IE Hunnia Részvény Nyíltvégű Befektetési Alap

IE Hunnia Részvény Nyíltvégű Befektetési Alap Éves jelentés a 2007-es évről (Az Éves jelentés egyben a Számviteli tv. szerint készítendő üzleti jelentésnek is megfelel) Az Állami Pénz-és Tőkepiaci Felügyelet által kiadott lajstromozási szám: 1111-40 A bejegyzés időpontja: 1997. július 7. Befektetési alap típusa: nyíltvégű, értékpapír, nyilvános Futamidő: határozatlan Alapkezelő: Letétkezelő: Forgalmazó: Könyvvizsgáló: IE Befektetési Alapkezelő Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 15. Inter-Európa Bank Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 15. Inter-Európa Bank Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 15. Ernst & Young Kft. 1132 Budapest, Váci út 20.

Az Alapkezelőt és az Alap befektetési politikáját érintő jelentősebb változások Az Alapkezelő Felügyelő Bizottságának összetétele az alapító, Inter-Európa Bank Zrt. 2007. január 9-i határozatával megváltozott. Az alapító a Felügyelő Bizottság elnökének választotta Dr. Carlo Zaganelli urat, valamint tagnak választotta Andrea De Michelis urat. Az alapító 2007. április 20-i határozatával elfogadta Dr. Carlo Zaganelli úr felügyelő bizottsági tagságról történő lemondását. A Felügyelő Bizottság 2007. május 22-i ülésén elnöknek választotta Andrea De Michelis urat. Az alapító, Inter-Európa Bank Zrt. 2007. január 16-i határozatával alapszabályban rögzítette, hogy az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. az Intesa Sanpaolo Bankcsoport tagja. Az Alapkezelő és az Alap könyvvizsgálója 2007-től az Ernst&Young Könyvvizsgáló Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.; Cg. 01-09-264553; reg.sz.:005996). A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének 2007. június 21-i határozatával módosult az Alap tájékoztatója és kezelési szabályzata. A változások kiterjednek az Alap forgalmazási szabályaira, valamint a forgalmazási jutalékok mértékére. 2007. szeptember 30-án az alapító, Inter-Európa Bank Zrt. tudomásul vette Andrea De Michelis Felügyelő Bizottsági tisztségéről történő lemondását, helyette Nagy Viktort választotta meg a tisztségre, valamint Starcz Ákos Zoltánt bízta meg a Felügyelő Bizottság elnöki feladatainak ellátásával. 2007. december 18-án az alapító, Inter-Európa Bank Zrt. tudomásul vette Tauth Attila Felügyelő Bizottsági tisztségéről történő lemondását, helyette Winand Ágnest választotta meg a tisztségre. 2007. december 20-án az alapító Inter-Európa Bank Zrt. úgy döntött, hogy az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. átalakul, melynek során be fog olvadni a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt-be (szh.: 1027 Budapest, Medve u. 4.-14., nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg. 01-10-041004 számon), előre láthatóan 2008. május 31-i hatállyal, és továbbra is zártkörűen működő részvénytársaság formájában működik tovább. Tekintettel az Inter-Európa Bank Zrt. 2007. december 31-ei beolvadására a CIB Bank Zrt-be, az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. 100%-os tulajdonosa ezen naptól a CIB Bank Zrt. 2007. december 31-től az IE Hunnia Részvény Alap letétkezelője, valamint forgalmazója a CIB Bank Zrt.

Az Alap portfóliója 2007. december 29-i közzétett nettó eszközérték alapján (Ft) Megnevezés Névérték Árfolyamérték Pénzforgalmi számla 175.006.014 Forint 170.360.866 Deviza 4.645.148 Bankbetét 0 Állampapírok 0 Tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett értékpapír 893.977.912 Megfelelően likvid értékpapír 874.863.792 Részvények 874.863.792 CEZ CZK 100 870 11.297.194 PANNONPLAST 30.000 51.000.000 FHB 5.195 9.605.555 TRANSNEFT PREF (USD) 34 11.790.299 MOBILE TELESYS ADR (USD) 2.900 51.118.106 TOFAS OTOMOBIL FABRIKALARI 0,666 600 NOVOLIPETSK METAL (GDR) 2.000 14.015.932 POLISH OIL & GAS 25.000 8.958.150 AKBANK TRY 12.639,56 16.322.886 OAO GAZPROM RUB1 9.950 96.444.672 EGIS 205 3.842.725 MAGYAR TELEKOM 54.109 48.698.100 AKCANSA CIMENTO 3.371,8 3.558.154 MOL 5.681 139.156.095 RICHTER 2.097 87.025.500 DOGAN YAHIN HOLDINGS TRY 0,343 242 KOC HOLDINGS A.S. TRY 9.181,859 8.469.691 SABANCI HOLDING TRY 9.300 8.853.186 IS BANKASI C TRY 14.799,999 16.382.489 GMK NORLISK NICKELRUB 0.25KGHM POLSKA MIEDZ 300 13.722.495 PLN1 KGHM POLSKA MIEDZ PLN1 500 3.716.754 SBERBANK RUSSIA COMN (USD) 60.000 43.704.852 AGORA PLN1 701 2.733.500 POLSKI KONCERN NAFTOWY PLN 4.500 16.049.223 TPSA TELEKOM POLSKA PLN3 6.200 9.805.626 BK PEKAO PLN1 598 9.537.514 ZENTIVA 1.000 9.139.200 LUKOIL HOLDINGS RUB 0.025 950 14.266.217 VIMPELCOM 2.000 14.647.685 OTP RT 16.826 147.900.540 BPH (BKA PRZEMYSL HANDL) PLN 90 657.634 KOMERCNI BANKA CZK500 50 2.082.976 Kötvények 0 Jelzáloglevél 0 Tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett egyéb értékpapír 19.114.120 Részvények 19.114.120 ADANA CIMENTO (A) 4.088,173 4.314.120 TVK 2.000 14.800.000

Kötvények 0 Jelzáloglevél 0 Határidős ügyletek 0 Vételi és eladási opciók 0 Követelések 1.025.343 Értékpapírügyletekből 0 Befektetési jegyek forgalmazásából 0 Egyéb 1.025.343 Folyószámla kamat 0 Kötelezettségek -5.977.411 Értékpapírügyletekből 0 Befektetési jegyek forgalmazásából 0 Egyéb -5.977.411 6. Hitel rendelkezésre tartási díj -46.875 5. Közzétételi költség -27.722 4. Alapkezelői díj -5.278.999 3. Könyvvizsgálói díj -236.712 2. Letétkezelői díj -321.115 7. Sikerdíj 0 1. PSZÁF díj -65.988 A portfólió összesített nettó eszközértéke 1.064.031.858 Az Alap meghatározott kategóriák szerinti megoszlása 2007. december 29-én Ft % BÉT-en jegyzett részvény 502.028.515 47,18% Külföldi részvények 391.949.397 36,84% Bef. pol-ban részletezett, egyéb kategóriák és eszközfajták: Értékpapír összesen 893.977.912 84,02% Folyószámla (kamat.stb.): 170.053.946 15,98% Összesen: 1.064.031.858 100,00% 0 Az Alap portfóliója 2006. december 29-i közzétett nettó eszközérték alapján (Ft) Megnevezés Névérték Árfolyamérték Pénzforgalmi számla 212.842.699 Forint 212.820.799 Deviza 21.900 Bankbetét 0 Állampapírok 0 Tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett értékpapír 905.982.931 Megfelelően likvid értékpapír 868.230.822 Részvények 868.230.822 CEZ CZK 100 870 7.594.458 FHB 5.195 9.667.895 MOBILE TELESYS ADR (USD) 2.900 27.996.065 TOFAS OTOMOBIL FABRIKALARI 0,666 438 BRE (BKROZWOJU EKSPORT) 373 8.295.736 AKBANK TRY 6.111,094 7.054.036 OAO GAZPROM RUB1 7.450 65.839.482

EGIS 605 15.929.650 MAGYAR TELEKOM 84.109 89.491.976 AKCANSA CIMENTO 3.371,800 3.914.963 ADANA CIMENTO 4.088,173 4.330.356 MOL 7.131 154.742.700 RICHTER 1.897 82.329.800 DOGAN YAHIN HOLDINGS TRY 0,343 232 KOC HOLDINGS A.S. TRY 1.601,771 1.196.363 SABANCI HOLDING TRY 1.800 1.393.308 IS BANKASI C TRY 9.799,999 8.783.543 GMK NORLISK NICKELRUB 0.25KGHM POLSKA MIEDZ 300 9.025.302 PLN1 KGHM POLSKA MIEDZ PLN1 1.000 5.897.472 SBERBANK RUSSIA COMN (USD) 95 62.803.455 AGORA PLN1 701 1.707.173 POLSKI KONCERN NAFTOWY PLN 3.000 9.387.248 TPSA TELEKOM POLSKA PLN3 6.200 10.067.432 BK PEKAO PLN1 301 4.477.471 SURGUTNEFTEGAZ RUB 31.642 9.276.757 LUKOIL HOLDINGS RUB 0.025 2.850 48.030.990 VIMPELCOM 1.900 29.217.260 OPT RT 20.926 182.893.240 BPH (BKA PRZEMYSL HANDL) PLN 90 5.461.744 KOMERCNI BANKA CZK500 50 1.424.277 Kötvények 0 Jelzáloglevél 0 Tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett egyéb értékpapír 37.752.109 Részvények 37.752.109 TRANSNEFT PREF (USD) 34 14.952.109 PANNONPLAST 6.000 22.800.000 Kötvények 0 Jelzáloglevél 0 Határidős ügyletek 0 Vételi és eladási opciók 0 Követelések 9.650.973 Értékpapírügyletekből 0 Befektetési jegyek forgalmazásából 8.400.991 Egyéb 1.249.982 Folyószámla kamat 1.249.982 Kötelezettségek -20.519.237 Értékpapírügyletekből 0 Befektetési jegyek forgalmazásából 0 Egyéb -20.519.237 6. Hitel rendelkezésre tartási díj -24.306 5. Közzétételi költség -27.722 4. Alapkezelői díj -5.314.188 3. Könyvvizsgálói díj -85.784 2. Letétkezelői díj -321.693 7. Sikerdíj -14.666.478 1. PSZÁF díj -79.066 A portfólió összesített nettó eszközértéke 1.107.957.366

Az Alap meghatározott kategóriák szerinti megoszlása 2006. december 29-én Ft % BÉT-en jegyzett részvény 557.855.261 50,35% Külföldi részvények 348.127.670 31,42% Bef. pol-ban részletezett, egyéb kategóriák és eszközfajták: 0 0,00% Értékpapír összesen 905.982.931 81,77% Folyószámla (kamat.stb.): 201.974.435 18,23% Összesen: 1.107.957.366 100,00% Befektetési jegyek Az Alap kibocsátáskor forgalomba hozott befektetési jegyeinek száma 246.355.147 db. (db) Tárgyidőszak elején forgalomban lévő befektetési jegy 532.411.285 Tárgyidőszakban eladott befektetési jegy 729.075.401 Tárgyidőszakban visszaváltott befektetési jegy 788.740.994 Tárgyidőszak végén forgalomban lévő befektetési jegy 472.745.692 Az Alap utolsó megjelentetett nettó eszközértéke alapján: A hivatalosan publikált nettó eszközértéke 2007. december 29-én 1.064.031.858 Ft, egy befektetési jegyre jutóan 2,2507 Ft volt. Az Alap külön hozamot nem fizet. Az Alap hozamához a befektetők a befektetési jegyek visszaváltása révén jutnak hozzá, a vételi és eladási árfolyam különbözetének a realizálásával. Hitelfelvétel Az IE Hunnia Részvény Alap javára 2007-ben hitelfelvétel nem történt. Az IE Hunnia Részvény Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban: Dátum NEÉ 1 jegyre jutó NEÉ NEÉ változása (Ft) 1 jegyre jutó NEÉ változása (Ft) 2006.12.29 1.107.957.366 2,0810 - - 2007.01.31 1.076.390.158 2,0529-31.567.208-0,0281 2007.02.28 991.178.023 1,9894-85.212.135-0,0635 2007.03.30 1.021.516.221 2,0181 30.338.198 0,0287 2007.04.27 1.089.812.976 2,0659 68.296.755 0,0478 2007.05.31 991.635.902 2,0966-98.177.074 0,0307 2007.06.29 984.985.216 2,1978-6.650.686 0,1012 2007.07.31 1.000.487.427 2,2475 15.502.211 0,0497 2007.08.31 992.202.891 2,1793-8.284.536-0,0682 2007.09.28 1.034.687.926 2,2706 42.485.035 0,0913 2007.10.31 1.110.615.462 2,2839 75.927.536 0,0133 2007.11.30 1.091.395.437 2,1922-19.220.025-0,0917 2007.12.29 1.064.031.858 2,2507-27.363.579 0,0585

Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege 2007. december 31-én (ezer Ft) Előző év Tárgyév Előző év Tárgyév Eszközök Források Befektetett eszközök 0 0 Saját tőke 1.107.477 1.064.576 Forgóeszközök 1.128.271 1.070.701 Induló tőke 533.183 472.745 Követelések 1.739 281 Tőkenövekmény 574.294 591.831 Értékpapírok 903.935 894.298 Céltartalék 0 0 Pénzeszközök 222.597 176.122 Rövid lejáratú kötelezettségek 20.706 0 Aktív időbeli 0 0 Passzív időbeli elhatárolások 88 6.125 elhatárolások Eszközök összesen 1.128.271 1.070.701 Források összesen 1.128.271 1.070.701 A tárgyévet megelőző utolsó három évben az év utolsó nettó eszközértékei Dátum Nettó eszközérték (Ft) 1 jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2004.12.31 230.514.257 1,4723 2005.12.30 496.267.005 1,8665 2006.12.29 1.107.957.366 2,0810 Származtatott ügylet Az IE Hunnia Részvény Alapnak 2007. év során származtatott ügylete nem volt. Bevételek és költségek részletezése e Ft 2006.12.31 2007.12.31 Befektetésekből származó bevételek 165.430 204.104 Egyéb bevételek 0 0 Alapkezelőnek fizetett díjak 41.872 38.867 Letétkezelőnek fizetett díjak 3.522 4.197 Egyéb díjak, adók 4.593 2.974 Kifizetett és újra befektetett 0 0 bevételek Befektetett eszközökre elszámolt 0 0 értékvesztés Más, az eszközök értékét befolyásoló változások 0 0

Az IE Hunnia Részvény Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke 2007-ben (Ft) 2.30 2.20 2.10 2.00 1.90 2006.12.29 2007.01.29 2007.02.28 2007.03.29 2007.04.29 2007.05.29 2007.06.29 2007.07.29 2007.08.29 2007.09.29 2007.10.29 2007.11.29 2007.12.29 Eséssel kezdték az évet a régió részvénypiacai, a hangulat azonban ezt követően stabilizálódott, mely az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékének február végéig történő alakulásában is tükröződött. Február végén a kínai piac zuhanása nyomán újabb eladási hullám söpört végig a tőzsdéken meredek esést kiváltva ezzel az Alap esetében is. A visszaesés ugyanakkor átmenetinek bizonyult, és ezt követően az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke emelkedésnek indult, mely emelkedés egészen júliusig folytatódott. Ebben az időszakban a BUX Index a márciusi 23 000 pont alatti szintről júliusra 30 000 pont fölé, új történelmi csúcsra emelkedett. Július végén azonban ismételten fordult a hangulat a nemzetközi piacokon, mely a magyar és a régió többi tőzsdéjének visszaesésében is tükröződött. Ekkor láttak napvilágot azok a hírek, melyek az amerikai jelzálog- és hitelezési piac válságáról szóltak, és melyek a globális kockázatvállalási kedv érdemi csökkenésén keresztül általános eladási hullámot váltottak ki valamennyi tőzsdén. A tőzsdék esése, és így az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke is augusztus közepén érte el mélypontját, melyet ismételten egy emelkedési fázis követett októberig. Novemberben aztán ismételten felerősödtek az amerikai növekedési kilátásokhoz kötődő félelmek, melyek újabb visszaesést hoztak a magyar részvénypiacra. Az év utolsó időszakában ugyanakkor a hangulat ismételten javult (elsősorban azon várakozások miatt, melyek szerint a FED kamatcsökkentései képesek lesznek megelőzni az amerikai gazdaság recesszióba fordulását), és így az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke is emelkedéssel tudta zárni az évet. Az IE Hunnia Részvény Alap által elért hozamok Az alábbi táblázat az IE Hunnia Részvény Alap (1 jegyre jutó nettó eszközértékeikből számított) hozamait tartalmazza. A hozamszámítás időpontja 2007.12.29.

IE Hunnia Részvény Alap Befektetési időtartam Elért éves hozam 1 Származékos termékek használatának mértéke 2 2007-ben 8,15% - 2006-ban 11,49% - 2005-ben 26,77% - 2004-ben 33,51% - 2003-ban 9,91% - 1 Napi idősúlyozott hozam. Nettó módon számítva: forgalmazási, számlavezetési díjjal és egyéb költségekkel nem csökkentve. 2 Összesített piaci érték/nettó eszközérték számtani átlaga Az IE Hunnia Részvény Alap teljesítményének, hozamának számításához és bemutatásához használt szabályok és elvek Az Alap teljesítményének bemutatásához szükséges számításokat az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. összegyűjti és megőrzi. Az Alap portfóliójában lévő elemek értékelésének forrásait és módszereit az Alap PSZÁF által elfogadott kezelési szabályzata tartalmazza*. Az Alap eszközértékének megállapítását a letétkezelő (2007. december 31-ig az Inter-Európa Bank Zrt, ezt követően a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt.) végzi, az Alap kezelési szabályzatában * meghatározottak szerint, piaci és kereskedés napi elszámolás elvén. Az Alap portfóliójában lévő kamatozó kötvény típusú értékpapírokból, valamint minden eszközből, amelyből kamatjövedelem származik, az időarányos kamat figyelembe van véve az Alap eszközértékének számításakor, hasonlóan a pénzből és a pénzjellegű eszközökből származó hozamokhoz, illetve a realizált és nem realizált árfolyamnyereséghez **. Az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. kijelenti, hogy az Alap különböző időszakokra számított hozamait az osztalékon, kamaton és árfolyamnyereségen keletkező vissza nem igényelhető forrásadó levonása után, illetve a visszaigényelhető forrásadó figyelembe vételével számítja ki. *** Magánszemélyek a befektetési jegyek forgalmazónál történő visszaváltásakor hozamot realizálnak. A realizált hozam kamat jövedelemnek minősül, ami a kamatadó hatálya alá tartozik, hasonlóan a hitelintézeti betéten, takarékbetéten és folyószámlán elért kamathoz, illetve a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokon elért kamathoz és hozamhoz. Az adó alapja a visszaváltási ár és az értékpapír megszerzésére fordított érték, valamint az értékpapírok megszerzéséhez kapcsolódó járulékos költségek különbsége. Az adó mértéke a Tájékoztató készítésének időpontjában húsz százalék. A 2006. augusztus 31-e előtt vásárolt befektetési jegyek mentesülnek a kamatadó hatálya alól. Jogi személyek és jogi személyiség nélküli társaságok esetében a befektetési jegyek árfolyamnyeresége és hozama az adóköteles árbevételüket növeli. Ez után a mindenkor érvényes társasági adójogszabályok szerint kell az adót megfizetni. * Az Alap Tájékoztatója és kezelési szabályzata megtekinthető a www.iehunnia.hu honlapon, valamint díjmentesen átvehető a forgalmazási helyeken. ** IE Hunnia Alapok egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatója és kezelési szabályzata Alapok nettó eszközértékeinek számítási módja fejezet. *** Az Alap Magyarországon nem adóalany, befektetései után forrásadót nem fizet, illetve nem igényelhet vissza. Az éves jelentésben szereplő teljesítmények, múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az Alap jövőbeni teljesítményére, hozamára. Melléklet: Könyvvizsgálói jelentés. Budapest, 2008. március 31. IE Befektetési Alapkezelő Zrt.