Budapest Országos Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár Kiegészítő melléklet BUDAPEST ORSZÁGOS ÖNKÉNTES KÖLCSÖNÖS NYUGDÍJPÉNZTÁR KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 2008

BUDAPEST ORSZÁGOS ÖNKÉNTES KÖLCSÖNÖS NYUGDÍJPÉNZTÁR KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 2008. DECEMBER 31. Készült: Budapest, 2009. május 28.

A Pénztár alapadatai és vezetése Testületek Igazgatótanács tagjai: Vágó Attila (IT Elnök) Hederics István Susánszky Andrea Szimeonov Angel Vig Attila Ellenőrző Bizottság tagjai: Galbács Anita (EB Elnök) 2008. május 23-tól Smuk Zoltán (EB Elnök) 2008. május 22-ig Kuzmi Krisztián 2008. május 23-tól Várszegi György 2008. május 23-tól Romhányi Júlia 2008. május 22-ig Szolgáltatók Adminisztrációval megbízott: Könyvvizsgálattal megbízott: Matukovics Gábor Kamarai tagsági igazolvány szám: 003287 Letétkezelő pénzintézet: Citibank Zrt. Számlavezető pénzintézet: Budapest Bank Nyrt. Vagyonkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. 2/28

Tájékoztató adatok A pénzügyi terve alapján a 2008. évre előírt egységes tagdíj összege 1.000 Ft. Tartalékok képzése 2008. évben a befizetett tagdíjak tartalékonkénti megoszlása az alábbiak szerint alakult: 95,0 %-a Fedezeti Tartalék 4,8 %-a Működési Tartalék 0,2%-a Likviditási Tartalék Taglétszám alakulása 2008. december 31-én a tagok száma 26.460 fő. A Pénztár 2008.évi éves pénzügyi tervében 2008. év végére 24.757 fő taglétszámot tervezett. A Pénztár év végi taglétszáma a pénzügyi tervhez képest kedvezőbben alakult, mert a tényleges záró taglétszám 6,9 %-kal meghaladta a tervezettet. A 2008. évi pénzügyi tervben 1 035 fő új, valamint 65 fő más pénztárból átlépő szerepel, a ténylegesen belépők száma 568 fő, a más pénztárból átlépők száma 45 fő volt. A Pénztár a 2008. évi éves pénzügyi tervben 300 fő átlépő taggal, 680 fő egyösszegű nyugdíjszolgáltatást igénybevevő taggal számolt, 59 tag elhalálozása, valamint 3.160 fő 10 éves várakozási idő letelte miatti tagsági jogviszony megszűnést tervezett. A beszámolás időszakában tagsági viszonya 2214 főnek szűnt meg. A megszűnés oka 919 fő esetében szolgáltatás igénybevétel, 353 fő esetében átlépés volt. 883 fő esetében került sor a várakozási idő letelte utáni kifizetésre és 52 fő volt az elhunyt tagok száma. A 10 éves várakozási idő leteltét követő kilépésként 3.160 fővel tervezett a Pénztár, ezzel szemben 883 fő kilépése valósult ilyen jogcímen. Technikai megszüntetéssel 7 fő tagsági jogviszonya szűnt meg. A más pénztárba történt átlépések száma 2008. évben (353 fő) az előző évit (328 fő) jelentősen (107,6 %-kal) meghaladta, más pénztárból a Pénztárba belépő tagok (45 fő) száma lényegesen elmarad a más pénztárba átlépett tagok (353 fő) számától. 3/28

A tagsági jogviszony megszűnések számának megoszlása negyedévenként Negyedévek Szolgáltatás (fő) Átlépés (fő) Elhalálozás (fő) Várakozási idő utáni kilépő (fő) I. negyedév 277 101 23 342 II. negyedév 236 84 7 172 III. negyedév 194 102 13 147 IV. negyedév 212 66 9 222 Összesen: 919 353 52 883 A tagsági jogviszony megszűnések számának alakulását az előző évhez képest az alábbi táblázat szemlélteti: Év Szolgáltatás (fő) Átlépés (fő) Elhalálozás (fő) 10 éves kilépő (fő) 2007 694 328 54 71 2008 919 353 52 883 A szolgáltatást igénybevevők száma 2007. évhez képest 32,4 %-kal, 225 fővel, az átlépések száma 7,6 %-kal, 25 fővel nőtt a korábbi évben regisztrálthoz képest. Az elhunyt pénztártagok száma 2 fővel kevesebb az előző évinél. A 10 éves várakozási idő letelte utáni tagsági jogviszonyukat megszüntető tagok részére történő kifizetések száma még a 2008. évben jelentősen, 812 fővel megemelkedett. Kifizetések alakulása A tárgyévi átlagos kifizetések az alábbiak szerint alakultak: egyösszegű szolgáltatásra átlagosan 1.039 eft, átlépésre átlagosan 568 eft, haláleset kapcsán átlagosan 569 eft, 10 éves kifizetésre tagsági jogviszony megszűntetésével átlagosan 334 eft, 10 éves kifizetésre a tagsági jogviszony fenntartásával átlagosan 251 eft. A Pénztár a kifizetések elszámolása során a költségtérítési szabályzatban foglalt költségeket számolta fel. Járadékot a Pénztár 2008. évben 6 fő részére folyósított. 4/28

A Pénztár mérlegének bemutatása A Pénztár 2008. december 31-i mérlegfőösszege 15.896.062 ezer Ft, mely az előző évi mérlegfőösszegnél 17,4 %-kal alacsonyabb. ESZKÖZÖK A Pénztár a mérlegben eszközként mutatja ki a Pénztár rendelkezésére álló, használatára bocsátott, a működését szolgáló, valamint a nyugdíjszolgáltatás, a likviditás és kockázat fedezetéül szolgáló befektetett eszközöket és forgóeszközöket, továbbá az aktív időbeli elhatárolásokat. Megoszlás: Megnevezés Összeg (e Ft) A mérlegfőösszeg %-ában A) Befektetett eszközök,00% B) Forgóeszközök 15 896 062 100,00% C) Aktív időbeli elhatárolások,00% ESZKÖZÖK összesen 15 896 062 100,00% A) Befektetett eszközök (0 forint) A Pénztár immateriális javakkal, tárgyi eszközökkel nem rendelkezik, az értékpapírokat forgatási céllal szerezte be, ezért ezek a forgóeszközök között vannak kimutatva. B) Forgóeszközök (15.896.062 ezer forint) A Pénztár vagyonának 100,00 %-a forgóeszköz. Forgóeszközként vannak kimutatva követelések 235.064 ezer forint összegben, amelyből 234.414 ezer forint tagdíjkövetelés (vagyis az egységes tagdíjak elmaradásából adódik) és 650 ezer forint összegű egyéb követelés. A követelések a forgóeszközök 1,48 %-át teszik ki. A forgóeszközökön belül kimutatott értékpapírok állománya 14.829.376 ezer forint, amely a forgóeszközök 93,29 %-át teszi ki. Az értékpapírok forgatási célú vásárlásával, a Pénztár kamat, hozam illetve árfolyamnyereség elérésére törekszik. A pénzeszközök értéke (elszámolási betétszámla, elkülönített betétszámlák) a forgóeszközök között 831.622 ezer forint, amely a forgóeszköz állomány 5,23 %-a. 5/28

C) Aktív időbeli elhatárolások (0 forint) A Pénztár a 2008. évi mérlegben aktív időbeli elhatárolást nem tart nyílván. FORRÁSOK A Pénztár a mérleg forrás oldalán mutatja ki a saját tőkét, a céltartalékokat, a kötelezettségeket és a passzív időbeli elhatárolásokat. Megoszlás: Megnevezés Összeg (e Ft) A mérlegfőösszeg %-ában D) Saját tőke 84 016 0,53% E) Céltartalékok 15 642 754 98,41% F) Kötelezettségek 169 274 1,06% G) Passzív időbeli elhatárolások 18 0,00% FORRÁSOK összesen 15 896 062 100,00% D) Saját tőke (84.016 ezer forint) A Pénztár saját tőkéje az elmúlt évek működési tevékenységből származó eredményét (76.781 ezer forint) tartalmazó tartaléktőkéből és a működés tárgyévi eredményéből (7.235 ezer forint) áll. E) Céltartalékok (15.642.754 ezer forint) A Pénztár várható jövőbeni kötelezettségekre működési céltartalékot nem képzett. A fedezeti céltartalék nagysága 15.378.606 ezer forint, mely mögött a tagok egyéni és szolgáltatási számlákon vezetett követelései állnak, ami felett kizárólag a pénztártagok rendelkeznek. A céltartalék alakulása a későbbiekben kerül részletezésre. Egyéni számlák tartalékának alakulása Az egyéni számlák nyitó állománya az üzleti év első napján 18.697.042 ezer forint volt. A tárgyévben egyéni számlákon jóváírt bevételek döntő része tagdíjbefizetés volt, melyből az egyéni tagdíjbefizetés 367.215 ezer forintot (egységes tagdíjkövetelés nélkül), a munkáltatói tagdíjhozzájárulás 1.197.871 ezer forintot tett ki. A más pénztárból átlépő tagok által hozott tagi követelések 46.544 ezer forinttal növelték a tartalékot. Az egyéni számlákat megillető realizált hozambevétel összege 2.085.758 ezer forint, az értékelési különbözet -1.258.815 ezer forint. 6/28

Az egyéni számlák tartalékának állományát a következő tételek csökkentették: A szolgáltatási tartalékba 776 ezer forint összegben történt átcsoportosítás. A 2008. évben tagoknak, kedvezményezetteknek 2.994.865 ezer forint kifizetés lett elszámolva, melyből egyösszegű szolgáltatások 959.761 ezer forintot, haláleseti kifizetések 29.598 ezer forintot, a várakozási idő letelte utáni kifizetések 1.805.103 ezer forintot tettek ki. A más pénztárba átlépő tagok követelésének átadása 200.403 ezer forint volt. Az egyéni számlákat terhelő befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások árfolyamveszteségek, vagyonkezelői és letétkezelői díjak, befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítások -2.938.102 ezer forint értékben csökkentették a tartalék állományát. A Pénztár élt a jogszabály és az alapszabály nyújtotta lehetőségekkel, miszerint a tagdíjat nem fizető tagjaival szemben érvényesíti a tagdíj nem fizetés kezdő időpontjától a tagok egyéni számlájának befektetéséből származó hozamának csökkentését a mindenkori egységes tagdíj működési és likviditási tartalékra jutó összegével, legfeljebb a hozam erejéig. Ilyen jogcímen 254 ezer forint összeg került levonásra, melyből 244 ezer forint a működési tartalékot, 10 ezer forint a likviditási tartalékot növelte. Az egyéni számlák záró állománya 15.345.559 ezer forint. Szolgáltatási tartalék alakulása A szolgáltatási tartalék záró állománya 33.047 ezer forint. Fedezeti céltartalék összesen: Egyéni számlák záró állománya: Szolgáltatási számlák záró állománya: 15.378.606 eft 15.345.559 eft 33.047 eft Likviditási céltartalékának alakulása A likviditási céltartalék összege 29.734 ezer forint, amelyből a Pénztár folyamatos fizetőképességének biztosítására 26.789 ezer forint egyéb likviditási céltartalékot különít el. Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának fedezetére a Pénztár 2.945 ezer forint tartalékot képzett. Likviditási céltartalék összesen: Egyéb likviditási célokra: Azonosítatlan befizetések hozamára: 29.734 eft 26.789 eft 2.945 eft Meg nem fizetett tagdíjak tartalékát 234.414 ezer forint összegben a Pénztár azon tagdíjkövetelései után mutat ki, amelyek a mérlegkészítés időpontjáig nem kerültek pénzügyileg rendezésre. 7/28

A céltartalékok együttesen a mérlegfőösszeg 98,41 %-át teszik ki. F) Kötelezettségek (169.274 ezer forint) A Pénztár hosszú lejáratú kötelezettséggel nem rendelkezik. A Pénztár rövid lejáratú kötelezettsége (169.274 ezer forint) tagokkal szembeni kötelezettségekből (9 ezer forint összegben), szállítói kötelezettségből (19.134 ezer forint összegben), egyéb rövid lejáratú kötelezettségből (45.085 ezer forint összegben), valamint azonosítatlan függő befizetésekből (105.046 ezer forint összegben) adódik. A Pénztár rövid lejáratú kötelezettségei állományának részletezése (ezer forintban): Pénztártagokkal, kedvezményezettekkel szemben fennálló kötelezettség 0 Más pénztárba átlépő tagokkal szembeni kötelezettségek 9 Kötelezettségek áruszállításból, szolgáltatásból 19 134 Személyi jövedelemadó elszámolás 10 886 Költségvetési befizetési kötelezettségek 0 Jövedelem-elszámolási számla miatti kötelezettség 0 Társadalombiztosítási kötelezettség -1 Vagyonkezelő szervezettel kapcsolatos kötelezettségek értékpapír ügyletből 23443 Vagyonkezelő szervezettel kapcsolatos kötelezettségek 9 416 Letétkezelővel szembeni kötelezettségek 608 Felügyelettel szembeni kötelezettségek 733 Azonosítatlan függő befizetések 105 046 Azonosítatlan befizetések alakulása Az azonosítatlan befizetések nyitó állománya 2.104 eft volt. 2008. év végén a függő befizetésként 105.046 eft-ot tart nyílván a Pénztár. Függő befizetések állománya növekedésének az oka, hogy az elszámolóegységekre épülő nyilvántartási rendszer 2009. január 1-jétől történő bevezetése miatt a 2008. december 20-a után beérkezett befizetések azonosítása 2009-ben történt. Az azonosítatlan tételek alakulását a számszaki részének 5. számú táblázata mutatja be. G) Passzív időbeli elhatárolások (18 ezer forint) Passzív időbeli elhatárolásként a mérleg fordulónapja előtti időszakra vonatkozó, illetve azt terhelő azon költségeket mutatja ki a Pénztár, melyek összege a mérlegkészítés napjáig a tudomására jutott, illetve szerződésekből meghatározható. 8/28

Jogcím Megnevezés Összeg (ezer forint) Tiszteletdíj korrekció IV. név 29%-korr. 18 Összesen 18 A Pénztár eredményeinek bemutatása A Pénztár bevételei alapvetően a tagdíjbevételekből, a tagok részére fizetett munkáltatói hozzájárulásból, eseti adományokból, valamint a pénzügyi műveletek bevételeiből tevődnek össze, míg ráfordításai jellemzően működési jellegű költségekből és a befektetésekkel kapcsolatos ráfordításokból keletkeznek. A Pénztár a jogszabályoknak megfelelően tartalékonként elkülönített eredménykimutatást készít az egyes tevékenységi célok alapján megbontott bevételeiből, költségeiből, illetve ráfordításaiból. Működési tevékenység A működés fedezetét a Pénztár tagdíjbevételeinek, a tagok részére fizetett munkáltatói hozzájárulásnak a küldöttközgyűlés által meghatározott hányada, a működési célra kapott rendszeres támogatás, illetve a működésre fel nem használt működési célú vagyon befektetéséből származó hozam szolgáltatja. A Pénztár kiegészítő vállalkozási tevékenységet nem folytat. Fedezeti célú tevékenység A nyugdíjcélú tevékenység fedezetét döntően a tagdíjbefizetésekből, a tagok részére fizetett munkáltatói hozzájárulás fedezeti tartalékra jutó hányadából, 2007. évtől a tagok nyilatkozata alapján az adóhatóság által utalt adójóváírásból, a szolgáltatások fedezetére juttatott eseti adományokból és a pénzügyi műveletek eredményéből negyedévente képzett céltartalék adja. A Pénztár a nyugdíjszolgáltatások nyújtása érdekében felhalmozódó vagyont elkülönítetten tartja nyílván: a felhalmozási időszakban lévő tagok vagyonát tartalmazó egyéni számlák tartalékaként, valamint a már szolgáltatást igénylő tagok követeléseit tartalmazó szolgáltatási tartalékként. Likviditás biztosítása A Pénztár működőképességének és a szolgáltatások nyújtásának zökkenőmentes biztosítása érdekében tagdíjbevételeinek meghatározott részét likviditási célra különíti el. Likviditási célú bevételt képez még a likviditási tartalék befektetett részén realizált hozam és értékelési különbözet. A Pénztár likviditási tevékenységre elszámolt, ráfordításokkal csökkentett bevételből egyéb célra, valamint azonosítatlan befizetések hozamára képez tartalékot. 9/28

Működési tevékenység eredményének bemutatása A Pénztár működési tevékenységének eredménye egyrészt a szokásos működési tevékenység eredményéből amely a működéssel kapcsolatban az üzleti évben elszámolt bevételek és költségek, ráfordítások különbözete, másrészt a befektetési tevékenység eredményéből amely a befektetésekből származó bevételek, illetve ráfordítások különbözete tevődik össze. Tárgyévi működési eredmény megoszlása: Megnevezés Összeg (ezer forint) Szokásos működési tevékenység eredménye 3 642 Befektetési tevékenység eredménye 3 593 Rendkívüli eredmény 0 Mérleg szerinti eredmény 7 235 A Pénztár előző évi működési eredménye 13.120 ezer forint, amelyhez képest a tárgyévi működési eredmény 5 885 ezer forinttal alacsonyabb. A működési tartalékot érintő bevételek (hozambevételek nélküli) összege az előző évben összesen 102.715 ezer forint volt, tárgyévben 86.001 ezer forint. A tagdíjbevételek a működési tartalék bevételeinek 93,3 %-át teszik ki, a fennmaradó bevételek a tagoktól levont költségekből és hozamelvonásból tevődnek össze. A működési költségek és ráfordításainak megoszlását az alábbi táblázat mutatja: Bevételek jogcímei 2007. évben 2008. évben Változás (%) (2008/2007) Megoszlás (%) Tény Adminisztrációs díj 64 501 65 007 100,8% 78,9% Személyi jellegű ráfordítások 4 621 3 756 81,3% 4,6% Könyvvizsgálói díj 1 800 1 944 108,0% 2,4% Felügyeleti díj 4 404 4 009 91,0% 4,9% Szaktanácsadás díja 1 575 1 386 88,0% 1,7% Tagszervezési díj 2 403 1 157 48,1% 1,4% Budapest Bank ügyfélsz. díj 4 200 4 200 100,0% 5,1% Marketing-, hirdetés-, propagandaés reklámköltség 8 261 337 4,1% 0,4% Egyéb költségek és ráfordítás 659 563 85,4% 0,7% Összesen 92 424 82 359 89,1% 100,0% 10/28

Adminisztrációs díj 2008. évben adminisztrációs díjként 65.007 ezer forint lett elszámolva, mely az előző évhez képest 0,8 %-kal nőtt és az összes költség 78,9 %-át teszi ki. Személyi jellegű ráfordítások 2008. évben személyi jellegű ráfordításként az állományba tartozó alkalmazottak munkabére, tisztségviselők tiszteletdíja és azok járulékai 3.756 ezer forint összegben van elszámolva. Az előző évhez képest a személyi jellegű kifizetéseknél 18,7 %-os költségcsökkenés következett be és az összes költség 4,6 %-át tették ki. Könyvvizsgálati díj A könyvvizsgálói díj 2008. évben 1.944 ezer forint, mely 8,0 %-kal nőtt és az összes költség 2,4 %-át teszi ki. Felügyeleti díj A felügyeleti díj mértéke 2007. IV. negyedévtől a vagyon 0,25 %-a. A 2008. évre fizetendő díj 9,0 %-kal csökkent és az összes költségre vetített aránya 4,9 %. Szaktanácsadás díja A Pénztár által alkalmazott jogász díja a 2007. évhez képest 12,0 %-kal csökkent és az összes felmerülő költség 1,7 %-át teszi ki. Tagszervezési díj A tagszervezési díj mértéke 51,9 %-kal csökkent az előző évhez képest és 1,4 %-ot képvisel az összes költségből. Ügyfélszolgálati díj Az ügyfélszolgálati díj szerződés alapján megállapított értéke immár évek óta változatlan, a Budapest Bankkal kötött megállapodás értelmében Központi Ügyfélszolgálata a pénztártagokkal való kapcsolattartást látja el. Marketing-, hirdetés-, propaganda- és reklámköltség A Pénztár 2008. évben 337 ezer forint marketing költséget számolt el, mely az előző évinek 4,1 %-a volt Egyéb költségek és ráfordítások A Pénztár költségeiben az egyéb költségek és ráfordítások aránya a 2007. évhez képest 14,6 %-kal csökkent, az összes költséghez viszonyított aránya 0,7 %. A 2008. évi költségek és ráfordítások összege 10.065 ezer forinttal, 10,9 %-kal elmaradt az előző év költségektől és ráfordításoktól. 11/28

A fedezeti célú tevékenység eredményének bemutatása A fedezeti célú összbevétel 1.703.610 ezer forint, amelyből a tagok által fizetett tagdíjak 367.215 ezer forintot, a munkáltatói tagdíj hozzájárulások 1.197.871 ezer forintot, a tagok nyilatkozata alapján az adóhatóság által utalt összeg 129.971 ezer forintot tett ki. A támogatásként befizetett összeg 8.553 ezer forint volt. A szolgáltatási célú bevételek és ráfordítások egyenlege a következő (ezer forintban): Szolgáltatási célú bevételek 1.703.610 Szolgáltatási célú ráfordítások 0 Egyenleg 1.703.610 A befektetési tevékenység eredménye A fedezeti célú befektetéssel kapcsolatos bevétel 829.480 ezer forint, amely egyrészt a pénzügyileg realizált, kapott kamatokból, az értékpapírok forgatásával elért árfolyamnyereségből, a befektetési jegyek realizált hozamából, másrészt az értékelési különbözetben elszámolt várható hozamot jelentő időarányosan járó kamatból, valamint piaci értékítéletből adódó értékkülönbözetből származik. A fedezeti célú befektetési tevékenység ráfordításai, azaz az árfolyamveszteségek, vagyonkezelői és letétkezelői díjak, továbbá a befektetési tevékenység egyéb ráfordításai, 2.938.102 ezer forintot tettek ki. A fedezeti célú befektetési tevékenység eredménye -2.108.622 ezer forint. A szolgáltatási célú bevételek és ráfordítások 1.703.610 ezer forint egyenlegének - 2.108.622 ezer forint hozammal csökkentett összege, azaz a nyugdíjcélú tevékenység eredménye -405.012 ezer forint, melyből a Pénztár fedezeti céltartalékot képzett. Likviditási célú eredmény bemutatása A 3.297 ezer forint likviditási célú (hozambevételek nélküli) bevételből a tagok által fizetett tagdíj 773 ezer forint, a munkáltatói tagdíj hozzájárulás összege 2.518 ezer forint, a támogatás 6 ezer forint. A likviditási célú bevételek és ráfordítások egyenlege a következő (ezer forintban): 12/28

Likviditási célú bevételek 3 297 Likviditási célú ráfordítások 0 Likviditási befektetési tevékenység bevétele 1 345 Likviditási befektetési tevékenység ráfordítása 0 Egyenleg 4 642 A befektetési tevékenység eredménye A likviditási célú befektetéssel kapcsolatos bevétel 1.345 ezer forint, ami a pénzügyileg realizált, kapott kamatokból származik. Likviditási célú befektetési ráfordítást nem számolt el a Pénztár. A likviditási célú befektetési tevékenység eredménye 1.345 ezer forint. A likviditási célú bevételek és ráfordítások 3.297 ezer forint egyenlegének 1.345 ezer forint hozammal növelt összege, azaz a likviditási eredmény 4.642 ezer forint, melyből a Pénztár likviditási céltartalékot képzett. Befektetések alakulása A Pénztár befektetési tevékenységének fő célja, hogy a tagok egyéni számlájára jóváírt összegeket befektesse - a törvényi szabályozás figyelembevételével és a Pénztár folyamatos likviditásának fenntartása mellett - oly módon, hogy a befektetett eszközökön a lehető legmagasabb hozamot érje el és emellett nyugdíjszolgáltatásokat tudjon eszközölni. A tárgyévben a Pénztár befektetési tevékenységében opciós ügylet nem volt, repo ügyleteket és határidős ügyleteket egész évben kötött a vagyonkezelő, és külföldi pénzértékre szóló befektetett pénzügyi eszközökkel is rendelkezett. Értékelési különbözet alakulása A pénztári befektetési portfolió nyitó értékelési különbözete 498.512 ezer forint volt az üzleti év első napján, valamint 886 ezer forint pénzeszközök után elszámolt értékelési különbözet volt. Az értékpapírok értékelési különbözetének év folyamán bekövetkezett 1.243.917 ezer forintos csökkenése a 2008. év végére -745.405 ezer forint összegű értékelési különbözetet eredményezett. A bankszámlák után elszámolt értékelési különbözet 1.539 ezer forintos csökkenése után a záró állomány összege -653 ezer forint. A határidős ügyletek záró értékelési különbözetének összege -7.351 ezer forint volt. 13/28

Az értékelési különbözet állományában bekövetkezett negyedéves változásokat bankszámlák és készpénz valamint az értékpapírok tekintetében a Kiegészítő melléklet számszaki részének 10. számú táblázatában mutatjuk be. Befektetések alakulása eszközcsoportonként A Pénztár befektetéseinek eszközcsoportonkénti bontását tartalmazó táblázatot könyv szerinti értéken, piaci értéken, a Pénztár egészére valamint portfoliónként a számszaki részének 7. számú táblázata tartalmazza. A pénztári befektetési portfolióban lévő értékpapírok könyv szerinti értékének nyitó állománya 17.435.151 ezer forint volt, mely az év során 10,6 %-kal csökkent, záró állománya 15.582.132 ezer forint. Az értékpapírok és határidős ügyletek értékelési különbözete állományában 1.256.949 ezer forint összegben bekövetkezett változás a záró állományt -752.757 ezer forint összegre csökkentette. Az üzleti év folyamán az értékpapírok nyitó piaci értékének (17.939.343 ezer forint) állományhoz képest a záró piaci érték 3.109.967 ezer forinttal csökkent. A pénztári befektetési portfolióban lévő értékpapírok piaci értéke a tárgyév utolsó napján 14.829.376 ezer forint. Hozamok alakulása A befektetett eszközök pénztári nettó hozamrátája -11,81 %, a pénztári bruttó hozamráta -11,10%. A Budapest Alapkezelő Zrt. vagyonkezelői bruttó hozamrátája -11,27%, Az éves referencia index a Pénztár esetében -11,87 %, az Aktív portfolióra -19,38%, a Bebiztosító portfolióra 7,03%. A Pénztár a 2008. évben kockázati tőkealap jegyeket nem birtokolt, értékpapírkölcsönzési tevékenységet nem végzett. A Pénztár és portfolióinak 2008. évi nettó hozamai és a referencia hozamok Portfolió 2008. évi nettó hozam 2008. évi bruttó hozam Pénztári -11,81 % -11,10 % Aktív portfólió -18,45% -17,71% Bebiztosító portfólió 4,09% 4,72% 14/28

A pénztári bruttó hozam és a hozamráták elmaradtak a rövidtávú pénzügyi tervben előirányzott 8,23 %-os bruttó hozam mértékétől. A pénztári hozamok részletes alakulását tartalmazó táblázatot a számszaki részének 12. számú táblázata tartalmazza. Határidős és opciós ügyletek A Pénztár portfoliójában határidős fedezeti célú ügyletek az egész üzleti év során jelentkeztek és év végi értéküket a kiegészítő melléklet számszaki részének 11. lapja tartalmazza. Az év során a Pénztár portfoliója opciós ügyletet nem, az üzleti éven túlmutató repo ügyletet azonban tartalmazott. 15/28

Befektetési Politika A 2008. évre irányadó eszközallokáció (a kezelt vagyon piaci értékének százalékában) Aktív portfolió Benchmark: Index Súly MSCI EMEA (MSEUEMEA Index) 16% Bloomberg World Index (BWORLD Index) 24% MAX (MAX IDX Index) 58% BIX (BIX INDX Index) 2% Részletes limitek: Eszközcsoport Minimum Cél Maximum 1. Állampapírok, jegybankképes értékpapírok, vagy jellemzően 0% 58% 100% ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei 2. Hitelintézeteknél elhelyezett betétek, repok, számlapénz 0% 0% 50% 3. 1. és 2. együtt 40% 58% 100% 4. Külföldi devizában kibocsátott állampapírok 0% 0% 30% 5. Vállalati kötvények 0% 0% 30% 6. Jelzáloglevelek 0% 0% 20% 7. Ingatlanalapok, illetve ingatlanalapokat tartalmazó befektetési alapok jegyei, beleértve az exchange traded fundokat (ETF), valamint a real estate investment trustokat (REIT) is. 8. Az EMEA régió részvényei vagy jellemzően ilyen típusú értékpapírokat tartalmazó befektetési alapok jegyei, beleértve az ún. exchange traded fundokat (ETF) is. 9. Egyéb külföldi részvények vagy jellemzően ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei, beleértve az ún. exchange traded fundokat (ETF) is. Indoklás 0% 2% 5% 0% 16% 24% 0% 24% 36% A Pénztár az Aktív portfolióban a hazai nyugdíjpénztári átlagnál jellemzően magasabb kockázati szintű befektetési mixet alakít ki a portfoliójában, amelyben jól érvényesülhetnek a hosszú távú befektetések előnyei. Erre az ad lehetőséget, hogy a rövidebb időtávban gondolkodó, ill. kockázatkerülőbb pénztártagok az Aktív portfolió alternatívájaként dönthetnek a Bebiztosító portfolióba történő befektetés mellett is. Kedvezőtlen piaci kilátások esetén a vagyon kezelője dönthet a kockázati szint átlag alatti szintre történő csökkentése mellett is. 16/28

Bebiztosító portfolió Benchmark: Index Súly RMAX 73% MAX COMPOSITE 25% BIX 2% Részletes limitek: Eszközcsoport Minimum Cél Maximum 1. Hazai állampapírok, hazai jegybankképes értékpapírok, vagy jellemzően ilyen eszközöket 60% 90% 100% tartalmazó befektetési alapok jegyei 2. Hitelintézeteknél elhelyezett betétek, repok, számlapénz 0% 0% 25% 3. 1. és 2. együtt 70% 90% 100% 4. Forintban kibocsátott jelzáloglevelek 0% 8% 15% 5. Forintban kibocsátott vállalati kötvények 0% 0% 10% 6. Forintban kibocsátott ingatlanalapok 0% 2% 5% 7. Külföldi devizában kibocsátott állampapírok 0% 0% 10% 8. Külföldi devizában denominált hitelpapírok állampapírok kivételével 0% 0% 0% 9. Hazai részvények vagy jellemzően ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei 0% 0% 0% 10. Külföldi részvények vagy jellemzően ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei 0% 0% 0% Indoklás A bebiztosító portfolióban az elsődleges szempont a biztonságra törekvés. A vagyonkezelőnek ugyanakkor lehetősége van arra, hogy amennyiben megfelelőnek ítéli a piaci körülményeket, megfontoltan éljen a hosszabb futamidejű befektetések előnyeivel is. 17/28

Technikai portfolió Benchmark: Index Súly RMAX 100% Részletes limitek: Eszközcsoport Minimum Cél Maximum 11. Hazai állampapírok, hazai jegybankképes értékpapírok, vagy jellemzően ilyen eszközöket 50% 100% 100% tartalmazó befektetési alapok jegyei 12. Hitelintézeteknél elhelyezett betétek, repok, számlapénz 0% 0% 50% 13. 1. és 2. együtt 100% 100% 100% 14. Forintban kibocsátott jelzáloglevelek 0% 0% 0% 15. Forintban kibocsátott vállalati kötvények 0% 0% 0% 16. Forintban kibocsátott ingatlanalapok 0% 0% 0% 17. Külföldi devizában kibocsátott állampapírok 0% 0% 0% 18. Külföldi devizában denominált hitelpapírok állampapírok kivételével 0% 0% 0% 19. Hazai részvények vagy jellemzően ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei 0% 0% 0% 20. Külföldi részvények vagy jellemzően ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei 0% 0% 0% A Technikai portfolió szétosztásának napján (legkésőbb minden negyedév végét követő második hónap 20. napja), azon kötésnappal a vagyonkezelőnek értékesítenie kell az aktív és a bebiztosító portfoliók között felosztott befizetések értékének megfelelő értékpapírokat. Mivel a felosztás során a vagyonkezelő csak rendkívül korlátozott mértékben tudja figyelembe venni a vagyonkezeléskor szokásosan alkalmazott szempontokat (időzítés, likvid versus magas hozamot biztosító eszközök), a Technikai portfolió teljesítményének benchmarkhoz való mérése csak másodlagos jelentőséggel bír. 18/28

Járadékos portfolió Benchmark: Index Súly RMAX 100% Részletes limitek: Eszközcsoport Minimum Cél Maximum 1. Hazai állampapírok, hazai jegybankképes értékpapírok, vagy jellemzően ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok 50% 100% 100% jegyei 2. Hitelintézeteknél elhelyezett betétek, repok, számlapénz 0% 0% 100% 3. 1. és 2. együtt 100% 100% 100% 4. Forintban kibocsátott jelzáloglevelek 0% 0% 0% 5. Forintban kibocsátott vállalati kötvények 0% 0% 0% 6. Forintban kibocsátott ingatlanalapok 0% 0% 0% 7. Külföldi devizában kibocsátott állampapírok 0% 0% 0% 8. Külföldi devizában denominált hitelpapírok állampapírok kivételével 0% 0% 0% 9. Hazai részvények vagy jellemzően ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok 0% 0% 0% jegyei 10. Külföldi részvények vagy jellemzően ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei 0% 0% 0% 19/28

A befektetési politika teljesülése és a vagyonkezelői teljesítmény értékelése A Budapest Önkéntes Nyugdíjpénztár Aktív portfoliója 2008-ban tagjai számára - 11,27%-os vagyonkezelői hozamot hozott, ami elmaradt a befektetési politikában meghatározott referenciaindex 7,38%-os hozamától, és nagy mértékben elmaradt a 6,7%-os év végi inflációtól. A hozamkülönbséget az értékpapír-kiválasztás hozta. 1, Környezeti hatások: A 2008-as év a globális recesszió kibontakozásáról szólt. Annak ellenére, hogy a válság 2007 vége felé már érezhető volt az USA-ban, világméretűvé a tavalyi év során bontakozott ki. Az előzetes várakozásokkal szemben egyetlen régió vagy országcsoport sem tudta függetleníteni magát a visszaeséstől. 2, Értékpapír kiválasztás: A portfolió kamatozó eszközei alapvetően magyar államkötvényekből álltak, melyek mellett diverzifikációs és hozamnövelő jelleggel jelzálogkötvényeket tartottunk. A részvényportfolió negyven százaléka az EMEA-régió részvénypiacait célozta meg, a maradék hatvan százalékban globális kitettséget vettünk fel. A portfolió gyakorlatilag nem fektetett a hazai részvénypiacba, a nemzetközi pozíciókat pedig részben ETFekkel vettük fel. A Budapest Önkéntes Nyugdíjpénztár Aktív portfoliójának 2009-es befektetési politikája A portfolió befektetési politikája 2009-re: 40%-ban az BWORLD Index, 58%-ban a MAX IDX index, valamint 2%-ban a BIX index lesz a referenciaportfoliója. A befektetési politika teljesülése és a vagyonkezelői teljesítmény értékelése A Budapest Önkéntes Nyugdíjpénztár Bebiztosító portfoliója 2008-ban tagjai számára 4,6%-os vagyonkezelői hozamot hozott, ami minimális mértékben elmaradt, a befektetési politikában meghatározott referenciaindex 7,36%-os hozamától, és mértékben meghaladta a 6,7%-os év végi inflációt. A hozamkülönbséget az értékpapír-kiválasztás hozta. 1, Környezeti hatások: A 2008-as év a globális recesszió kibontakozásáról szólt. Annak ellenére, hogy a válság 2007 vége felé már érezhető volt az USA-ban, világméretűvé a tavalyi év során bontakozott ki. Az előzetes várakozásokkal szemben egyetlen régió vagy országcsoport sem tudta függetleníteni magát a visszaeséstől. 20/28

2, Értékpapír kiválasztás: A portfoliót teljes egészében kamatozó eszközök alkották, melyek alapvetően magyar államkötvényekből álltak, és amelyek mellé diverzifikációs és hozamnövelő jelleggel jelzálogkötvényeket tartottunk. A portfolió durationje az év folyamán jellemzően meghaladta az egyébként alacsony kamatérzékenységű referenciaindex durationjét, mely a relatív alulteljesítést magyarázza. A Budapest Önkéntes Nyugdíjpénztár Bebiztosító portfoliójának 2009-es befektetési politikája A portfolió befektetési politikája 2009-re változatlan maradt: 73%-ban az RMAX, 25%-ban a MAX Kompozit index, valamint 2%-ban a BIX index lesz a referenciaportfoliója. 21/28

A terv és tényadatok összehasonlítása Rövid távú terv és tényadatok összehasonlítása A taglétszám alakulása a rövid távú pénzügyi terv tükrében A Pénztár taglétszáma 2008. december 31-én 26.460 fő, ami a rövid távú pénzügyi tervben év végére tervezett 24.757 fő záró létszámot 1.703 fővel haladja meg. A 2008. évi rövid távú pénzügyi tervben 680 fő részére lett egyösszegű nyugdíjszolgáltatás, 300 fő átlépése és 59 fő elhalálozása lett tervezve. A taglétszám változása: a belépők, szolgáltatást igénybe vevők, más pénztárba átlépők és elhunyt tagok számának tervezettől való eltérése az alábbiak szerint alakult: 2008. év Belépők Más pénztárból átlépők Szolgáltatást igénybe vevők Más pénztárba átlépők Elhunytak 10 éves kilépők Terv adat (fő) 1 035 65 680 300 59 3160 Tény adat (fő) 568 45 919 353 52 883 Eltérés (fő) -467-20 239 53-7 -2 277 Eltérés (%) 54,88% 69,23% 135,15% 117,67% 88,14% 27,94% A Pénztár bevételeinek és kiadásainak és hozameredményeinek alakulása a rövid távú pénzügyi terv tükrében Bevételek Az üzleti év során elért összes tényleges bevételek a tervezett bevételeket 15,3 %- kal haladták meg. A következő táblázat a tervezett és tényleges, különböző jogcímű bevételek tervtől való eltérését mutatja. Megnevezés Terv (e Ft) Tény (e Ft) Változás (%) (Tény/Terv) Tagdíjbevételek 1 397 891 1 657 491 118,56% Egyéb bevételek 157 481 135 417 85,99% Összesen: 1 555 372 1 792 908 115,26% 22/28

Kiadások A Pénztár 82.359 ezer forint tényleges működési költségei és ráfordításai a tervezett 74.241 ezer forint összeget 8.118 ezer forint összeggel, így 10,9 %-kal haladták meg. A befizetés arányos költség - mint az adminisztrációs díj - a bevételek növekedésével arányos mértékben nőtt. A tényleges működési költségek, ráfordítások a tervezetthez képest az alábbiak szerint alakultak: Kiadások megnevezése Terv Tény Teljesülés Tény (ezer Ft) (ezer Ft) (%) Megoszlás % Adminisztrációs díj 45 840 65 007 141,8% 78,9% Személyi jellegű ráfordítások 4 264 3 756 88,1% 4,6% Könyvvizsgálói díj 1 944 1 944 100,0% 2,4% Felügyeleti díj 2 501 4 009 160,3% 4,9% Szaktanácsadás díja (jogi) 2 192 1 386 63,2% 1,7% Tagszervezési díj 2 000 1 157 0,0% 1,4% Budapest Bank ügyfélszolg. Díj 4 200 4 200 100,0% 5,1% Marketing-, hirdetés-, propaganda- és reklámköltség 100 337 3,4% 0,4% Egyéb ktg.-k és ráfordítások 1 300 563 43,3% 0,7% Összesen 74 241 82 359 110,9% 100,0% A tartalékok tényleges záró állománya a tervezett feltételezett jövőbeni várható események (taglétszám-változás, átlagtagdíjak növekedése, tagdíjfizetési fegyelem javulása, befektetési hozamok) alapján meghatározott záró állományhoz képest az alábbiak szerint alakult a rövid távú pénzügyi terv tükrében: Tartalékok záró állománya Terv záró állomány Tény záró állomány Változás (%) (Tény/Terv) Tartaléktőke + Tárgyévi eredmény 75 163 84 016 111,77% Működési céltartalék (értékelési különbözetből képzett) 0,00% Fedezeti tartalék 8 557 647 15 378 606 179,70% Likviditási tartalék 29 396 29 734 101,15% Hozamok A három tartalék befektetési tevékenység összeredménye az 813.728 ezer forint előirányzott összeghez képest -2.917.412 ezer forinttal alacsonyabb értékben, - 2.103.684 ezer forintban teljesültek. 23/28

A Pénztár rövid távú terv- és tényadatainak részletes alakulását a számszaki részének 9. számú táblázata tartalmazza. Hosszú távú terv és tényadatok összehasonlítása A Pénztár a hosszú távú pénzügyi terve a 2007-2011-es évekre készült, amelynek első éve a 2007. év. A taglétszám alakulása a hosszú távú pénzügyi terv tükrében A Pénztár taglétszáma 2008. december 31-én 26.460 fő, ami a hosszú távú pénzügyi tervben év végére tervezett 27.967 fő záró létszámtól 1.507 fővel maradt el. A 2008. évi hosszú távú pénzügyi tervben 476 fő részére lett egyösszegű nyugdíjszolgáltatás, 300 fő átlépése és 79 fő elhalálozása lett tervezve. A taglétszám változása: a belépők, szolgáltatást igénybe vevők, más pénztárba átlépők és elhunyt tagok számának tervezettől való eltérése az alábbiak szerint alakult: 2008. év Belépők Más pénztárból átlépők Szolgáltatást igénybe vevők Más pénztárba átlépők Elhunytak 10 éves kilépők Terv adat (fő) 1 040 60 476 300 79 100 Tény adat (fő) 568 45 919 353 52 883 Eltérés (fő) -472-15 443 53-27 783 Eltérés (%) 54,62% 75,00% 193,07% 117,67% 65,82% 883,00% A Pénztár bevételeinek és kiadásainak és hozameredményeinek alakulása a rövid távú pénzügyi terv tükrében Bevételek Az üzleti év során elért összes tényleges bevételek a tervezett bevételektől 4,9 %-kal maradtak el. A következő táblázat a tervezett és tényleges, különböző jogcímű bevételek tervtől való eltérését mutatja. Megnevezés Terv (e Ft) Tény (e Ft) Változás (%) (Tény/Terv) Tagdíjbevételek 1 783 134 1 657 491 92,94% Egyéb bevételek 102 580 135 417 132,01% Összesen: 1 885 714 1 792 908 95,07% 24/28

Kiadások A Pénztár 82.359 ezer forint tényleges működési költségei és ráfordításai a tervezett 87.007 ezer forint összegtől 4.648 ezer forint összeggel, így 5,3 %-kal maradtak el. A befizetés arányos költség - mint az adminisztrációs díj - a bevételek növekedésével arányos mértékben nőtt. A tényleges működési költségek, ráfordítások a tervezetthez képest az alábbiak szerint alakultak: Kiadások megnevezése Terv Tény Teljesülés Tény (ezer Ft) (ezer Ft) (%) Megoszlás % Adminisztrációs díj 58 527 65 007 111,1% 78,9% Személyi jellegű ráfordítások 4 169 3 756 90,1% 4,6% Könyvvizsgálói díj 1 958 1 944 99,3% 2,4% Felügyeleti díj 4 885 4 009 82,1% 4,9% Szaktanácsadás díja (jogi) 2 874 1 386 48,2% 1,7% Tagszervezési díj 0 1 157 0,0% 1,4% Budapest Bank ügyfélszolg. Díj 4 200 4 200 100,0% 5,1% Marketing-, hirdetés-, propaganda- és reklámköltség 100 337 3,4% 0,4% Egyéb ktg.-k és ráfordítások 394 563 142,9% 0,7% Összesen 87 007 82 359 94,7% 100,0% A tartalékok tényleges záró állománya a tervezett feltételezett jövőbeni várható események (taglétszám-változás, átlagtagdíjak növekedése, tagdíjfizetési fegyelem javulása, befektetési hozamok) alapján meghatározott záró állományhoz képest az alábbiak szerint alakult a hosszú távú pénzügyi terv tükrében: Tartalékok záró állománya Terv záró állomány Tény záró állomány Változás (%) (Tény/Terv) Tartaléktőke + Tárgyévi eredmény 67 102 84 016 125,19% Működési céltartalék (értékelési különbözetből képzett) 0,00% Fedezeti tartalék 18 636 822 15 378 606 82,52% Likviditási tartalék 25 643 29 734 115,95% 25/28

Hozamok A három tartalék befektetési tevékenység összeredménye az 861.716 ezer forint előirányzott összeghez képest -2.965.400 ezer forinttal alacsonyabb értékben, - 2.103.684 ezer forintban teljesültek. A Pénztár hosszú távú terv- és tényadatainak részletes alakulását a Kiegészítő melléklet számszaki részének 8. számú táblázata tartalmazza. A Pénztár pénzmozgásának jogcímeit tükröző cash-flow A Pénztár eszköz és forrás állományában bekövetkezett, jogcímek szerinti változásait az alábbi táblázat tartalmazza: Megnevezés Előző év Tárgyév Működés és kiegészítő vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye (+/-) 13 120 7 235 Immateriális javak nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Immateriális javakra adott előlegek állomány változása (+/-) Tárgyi eszközök (beruházások és beruházásra, felújításra adott előlegek kivételével) nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Beruházások, beruházásra, felújításra adott előlegek állomány változása (+/-) Befektetett pénzügyi eszközök (hosszú lejáratú bankbetétek kivételével) állomány változása (+/-) 1 083 981 2 117 785 Készletek (készletekre adott előlegek kivételével) értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Készletekre adott előlegek állományváltozása (+/-) Tartaléktőke állomány változása (+/-) 0 244 Követelésállomány változása (+/-) 290 694 241 172 Forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozása (+/-) -3 266 554-264 766 Működési céltartalék állományváltozása, céltartalékok egymás közötti átcsoportosítása miatt (+/-) Meg nem fizetett tagdíjak tartalék állományának változása (+/-) 26 261 88 661 Hosszú lejáratú kötelezettségek állomány változása (+/-) Tagokkal szembeni kötelezettségek állomány változása (+/-) -9 668-217 619 Szállítói kötelezettség állomány változása (+/-) 2 993 1 542 Hitelfelvétel, kapott kölcsönök (+) Hitel, kölcsön visszafizetés (-) Azonosítatlan függő befizetés állomány változása (+/-) -1 153 102 942 Egyéb rövid lejáratú kötelezettség állomány változása (+/-) 4 083 27 109 Hosszú lejáratú bankbetétek elhelyezése (-) Hosszú lejáratú bankbetétek megszüntetése (+) Aktív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-) -324 324 Passzív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-) -3 086-34 26/28

Fedezeti céltartalékképzés (+) 3 397 920 853 475 Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás likviditási céltartalékból (+) 293 0 Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) Más pénztártól átlépő pénztártagok áthozott tagi követelése (+) 37 761 46 544 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti tartalékból (+) 0 10 Más pénztárba átlépő pénztártagok átvitt tagi követelése (-) 220 664 200 403 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés fedezeti céltartalékból (-) 883 143 2 793 686 Fedezeti céltartalék felhasználás szolgáltatásnyújtásra (-) 3 015 3 555 Egyéb fedezeti céltartalék állományváltozás (+/-) -1 772 4 397 Likviditási céltartalékképzés (+) 5 220 4 642 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti céltartalékból (+) 0 10 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) Likviditási céltartalékból átcsoportosítás fedezeti tartalékba (-) 293 0 Likviditási céltartalék átcsoportosítás tartaléktőkébe (-) Egyéb likviditási céltartalék állományváltozás (+/-) Pénzeszköz változás 472 654 16 009 Készpénz állomány változása (forint- és valutapénztár) Számlapénz (pénztári elszámolási számla, éven belüli lejáratú forint és deviza betétszámlák, egyéb elkülönített betétszámlák) állomány változása 472 654 16 009 A Pénztár Éves beszámolójának, a kiegészítő melléklet szöveges részének és a kiegészítő melléklet számszaki részének egyes tábláiban található sorok értékei a kerekítésből adódóan minimális eltéréseket mutathatnak. 2008. évben a munkáltatók kötelezettségeiket maradéktalanul teljesítették. A Pénztár tisztségviselőinek száma 2008. december 31-én 8 fő, részükre a 2008. évben kifizetett bruttó tiszteletdíj összege 2.520 eft, a járulékok összege 731 eft. Az Igazgatótanács Elnöke és tagjai, valamint az Ellenőrző Bizottság tagjai is 30 eft/hó díjazásban részesültek. Az éves Pénztárat terhelő tiszteletdíj összege járulékokkal növelten 3.251 eft. A Pénztár 2008. évben 4 fő alkalmazottat foglalkoztatott, havonta 16 órában a minimálbér napi összegének arányában megállapított díjazással. Az éves munkabér összege 2008. évben 383 eft volt, a járulékokkal növelt értéke 505 ezer forint. A Pénztár 2008. évben tartalékok közötti átcsoportosítást nem hajtott végre. 27/28

A Pénztár gazdálkodásában 2008. évben rendkívüli esemény nem volt. A Pénztárnál a mérleg fordulónapja és a mérlegkészítés napja között lényeges esemény nem történt. Budapest, 2009. május 28. Mellékletek: 14 táblázat Vágó Attila sk. az Igazgatótanács Elnöke 28/28

KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET SZÁMSZAKI RÉSZE a 2008. évi pénztári beszámolóhoz Pénztár neve: Adószám: 18087664-1-41 Cím: 1138 Budapest, Váci út 188. Készült: Budapest, 2008. május 28. Vágó Attila sk. IT Elnök

Budapest Országos Önkéntes Kölcsönös Nyudíjpénztár Létszámadatok 2008. év Összefoglaló adatok 2008.I.név 2008.II.név 2008.III.név 2008.IV.név terv tény Teljesülés terv tény Teljesülés terv tény Teljesülés terv tény Teljesülés Nyitó taglétszám 27 856 28 061 100,7% 25 406 27 547 108,4% 25 019 27 184 108,7% 24 905 26 839 107,8% Záró taglétszám 25 406 27 547 108,4% 25 019 27 184 108,7% 24 905 26 839 107,8% 24 757 26 460 106,9% átlagos taglétszám 26 631 27 804 104,4% 25 213 27 366 108,5% 24 962 27 012 108,2% 24 831 26 650 107,3% Új belépők száma 180 213 118,3% 285 129 45,3% 285 112 39,3% 285 114 40,0% Átlépő más pénztárból 20 17 85,0% 15 7 46,7% 15 5 33,3% 15 16 106,7% Átlépő más pénztárba 60 101 168,3% 100 84 84,0% 60 102 170,0% 80 66 82,5% Egyösszegű szolgáltatás 170 277 162,9% 170 236 138,8% 170 194 114,1% 170 212 124,7% Elhalálozott 15 23 153,3% 15 7 46,7% 14 13 92,9% 15 9 60,0% 10 éves kilépők 2 405 342 14,2% 402 172 42,8% 170 147 86,5% 183 222 121,3% Egyéb megszűnés 0 1 0,0% 0,0% 0 6 0,0% 0,0% Rövidtávú terv 2008. Év terv tény Teljesülés Nyitó taglétszám 27 856 28 061 100,7% Záró taglétszám 24 757 26 460 106,9% átlagos taglétszám 26 307 27 261 103,6% új belépők száma 1 035 568 54,9% átlépő más pénztárból 65 45 69,2% Új belépők összesen 1 100 613 55,7% Átlépő más pénztárba 300 353 117,7% Egyösszegű szolgáltatás 680 919 135,1% Elhalálozott 59 52 88,1% 10 éves kilépők 3 160 883 27,9% Egyéb megszűnés 0 7 0,0% Tagsági jogviszony megszűnése összesen: 4 199 2 214 52,7% Hosszú távú terv 2008. Év terv tény Teljesülés Nyitó taglétszám 27 822 28 061 100,9% Záró taglétszám 27 967 26 460 94,6% átlagos taglétszám 27 895 27 261 97,7% új belépők száma 1 040 568 54,6% átlépő más pénztárból 60 45 75,0% Új belépők összesen 1 100 613 55,7% Átlépő más pénztárba 300 353 117,7% Egyösszegű szolgáltatás 476 919 193,1% Elhalálozott 79 52 65,8% 10 éves kilépők 100 883 0,0% Egyéb megszűnés 0 7 0,0% Tagsági jogviszony megszűnése összesen: 955 2 214 231,8% 1

Budapest Országos Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár Hónap Igénybevevők száma Egyösszegű szolgáltatás Átlagos havi kifizetések 2008. év 10 éves kifizetés Járadék Átlépő kifizetés Haláleseti kifizetés Összesen Adatok eft-ban Átlagos negyedéves kifizetés I. név 743 291 860 1 168 894 2 210 65 254 12 270 1 540 488 2 073 II. név 499 219 001 267 920 999 51 811 3 668 543 399 1 089 III. név 456 182 977 158 722 974 60 996 5 588 409 257 897 IV. név 509 260 752 208 792 987 22 342 8 072 500 945 984 Összesen: 2 207 954 590 1 804 328 5 170 200 403 29 598 2 994 089 Átlag: 1 039 862 568 569 10 év várakozási idő leteltét követő kifizetések Jogcím 10 éves kifizetés tagsági jogviszony megszünéssel 10 éves kifizetés tagsági jogviszony fenntartásával ebbből: tőke+hozam kifizetés csak hozam kifizetés Igénybevevők száma fő Kifizetett összeg Átlagos kifizetés 883 295 147 334 6 023 1 509 181 251 870 357 150 411 5 153 1 152 031 224 KTG-k Egyösszegű szolgáltatás és Ki-Átlépő 10 éves kilépők Haláleseti kifizetés Járadék egyéb kifizetés Összesen: Utalási ktg. 918 187 766 30 4 1 905 Számlazárás, elszámolás 0 662 1 726-4 0 2 384 Összesen: 918 849 2 492 26 4 4 289 2

Budapest Országos Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár Pénztári bevételek és ráfordítások alakulása 2007. - 2008. év Adatok eft-ban Fedezeti Működési Likviditási Pénztár összesen 2007.év 2008.év változás(%) 2007.év 2008.év változás(%) 2007.év 2008.év változás(%) 2007.év 2008.év változás(%) Tagi befizetések 511 499 367 215 71,8% 26 317 18 909 71,9% 1 076 773 71,8% 538 892 386 897 71,8% Munkáltatói hozzájárulás 1 331 934 1 197 871 89,9% 69 227 61 325 88,6% 2 798 2 518 90,0% 1 403 959 1 261 714 89,9% Támogatás 11 151 8 553 76,7% 543 321 59,1% 23 6 26,1% 11 717 8 880 75,8% Egyéb és rendkívüli bevételek 117 626 129 971 0,0% 6 628 5 446 82,2% 115,0% 124 369 135 417 108,9% Befektetési tevékenység bevétele 1 516 072 829 480 54,7% 4 825 6 173 127,9% 1 208 1 345 111,3% 1 522 105 836 998 55,0% Bevételek összesen 3 488 282 2 533 090 72,6% 107 540 92 174 85,7% 5 220 4 642 88,9% 3 601 042 2 629 906 73,0% Befektetési tevékenység ráfordításai 363 546 2 938 102 808,2% 1 996 2 58,0% 0,0% 365 542 2 940 682 804,5% Működéssel kapcsolatos ráfordítások 0,0% 92 424 82 359 89,1% 0,0% 92 424 82 359 89,1% Ráfordítások összesen 363 546 2 938 102 808,2% 94 420 84 939 90,0% 0,0% 457 966 3 023 041 660,1% Céltartalék képzés 3 124 736-405 012-13,0% 13 120 7 235 55,1% 5 220 4 642 88,9% 3 143 076-393 135-12,5% Kiadások megnevezése 2007.év 2008.év változás(%) Megoszlás % Adminisztrácós díj 64 501 65 007 100,8% 78,9% Személyi jellegű ráfordítások 4 621 3 756 81,3% 4,6% Könyvvizsgálói díj 1 800 1 944 108,0% 2,4% Felügyeleti díj 4 404 4 009 91,0% 4,9% Szaktanácsadás díja (jogi) 1 575 1 386 88,0% 1,7% Tagszervezési díj 2 403 1 157 48,1% 1,4% Budapest Bank ügyfélszolg. Díj 4 200 4 200 100,0% 5,1% Marketing-, hirdetés-, propaganda- és reklámköltség 8 261 337 4,1% 0,4% Egyéb ktg.-k és ráfordítások 659 563 85,4% 0,7% Összesen 92 424 82 359 89,1% 100,0% 3

Budapest Országos Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár Tartalékok tárgyévi eredménye (eft) Tartalék Tartalék tárgyévi eredménye Működési tevékenység 7 235 Fedezeti tartalék -405 012 Likviditási tartalék 4 642 Összesen -393 135 Pénztári tartalékok tárgyévi alakulása 2008. év Tartalékok alakulása Adatok eft-ban Tárgyidőszak alatti Tárgyidőszak alatti Nyitó növekedés csökkenés Záró Fedezeti tartalék 18 730 331-357 692 2 994 034 15 378 605 egyéni számlák 18 697 042-361 005 2 990 479 15 345 558 szolgáltatási számlák 33 289 3 313 3 555 33 047 Működési 76 537 7 225 0 83 762 Likviditási tartalék 25 081 4 642 294 29 429 Összesen 18 831 949-345 825 2 994 328 15 491 796 Egyéni számlák állása Adatok eft-ban Évközi befizetések Évközi kifizetések Év elején Adományok / Átlépő Egyéb változás Év végén tagdíj hozam átlépés kilépés elhalálozás szolgáltatás hozott fedezet (+/-) 18 697 042 1 703 610 46 544-2 111 159 200 403 1 805 105 29 598 959 760 4 387 15 345 558 Szolgáltatási számla állása Adatok eft-ban Év közi kifizetések Évközi befizetések Év végén Év elején adomány, másik szolgáltatásra egyéb okból egyéni számláról hozam tartalékból 33 289 3 555 0 776 0 2 537 33 047 10 éves kifizetések alakulása Adatok eft-ban Megnevezés Létszám Összeg Kifizetés igénybevételére jogosult vagy egy éven belül jogosulttá váló tag 15809 12 555 057 Tagdíjfizetés nélkül benthagyott egyéni számlák Adatok eft-ban Év elején Év közben keletkezett Év közben megszűnt Év végén száma (db) 7 908 2 135 0 143 összege (Ft) 2 646 071 1 338 957 0 3 985 028 Tagi lekötéssel érintett számlák adatai Adatok eft-ban Év közben keletkezett Év közben megszűnt Év elején Hitelszerződés feltételek Hitelező Év végén Hitelfelvétel Átlépés Átlépéssel teljesítésével igényérvényesítésével Száma (db) 0 Összege (Ft) 0 Lekötött összeg (Ft) 0 4

Budapest Országos Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár Azonosítatlan befizetések állományának alakulása 2008.év Azonosítatlan befizetések állománya Adatok eft-ban nyitó Tárgyidőszak alatti növekedés Tárgyidőszak alatti csökkenés záró Január 2 104 1 522 1 376 2 250 Egyéni számlán jóváírt 1 376 Visszautalt 0 Február 2 250 5 700 5 925 2 025 Egyéni számlán jóváírt 4 862 Visszautalt 1 063 Március 2 025 1 769 1 623 2 171 Egyéni számlán jóváírt 60 Visszautalt 1 563 Április 2 171 2 766 2 672 2 265 Egyéni számlán jóváírt 1 354 Visszautalt 1 318 Május 2 265 4 933 3 763 3 435 Egyéni számlán jóváírt 3 194 Visszautalt 569 Június 3 435 2 715 2 320 3 830 Egyéni számlán jóváírt 338 Visszautalt 1 982 Július 3 830 2 643 3 355 3 118 Egyéni számlán jóváírt 207 Visszautalt 3 148 Augusztus 3 118 850 750 3 218 Egyéni számlán jóváírt 201 Visszautalt 549 Szeptember 3 218 1 729 2 182 2 765 Egyéni számlán jóváírt 264 Visszautalt 1 918 Október 2 765 1 593 1 492 2 866 Egyéni számlán jóváírt 508 Visszautalt 984 November 2 866 1 772 1 260 3 378 Egyéni számlán jóváírt 84 Visszautalt 1 176 December 3 378 255 061 153 393 105 046 Egyéni számlán jóváírt 102 148 Visszautalt 51 245 5