NAPI JELENTÉS

Átírás

1 NAPI JELENTÉS HAZAI ADATOK KÜLFÖLDI PIACOK Záró Változás Záró Változás BUX ,86 1,41% S&P ,03-0,12% Részvényforgalom 6,50 Mrd Ft Nasdaq Composite 4 758,25 0,07% M. Telekom 338-0,59% Stoxx ,28 0,16% MOL ,44% DAX 9 861,21 0,77% OTP ,63% FTSE ,14 0,02% Richter ,47% Nikkei ,6-0,14% EUR/HUF 306,09 0,35 WIG ,0-0,05% FÓKUSZBAN A MAI NAPON ÚJ REKORD NÉLKÜL AMERIKA, JÓ SOK MAKROADATRA VÁRVA a vártnál gyengébb fogyasztói bizalmi index közzététele megakadályozta, hogy újra csúcsot döntsenek az USA fő részvényindexei, kis csökkenéssel zárult a nap az ünnepi szezon kezdetén az adat kis óvatosságra int, emellett a hosszú hétvége is kisebb kockázatvállalásra ösztönöz sokakat; még ha remek is lett például a szeptemberben zárult negyedév gazdasági növekedése ma lényegében háromnapnyi makroadatot tesznek közzé, lakáspiaci, beruházási és fogyasztási statisztikákat is; ezektől, és majd a hétvégi vásárlási, fogyasztási adatoktól is nagyban függ, hogy az optimista piaci hangulat megmarad-e a jövő héten az ázsiai részvénypiacok többsége erősödött ma kora reggel, a japán indexek kis mínuszban jártak Európában a nyitás után folytatódhat az emelkedés AKÁR TOVÁBB ESHET AZ OLAJÁR a holnapi OPEC ülés előtt a kőolaj ismét lefelé tart, nem sok hiányzik egy újabb négyéves mélyponthoz tegnap több nagy kitermelő egyeztetett, de a venezuelai, szaúdi, mexikói és orosz fél nem döntött saját termelésének csökkentéséről, bár aggódnak a túltermelés és az esés miatt sőt a Rosznyeft vezetője szerint még akár 60 dolláros ár esetén sem kellene azonnal visszavenni a termelésből (miközben sokan mások aggódnak Oroszországban) valószínű, hogy az OPEC sem csökkenti majd a kvótákat holnap, mert nincs egyetértés a többi nagy (de igencsak eltérő költséggel és rugalmassággal működő) termelő között sem KIEMELT ESEMÉNYEK MAGYARORSZÁG NAGY-BRITANNIA USA 09:00 szeptemberi kiskereskedelmi forgalom, részletes (előzetes: 4,5% év/év, augusztus: 2,5%) 10:30 III. né. GDP, részletes várt: +3,0% év/év 14:30 beruházási (tartós) cikkek októberi új rendelései várt: -0,6% hó/hó (szept.: -1,1%); szállítóeszközök nélkül várt: +0,5% (-0,1%) 14:30 heti új munkanélküli kérelmek várt: 288 ezer (előző: 291 ezer) 14:30 októberi személyi jövedelmek és kiadások várt: +0,4% és +0,3% hó/hó (szept.: +0,2% és -0,2%) 14:30 októberi mag PCE deflátor várt: 1,5% év/év (szept: 1,5%); PCE

2 deflátor várt: 1,4% (1,4%) 15:45 Novemberi Chicago BMI várt: 63,0 (október: 66,2) 15:55 novemberi fogyasztói bizalmi index (Michigan, végleges) várt: 90,0 (előzetes: 89,4, október: 86,9) 16:00 új lakások októberi (évesített) értékesítése várt: 470 ezer (szeptember: 467 ezer) 16:00 októberi folyamatban lévő használt lakás értékesítések várt: +2,5% év/év (szeptember: +1,0%) DEVIZA- ÉS ÁRUPIACI ÖSSZEFOGLALÓ VEGYES AMERIKAI ADATOKRA KIS DOLLÁRGYENGÜLÉS JÖTT, MA BRIT GDP ÉRKEZIK tegnap a vártnak teljesen megfelelő német, valamint a vártnál sokkal jobb amerikai GDP-adatok sem voltak elegendőek ahhoz, hogy az EURUSD árfolyama csökkenjen, ugyanis a befektetők által még a GDP-adatoknál is jobban várt fogyasztói bizalmi mutató a Conference Board felmérése alapján jelentős romlást mutatott ennek köszönhetően az EURUSD árfolyama végül igaz, csak csekély mértékben 1,249 közelébe emelkedett a pénteki és hét eleji 1,244-1,245 közötti szintekről ma is jön lényeges adat az Egyesült Államokból a tartós fogyasztási cikkek rendelésállománya kapcsán, de ezek most talán nem lesznek annyira fontosak a dollár számára, mint amennyire a brit font számára a szintén ma érkező brit harmadik negyedéves GDP előzetes értéke a forint eközben 306 felett stabilizálódott a hét eleji 304-ről felpattanva, miközben a hazai jegybank a tegnapi kamatdöntő ülésén a vártnak teljesen megfelelő kamattartás és közlemény kiadása mellett döntött a most látott forintgyengülés mellett is folytatódhat a következő hetekben a forint erősödése, noha a mostani gyengülés elsősorban technikai okoknak köszönhető: első nekifutásra nem bírt a 304-es támasszal a forint az euró ellenében KÜLFÖLDI MAKROGAZDASÁGI HÍREK USA: MÉG ÉLÉNKEBB NÖVEKEDÉS Bruttó hazai termék III. né.: +3,9% Piaci várakozás: 3,3% II. né.: +4,6% a második közzététel felülvizsgált adatai szerint az előzetes 3,5%-nál is élénkebb volt a bruttó hazai termék évesített növekedése az USA-ban; az eredetileg, október végén a piac által várt 3%-ot így még inkább felülmúlja a ráta az egy évvel korábbihoz képest 2,4%-os volt a GDP bővülése, a II. negyedév 2,6%-a után 2014 II. és III. negyedéve egy évtizede a legerősebb időszak volt az USA-ban (4,6% majd most 3,9%) a felülvizsgálat során a háztartások fogyasztásának bővülése 1,8%-ról 2,2%-ra nőtt, még ennél is jelentősebben módosult felfelé a bruttó felhalmozás, 1,0%- ról 5,1% lett itt az évesített növekedés (ezen belül a beruházások 4,7% helyett 6,2%-kal bővültek); lefelé korrigálták viszont a külkereskedelem teljesítményét, és enyhén a kormányzati kiadásokat is. a 3,9%-os növekedéshez a háztartások fogyasztása 1,5 százalékpontot, a beruházások 1 százalékpontot adtak, a készletváltozás az előzetesnél kevésbé, csak 0,1 százalékponttal rontotta; a külkereskedelem a III. negyedévben csak 0,8 százalékpontot, de segített a növekedésben, ugyanennyit a kormányzati költések is a fogyasztás és a bruttó felhalmozás miatt lett tehát jobb a GDP adat az első

3 ROMLOTT A FOGYASZTÓI BIZALOM AZ USA- BAN - VOLT HONNAN LASSABB ÁRNÖVEKEDÉS AZ USA LAKÁSPIACÁN közzétételnél, a külkereskedelem részben tompította a hatást. piaci várakozások szerint a folytatásban az év végén 2,6%-os, majd 2,9% körüli bővülések jöhetnek, tehát jól fog teljesíteni az USA gazdasága Fogyasztói bizalom November: 88,7 Piaci várakozás: 96,0 Október: 94,1 a Conference Board által közzétett fogyasztói bizalmi index lényegesen elmaradt a várakozástól novemberben az USA-ban a 88,7 pont sem olyan rossz érték sokéves visszatekintésben, de a kiugróan jó októberi szinthez képest sokkal gyengébb, az utóbbi 5 hónap legkisebbje a jelenlegi helyzetet enyhén, a kilátásokat sokkal kevésbé látták kedvezően a megkérdezettek az októberinél kicsit tágabb kitekintésben mindkét részindex emelkedő tendenciát mutat: a jelenlegi helyzetnél ez kevésbé egyértelmű már, viszont ez a mutató több mint 6 éves csúcs közelében van; míg a kilátásoknál csak rövidebb távú javulás látszik az ünnepek előtt kissé óvatosságra inthet a romló bizalmi mutató, de az összkép azért így is kedvező S&P/CS lakás árindex Szeptember: 4,9% év/év Piaci várakozás: 4,6% Aug.: 5,7% szeptemberben az USA 20 legnagyobb nagyvárosi körzetében a lakásárak éves növekedési üteme tovább mérséklődött, bár a vártnál némileg kisebb mértékben az ingatlanok értéke 2012 eleje óta emelkedett folyamatosan, három nekilendülő szakaszban, ezek közül az utolsó idén nyáron ért véget, és szeptemberben minimálisan csökkent is az S&P/Case-Shiller lakásárindex a lendületes évkezdetnek köszönhetően az éves összevetés még így is érdemi árnövekedést mutat nem látszik problémásnak, ha lassul az árak növekedése, sőt talán egészségesebb is lehet ettől az amúgy élénkülő amerikai lakáspiac HAZAI MAKROGAZDASÁGI HÍREK MARADT AZ ALAPKAMAT, VÁLTOZATLAN JEGYBANKI ÁLLÁSPONT az MNB Monetáris Tanácsa tegnapi ülésén sem változtatott a 2,10%-os jegybanki alapkamaton, összhangban a piaci várakozásokkal a hivatalos közlemény a megelőző, hasonló döntésekkor kiadottakhoz nagyon hasonló, akár a gazdasági helyzetértékelés, akár a jövőbeli monetáris politika kapcsán; jól mutatja ezt, hogy a közlemény utolsó, leginkább figyelt bekezdése szó szerint megegyezik az októberi végivel A Monetáris Tanács értékelése szerint a nemzetközi pénzügyi környezet alakulásával kapcsolatos bizonytalanság óvatos monetáris politikát indokol a közlemény utolsó bekezdése szerint A Monetáris Tanács megítélése szerint a magyar gazdaságot kihasználatlan kapacitások jellemzik, és az inflációs nyomás középtávon mérsékelt maradhat. A negatív kibocsátási rés a monetáris politika horizontján fokozatosan záródik, így előretekintve a reálgazdaság dezinflációs hatása mérséklődik, és a jelenlegi monetáris kondíciók fenntartása mellett az infláció középtávon a céllal összhangban alakulhat. A jelenleg rendelkezésre álló információk alapján a Monetáris Tanács megítélése szerint az alapkamat aktuális szintje összhangban van az inflációs cél középtávú elérésével és a reálgazdaság ennek megfelelő mértékű ösztönzésével. Előrejelzéseink feltételeinek teljesülése mellett a középtávú inflációs cél elérése a jelenlegi laza monetáris kondíciók tartós fenntartásának irányába mutat. ezek alapján, ha nem romlik a külső környezet, az MNB szeretné 2,10%-on

4 tartani az alapkamatot; további csökkentés nem valószínű, még tovább lazító ECB mellett sem, emelni pedig az inflációs helyzet miatt még egy ideig nem kell, legfeljebb külső kényszer hatására HAZAI VÁLLALATI HÍREK TŐKÉT VONHATNAK KI AZ INA-BÓL a MOL tegnapi közleménye szerint kezdeményezi az INA rendkívüli közgyűlésének összehívását rendkívüli osztalékfizetés céljából; a javaslat az lesz, hogy az eredménytartalék (azaz a korábbi években elért nyereség) terhére fizessen ki a horvát társaság 2 Mrd HRK, kb. 80 Mrd Ft osztalékot a javaslat valószínűleg a horvát kormánnyal folyó csatározás része, a közvetlen előzménye az, hogy nemrég ismételten visszavonták az INA szénhidrogén kutatási engedélyeit több horvátországi területre a rendkívüli osztalék ugyanígy mindkét vitázó felet érintené, kb. 40 Mrd Ft juthatna a MOL-nak és 35 Mrd Ft a horvát államnak de egyúttal tőkét vonnának ki az INA-ból, amely inkább többlet forrásokat igényelne az INA jövőjéről, stratégiájáról és tulajdonlásáról régóta zajló (inkább döcögő) egyeztetések és csatározások közben a társaság hosszabb távú érdekei sokszor háttérbe szorulnak; rossz esetben így lehet ez most is a MOL szempontjából a nyomásgyakorláson túl az lehet a kifizetés magyarázata, hogy más tevékenységek kedvezőbb megtérülést biztosíthatnak a kivont tőkének; hiszen az INA elképzelt fejlesztéseit, átalakítását blokkolja a horvát kormány úgy véljük, hogy ha látnának esélyt arra, hogy megvalósíthatóak a MOL tervei, inkább tőkét jutatnának az átszervezések végrehajtására mégis, ha az osztalék felvetése bármilyen módon közelebb viszi a feleket valamilyen megoldáshoz (pl. a MOL eladhatja INA részvényeit), akkor indokolt lehet a tegnapi árfolyam emelkedés; de ha a nyomásgyakorlás csak mélyíti az ellentéteket, akkor más a helyzet

5 RÉSZLETES ADATOK (az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg) HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás Záró Változás BUX ,86 1,41% DJIA ,94-0,02% Részvényforgalom 6,50 Mrd Ft S&P ,03-0,12% BUMIX 1 471,07 0,06% S&P Futures 2 071,10 0,17% BUX ,86% Nasdaq Composite 4 758,25 0,07% RTS $ 1 038,43-3,08% Nasdaq Futures 4 301,00 0,20% PX 988,09 0,69% DAX 9 861,21 0,77% WIG ,0-0,05% CAC ,31 0,32% BOVESPA ,5-0,43% FTSE ,14 0,02% Shanghai Comp ,3 1,41% Nikkei ,6-0,14% Hang Seng ,89 0,77% ATX 2 292,78 0,10% DEVIZAÁRFOLYAMOK ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Utolsó Változás Záró Változás EUR/USD 1,2470 0, hónap 1,66 0,00 USD/JPY 117,64-0,14 6 hónap 1,66-0,03 GBP/USD 1,5713 0, év 1,69-0,01 USD/CHF 0,9644-0, év 2,63 0,00 USD/HUF 245,69-0,35 5 év 3,02 0,03 EUR/HUF 306,09 0,35 10 év 3,61 0,02 CHF/HUF 254,54 0,35 15 év 3,94 0,02 WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. Utolsó Vált. 74,11 0,03% Arany spot 1200,6-0,03% 4,42 0,30% Réz 3 havi forward (LME) 6606,0-1,03% 13,25-6,92% Cink 3 havi forward (LME) 2271,0-0,92% HAZAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (e) Záró Vált. Vol (e) MTelekom 338-0,59% 758 4iG ,00% 0,0 MOL ,44% 97 Fuso Ecosystem 4 14,29% 180,8 OTP ,63% 628 TWD Investments 6 0,00% 0,0 Richter ,47% 587,1 GS Park ,00% 0,0 ANY 861-3,04% 46,1 HUNMining 20-9,09% 0,1 Appeninn 180 0,00% 35,6 Kárpótlási jegy 650 0,00% 0,0 Altera ,00% 0,0 KEG 24 9,09% 17,9 BIF 315 0,00% 0,0 Masterplast 425 0,00% 0,0 BTel 64 14,29% 57,9 Norbi Update 990-1,79% 1,0 CIG Pannónia 203 0,50% 19,0 Nutex 45 4,65% 0,4 Danubius ,00% 0,1 Opimus 25 4,17% 0,6 Elmű ,00% 0,0 Pannergy 320 0,00% 8,1 Émász ,42% 0,1 Plotinus ,39% 0,4 ENEFI 152-2,56% 6,1 Rába ,73% 0,2 Est Média 1 0,00% 57,0 Libri-Shopline 315 0,00% 0,0 FHB 720 0,00% 3,3 Synergon 106 0,00% 12,7 Forrás törzs 568-0,18% 0,1 TVK ,00% 2,1 Forrás oszt. els ,03% 4,6 Zwack ,81% 0,0

6 USA RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Diamond 178,0 0,09% 5,5 Google "C" 541,08 0,34% 0,7 Spider 207,1-0,07% 79,1 Hewlett-Packard 37,63 0,35% 4,9 QQQ 104,8 0,15% 17,5 IBM 161,76-0,24% 1,3 Alibaba Group 113,47-0,40% 23,5 Intel 36,32 0,19% 7,9 Amazon.com 335,04-0,18% 0,8 JP Morgan Chase 60,30-1,08% 3,3 Apple 117,60-0,86% 17,3 McDonald's 97,00-0,17% 1,6 AT&T 34,82 0,35% 5,7 Merck 59,34 0,15% 3,9 Bank of America 17,10-0,47% 9,6 Microsoft 47,47-0,25% 9,3 Cisco Systems 27,28 0,92% 7,5 Oracle 41,15-0,68% 3,8 Citigroup 54,33-0,13% 3,2 Pfizer 30,47 0,83% 6,8 Coca-Cola 44,43 0,36% 3,2 Procter & Gamble 88,80 0,78% 2,0 ebay 54,40 0,02% 2,6 Tesla Motors 248,09 0,56% 0,6 ExxonMobil 94,78-0,98% 3,5 Twitter 39,76-1,07% 16,2 Facebook 75,63 2,19% 10,2 Visa 257,26 1,04% 0,7 General Electric 26,86-0,52% 7,0 Wal-Mart Stores 84,95-0,53% 1,8 Google "A" 549,23 0,32% 0,7 Yahoo! 51,72-0,21% 3,8 NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Adidas 64,54-0,74% 1,4 K+S 24,07-0,19% 2,0 Allianz 136,10-0,29% 1,8 Lanxess 39,13-0,62% 1,0 BASF 74,72 0,40% 2,9 Linde 150,10 0,57% 0,4 Bayer 117,80 0,30% 2,0 Merck KGaA 78,05-1,06% 0,6 BMW 90,35 1,06% 1,7 Münchener Rück. 162,75 0,59% 0,7 Beiersdorf 70,33-0,18% 0,4 RWE 28,10 3,10% 4,4 Commerzbank 12,17 1,97% 14,6 SAP 56,90 0,60% 2,8 Continental 170,10 1,49% 0,6 Siemens 95,23 0,99% 2,5 DaimlerChrysler 66,21 1,25% 4,0 ThyssenKrupp 21,35 0,35% 3,7 Deutsche Bank 25,90 1,85% 11,2 Volkswagen 183,30 1,86% 1,6 Deutsche Boerse 57,77 0,38% 0,9 Diageo ,68% 6,7 Lufthansa 13,30 0,08% 4,4 Erste Group 21,52-0,05% 0,8 Deutsche Post 25,89 1,21% 4,5 Fotex 0,98 0,00% 0,0 D.Telekom 13,34 0,19% 19,4 Gazprom ADR 5,03 0,00% 0,5 E.ON 13,94 3,11% 15,7 Glencore 331,30-0,36% 23,7 Fresenius Medical 59,35 0,71% 1,0 Nokia 6,55-0,23% 17,6 Fresenius SE 42,77 0,79% 1,2 OMV 25,13-0,69% 0,6 HeidelbergCement 60,85 1,45% 0,7 Raiffeisen Bank 16,26 1,28% 0,6 Henkel 86,66 0,59% 0,8 Telenor 151,50-1,30% 4,2 Infineon 8,08-0,37% 8,9 UniCredit 5,82 0,26% 86,0 NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Németország Comcast Corp 2,92% Schlumberger L -3,30% E.ON SE 3,11% KUKA AG -4,85% United Technol 2,68% Chevron Corp -1,22% Volkswagen AG 1,86% Suedzucker AG -3,81% Facebook Inc 2,19% JPMorgan Chase -1,08% Deutsche Bank 1,85% Merck KGaA -1,06% Walt Disney Co 1,18% Exxon Mobil Co -0,98% Daimler AG 1,25% Adidas AG -0,74% Procter & Gamb 0,78% Apple Inc -0,86% Siemens AG 0,99% Allianz SE -0,29%

7 A évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a Buda- Cash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.