 3.260.985,00 0,45 BUND 07/17 144 AT0000A06P24 4,300000 1.200 0 5.500 108,479000 5.966.345,00 0,82 OESTER.REP.10/17 144 AT0000A0GLY4 3,200000 4.000 300 3.700 102,072000 3.776.664,00 0,52 Összesen 25.048.340,00 3,45 Kibocsátó ország: PORTUGÁLIA PORTUGAL 06/37 PTOTE5OE0007 4,100000 450 1.150 200 86,775000 173.550,00 0,02 PORTUGAL 07/17 PTOTELOE0010 4,350000 1.500 900 4.200 102,659000 4.311.678,00 0,59 PORTUGAL 09/14 PTOTEOOE0017 3,600000 1.400 200 3.500 101,893000 3.566.255,00 0,49 PORTUGAL, REP 05/15 PTOTE3OE0017 3,350000 2.100 1.100 2.500 99,636000 2.490.900,00 0,34 Összesen 10.542.383,00 1,45 Kibocsátó ország: SPANYOLORSZÁG SPANIEN 05/16 ES00000120G4 3,150000 7.000 7.100 6.000 100,520000 6.031.200,00 0,83 SPANIEN 05/37 ES0000012932 4,200000 15.550 15.800 9.400 92,560000 8.700.640,00 1,20 SPANIEN 08/24 ES00000121G2 4,800000 4.900 4.000 3.700 106,329000 3.934.173,00 0,54 SPANIEN 09/13 ES00000121T5 k.* 2,300000 31.800 17.300 14.500 100,843000 14.622.235,00 2,02 SPANIEN 09/14 ES00000121P3 3,300000 22.800 15.100 12.500 102,712000 12.839.000,00 1,77 SPANIEN 09/19 ES00000121O6 4,300000 10.600 5.200 8.900 104,144000 9.268.816,00 1,28 SPANIEN 10/25 ES00000122E5 4,650000 4.700 0 4.700 103,072000 4.844.384,00 0,67 Összesen 60.240.448,00 8,31 Summe EUR 656.990.387,50 90,61 T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN 656.990.387,50 90,61 Euróban jegyzett BEFEKTETÉSI JEGYEK Kibocsátó ország: AUSZTRIA AT0000A05F50AL ALPHA EB/TAT0000A05F50-54.284 0 223.425 126,200000 28.196.235,00 3,89 ESPA BOND EURO-ALPHA EB/TAT0000A03DF2-11.223 0 40.384 77,990000 3.149.548,16 0,43 Összesen 31.345.783,16 4,32 Summe EUR 31.345.783,16 4,32 BEFEKTETÉSI JEGYEK ÖSSZESEN 31.345.783,16 4,32 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI Euróban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: PORTUGÁLIA PORTUGAL 05/21 PTOTEYOE0007 3,850000 1.500 2.800 650 95,109000 618.208,50 0,09 Összesen 618.208,50 0,09 7

ESPA BOND EURO-RENT Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állo- Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen mány EUR-ban arány a darab/nominális érték (nom. = 1.000, kerek.) kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: SZLOVÉNIA ABANKA VIPA 09/12 XS0452852196 1,646000 0 0 6.000 101,250000 6.075.000,00 0,84 Összesen 6.075.000,00 0,84 Summe EUR 6.693.208,50 0,92 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN 6.693.208,50 0,92 AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK 695.029.379,16 95,85 BANKBETÉTEK 19.793.393,00 2,73 KAMATKÖVETELÉSEK 10.270.828,70 1,42 AZ ALAP VAGYONA 725.093.600,86 100,00 FORGALOMBAN LEV OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK darab 2.743.376 FORGALOMBAN LEV HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab 4.154.823 FORGALOMBAN LEV TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab 10.215 OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 80,66 HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 120,94 TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 129,03 * A vagyonkimutatásban "k." betűvel jelölt és alább felsorolt értékpapírok 2010. április 14-én az alább feltüntetett (rész-)összegek erejéig és a lent megadott díjakkal az Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG értékpapír-kölcsönzési rendszerében ki voltak kölcsönözve: Értékpapír megnevezése Azonosító- kölcsönadott Díjszám (rész-)összeg tétel %-ban a nom. értékre vetítve (1.000) BRD 05/16 DE0001135291 13.700 0,03 BRD 09/14 DE0001141547 26.100 0,03 BRD 09/19 DE0001135382 13.000 0,03 FRANKREICH 07/17 FR0010415331 9.400 0,03 FRANKREICH 08/11 FR0116843519 19.000 0,03 FRANKREICH 09/14 FR0116114978 20.000 0,03 ITALIEN 06/16 IT0004019581 11.000 0,15 SPANIEN 09/13 ES00000121T5 8.500 0,03 Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyoni értékeinek értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól. 8

2009/2010. évi féléves jelentés A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek. Értékpapír megnevezése Azonosító- Devizanem Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen darab/nominális érték (nom. = 1.000, kerek.) T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK BELGIEN 09/19 BE0000315243 EUR 700 6.600 BELGIQUE 07/13 BE0000310194 EUR 0 8.200 BRD 04/15 DE0001135267 EUR 0 3.500 BRD 05/15 DE0001135283 EUR 0 11.690 BRD 06/17 DE0001135317 EUR 700 8.350 BRD 09/11 DE0001137255 EUR 0 22.100 BRD 09/11 DE0001137289 EUR 7.000 7.000 GRIECHENLAND 05/15 GR0124026601 EUR 0 2.600 GRIECHENLAND 06/11 GR0114019442 EUR 0 6.000 IRLAND 09/12 IE00B5S94L21 EUR 0 2.000 ITALIEN 07/17 IT0004164775 EUR 0 7.850 ITALIEN 09/12 IT0004467483 EUR 0 20.000 ITALIEN 09/12 IT0004508971 EUR 19.000 24.500 NEDERLD 03/13 NL0000102689 EUR 0 4.500 NIEDERLANDE 09/12 NL0009041359 EUR 5.000 12.000 SPANIEN 06/17 ES00000120J8 EUR 3.100 12.400 SPANIEN 07/12 ES00000120L4 EUR 6.100 12.200 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI KOMM.KR.AUT 09/13 XS0437341307 EUR 0 3.700 RZB 09/11 XS0426089719 EUR 0 3.000 Bécs, 2010. április ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Mag. Gasser Dr. Gschiegl 9