NAPI JELENTÉS

Átírás

1 NAPI JELENTÉS HAZAI ADATOK KÜLFÖLDI PIACOK Záró Változás Záró Változás BUX ,52-0,61% DJIA ,74 0,25% Részvényforgalom 3,49 Mrd Ft Nasdaq Composite 4 310,65 0,30% M. Telekom 332 0,61% DAX 9 912,87-0,26% MOL ,29% FTSE ,85-0,95% OTP ,78% CAC ,28-0,24% Richter ,24% Nikkei ,7-1,08% EUR/HUF 306,86-0,17 WIG ,0-0,32% FÓKUSZBAN A MAI NAPON A KÚRIA KEZÉBEN AZ OTP, A FORINT ÉS PERSZE A DEVIZAHITELESEK SORSA a Kúria ma összeül és akár dönthet is a még nyitott devizahiteles kérdésekben, melyek a következők: A devizaalapú fogyasztói kölcsönszerződések tisztességtelenek-e amiatt, hogy az árfolyamkockázatot a fogyasztó viseli? Az árfolyamkockázattal kapcsolatban a bankok által adott téves tájékoztatás okozhat-e tisztességtelenséget? Az egyoldalú szerződésmódosításokat lehetővé tevő szerződési feltételek milyen körülmények között felelnek meg az átláthatóság követelményének? Az árfolyamrés tisztességtelen szerződési feltétele-e? (Erről született a Kásler ügyben egyedi, de vélhetően precedens értékű döntés.) a Magyarországról szóló gazdasági elemzések, előrejelzések szinte kivétel nélkül az országgal kapcsolatos egyik legjelentősebb bizonytalansági tényezőnek, kockázatnak a devizahitelesek rendezésével kapcsolatos kormányzati törekvéseket tartják ha már most megszületik a jogegységi döntés a még nyitott kérdésekről, az nagyban meggyorsíthatja a kormány részéről várható devizahiteles mentőcsomagot, ez pedig azt jelenti, hogy kedvezőtlen döntés esetén az OTPre, a forintra és Magyarország megítélésére is komoly nyomás nehezedhet akár már a mai napon az általános várakozás szerint a végkifejlett átfogó kormányzati mentőcsomag figyelembe veszi majd a bírósági döntéseket és valamennyire tekintettel lesz a bankok teherviselő képességére is, egyfajta tehermegosztáson alapszik majd, ami akár a költségvetési áldozatokkal is járhat, így nem kizárt, hogy a jelenleg meglehetősen kifeszítettnek tűnő idei büdzsé korrekcióra szorulhat számításaink szerint a bankszektor teherviselő képessége milliárd forint körül van, tehát rövidtávon a teljes mentőcsomagból komolyabb pénzügyi stabilitási kockázatok nélkül ekkorra részt tudnának vállalni a magyar bankok meglátásunk szerint a végső megoldásra az árfolyamgát kiterjesztése, kötelezővé tétele tűnik a legesélyesebbnek, melynek paraméterein belül a törlesztési árfolyamon kívül más komponenst is meghatározhat a kormány (például maximalizálja a kamatszintet) ez a tehermegosztás, illetve az azonnal jelentkező pénzügyi terhek szempontjából is működő konstrukció lehetne, hiszen például a bankoknak nem kellene azonnal a teljes veszteséget realizálni a Kúria várhatóan 12:30-kor ismerteti döntését

2 HETI KITEKINTŐ VÁRHATÓ ESEMÉNYEK az előttünk álló héten makrogazdasági szempontból elsősorban az USA-ra lesz érdemes figyelni, ahonnan számos makrogazdasági adat (inflációs és ingatlanpiaci adatok) mellett a Fed kamatdöntő ülése lesz kiemelkedő jelentőségű a várakozások szerint a tapír tovább lépked, újabb 10 milliárd dollárral 35 milliárdra csökkenhet az eszközvásárlási program tűzereje az eurozónából a keddi német ZEW indexeken és a pénteki előzetes júniusi fogyasztói bizalmi index lehet piaci mozgások szempontjából érdekes Magyarországról pedig a mai Kúria ülésen kívül nincs más előre ismert kiemelt esemény MAGYARORSZÁG 09:00 Áprilisi építőipari termelés 12:30 A Kúria döntése devizahiteles ügyekben EUROZÓNA 11:00 Májusi fogyasztói árak (részletes) előzetes: 0,5% év/év, 0,2% hó/hó 14:30 Júniusi Emire Manufacturing index várt: 15,00 pont, előző: 19,01 USA 15:00 Külföldiek áprilisi nettó értékpapír vásárlásai 15:15 Májusi ipari termelés várt: 0,5% hó/hó, előző: -0,6% DEVIZA- ÉS ÁRUPIACI ÖSSZEFOGLALÓ FONTOS DÖNTÉS JÖN MA A KÚRIÁTÓL, A FORINTRA IS HATÁSSAL LEHET BOTRÁNY A LENGYEL JEGYBANKELNÖK KÖRÜL nagyjából ugyanott tartózkodik a forint a fontosabb devizákkal szemben ma reggel, mint a pénteki kereskedés végén a Kúria mai döntése fontos lehet a forint számára, hiszen a hazai bankrendszert érintő minden ilyen horderejű kérdés lényeges lehet a hazai deviza külföldi befektetők általi megítélése szempontjából a legfőbb kérdések melyek ma eldőlhetnek: hogy törvénytelen volt-e az árfolyamkockázat ügyfelekre hárítása, az egyoldalú kamatváltoztatás, valamint az árfolyamrés alkalmazása technikailag, ha kedvezőtlennek ítélt hírek érkeznek ma délután, akkor az euróval szembeni jegyzéseknek a 307,9-nél húzódó 100 napos mozgóátlag szabhat gátat első körben felfelé ha azonban lefelé indulna el az árfolyam, akkor a korábban lényeges 50 napos mozgóátlag a legközelebbi támasz 305,5-305,6-nál, majd az alatt 303-nál a lengyel jegybank elnökével elhangzott az egykori pénzügyminiszter eltávolításával kapcsolatos beszélgetés e hét végi kiszivárgása a zlotyi régiós mozgásokról való leválását okozhatja ma, illetve a következő napokban, a mellett, hogy a jegybank más kapcsán is előtérbe került a múlt héten az alacsony infláció meglepte a jegybankot, mely azonnal lehetséges kamatcsökkentésről beszélt, ez pedig hamar beárazódott a zlotyi főbb devizákkal szembeni jegyzéseibe ennek is köszönhető, hogy az EURPLN árfolyama közel öt és fél figurát emelkedett az elmúlt napokban A FONT TOVÁBB ERŐSÖDIK a brit fontot leszámítva, mely tovább erősödik a brit jegybankelnök múlt heti kamatemelést sejttető kommentjére, a fontosabb devizák nagyjából egyhelyben állnak, továbbra sincsen bennük nagy mozgás

3 KÜLFÖLDI MAKROGAZDASÁGI HÍREK A VÁRAKOZÁSOK ELLENÉRE CSÖKKENT A FOGYASZTÓI BIZALOM AZ USA- BAN Június: 81,2 pont Piaci várakozás: 83,0 Május: 81,9 a Reuters/Michigan Egyetem fogyasztói bizalmi indexe az előzetes adatok szerint a várt emelkedés helyett csökkent júniusban áprilisban a mutató még 9 hónapos csúcson volt, így az elmúlt két hónap visszaesése után visszatért az év korábbi hónapjaiban látott szintekre a jelenlegi helyzet megítélésének részindexe, a májusi visszaesés után újra emelkedett (94,5 pontról 95,4 pontra), ami továbbra is magas szintnek számít a kilátások mutatója viszont alacsonyabb lett, mint egy hónappal korábban (73,7 pontról 72,2 pontra csökkent), így már a második hónapja romlik a mutató ez meglátszik az idei évre vonatkozó GDP várakozásokon is, miután a Bloomberg elemzői felmérése szerint az idei évben 2,2%-kal bővülhet az amerikai gazdaság, míg egy hónappal korábban még 2,7%-os volt a piaci konszenzus

4 RÉSZLETES ADATOK (az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg) HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás Záró Változás BUX ,52-0,61% DJIA ,74 0,25% Részvényforgalom 3,49 Mrd Ft S&P ,16 0,31% BUMIX 1 548,38 0,12% S&P Futures 1 922,70-0,29% BUX ,27% Nasdaq Composite 4 310,65 0,30% RTS $ 1 350,72-1,76% Nasdaq Futures 3 759,25-0,26% PX 1 032,75-0,45% DAX 9 912,87-0,26% WIG ,0-0,32% CAC ,28-0,24% BOVESPA ,5-0,43% FTSE ,85-0,95% Shanghai Comp ,3 0,59% Nikkei ,7-1,08% Hang Seng ,93-0,11% ATX 2 556,36-0,14% DEVIZAÁRFOLYAMOK ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Utolsó Változás Záró Változás EUR/USD 1,3547-0, hónap 2,30 0,00 USD/JPY 101,78-0,20 6 hónap 2,30 0,00 GBP/USD 1,7005 0, év 2,30 0,00 USD/CHF 0,8991 0, év 3,08 0,01 USD/HUF 226,76 0,09 5 év 3,37 0,02 EUR/HUF 306,86-0,17 10 év 4,46 0,00 CHF/HUF 252,02-0,03 15 év 4,95-0,01 WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. Utolsó Vált. 107,44 0,50% Arany spot 1282,7 0,45% 4,78 0,93% Réz 3 havi forward (LME) 6655,0 0,53% 16,29 3,98% Cink 3 havi forward (LME) 2088,0 0,51% HAZAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (e) Záró Vált. Vol (e) MTelekom 332 0,61% 333 Freesoft ,00% 0,0 MOL ,29% 62 Fuso Ecosystem 8 0,00% 10,0 OTP ,78% 427 TWD Investments #N/A N/A #ÉRTÉK! 0,0 Richter ,24% 137,5 GS Park ,49% 3,0 ANY 740 0,00% 3,5 HUNMining 23 4,55% 2,2 Appeninn 197 1,03% 22,1 Kárpótlási jegy 741 0,00% 0,0 Altera ,00% 0,0 KEG 30 0,00% 10,1 BIF 335 0,00% 0,0 Masterplast 478 0,00% 0,0 BTel 805-1,11% 1,4 Nutex 51 0,00% 0,0 CIG Pannónia 218-0,46% 9,2 Opimus 27 3,85% 0,2 Danubius ,00% 0,0 Pannergy 335 0,00% 3,7 Elmű ,00% 0,0 Pannon-Flax 144-4,64% 0,8 Émász ,02% 0,2 Plotinus ,53% 0,1 ENEFI 156-3,11% 218,5 Rába ,96% 7,7 Est Média 3 0,00% 205,7 Libri-Shopline 335 0,00% 0,0 FHB 898 0,34% 12,0 Synergon 187-1,58% 1,0 Forrás törzs 705 0,00% 0,0 TVK ,00% 4,9 Forrás oszt. els ,56% 0,0 Zwack ,07% 0,3

5 USA RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Diamond 167,6 0,20% 2,7 Google "C" 551,76 0,07% 0,4 Spider 194,1 0,30% 82,0 Hewlett-Packard 35,16 5,30% 4,4 QQQ 92,3 0,29% 39,4 IBM 182,56 0,74% 0,6 Amazon.com 326,27 0,11% 0,9 Intel 29,86 6,80% 30,0 Amgen 116,03-0,15% 0,7 JP Morgan Chase 57,04 0,00% 2,7 Apple 91,28-1,06% 13,3 McDonald's 100,49 0,73% 0,9 AT&T 35,03 0,57% 4,8 Merck 58,24-0,10% 3,0 Bank of America 15,44 0,13% 12,9 Microsoft 41,23 1,60% 9,0 Cisco Systems 24,70 0,16% 5,5 Oracle 42,14 0,33% 2,2 Citigroup 47,59-1,41% 5,8 Pfizer 29,53 0,27% 5,0 Coca-Cola 40,37-0,12% 2,7 Procter & Gamble 79,64-0,15% 1,5 ebay 49,04 0,99% 2,8 Tesla Motors 206,42 1,42% 0,9 ExxonMobil 102,65 0,97% 2,7 Twitter 36,90 0,30% 29,1 Facebook 64,50 0,31% 6,9 Visa 211,29-0,23% 0,5 General Electric 27,04 0,30% 5,5 Wal-Mart Stores 75,28-0,59% 1,3 Google "A" 560,35 0,15% 1,4 Yahoo! 36,94 0,44% 3,7 NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Adidas 78,17-0,26% 0,8 K+S 24,68-0,94% 1,0 Allianz 123,85-0,04% 1,2 Lanxess 49,98-1,05% 0,8 BASF 85,50-0,81% 1,9 Linde 155,55-0,22% 0,5 Bayer 103,60-0,53% 1,6 Merck KGaA 127,40-1,09% 0,3 BMW 90,76-0,66% 1,3 Münchener Rück. 160,55 0,09% 0,5 Beiersdorf 72,95-0,53% 0,3 RWE 29,74 0,73% 2,3 Commerzbank 12,49-0,08% 8,3 SAP 56,17 0,90% 2,7 Continental 171,75-0,61% 0,4 Siemens 98,80 0,01% 1,7 DaimlerChrysler 69,12-0,53% 3,6 ThyssenKrupp 21,27-0,79% 2,3 Deutsche Bank 27,86-0,16% 8,9 Volkswagen 196,35-0,51% 0,8 Deutsche Boerse 55,83 0,05% 0,4 Diageo ,48% 5,1 Lufthansa 16,27-3,47% 11,5 Erste Group 26,01-0,29% 0,6 Deutsche Post 26,41-0,90% 3,5 Fotex 0,88 0,00% 0,0 D.Telekom 12,67 0,36% 8,4 Gazprom ADR 6,16 0,00% 0,6 E.ON 14,42 1,12% 7,8 Glencore 318,00-0,63% 17,0 Fresenius Medical 47,48 0,03% 0,6 Nokia 5,94-0,59% 10,4 Fresenius SE 110,35-0,18% 0,2 OMV 31,51 1,47% 0,4 HeidelbergCement 63,96-1,01% 0,5 Raiffeisen Bank 25,00-0,46% 0,3 Henkel 84,70-0,96% 0,4 Telenor 143,30-1,92% 2,1 Infineon 9,10-0,44% 4,8 UniCredit 6,76 0,52% 58,3 NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Németország Intel Corp 6,80% priceline.com -2,99% GEA Group AG 1,78% BASF SE -0,81% Hewlett-Packar 5,30% Citigroup Inc -1,41% E.ON SE 1,12% Bayerische Mot -0,66% Schlumberger L 1,81% Apple Inc -1,06% SAP AG 0,90% Daimler AG -0,53% Microsoft Corp 1,60% Wal-Mart Store -0,59% RWE AG 0,73% Bayer AG -0,53% Exxon Mobil Co 0,97% Berkshire Hath -0,58% Deutsche Telek 0,36% Volkswagen AG -0,51%

6 A évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a Buda- Cash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.