NAPI JELENTÉS

Átírás

1 NAPI JELENTÉS HAZAI ADATOK KÜLFÖLDI PIACOK Záró Változás Záró Változás BUX ,39-0,42% S&P ,32 0,07% Részvényforgalom 3,15 Mrd Ft Nasdaq Composite 4 671,00-0,37% M. Telekom 342-1,72% Stoxx ,25 0,48% MOL ,17% DAX 9 306,35 0,58% OTP ,35% FTSE ,97 0,26% Richter ,38% Nikkei ,1 2,18% EUR/HUF 306,50 0,32 WIG ,1-0,15% FÓKUSZBAN A MAI NAPON ÚJABB REKORD- SZINTEN AZ S&P 500 folytatódott az emelkedés az amerikai részvénypiacon azok után, hogy a negyedik egymást követő hetet is emelkedéssel zárták a főbb részvényindexek az S&P 500 pl. 0,1%-kal nőtt, de így is újabb rekordszintre került, miközben a forgalom továbbra is alacsony; megemlítendő még, hogy az elmúlt 6 kereskedési napból ötödik alkalommal fordult elő, hogy csupán 0,1%-nál kisebb mértékben változott az index Az S&P főbb iparági indexe közül a többség azonban gyengén teljesített; a nap leggyengébb teljesítményét pedig az energetikai vállatok (-0,4%) nyújtották, de szintén gyengén szerepeltek a technológiai részvények (-0,2%) is a nap nyertesei pedig a közüzemi vállatok (+1,4%) voltak, míg tágabb iparági bontás alapján kiemelendő még az autóipari cégek (+1,4%) jó szereplése a tegnap hajnali gyenge japán GDP adat után az európai részvénypiacok többségében azután kerültek pluszba, hogy Mario Draghi, az Európai Központi Bank elnöke a tegnap délutáni brüsszeli meghallgatásán beszélt az államkötvények vásárlásának a lehetőségéről, mint nem konvencionális monetáris eszköz főbb gazdaságok többségében a makroadatok pozitívan alakultak az elmúlt hetekben, így azokból a Citigroup által számított meglepetés index 1,5 rekordszintre emelkedett, de tegnap ez az index is jelentősen visszakorrigált - 2,0 pontról -10,8 pontra, főként a kiábrándító japán GDP adat okán, de a vártnál gyengébb amerikai ipari adat is rontotta az indexet KIEMELT ESEMÉNYEK NÉMETORSZÁG 11:00 novemberi ZEW bizalmi index várt: 0,5% (október: -3,6%) NAGY-BRITANNIA GYORSJELENTÉS 10:30 októberi ipari termelői árak várt: 0,1% ill. 2,3% (szeptember: 0,2%ill. 2,3%) Európa: Easyjet USA: Home Depot, Medtronic, TJX

2 DEVIZA- ÉS ÁRUPIACI ÖSSZEFOGLALÓ TARTJA EREJÉT A FORINT, ÚJABB MÉLYPONTON A HAZAI 10 ÉVES HOZAM ma reggel folytatódik a jen gyengülése: a japán fizetőeszköz a dollárral szemben hajnalban már a tegnap hirtelen elért újabb mélypontját közelíti 116,8-nál a zöldhasú az euróval és az angol fonttal szemben azonban nem nagyon mozdult el a pénteken elért szintekről: az EUR/USD árfolyama 1,247-nél, a GBP/USD árfolyama pedig 1,565-nél mozog az ausztrál, az új-zélandi és a kanadai dollár is erősödtek: mindhárom nyersanyagdeviza 2-3 tized százalékkal izmosodott amerikai társával szemben a forint ezalatt továbbra is jól tarja az euróval szemben elért 306 körüli szintjét, miközben nagy változások továbbra sincsenek a hazai állampapírok másodpiacán, talán csak annyi, hogy a kötvényeknél jelentkező töretlen kereslet újabb mélypontot szült a 10 éves hozamban az EUR/HUF árfolyamát lentről a 305-ös támasz, fentről pedig a 307,5-308-as ellenállási sáv fogja KÜLFÖLDI MAKROGAZDASÁGI HÍREK USA: VÁRTNÁL GYENGÉBBEN TELJESÍTETT AZ IPAR Ipari termelés Október: -0,1% Piaci várakozás: +0,2% Szeptember: 0,8% októberben a várt növekedés helyett visszaesett az USA iparának kibocsátása, illetve a kapacitáskihasználtsági mutató is csökkent, utóbbi pl júniusa óta a legmagasabb szintjéről (79,2%-ról 78,9%-ra) év/év alapon 4,0%-os volt a növekedés, a szeptemberi 4,3% után, így elmondható hogy az amerikai iparral továbbra sincs probléma, annak ellenére sem, hogy havi szinten 0,1%-kal esett vissza a mutató októberben szektorok szerinti havi bontásban, a feldolgozóipar 0,2%-kal nőtt, míg a közszolgáltatók 0,7%-kal, a bányászat pedig 0,9%-kal esett vissza a mostani adat érdemben nem változtat az amerikai gazdaságról alkotott kedvező képen HAZAI VÁLLALATI HÍREK BENYÚJTOTTÁK A FORINTOSÍTÁSRA VONATKOZÓ TÖRVÉNYJAVASLA TOT, LEZÁRULHAT EGY KORSZAK a kormány benyújtotta a Parlamentnek a devizahitelek forintosítására vonatkozó törvényjavaslatot, amely részletesen szabályozza a deviza (és devizaalapú) jelzáloghitelek forint hitelekkel történő kiváltásának feltételeit a törvényjavaslat szerint a forintosított hiteleknél a kamatfelárat rögzítik, de nem a teljes futamidőre, hanem csak egy kamatperiódusra, ami a futamidő függvényében változó (3-5 év). A maximális kamatfelár lakáscélú hitel esetén 5,5%, szabad felhasználású jelzáloghitel esetén 7%, de nem lehet magasabb mint az eredeti devizahiteles kamatfelár; minimumot is meghatároz a törvény, ez 2%; az induló kamat sem lehet magasabb, mint az eredeti (vagy ha az alacsonyabb, a jelenlegi) devizahiteles kamat; a forinthitel változó kamatozású, pontosabban a 3 hónapos BUBOR-hoz kötik, és erre teszik rá a fenti feltételek szerinti kezdeti illetve a későbbi kamatperiódusokban esetlegesen módosuló kamatfelárat. a továbbiakban a fair bankrendszer szabályai lesznek irányadók, tehát csak szigorú szabályok szerint lehet egyoldalúan módosítani majd a kamatfelárat, valamint a díjakat és a költségeket; a bankok a forintosításhoz illetve a devizahitel kiváltásához kapcsolódóan semmilyen külön díjat, költséget nem számíthatnak fel. Új közjegyzői okirat nem készül, az ingatlanra bejegyzett jelzálog sem változik, és az új hiteleknél nem kell teljesülnie az előírt hitelfedezeti mutatónak tehát nem kell pótlólagos fedezetet biztosítani akkor sem, ha az ingatlan értéke alacsonyabb a hiteltartozásnál a forintosítás alapesetben mindenkinél automatikusan megtörténik, 2015

3 február 1-jével, de már január 1-től a fenti devizaárfolyamokon kell elszámolni a törlesztőrészleteket; az adós abban az esetben kérheti, hogy megmaradjon a devizahitele, ha a fenti szabályok mellett is nőne a kamatszintje, vagy ha teljesíti az új devizahitelek folyósítására vonatkozó nagyon szigorú jövedelmi feltételeket, vagy ha december 31-ig kifut a hitele összességében a törvényjavaslat nagyjából összhangban áll a korábban kiszivárgott információkkal, de bizonyos szempontból valamivel enyhébb megkötést jelenthet, hogy explicit módon csak egy kamatperiódusra vonatkozik a kamatfelár korlátozása; igaz, a fair bankrendszerről szóló törvény alapján ezt követően is nehéz lesz a kamatfelár emelése; az viszont egyértelműen pozitív a bankok szempontjából, hogy minden kiváltó hitel változó kamatozású lesz, tehát nem rögzül hosszú időre egy alacsony kamatszint, hanem csak a kamatfelár az egyéb (fogyasztási célú) devizahitelekre annyiban vonatkozik a forintosítás, hogy a már felmondott hiteleknél megtörténik a tartozás forintra konvertálása a korábban meghatározott piaci árfolyamokon (309 forintos EUR és 256,5 forintos CHF); emellett ezekre a hitelekre és a forinthitelekre is érvényes, hogy az új kamat, kamatfelár nem haladhatja meg az eredetileg számítható devizahiteles kamatot, kamatfelárat ahogy az várható volt, a bankrendszer a piacinál alacsonyabb kamat mellett lesz kénytelen újrakötni a szerződéseket, ami átlagosan 1-2%-os kamatmarzs kiesést jelenthet; a kamatfelár korlátozása szektorszinten mintegy milliárd forintos bevételkiesést jelenthet éves szinten, amellett, hogy a devizahiteles elszámolások miatt csökkenő tartozások is már önmagukban véve hasonló bevételkiesést okoznak; az OTP szintjén évi milliárd Ft bevételkiesés várható, ami még mindig kedvezőbb, mint ha kedvezményes árfolyamon történt volna a forintosítás ugyanakkor ezzel lezárulhat egy nehéz időszak a bankszektor szempontjából, jelentős veszteségek árán, de megszabadulhat egy óriási kockázattól, ami az elmúlt években folyamatos nyomás alatt tartotta a bankokat, így nem utolsó sorban az OTP árfolyamát is

4 RÉSZLETES ADATOK (az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg) HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás Záró Változás BUX ,39-0,42% DJIA ,75 0,07% Részvényforgalom 3,15 Mrd Ft S&P ,32 0,07% BUMIX 1 449,23 0,76% S&P Futures 2 040,90 0,10% BUX ,68% Nasdaq Composite 4 671,00-0,37% RTS $ 1 009,60 1,16% Nasdaq Futures 4 218,50 0,10% PX 960,72 0,00% DAX 9 306,35 0,58% WIG ,1-0,15% CAC ,10 0,56% BOVESPA ,5-0,43% FTSE ,97 0,26% Shanghai Comp ,6-1,01% Nikkei ,1 2,18% Hang Seng ,46-1,15% ATX 2 197,29 0,35% DEVIZAÁRFOLYAMOK ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Utolsó Változás Záró Változás EUR/USD 1,2473-0, hónap 1,72-0,01 USD/JPY 116,64 0,97 6 hónap 1,78-0,02 GBP/USD 1,5652-0, év 1,70 0,00 USD/CHF 0,9631 0, év 2,67-0,04 USD/HUF 246,24 1,54 5 év 3,01-0,07 EUR/HUF 306,50 0,32 10 év 3,63-0,06 CHF/HUF 255,03 0,04 15 év 3,94-0,05 WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. Utolsó Vált. 75,21-0,57% Arany spot 1188,2 0,14% 4,32-0,60% Réz 3 havi forward (LME) 6704,0-0,01% 13,25-6,92% Cink 3 havi forward (LME) 2257,0-0,09% HAZAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (e) Záró Vált. Vol (e) MTelekom 342-1,72% iG ,21% 0,2 MOL ,17% 36 Fuso Ecosystem 3 6,67% 81,5 OTP ,35% 352 TWD Investments 6-3,33% 0,1 Richter ,38% 201,2 GS Park ,53% 0,2 ANY 888 1,02% 31,0 HUNMining 21 0,00% 0,0 Appeninn 190 1,60% 56,5 Kárpótlási jegy 650 0,00% 0,0 Altera ,91% 0,3 KEG 17-15,00% 17,4 BIF 280 0,00% 0,0 Masterplast 425 0,00% 0,0 BTel 77-14,44% 167,9 Norbi Update ,39% 0,9 CIG Pannónia 209-1,42% 260,3 Nutex 50 4,17% 0,1 Danubius ,13% 0,2 Opimus 22 0,00% 0,2 Elmű ,00% 0,0 Pannergy 329 0,61% 26,6 Émász ,36% 0,0 Plotinus ,41% 1,6 ENEFI 137 0,00% 1,7 Rába ,73% 10,7 Est Média 1 8,33% 22,7 Libri-Shopline 280 0,00% 0,0 FHB 734 0,55% 3,4 Synergon 81-14,74% 157,3 Forrás törzs 567-5,81% 0,0 TVK ,05% 0,0 Forrás oszt. els ,00% 0,0 Zwack ,36% 0,1

5 USA RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Diamond 176,5 0,08% 3,7 Google "C" 536,51-1,45% 0,7 Spider 204,4 0,06% 80,4 Hewlett-Packard 37,41 1,33% 2,0 QQQ 102,9-0,30% 23,4 IBM 164,16 0,00% 1,0 Alibaba Group 114,25-0,74% 22,6 Intel 34,24 0,85% 4,5 Amazon.com 323,05-1,46% 1,5 JP Morgan Chase 60,38 0,17% 3,4 Apple 113,99-0,17% 11,2 McDonald's 95,97-0,25% 0,9 AT&T 35,85-0,14% 2,0 Merck 59,46 0,66% 2,1 Bank of America 17,09-0,29% 12,4 Microsoft 49,46-0,24% 9,8 Cisco Systems 26,47 0,55% 8,2 Oracle 41,16 0,78% 3,7 Citigroup 53,57 0,36% 2,6 Pfizer 30,32-0,07% 6,9 Coca-Cola 42,92 0,44% 2,9 Procter & Gamble 87,84-0,31% 2,5 ebay 54,83 0,86% 2,3 Tesla Motors 253,98-1,82% 0,8 ExxonMobil 95,11 0,02% 2,5 Twitter 40,47-3,30% 20,7 Facebook 74,24-0,85% 8,9 Visa 249,80 0,39% 0,5 General Electric 26,61 0,57% 6,6 Wal-Mart Stores 83,57 0,74% 1,9 Google "A" 546,64-1,54% 0,6 Yahoo! 52,37 1,20% 9,1 NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Adidas 62,92-0,29% 1,1 K+S 22,55 0,78% 1,6 Allianz 131,95 0,57% 1,4 Lanxess 38,40 0,30% 0,8 BASF 69,55 0,61% 2,4 Linde 147,00 0,34% 0,3 Bayer 110,95 0,96% 1,6 Merck KGaA 76,67 3,20% 1,2 BMW 83,46 0,48% 1,2 Münchener Rück. 155,65 0,29% 0,6 Beiersdorf 67,93 0,24% 0,6 RWE 26,43 0,04% 2,5 Commerzbank 11,67 2,23% 7,5 SAP 53,98 1,01% 3,2 Continental 153,95-0,74% 0,5 Siemens 88,92 0,47% 2,0 DaimlerChrysler 61,36 0,39% 2,8 ThyssenKrupp 19,42 1,65% 2,3 Deutsche Bank 24,08 0,82% 5,1 Volkswagen 170,80 0,50% 0,7 Deutsche Boerse 55,18 0,35% 0,4 Diageo ,16% 2,7 Lufthansa 13,15-0,08% 3,2 Erste Group 20,25 1,76% 0,4 Deutsche Post 24,37 0,19% 3,2 Fotex 0,95 0,00% 0,0 D.Telekom 12,64 1,00% 11,8 Gazprom ADR 4,92 0,00% 0,5 E.ON 12,91 0,70% 7,2 Glencore 331,75 1,04% 14,6 Fresenius Medical 58,11-0,26% 0,7 Nokia 6,21-1,11% 25,5 Fresenius SE 41,40-0,02% 0,8 OMV 24,13 0,46% 0,3 HeidelbergCement 56,97-0,45% 0,4 Raiffeisen Bank 16,00-0,03% 0,2 Henkel 83,01-0,02% 0,4 Telenor 156,20-0,19% 1,4 Infineon 7,63 0,55% 4,7 UniCredit 5,43 3,24% 105,0 NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Németország Baker Hughes I 8,92% Halliburton Co -10,62% Merck KGaA 3,20% Continental AG -0,74% Allergan Inc/U 5,31% Gilead Science -1,59% SAP AG 1,01% RTL Group SA -0,49% AbbVie Inc 1,63% Google A -1,54% Deutsche Telek 1,00% HeidelbergCeme -0,45% Philip Morris 1,18% Amazon.com Inc -1,46% Bayer AG 0,96% Adidas AG -0,29% Wal-Mart Store 0,74% Google C -1,45% Volkswagen AG 0,50% Fresenius Medi -0,26%

6 A évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a Buda- Cash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.