NAPI JELENTÉS

Átírás

1 NAPI JELENTÉS HAZAI ADATOK KÜLFÖLDI PIACOK Záró Változás Záró Változás BUX ,25 0,30% DJIA ,68 0,03% Részvényforgalom 4,02 Mrd Ft Nasdaq Composite 4 416,39-0,54% M. Telekom 357 2,88% DAX 9 719,41-0,65% MOL ,20% FTSE ,45-0,53% OTP ,06% CAC ,31-1,03% Richter ,00% Nikkei ,7-0,06% EUR/HUF 309,49 0,30 WIG ,7 0,19% FÓKUSZBAN A MAI NAPON HOZTA A KÖTELEZŐT A KÍNAI GAZDASÁG MINDEN ELEMÉBEN ERŐS SZÁMOK AZ INTELTŐL ALAPVETŐEN GALAMB MARAD A FED ELNÖKE a kínai statisztikai hivatal közlése szerint a második negyedévben a várt 7,4% helyett 7,5%-kal bővül éves alapon a GDP júniusban az ipar teljesítménye 9,2%-os bővülést ért el egy év alatt, ami meghaladja a várakozásokat (9,0%), a kiskereskedelmi eladások 12,4%-kal nőttek, ami viszont minimálisan elmarad a piaci konszenzustól (12,5%) az adatsorhoz fűzött kormányzati kommentár megerősítette a növekedés felpörgetése miatt korábban megkezdett intézkedések folytatását, e szerint folytatódnak az infrastrukturális beruházások (pl. vasútépítés), illetve az ingatlanpiaci, hitelezési folyamatok kiegyensúlyozása az adatok összességében arra utalnak, hogy a világ második legnagyobb gazdasága a tervezett úton halad és 2014 egészében is meglehet a kormány és a piac által is várt 1990 óta a leglassabbnak számító 7,5%-os bővülés az amerikai piacok zárása után tette közzé gyorsjelentését a világ legnagyobb félvezetőgyártója, mely a kedvező gazdálkodási folyamatok mellett a kilátások tekintetében is optimista számokat tartalmazott az Intel nettó eredménye a második negyedévben 40%-kal 2,8 milliárd dollárra nőtt, ami részvényenként 55 centet jelent a várt 52 cent helyett, a bázis időszakban 39 cent volt az eredmény az árbevétel 13,8 milliárd dollár volt, szemben az egy évvel korábbi 12,8 milliárd dollárral az igazi örömet a menedzsment előrejelzése adhatta, a harmadik negyedévre a vállalat 14,4 milliárd dollár körüli árbevételt, 66 % körüli bruttó fedezetet vár, miközben a piaci konszenzus 14,1 milliárd dollár és 62,% a várt feletti árbevétel növekedés elsősorban a PC értékesítések vártnál erősebb fellendülésének köszönhető, ami az amerikai gazdaság talpra állásával, a növekvő lakossági és vállalti vársárlási kedvvel magyarázható a társaság árfolyama idén már 22%-os pluszban jár, a gyorsjelentés alapján az emelkedés akár folytatódhat, a zárás utáni kereskedésben 4,7%-ot emelkedett a technológiai papír a Fed elnöke Jenet Yellen Szenátus Banki Bizottsága előtt tartott beszámolót a monetáris politika várható irányával kapcsolatban, a piaci alapvetően nem várt átütő erejű új bejelentést az elnöktől, de egyértelműbb iránymutatásra mindenképpen számítottak a makrogazdasági kitekintőjében azt mondta, hogy a Nyíltpiaci Bizottság többsége szerint idén a teljes- és a maginflációs mutató is 1,5 és 1,75 % között lehet a munkaerőpiaci helyzet javulása tovább folytatódhat, az idei év első felében

2 átlagban 230 ezer új munkahely jött éltre havonta a nem-mezőgazdasági szektorban, ami lényegesen több, mint 2013-ban, a javulásnak azonban folytatódnia kell, hiszen még nem érte el azt a szintet, ami elérendőnek tart a Fed a jegybank vezetője a QE program jövőjével kapcsolatban arról beszélt, hogy lényegében a piaci várakozásokkal összhangban októberre kivezethetik, de azt követően még sokáig megtartják a felvásárolt kötvényeket az elnök szavai szerint a kamatszint még sokáig nagyon alacsony szinten maradhat, de a gazdasági folyamatok elsősorban munkaerőpiaci vártnál jóval kedvezőbb alakulása esetén az első kamatemelésre a tervezettnél korábban kerülhet sor, ugyanakkor hozzátette, hogy jelentős bizonytalanság övezi a növekedésre, munkanélküliségre és inflációra adott előrejelzéseiket a piac 2015 közepén várja az első szigorítást az elnök ma Képviselőház előtt tartja féléves beszámolóját, mely várhatóan hasonló tartalmú előadás lesz VÁRHATÓ ESEMÉNYEK NAGY-BRITANNIA 10:30 Májusi munkanélküliségi ráta várt: 6,5%, előző: 6,6% USA 14:30 Júniusi ipari termelői árak várt: 0,2% hó/hó, 1,9% év/év, előző: - 0,2%, 2,0% 15:00 Külföldiek májusi nettó értékpapír vásárlásai várt: 25,0 Mrd$, előző: - 24,2 Mrd$ 15:15 Júniusi ipari termelés várt: 0,3% hó/hó, előző: 0,6% 16:00 Yellen féléves beszámolója a Képviselőházban 20:00 Fed Bézs Könyv GYORSJELENTÉS USA: Abbott Labs (nyitás előtt, várt EPS: 0,51$), Bank of America (13:00, várt EPS: 0,29$), Blackrock (nyitás előtt, várt EPS:4,46$), ebay (zárás után, várt EPS: 0,68$), Kinder Morgan (zárás után, várt EPS: 0,30$), US Bancorp (nyitás előtt, várt EPS: 0,77$), Yum! Brands (zárás után, várt EPS: 0,73$) EU: ASML, Atlas Copco KÜLFÖLDI MAKROGAZDASÁGI HÍREK USA: A KORREKCIÓK MENTETTÉK MEG A KISKERESKEDELMI ADATOT Június: +0,2% hó/hó Piaci várakozás: +0,6% Május: +0,5% (0,3%-ról korr.) a júniusi kiskereskedelmi adatok az előző havi korrekciókkal együtt szebb képet festenek, mint első ránézésre a teljes kiskereskedelmi forgalom havi szinten még így is várt alatti, de az éves növekedési ütem továbbra is 4,3%; a vizsgált kategóriák többségében nőttek az eladások az előző hónaphoz képest az autóeladások nélkül számított mutató a várt 0,5% helyett 0,4%-os bővülést mutat, de az előző havi adatot 0,1%-ról 0,4%-ra javították az éves növekedési ütem pedig 3,5%, a mutató az előző hónapban még csak 2,8%-on állt a lakosság úgy tűnik egyre magabiztosabban nyitja ki pénztárcáját a javuló munkaerő-piaci körülményeknek és a növekvő béreknek köszönhetően; a közzététel nem módosít az amerikai gazdasági kilátásokon

3 TÖBBÉVES CSÚCSON A NEW YORK-I FED- INDEX NÉMETORSZÁG: ISMÉT CSALÓDÁST OKOZOTT A ZEW INDEX Július: 25,60 pont Piaci várakozás: 17,00 Június: 19,28 a New York-i Fed által készített feldolgozóipari index a várt csökkenés helyett négy éves csúcsra ugrott az egyes komponensek közül az új megrendelések, a szállítások és az árak részindexe húzta fel, míg készletek alakulása rontotta a teljes mutatót a felmérésben 175 feldolgozóipari vállalatvezetőt kérdeznek meg az előző havi folyamatokról, illetve a következő hat hónappal kapcsolatos várakozásaikról Július: 27,1 pont Piaci várakozás: 28,2 Június: 29,8 pont a ZEW felmérése szerinti előretekintő mutatója ezúttal is a vártnál nagyobb mértékben esett, ami újabb kedvezőtlen jelnek tekinthető Európa legnagyobb gazdaságának kilátásait tekintve a lejtmenet immár hetedi hónapja tart, miután tavaly decemberben hétéves csúcsra ért a mutató, a 27,1 pontos érték 2012 decembere óta nem látott alacsony szintet jelent a jelenlegi helyzet megítélése is sokat romlott ami eddig relatíve jól tartotta magát -, miután a várt (67,4 pont) szerény csökkenés helyett 61,8 pontra zuhant az előző havi 67,7 pontról a kilátások romlásában jelentős szerepe lehetett a geopolitikai feszültségeknek, illetve az ingatag lábakon álló eurozónás gazdasági fellendülésnek, de az EKB monetáris intézkedései egyelőre nem tudott érdemben változtatni a hónapokkal ezelőtt megindult kedvezőtlen folyamatokon a német gazdaság az első negyedévben év/év alapon, munkanaphatással szűrve 2,3%-kal bővült, a piaci várakozások szerint a folyó és a következő negyedévekben ennél valamivel alacsonyabb (1,8-2,2% körüli) ütem várható, de nagyobb mértékű lefékeződésre egyelőre nem számít a piac a Bundesbank várakozása szerint a német gazdaság idén 1,9%-kal, jövőre pedig 2,0%-kal bővülhet az eurozóna kilátásaira vonatkozó ZEW index is jókorát zuhant, 58,4 pontról 48,1 pontra KÜLFÖLDI VÁLLALATI HÍREK ALAPVETŐEN BÍZTATÓ SZÁMOK A JPMORGANTŐL Q2 EPS korr.: 1,59 $ Piaci várakozás: 1,31$ Bázis: 1,54$ a legnagyobb amerikai bank a várakozásokat meghaladó nettó eredményről számolt be; e szerint a társaság a második negyedéves profitja a vártánál kisebb mértékben, 7,9%-kal 5,99 milliárd dollárra csökkent az egyszeri tételekkel korrigált részvényenkénti eredmény 1,59$ lett, szemben az 1,31 dolláros piaci konszenzussal ebben jelentős szerepe volt a kötvény-kereskedési bevételek vártánál kisebb mértékű csökkenésének, a bevételek a bázishoz képest 15%-kal 3,5 milliárd dollárra estek, miközben a piac 3,14 milliárdra számított a részvény-kereskedési bevételek 10%-kal 1,2 milliárd dollárra csökkent, ami megfelelt a konszenzusnak a társaság teljes bevétele is pozitív meglepetést okozott, hiszen a várt 23,9 milliárd dollár helyett 25,4 milliárdot ért el magasabbak lettek viszont a nem-kamatjellegű kiadások (pl.: működési költségek), de jó hír, hogy a társaság a vártánál kevesebb céltartalékot képzett az előző negyedévben kockázatot jelent, hogy Jamie Dimon vezérigazgatóra egészségügyi okok miatt (torok rák) pár havi kezelésre szorul, de a várakozások szerint ez idő alatt is aktív maradhat a társaság részvénye idén 3,7%-os mínusznál jár, miközben a 24 bankot tömörítő KBW Bank Indexe 2,8%-os plusznál jár

4 GOLDMAN IS MEGÖRVENDEZ- TETTE A BEFEKTETŐKET Q2 korr. EPS: 4,14$ Piaci várakozás: 3,1$ Bázis: 3,7$ a Goldman Sachs nettó eredménye 5%-kal 2,04 milliárd dollár nőtt az egy évvel ezelőtti szinthez képest, ez részvényenként 4,1 dolláros eredményt jelent, szemben a 3,09 dolláros piaci konszenzussal; a bázis időszakban 3,70 dollár volt az EPS a JPMorgan után a Goldmannál is a kötvény-kereskedési bevételek vártnál kisebb visszaesése járult hozzá érdemben a magas eredményhez a befektetési banki üzletág bevétele 15%-kal nőtt, a kibocsátási üzletág rekord, 1,28 milliárd dolláros árbevételt ért el a társaság nettó árbevétele 9,13 milliárd dollár lett, ami lényegesen magasabb a 7,98 milliárdos konszenzusnál a működési költségek a bázishoz képest 6%-kal nőttek, de az előző negyedévhez képest gyakorlatilag nem változtak a bankpapír idén 5,8%-ot zuhant, így ez idáig a Dow legrosszabbul tagja

5 RÉSZLETES ADATOK (az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg) HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás Záró Változás BUX ,25 0,30% DJIA ,68 0,03% Részvényforgalom 4,02 Mrd Ft S&P ,28-0,19% BUMIX 1 492,79-0,18% S&P Futures 1 967,90-0,01% BUX ,08% Nasdaq Composite 4 416,39-0,54% RTS $ 1 340,54-1,20% Nasdaq Futures 3 915,50 0,08% PX 960,10-0,18% DAX 9 719,41-0,65% WIG ,7 0,19% CAC ,31-1,03% BOVESPA ,5-0,43% FTSE ,45-0,53% Shanghai Comp ,2 0,08% Nikkei ,7-0,06% Hang Seng ,10 0,18% ATX 2 385,65-1,53% DEVIZAÁRFOLYAMOK ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Utolsó Változás Záró Változás EUR/USD 1,3565-0, hónap 2,00-0,04 USD/JPY 101,72 0,14 6 hónap 1,96-0,05 GBP/USD 1,7139 0, év 2,07-0,02 USD/CHF 0,8960 0, év 3,13 0,04 USD/HUF 228,15 1,03 5 év 3,45 0,06 EUR/HUF 309,49 0,30 10 év 4,39 0,04 CHF/HUF 254,63 0,11 15 év 4,76 0,05 WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. Utolsó Vált. 100,41 0,45% Arany spot 1298,4 0,33% 4,10 0,00% Réz 3 havi forward (LME) 7130,0 0,11% 13,25-6,92% Cink 3 havi forward (LME) 2299,0-0,35% HAZAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (e) Záró Vált. Vol (e) MTelekom 357 2,88% Freesoft ,00% 0,0 MOL ,20% 85 Fuso Ecosystem 7-6,67% 15,0 OTP ,06% 321 TWD Investments #N/A N/A 0,00% 0,0 Richter ,00% 127,6 GS Park ,00% 0,0 ANY 758 0,40% 5,0 HUNMining 21-4,55% 0,7 Appeninn 194 0,00% 17,3 Kárpótlási jegy 660 0,00% 0,0 Altera ,00% 0,0 KEG 26 4,00% 91,8 BIF 277 0,00% 3,0 Masterplast 415-4,60% 11,0 BTel 703 1,30% 35,6 Nutex 56 0,00% 0,0 CIG Pannónia 210 0,96% 29,7 Opimus 24-4,00% 0,1 Danubius ,85% 0,5 Pannergy 327 0,62% 36,5 Elmű ,00% 0,0 Pannon-Flax 74-7,50% 0,0 Émász ,00% 0,0 Plotinus ,06% 0,5 ENEFI 160 1,27% 20,5 Rába ,60% 6,4 Est Média 2 0,00% 171,3 Libri-Shopline 277 0,00% 3,0 FHB 800-3,26% 244,0 Synergon 157 1,29% 20,0 Forrás törzs 687 0,00% 0,0 TVK ,73% 1,2 Forrás oszt. els ,47% 0,1 Zwack ,10% 0,5

6 USA RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Diamond 170,4 0,05% 5,2 Google "C" 584,78-0,02% 0,5 Spider 197,2-0,19% 111,3 Hewlett-Packard 34,15 0,00% 1,9 QQQ 95,5-0,34% 39,5 IBM 188,49-0,72% 1,1 Amazon.com 354,44-0,25% 1,4 Intel 31,71 0,70% 12,9 Amgen 116,86-1,78% 1,6 JP Morgan Chase 58,27 3,52% 6,5 Apple 95,32-1,17% 11,1 McDonald's 100,30-0,17% 1,3 AT&T 36,24 1,06% 8,5 Merck 57,91-0,46% 2,7 Bank of America 15,81 1,54% 20,5 Microsoft 42,45 0,74% 9,6 Cisco Systems 25,67 0,90% 8,5 Oracle 40,54 0,12% 3,2 Citigroup 49,29 1,80% 6,8 Pfizer 30,41 0,56% 7,2 Coca-Cola 42,10-0,66% 3,8 Procter & Gamble 81,26-0,07% 2,7 ebay 50,81-0,68% 3,1 Tesla Motors 219,58-3,14% 1,3 ExxonMobil 102,39-0,28% 2,9 Twitter 37,88-1,12% 24,7 Facebook 67,17-1,08% 11,5 Visa 221,78 0,34% 0,6 General Electric 26,61-0,19% 10,0 Wal-Mart Stores 76,84 0,38% 1,6 Google "A" 593,06-0,20% 1,7 Yahoo! 35,61-0,25% 8,8 NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Adidas 72,35-1,54% 1,3 K+S 23,32 0,17% 1,2 Allianz 130,00-0,12% 1,8 Lanxess 48,57-0,31% 0,2 BASF 83,58-0,97% 1,9 Linde 151,10-1,18% 0,3 Bayer 100,85-1,08% 1,2 Merck KGaA 64,68-0,11% 0,5 BMW 92,48-0,38% 1,0 Münchener Rück. 161,60-0,52% 0,3 Beiersdorf 68,68-1,45% 0,3 RWE 31,07 0,75% 1,7 Commerzbank 10,81-1,77% 9,0 SAP 57,55-0,91% 2,6 Continental 166,10-1,04% 0,4 Siemens 92,31-1,37% 1,5 DaimlerChrysler 67,28-0,49% 2,2 ThyssenKrupp 21,79-1,13% 1,3 Deutsche Bank 26,55 1,94% 13,2 Volkswagen 186,50-0,03% 0,9 Deutsche Boerse 53,95-0,37% 0,7 Diageo ,15% 2,6 Lufthansa 14,52 0,48% 4,6 Erste Group 18,63-1,97% 0,8 Deutsche Post 26,00-0,69% 2,3 Fotex 0,91 0,00% 0,0 D.Telekom 12,16-0,86% 7,4 Gazprom ADR 6,02 0,00% 1,0 E.ON 14,70 0,72% 6,7 Glencore 346,40-0,17% 23,9 Fresenius Medical 49,83 0,19% 0,7 Nokia 5,46-1,27% 10,8 Fresenius SE 110,60-1,03% 0,3 OMV 31,34-0,65% 0,2 HeidelbergCement 59,72-1,92% 0,6 Raiffeisen Bank 22,76-1,81% 0,2 Henkel 84,87-1,47% 0,4 Telenor 142,20 0,49% 1,2 Infineon 8,81-1,36% 5,5 UniCredit 5,81-2,11% 70,2 NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Németország JPMorgan Chase 3,52% Lorillard Inc -10,49% Suedzucker AG 2,39% Henkel AG & Co -1,47% Citigroup Inc 1,80% Reynolds Ameri -6,87% Deutsche Bank 1,94% Siemens AG -1,37% Bank of Americ 1,54% Altria Group I -3,67% Talanx AG 1,22% Bayer AG -1,08% AT&T Inc 1,06% Johnson & John -1,99% RWE AG 0,75% BASF SE -0,97% Microsoft Corp 0,74% Apple Inc -1,17% E.ON SE 0,72% SAP AG -0,91%

7 A évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a Buda- Cash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.