A pénztár az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról szóló törvény hatálya alá tartozó, munkahelyi alapon szerveződő nyugdíjpénztár.

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. Munkavállalói Nyugdíjpénztára KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 2005. DECEMBER 31. Az Éves beszámolót elfogadó Közgyűlés időpontja 2006. április 20. 1

A pénztár alap adatai: A Pénztár alakulásának időpontja: 1994. október 31. A Pénztár tevékenységi engedélyszáma: E/56/1994. A pénztár az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról szóló törvény hatálya alá tartozó, munkahelyi alapon szerveződő nyugdíjpénztár. A pénztár fő szolgáltatása az egyösszegben nyújtott nyugdíjszolgáltatás. Emellett és ennek érdekében a pénztár gondoskodik a befizetések gyűjtéséről, a pénztár vagyonának a pénztártagok érdekében történő befektetéséről, a tagok egyéni számláján lévő összeg nyilvántartásáról és megállapításáról. 2

A pénztár vezetése: Igazgatótanács A pénztárt 10 tagú Igazgatótanács irányítja. Elnök: Romics Tiborné Tagok: Vásony Mihály Kovács Pál Bíróné Rózsás Margit Bodai Tibor Tőke Péter Kiss Margit Kisgyörgy Ágnes Sticz György Kissné Nagy Edit Ellenőrző Bizottság A pénztárnál 3 tagú Ellenőrző bizottság működik. Elnök: Molnár Melinda Tagok: Molnár Lajos Pappné Elek Judit Szolgáltatók: Adminisztráció: A pénztár a teljeskörű nyilvántartás vezetésével és a beszámolási kötelezettségek teljesítésével az Aon Tanácsadó és Pénztárszolgáltató Rt-t bízta meg. Könyvvizsgálat: AUDIT-SYSTEM Könyvvizsgáló Kft. Eng. száma: Tpt-000032/04. Szabó Györgyi Ept-002393/04. Számlavezető pénzintézet: HVB Bank Hungary Zrt. Letétkezelő pénzintézet: HVB Bank Hungary Zrt. Vagyonkezelő: CIB Befeketetési Alapkezelő Zrt. CA IB Értékpapír Befektetési Alapkezelő Rt 3

Tájékoztató adatok: A Danubius Nyugdíjpénztár pénzügyi terve alapján a 2005. évre előírt egységes tagdíj 200 Ft/fő/hó. Tartalékok képzése: 2005. évben a befizetett egységes tagdíjak tartalékonkénti megoszlása az alábbiak szerint alakul: 0 Fedezeti Tartalék 200 Ft Működési Tartalék 0 Likviditási Tartalék. 2005. évben a befizetett egységesen felüli tagdíjak tartalékonkénti megoszlása az alábbiak szerint alakul: 99,5%-a Fedezeti Tartalék 0%-a Működési Tartalék 0,5%-a Likviditási Tartalék. Taglétszám alakulása: 2005. december 31-én a tagok száma 3. 452 fő. A beszámolás időszakában tagsági viszonya 212 főnek szűnt meg. A megszűnés oka 136 fő esetében szolgáltatás igénybevétele, 58 fő esetében 10 éves várakozási idő letöltését követő kifizetés, 10 fő esetében átlépés más pénztárba és 8 fő esetében elhalálozás. A Pénztár 2004. októberében működésének 10. évébe lépett, így a Pénztárban adómentesen felvehető hozam és adóköteles tőke kifizetések is történtek. 2005. évben az adómentes hozamkifizetéssel 138 fő élt, míg 33 fő hozam+tőke kifizetést igényelt a Pénztártól a pénztártagság fenntartása mellett. Összesen tehát a Pénztár a várakozási idő letelte miatt 171 fő részére teljesített kifizetést. A kilépések számának megoszlása negyedévenként Negyedévek Szolgáltatás (fő) Átlépés (fő) Elhalálozás (fő) 10 éves kifizetés (fő) I. negyedév 62 3 2 28 II. negyedév 32 4 2 7 III. negyedév 23 2 1 8 IV. negyedév 19 1 3 15 Összesen: 136 10 8 58 4

A kilépők számának alakulását az előző évhez képest az alábbi táblázat szemlélteti: Év Szolgáltatás (fő) Átlépés (fő) Elhalálozás (fő) 10 éves kifizetés (fő) 2004 91 14 7 109 2005 136 10 8 58 A szolgáltatást igénybevevők száma 2004. évhez képest 49 %-kal emelkedett, az átlépések száma 29 %-kal csökkent a korábbi évben regisztrálthoz képest, míg az elhalálozások esetében nem volt számottevő a változás. A 10 éves kifizetések száma azonban az előző évhez képest jelentősen, 47%-kal csökkent. Kifizetések alakulása A tárgyévi átlagos kifizetések az alábbiak szerint alakultak: egyösszegű szolgáltatásra átlagosan 903 eft, átlépésre átlagosan 405 eft, 10 éves kifizetésként átlagosan 2 000 eft haláleset kapcsán átlagosan 740 eft került kifizetésre. A Pénztár a kifizetések elszámolása során az Elszámolási Szabályzatban rögzített költségeket számolta fel. A pénztár mérlegének bemutatása A pénztár 2005. december 31-i vagyona mérlegfőösszege 2 447 928 ezer Ft, mely az előző évi mérlegfőösszegnél 11,65 %-kal magasabb. Eszközök A pénztár mérlegében eszközként mutatja ki a pénztár rendelkezésére álló, használatára bocsátott, a pénztár működését szolgáló, valamint a nyugdíjszolgáltatás, a likviditás és kockázat fedezetéül szolgáló befektetett eszközöket és forgóeszközöket, továbbá az aktív időbeli elhatárolásokat. Megoszlás: Megnevezés Összeg (e Ft) A mérlegfőösszeg %-ában A) Befektetett eszközök 938 675 38,33 % B) Forgóeszközök 1 507 342 61,6 % C) Aktív időbeli elhatárolások 1 911 0,07% Eszközök összesen 2 447 928 100,00% 5

A) Befektetett eszközök (938 675 ezer forint) A pénztár immateriális javakkal, tárgyi eszközökkel nem rendelkezik. A pénztár befektetett pénzügyi eszközei az összes eszköz 38,33 %-kát teszik ki, amelyek a tagság érdekében tartós, éven túli hozam elérése céljából eszközölt befektetések, és teljes egészében értékpapírban (938 675 ezer forint) testesülnek meg. A befektetett eszközök nettó beszerzési árának, piaci értékének és értékelési különbözetének alakulását a számszaki részének 10. oldala tartalmazza. B) Forgóeszközök (1 507 342 ezer forint) A pénztár vagyonának 61,6 %-a forgóeszköz. Forgóeszközként kerülnek kimutatásra a követelések 7 276 ezer forint összegben, amelyek teljes egészében tagdíjkövetelésből, ezen belül 6 639 ezer forint az egységes tagdíjak elmaradásából, 637 ezer forint pedig az áthúzódó (2006. január 25.-ig befolyt) tagdíjkövetelésekből adódnak. Egyéb követelésként a péztár 267 ezer forint összegű osztalékkövetelést tart nyílván. A követelések a forgóeszközök 0,5 %- át teszik ki. A forgóeszközökön belül kimutatott értékpapírok állománya 1 493 196 ezer forint, amely a forgóeszközök 99,06 %-át teszi ki. Az értékpapírok forgatási célú vásárlásával, a pénztár kamat, hozam illetve árfolyamnyereség elérésére törekszik. A pénzeszközök értéke (elszámolási betétszámla, elkülönített betétszámlák) a forgóeszközök között 6 603 ezer forint, amely a forgóeszköz-állomány 0,44 %-a. C) Aktív időbeli elhatárolások (1 911 ezer forint) Aktív időbeli elhatárolásként a pénztár 1 911 ezer forintot tart nyilván, amely a Danubius Rt.-vell kötött tartozás-átvállalási szerződés szerinti, üzleti évet érintő bevételeit tartalmazza. Források A pénztár a mérleg forrás oldalán mutatja ki a saját tőkét, a céltartalékokat, a kötelezettségeket és a passzív időbeli elhatárolásokat. Megoszlás: Megnevezés Összeg (e Ft) A mérlegfőösszeg %-ában D) Saját tőke 6 071 0,25 % E) Céltartalékok 2 411 496 98,51 % F) Kötelezettségek 28 347 1,16 % G) Passzív időbeli elhatárolások 2 014 0,08 % Összes forrás: 2 447 928 100 % 6

D) Saját tőke (6 071 ezer forint) A pénztár saját tőkéje az elmúlt évek működési tevékenységből származó eredményét (4 207 ezer forint) tartalmazó tartaléktőkéből, a működés tárgyévi eredményéből (1 864 ezer forint) és a pénztár értékelési tartalékából (0 ezer forint) tevődik össze. E) Céltartalékok (2 411 496 ezer forint) A pénztár várható jövőbeni kötelezettségekre működési céltartalékot nem képez. Működési céltartalékként mutatja ki a pénztár a működési célú befektetési portfolió értékelési különbözetéből (a mérleg fordulónapjára vonatkozóan meghatározott, felhalmozott kamatot is tartalmazó piaci érték és könyv szerinti érték közötti különbözet összegében) 49 ezer forint összegben kimutatott tartalékot. Fedezeti céltartalék A fedezeti céltartalék nagysága 2 399 820 ezer forint, mely mögött a tagok egyéni és szolgáltatási számlákon vezetett követelései állnak, ami felett kizárólag a pénztártagok rendelkeznek. A céltartalék alakulása a későbbiekben kerül részletezésre. A fedezeti tartalék nyitó állománya az üzleti év első napján 2 117 747 forint volt. A tárgyévben egyéni számlákon jóváírt bevételek döntő része tagdíjbefizetés; egyéni tagdíjbefizetés 102 563 ezer forint (egységes tagdíjkövetelés nélkül), munkáltatói tagdíjhozzájárulás 159 948 ezer forint. A más pénztárból átlépő tagok által hozott tagi követelések 4 166 ezer forinttal növelték a tartalékot. Az egyéni számlákat megillető realizált hozambevétel összege 270 912 ezer forint, az értékelési különbözet 11 316 ezer forint, melyek egyenlege 282 228 ezer forint. A tartalék állományát a következő tételek csökkentették az üzleti év folyamán: Szolgáltatások fedezetére 111 738 ezer forint összegben történt átcsoportosítás a szolgáltatási tartalékba. Tagoknak, kedvezményezetteknek az év során 121 938 ezer forint visszatérítés történt, más pénztárba átlépő tag követelésének átadása 4 051 ezer forint. Az egyéni számlákat terhelő befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások árfolyamveszteségek, vagyonkezelői és letétkezelői díjak, befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítások 16 645 ezer forint értékben csökkentették a tartalék állományát. A pénztár élt a jogszabály és az alapszabály nyújtotta lehetőségekkel, miszerint a tagdíjat nem fizető tagjaival szemben érvényesíti a tagdíj nem fizetés kezdő időpontjától a tagok egyéni számlájának befektetéséből származó hozamának csökkentését a mindenkori egységes tagdíj működési tartalékra jutó összegével, legfeljebb a hozam erejéig. Ilyen jogcímen az egyéni számlák tartaléka 1 456 ezer forinttal csökkent, és ezáltal a tárgyévi működési bevétel növekedett. Az egyéni számlák záró állománya 2 399 820 ezer forint. 7

Szolgáltatási tartalék alakulása A szolgáltatási tartalék záró állománya 0 ezer forint. Fedezeti céltartalék összesen: Egyéni számlák záró állománya: Szolgáltatási számlák záró állománya: 2 399 820 eft 2 399 820 eft 0 eft A likviditási céltartalék összege 4 988 ezer forint, melyből a likviditási portfolió értékelési különbözetére képzett céltartalék állománya 26 ezer forint. A pénztár folyamatos fizetőképességének biztosítására 4 962 ezer forint egyéb likviditási céltartalékot különít el. Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának fedezetére a pénztár nem rendelkezik tartalékkal. Likviditási céltartalék összesen: Likviditási portfolió értékelési különbözetére: Egyéb likviditási célokra: 4 988 eft 26 eft 4 962 eft Meg nem fizetett tagdíjak tartalékát 6 639 ezer forint összegben a pénztár azon tagdíjkövetelései után mutat ki, amelyek a mérlegkészítés időpontjáig (2005. január 25.) nem kerültek pénzügyileg rendezésre. A céltartalékok együttesen a mérlegfőösszeg 98,51 %-át teszik ki. F) Kötelezettségek (28 347 ezer forint) A pénztár hosszú lejáratú kötelezettséggel nem rendelkezik. Rövid lejáratú kötelezettsége (28 347 e Ft); szállítói kötelezettségből 0 ezer forint összegben, tagokkal szembeni kötelezettségekből 19 000 ezer forint összegben, továbbá Egyéb rövid lejáratú kötelezettségből 9 337 ezer forint összegben valamint azonosítatlan függő befizetésekből 10 ezer forint összegben adódik. 8

A pénztár rövid lejáratú kötelezettségeinek állománya (ezer forintban): Pénztártagokkal, kedvezményezettekkel szemben fennálló kötelezettség 18 959 Más pénztárba átlépő tagokkal szembeni kötelezettségek 41 Kötelezettségek áruszállításból, szolgáltatásból 0 Személyi jövedelemadó elszámolás 3 336 Költségvetési befizetési kötelezettségek 11 Jövedelem-elszámolási számla miatti kötelezettség 184 Társadalombiztosítási kötelezettség 100 Pénztári alkalmazottak magánnyugdíjpénztári kötelezettsége 25 Vagyonkezelő szervezettel kapcsolatos kötelezettségek 3 627 Letétkezelővel szembeni kötelezettségek 249 Felügyelettel szembeni kötelezettségek 226 Egyyéb rövid lejáratú kötelezettségek 1 579 Azonosítatlan függő befizetések 10 Az azonosítatlan tételek havonkénti alakulását a számszaki részének 5. oldala mutatja be. G) Passzív időbeli elhatárolások (2 014 ezer forint) A mérleg fordulónapja előtti időszakra vonatkozó illetve azt terhelő azon költségeket, ráfordításokat mutatja ki a Pénztár, melyek összege a mérlegkészítés napjáig a pénztár tudomására jutott, illetve szerződésekből meghatározható. Jogcím Szolgáltató neve Összeg (ezer forint) Jogi tanácsadás díja Ren-R KFT 563 Könyvvizsgálói díj Audit-System KFT 1 031 Adminisztrációs díj Aon Rt. 420 Összesen 2 014 A pénztár eredményeinek bemutatása A pénztár bevétele alapvetően a tagdíjbevételekből, a tagok részére fizetett munkáltatói hozzájárulásból, eseti adományokból, valamint a pénzügyi műveletek bevételeiből tevődik össze, míg ráfordítása jellemzően működési jellegű költségekből és a befektetésekkel kapcsolatos ráfordításokból keletkezik. A pénztár a jogszabályoknak megfelelően tartalékonként elkülönített eredménykimutatást készít az egyes tevékenységi célok alapján megbontott bevételeiből, költségeiből, illetve ráfordításaiból. 9

Működési tevékenység A működés fedezetét a pénztár tagdíjbevételeinek, a tagok részére fizetett munkáltatói hozzájárulás a küldöttközgyűlés által meghatározott hányada, a működési célra kapott rendszeres támogatás, a más pénztárba átlépő tagoktól levont átlépési díj, illetve a működésre fel nem használt működési célú vagyon befektetéséből származó hozam szolgáltatja. A pénztár kiegészítő vállalkozási tevékenységet nem folytat. Fedezeti célú tevékenység A nyugdíjcélú tevékenység fedezetét döntően a tagdíjbefizetések, a tagok részére fizetett munkáltatói hozzájárulás fedezeti tartalékra jutó hányadából, a szolgáltatások fedezetére juttatott eseti adományokból és a pénzügyi műveletek eredményéből negyedévente képzett céltartalék adja. A nyugdíjszolgáltatások nyújtása érdekében felhalmozódó vagyont elkülönítetten tartja nyílván a pénztár: a felhalmozási időszakban lévő tagok vagyonát tartalmazó egyéni számlák tartalékaként, valamint a már szolgáltatást igénylő tagok követeléseit tartalmazó szolgáltatási tartalékként. Likviditás biztosítása A pénztár működőképességének és a szolgáltatások nyújtásának zökkenőmentes biztosítása érdekében tagdíjbevételeinek meghatározott részét likviditási célra számolja el. Likviditási célú bevételt képez még a kividitási tartalék befektetett részén realizált hozam és elszámolt értékelési különbözet. A likviditási tevékenységre elszámolt, ráfordításokkal csökkentett bevételből különböző célokra tartalékokat képez a pénztár. Működési tevékenység eredményének bemutatása A pénztár működési tevékenységének eredménye egyrészt a szokásos működési tevékenység eredményéből ami a pénztár működésével kapcsolatban az üzleti évben elszámolt bevételek és költségek, ráfordítások különbözete, másrészt a befektetési tevékenység eredményéből ami a befektetésekből származó bevételek, illetve ráfordítások különbözete- tevődik össze. Tárgyévi működési eredmény megoszlása: Megnevezés Összeg (ezer forint) Szokásos működési tevékenység eredménye 3 069 Befektetési tevékenység eredménye -1 205 Rendkívüli eredmény 0 Mérleg szerinti eredmény 1 864 A pénztár előző évi működési eredménye 360 ezer forint, amelyet a tárgyévi működési eredmény 1 504 ezer forinttal halad meg. 10

A működési tartalékot érintő bevételek összege az előző évben összesen 7 845 ezer forint volt, tárgyévben 24 693 ezer forint. A tagdíjbevételek a működési tartalék bevételeinek 25 %-át teszik ki. Az egyéb bevételként elszámolt Danubius Rt. tartozás-átvállalásának összege 16 650 ezer forint, a tagdíj nemfizetőktől az egységes tagdíj elmaradás alapján elvont hozam összege 1 456 ezer forint, valamint az átlépőktől és kilépőktől levont átlépési és kilépési költség, amelynek összege 292 ezer forint, a tartalék bevételeinek 74,7 %-át teszik ki. A működési célú eszközök befektetéséből származó hozam eredmény -1 205 ezer forint, amely egyrészt a pénzügyileg realizált, kapott kamatokból, árfolyamnyereségekből, vagyon- és letétkezelési díjakból, másrészt az értékelési különbözetben elszámolt várható hozamot jelentő időarányosan járó kamatból, valamint piaci értékítéletből adódó értékkülönbözetből származott. A pénztár működési költségeinek megoszlását az alábbi táblázat mutatja: Bevételek jogcímei 2004. évben 2005. évben Változás (%) (2005/2004) Megoszlás (%) Tény Adminisztrációs díj 2 755 5 040 182,9 23,3 Személyi jellegű ráfordítások 11 102 8 961 80,7 41,4 Könyvvizsgálói díj 0 1 969 0 9,1 Felügyeleti díj 635 655 103,1 3,1 Egyéb költségek, ráfordítások 4 583 4 999 109 23,1 Összesen 19 075 21 624 113,4 100 Adminisztrációs díj 2005. évben a Pénztár adminisztrációs szolgáltatót váltott, ebből adódóan nőtt az adminisztrációs díj. Ennek mértéke 82,9 %-os költségnövekedést jelent a tavalyi évhez képest és az összes költség 23,3 %-át teszi ki. Személyi jellegű ráfordítások Személyi jellegű ráfordításként a pénztár nyugdíjpénztári titkárság és ügyfélszolgálati tevékenység bonyolítására a pénztár 2 főt alkalmazottként és 1 főt megbízásos jogviszonyban foglakoztat, amely személyek megbízási díjai és azok járulékai kerültek elszámolásra 8 961 eft összegben, amely a tavalyi évhez képest 19,3 %-os csökkenést jelent és amely az összes felmerült költség 41,4 %-a. A tisztségviselők javadalmazásban nem részesülnek. Könyvvizsgálati díj A könyvvizsgálói díj 2005. évben 1 969 eft, amely az összes költség 9,1 %-át teszi ki. 11

Felügyeleti díj A felügyeleti díj mértéke 2005-ben változatlanul 0,25 %, így a változás a tagdíjbevételek növekedése miatt 3,1 %-os volt, és az összes költségre vetített aránya 3,1 %. A pénztár költségeinek legjelentősebb részét a személyi jellegű ráfordítások (41,4 %) teszik ki. Adminisztrációs díjra a pénztár 23,3 %-ot, egyéb költségekre 23,1 %-ot, könyvvizsgálói díjra 9,1 %-ot és felügyeleti díjra 3,1 %-ot költött az összes felmerült költségből. Az alkalmazottak béreit és azok járulékait az alapító munkáltató a Danubius Rt. tartozás-átvállalás keretében megtérítette. Működési célú ráfordításként 250 ezer forintot számolt el a pénztár, amely a korábbi évek költségeinek és kötelezettségeinek rendezése miatt került elszámolásra. A 2005. évi költségek 13,4 %-kal magasabbak lettek a megelőző év költségeinél. A pénztár működési céltartalékot a működési portfolió értékelési különbözetéből képez, melynek 0 ezer forint összegű nyitó állománya az üzleti év végéig 49 ezer forinttal nőtt, így záró értéke 49 ezer forint. A fedezeti célú tevékenység eredményének bemutatása A fedezeti célú összbevétel 262 517 ezer forint, amelyből a tagdíjbevételek 35,7 %-a tagok által fizetett tagdíj, 60,9 %-a munkáltatói tagdíj hozzájárulás. A tagok egyéb befizetései jogcímen 8 863 ezer forint került elszámolásra, amely az összes bevétel 3,4 %-a. A szolgáltatási célú bevételek és ráfordítások egyenlege a következő (ezer forintban): Szolgáltatási célú bevételek 262 517 Szolgáltatási célú ráfordítások 0 Egyenleg 262 517 A befektetési tevékenység eredménye A fedezeti célú befektetéssel kapcsolatos bevétel 282 228 ezer forint, ami egyrészt a pénzügyileg realizált, kapott kamatokból, az értékpapírok forgatásával elért árfolyamnyereségből, a befektetési jegyek realizált hozamából, másrészt az értékelési különbözetben elszámolt várható hozamot jelentő időarányosan járó kamatból, valamint piaci értékítéletből adódó értékkülönbözetből származik. 12

A fedezeti célú befektetési tevékenység ráfordításai, azaz az árfolyamveszteségek, vagyonkezelői és letétkezelői díjak, továbbá a befektetési tevékenység egyéb ráfordításai, 16 645 ezer forintot tettek ki. A fedezeti célú befektetési tevékenység eredménye 265 583 ezer forint. A szolgáltatási célú bevételek és ráfordítások 262 517 ezer forint egyenlegének 265 583 ezer forint hozammal növelt összege, azaz a nyugdíjcélú tevékenység eredménye 528 100 ezer forint, melyből a pénztár fedezeti céltartalékot képzett. Likviditási célú eredmény bemutatása A 1 316 ezer forint likviditási célú bevétel 35,7 %-a tagok által fizetett tagdíj, míg a tagdíjbevételek 60,9 %-a munkáltatói tagdíj hozzájárulás. A tagok egyéb befizetései jogcímen 45 ezer forint került elszámolásra, amely az összes bevétel 3,4 %-a. A likviditási célú bevételek és ráfordítások egyenlege a következő (ezer forintban): Likviditási célú bevételek 1 316 Likviditási célú ráfordítások 0 Likividitási befektetési tevékenység bevétele 52 Likviditási befektetési tevékenység ráfordítása 12 Egyenleg 1 356 A befektetési tevékenység eredménye A likviditási célú befektetéssel kapcsolatos bevétel 52 ezer forint, ami egyrészt a pénzügyileg realizált, kapott kamatokból, az értékpapírok forgatásával elért árfolyamnyereségből, másrészt az értékelési különbözetben elszámolt várható hozamot jelentő időarányosan járó kamatból, valamint piaci értékítéletből adódó értékkülönbözetből származik. A likviditási célú befektetési tevékenység ráfordításai, azaz az árfolyamveszteségek, vagyonkezelői és letétkezelői díjak, továbbá a befektetési tevékenység egyéb ráfordításai, 12 ezer forintot tettek ki. A likviditási célú befektetési tevékenység eredménye 40 ezer forint. A likviditási célú bevételek és ráfordítások 1 316 ezer forint egyenlegének 40 ezer forint hozammal növelt összege, azaz a likviditási eredmény 1 356 ezer forint, melyből a pénztár likviditási céltartalékot képzett. 13

A likviditási tartalék záró állományának alakulása Likviditási céltartalékképzés Összeg (ezer forint) Értékelési különbözetből képzett likv. céltartalék 26 Egyéb likviditási célra 4 962 Azonosítatlan befizetések befektetési hozamára 0 Összesen. 4 988 Befektetések alakulása A pénztár befektetési tevékenységének fő célja, hogy a tagok egyén számlájára jóváírt összegeket befektesse - a törvényi szabályozás figyelembevételével és a pénztár folyamatos likviditásának fenntartása mellett - oly módon, hogy a befektetett eszközökön a lehető legmagasabb hozamot érje el és emellett nyugdíjszolgáltatásokat tudjon eszközölni. A tárgyévben a pénztár befektetési tevékenységében határidős és opciós ügylet, valamint külföldi pénzértékre szóló befektetett pénzügyi eszközök nem voltak. Értékelési különbözet alakulása A pénztári befektetési portfolió nyitó értékelési különbözete 143 211 ezer forint volt az üzleti év első napján, ezen belül az időarányos kamatból adódó értékelési különbözet állománya 47 407 ezer forintot, míg a piaci értékítéletből fakadó értékelési különbözet 95 804 ezer forintot tett ki. Bankszámla után elszámolt értékelés különbözet nem volt. Az értékelési különbözet év folyamán bekövetkezett változása összességében 11 125 ezer forint összegű értékelési különbözet növekedést eredményezett. Az értékelési különbözet év közbeni növekedése a záró állományt 154 336 ezer forint összegre módosította. Az értékelési különbözet állományában bekövetkezett negyedéves változásokat bankszámlák és készpénz valamint az értékpapírok tekintetében a Kiegészítő melléklet számszaki részének 10. oldalán mutatjuk be. Befektetések alakulása eszközcsoportonként A pénztár befektetéseinek eszközcsoportonkénti bontását tartalmazó táblázatot kötési értéken, piaci értéken valamint az értékelési különbözetek tekintetében a számszaki részének 7. oldala tartalmazza. A pénztári befektetési portfolió könyv szerinti értékének nyitó állománya 2 033 375 ezer forint, mely az év során 12 %-kal növekedett, záró állománya 2 287 405 ezer forint. 14

Az értékelési különbözet állományában 11 125 ezer forint összegben bekövetkezett változás a záró állományt 154 336 ezer forint összegre emelte. Az üzleti év folyamán a nyitó piaci érték állományhoz képest a záró piaci érték 262 154 ezer forinttal emelkedett. A pénztári befektetési portfolió piaci értéke a tárgyév utolsó napján 2 438 740 ezer forint. Hozamok alakulása A befektetett eszközök pénztári nettó hozamrátája 12,74 %, a CA-IB Befektetési Alapkezelő Rt. vagyonkezelői nettó hozamrátája 12,83 %, a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. vagyonkezelői hozamrátája 12,99 %. Az éves referencia index a CA-IB Befektetési Alapkezelő Rt. esetében 12,55 %, a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. esetében 13,53 %. A pénztár és portfolióinak 2005 évi nettó hozamai és a referencia hozamok Portfolió 2005. évi nettó hozam 2005. évi bruttó hozam Fedezeti 12,77 % 13,60 % Pénztári 12,74 % 13,03 % A nettó hozam és a hozamráták elmaradtak a rövidtávú pénzügyi tervben előirányzott 11,5 %-os hozam mértékétől. A pénztári hozamok részletes alakulását tartalmazó táblázatot a számszaki részének 12. oldala tartalmazza. Határidős és opciós ügyletek A pénztár portfoliója az üzleti év mérleg fordulónapján le nem zárt határidős fedezeti célú ügyletet nem tartalmaz. Az év során a Pénztár portfoliója sem határidős, sem opciós ügyletet nem tartalmazott. 15

Befektetési politika alakulása A pénztár nyugdíjcélú eszközeinek befektetésével a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.- t, és a CA-IB Befektetési Alapkezelő-Rt, a letétkezelési tevékenység végzésével a HVB Hungary Bank Rt-t bízta meg. A Pénztár a befektetési portfolió összetételét a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. részére a következőképpen határozza meg: Megnevezés Minimum Cél arány Maximum Magyar Állampapírok illetve a Magyar Állam által garantált értékpapírok, CIB-KINCSEM Befektetési jegy, Pénzpiaci Alap Befektetési jegy Magyar vállalatok illetve OECD tagországok vállalatainak Magyarországon kibocsátott kötvényei, jelzáloglevelek A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett részvények, valamint OECD tagországokban kibocsátott elismert értékpapírpiacra bevezetett részvények. OECD tagországokban kibocsátott elismert értékpapírpiacra bevezetett értékpapírok 40% 75% 100% 0% 10% 20% 0% 10% 20% 0% 5% 10% Magyarországon bejegyzett Alapkezelő társaság által Magyarországon kibocsátott ingatlan befektetési jegy 0% 0% 10% Lekötött betét 0% 0% 10% 16

A CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt portfólió referencia hozamának meghatározása: A referenciahozam (bázishozam) számításánál a mindenkor hatályos 281/2001. (XII.26) az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárak befektetési és gazdálkodási szabályairól szóló kormányrendeletben foglaltak az irányadóak. A Pénztár a befektetési portfolió összetételét a CA-IB Befektetési Alapkezelő Rt részére a következőképpen határozza meg: Megnevezés Minimum Cél arány Maximum Állampapírok, kötvények, betét, jelzáloglevelek, vagy ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei, REPO 75% 82% 90% Ingatlan befektetési jegyek 0% 3% 6% Hazai részvények, Részvény vagy ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Külföldi részvények, vagy ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei 5% 8% 10% 5% 7% 10% A CA-IB Befektetési Alapkezelő Rt. által kezelt portfólió referencia hozamának meghatározása: A referencia hozam megegyezik az üzleti év alatt 82%-os mértékben a MAX Composite Index tárgyidőszaki változása 3%-os mértékben a Composite Ingatlanpiaci benchmark 8%-os mértékbeb a BUX index tárgyidőszaki változása 7%-os mértékben az MSCI World Free Index tárgyidőszaki változása, a forint árfolyamának (MNB hivatalos deviza árfolyam) dollárral szembeni tárgyidőszaki változásával együttesen számítva 17

A terv és tényadatok összehasonlítása Rövid távú terv és tényadatok összehasonlítása A taglétszám alakulása a rövid távú pénzügyi terv tükrében A pénztár taglétszáma 2005. december 31-én 3 452 fő, ami a rövid távú pénzügyi tervben év végére tervezett 3 650 fő záró létszámtól 198 fővel marad el. A 2005. évi rövid távú pénzügyi tervben 100 fő részére lett egyösszegű nyugdíjszolgáltatás, 0 fő részére lett 10 éves várakozási idő letöltését követő kifizetés, 20 fő átlépése és 0 fő elhalálozása lett tervezve. A taglétszám változása: a belépők, szolgáltatást igénybe vevők, 10 éves kifizetést igénybevevők, más pénztárba átlépők és elhunyt tagok számának tervezettől való eltérése az alábbiak szerint alakult: 2005. év Belépők Terv adat (fő) Tény adat (fő) 170 136 Más pénztárból átlépők Szolgáltatást igénybe vevők Más pénztárba átlépők 0 100 20 0 2 136 10 8 Elhunytak 10 éves kifizetést igénybevevők Eltérés (fő) -34-2 +36-10 +8 +58 Eltérés (%) -80 0 +136-50 0 0 0 58 A pénztár bevételeinek és kiadásainak és hozameredményeinek alakulása a rövid távú pénzügyi terv tükrében Bevételek Az üzleti év során elért összes tényleges bevételek a tervezett bevételektől 1,6 %-kal maradtak el. A következő táblázat a tervezett és tényleges, különböző jogcímű bevételek tervtől való eltérését mutatja. Megnevezés Terv (e Ft) Tény (e Ft) Változás (%) (Tény/Terv) Tagok által fizetett tagdíj 273 075 270 071 98,9 Egyéb bevételek 20 077 18 455 91,9 18

Kiadások A pénztár 21 624 ezer forint tényleges működési költségei és ráfordításai a tervezett 17 746 ezer forint összeget 3 878 ezer forint összeggel, így 21,9 %-kal haladták meg. A tényleges működési költségek, ráfordítások a tervezetthez képest az alábbiak szerint alakultak: Megnevezés Tervezett (ezer forint) Tényleges (ezer forint) Változás (%) (Tény/Terv) Személyi jellegű ráfordítások 10 500 8 961 85,3 Adminisztrációs díj 3 200 5 040 157,5 Könyvvizsgálói díj 0 1 969 0 Felügyeleti díj 646 655 101,4 Egyéb költségek és ráfordítások 3 400 4 999 147,0 Működési költségek, ráfordítások összesen 17 746 21 624 121,9 A tartalékok tényleges záró állománya a tervezett feltételezett jövőbeni várható események (taglétszám-változás, átlagtagdíjak növekedése, tagdíjfizetési fegyelem javulása, befektetési hozamok) alapján meghatározott záró állományhoz képest az alábbiak szerint alakult a rövid távú pénzügyi terv tükrében: Tartalékok záró állománya Terv záró állomány Tény záró állomány Változás (%) (Tény/Terv) Tartaléktőke + Tárgyévi eredmény 5 068 6 071 119,8 Működési céltartalék (értékelési különbözetből képzett) 0 49 0 Fedezeti tartalék 2 351 692 2 399 820 102 Likviditási tartalék 5 066 4 988 98,5 Hozamok A három tartalék befektetési tevékenység összeredménye a 246 843 ezer forint előirányzott összeghez képest 17 575 ezer forinttal magasabb értékben, 264 418 ezer forintban teljesültek. A pénztár rövid távú terv- és tényadatainak részletes alakulását a Kiegészítő melléklet számszaki részének 9. oldala tartalmazza. 19

Hosszú távú terv és tényadatok összehasonlítása A taglétszám alakulása a hosszú távú pénzügyi terv tükrében A pénztár taglétszáma 2005. december 31-én 3 452 fő, ami a hosszú távú pénzügyi tervben év végére tervezett 3 199 fő záró létszámot 253 fővel haladta meg. A pénztár bevételeinek és kiadásainak és hozameredményeinek alakulása a hosszú távú pénzügyi terv tükrében Bevételek Az üzleti év során elért összes tényleges bevételek a tervezett bevételeket 87,8 %- kal lépték túl. A következő táblázat a tervezett és tényleges, különböző jogcímű bevételek tervtől való eltérését mutatja. Megnevezés Terv (e Ft) Tény (e Ft) Változás (%) (Tény/Terv) Tagok által fizetett tagdíj 44 461 104 726 235,5 Munkáltatói hozzájárulás 109 592 165 345 150,8 Támogatás (fedezeti) 0 0 0 Adomány (működési) 0 0 0 Egyéb bevételek 0 18 455 0 Kiadások A pénztár 21 624 ezer forint tényleges költségei és ráfordításai a tervezett 7 551 ezer forint összeghez képest 14 073 ezer forint összeggel magasabb lett. A tényleges működési költségek, ráfordítások a tervezetthez képest az alábbiak szerint alakultak: Megnevezés Tervezett (ezer forint) 20 Tényleges (ezer forint) Változás (%) (Tény/Terv) Személyi jellegű ráfordítások 76 8 961 11 790,8 Adminisztrációs díj 0 5 040 0 Könyvvizsgálói díj 0 1 969 0 Felügyeleti díj 768 655 85,3 Egyéb költségek és ráfordítások 6 707 4 999 74,5 Működési költségek, ráfordítások összesen Hozamok 7 551 21 624 286,4 A három tartalék befektetési tevékenység összeredménye a 77 543 ezer forint előirányzott összeghez képest 186 875 ezer forinttal magasabb értékben, 264 418 ezer forintban teljesültek. A pénztár hosszú távú terv- és tényadatainak részletes alakulását a Kiegészítő melléklet számszaki részének 8. oldala tartalmazza.

A pénztár pénzmozgásának jogcímeit tükröző cash-flow A pénztár eszköz és forrás állományában bekövetkezett, jogcímek szerinti változásait az alábbi táblázat tartalmazza: Megnevezés Működés és kiegészítő vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye (+/-) 21 Előző évi változás Tárgyévi változás 360 1 864 Immateriális javak nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) 0 0 Immateriális javakra adott előlegek állomány változása (+/-) 0 0 Tárgyi eszközök (beruházások és beruházásra, felújításra adott előlegek kivételével) nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Beruházások, beruházásra, felújításra adott előlegek állományváltozása (+/-) Befektetett pénzügyi eszközök (hosszú lejáratú bankbetétek kivételével) állományváltozása (+/-) Készletek (készletekre adott előlegek kivételével) értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) 0 0 0 0 93 940-25 964 0 0 Készletekre adott előlegek állomány változása (+/-) 0 0 Tartaléktőke állományváltozása (+/-) 1 717 0 Követelésállomány változása (+/-) -2 801 696 Forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozása (+/-) -161 624-230 175 Működési céltartalék állomány változása céltartalékok egymás közötti átcsoportosítása miatt (+/-) 0 0 Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka állományának változása (+/-) 1 793 383 Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása (+/-) 0 0 Tagokkal szembeni kötelezettségek állományváltozása (+/-) -782 18 973 Szállítói kötelezettség állományváltozása (+/-) -1 295-187 Hitelfelvétel, kapott kölcsönök (+) 0 0 Hitel, kölcsön visszafizetés (-) 0 0 Azonosítatlan függő befizetés állományváltozása (+/-) 0 10 Egyéb rövid lejáratú kötelezettség állományváltozása (+/-) 59 214-50 765 Hosszú lejáratú bankbetétek elhelyezése (-) 0 0 Hosszú lejáratú bankbetétek megszüntetése (+) 0 0 Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása (+/-) 1 993-792 Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása (+/-) 105 1 709 Fedezeti céltartalékképzés (+) 641 960 516 784 Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás likviditási céltartalékból (+) 0 0 Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) 33 0 Más pénztártól átlépő pénztártagok áthozott tagi követelése (+) 1 668 4 166 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti tartalékból (-) 0 0 Más pénztárba átlépő pénztártagok átvitt tagi követelése (-) 7 867 4 051 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés fedezeti céltartalékból (-) 579 596 121 938 Fedezeti céltartalék felhasználás szolgáltatásnyújtásra (-) 73 901 122 748 Egyéb fedezeti céltartalék állományváltozás (+/-) -1 749-1 456

Likviditási céltartalékképzés (+) 1 278 1 330 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti céltartalékból (+) 0 0 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) 0 0 Likviditási céltartalékból átcsoportosítás fedezeti tartalékba (-) 0 0 Likviditási céltartalék átcsoportosítás tartaléktőkébe (-) 0 0 Egyéb likviditási céltartalék állományváltozás (+/-) 4 0 Pénzeszközváltozás -25 550-12 161 Készpénz állomány változása (forint- és valutapénztár) 0 0 Számlapénz (pénztári elszámolási számla, éven belüli lejáratú forint és deviza betétszámlák, egyéb elkülönített betétszámlák) állomány változása -25 550-12 161 Munkáltatói kötelezettségvállalások teljesítése A munkáltató, a Danubius Rt. a szerződésben vállalt kötelezettségeit maradéktalanul teljesítette. A pénztárnál a mérleg fordulónapja és a mérlegkészítés napja között más, jelentős pénzügyi esemény nem történt. A Pénztár 2005. évben tartalék közötti átcsoportosítást nem hajtott végre. Budapest, 2005. április 8. Romics Tiborné az Igazgatótanács Elnöke Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. Munkavállalói Nyugdíjpénztára 22

KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET SZÁMSZAKI RÉSZE a 2005. évi pénztári beszámolóhoz Pénztár neve: Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt Munkavállalói Nyugdíjpénztára Adószám: 18067147-1-41 Cím: 1051. Budapest, Szent István tér 11. Készült: Budapest, 2006.április Romics Tiborné IT Elnök