NAPI JELENTÉS

Átírás

1 NAPI JELENTÉS HAZAI ADATOK KÜLFÖLDI PIACOK Záró Változás Záró Változás BUX ,78 1,05% S&P ,10 0,48% Részvényforgalom 2,99 Mrd Ft Nasdaq Composite 4 440,42 0,56% M. Telekom 347 0,58% Stoxx ,79 0,85% MOL ,21% DAX 9 783,01 1,21% OTP ,34% FTSE ,14 0,84% Richter ,54% Nikkei ,2 0,58% EUR/HUF 309,19-0,96 WIG ,6 0,44% FÓKUSZBAN A MAI NAPON JÓ HANGULATBAN INDULT A HÉT NEM VÁLTOZTATOTT A JAPÁN JEGYBANK JÖN A HÍRÁRADAT, ÖVEKET BECSATOLNI! 0,5-1%-os erősödéssel zártak hétfőn a vezető nyugat-európai és tengerentúli indexek, a múlt heti esést követően visszatértek a vevők a piacra lényegesen jobb hangulatban indult tehát a hét az eurozónában ismét előtérbe kerültek a további monetáris lazítással kapcsolatos várakozások, amit a gyenge ipari adat is alátámasztott Mario Draghi, az EKB elnöke az Európai Parlamentnek adott beszámolójában tegnap úgy fogalmazott, a júniusban bejelentett célzott hitelezési program (TLTRO) jelentősen csökkentheti a bankok forrásköltségeit, és így javulhatnak az ügyfelek (vállalatok, lakosság) hitelkondíciói is, a piaci kamatok tovább mérséklődhetnek a tengerentúlon a Citigroup vártnál jobb negyedéves beszámolója (ld. lentebb) támogatta az emelkedést, valamelyest enyhültek (bár továbbra is jelen vannak) a gyorsjelentési szezon körüli aggodalmak az erősödés ma reggel az ázsiai börzék többségén is folytatódott, jellemzően 0,5-1%-os emelkedést mutatnak a főbb indexek az európai határidős indexek ugyanakkor némi hangulatromlást jeleznek, amiben az ismét éleződő orosz-ukrán konfliktus játszik leginkább szerepet (miután a híradások szerint orosz területről lelőttek egy ukrán katonai repülőt) ahogy az várható volt, a Bank of Japan mai ülésén változatlanul hagyta a monetáris kondíciókat a jegybank továbbra is kiváró állásponton van, egyelőre elégségesnek ítéli meg a gazdaság élénkülését és az infláció emelkedő tendenciáját a közzétett jegyzőkönyv szerint 2015-re 1,9%-os inflációt várnak a jegybank vezetői, amely nem sokkal marad el a célul kitűzött 2%-tól az utóbbi időben Haruhiko Kuroda jegybankelnök olyan jelzéseket küldött a piacoknak, melyek alapján gyengültek a további monetáris lazítással kapcsolatos várakozások a folytatásban a délelőtt érkező német (és eurozóna) ZEW index, majd kora délután a JPMorgan és a Goldman Sachs gyorsjelentése adhat irányt a piacoknak emellett az amerikai nyitás előtt teszik közzé az USA júniusi kiskereskedelmi adatait, délután 4-kor pedig a Fed elnöke tart beszámolót a Szenátusban a gazdasági kilátásokról és a monetáris politikáról ez utóbbi kapcsán a fő kérdés, hogy Janet Yellen mond-e valami újat a kamatemelés várható időpontját illetően

2 KIEMELT ESEMÉNYEK MAGYARORSZÁG 09:00 Májusi építőipari termelés. Előző: 27,2% év/év. NAGY-BRITANNIA 10:30 Júniusi infláció (CPI). Várt: 1,6% év/év, előző: 1,5%. NÉMETORSZÁG 11:00 Júliusi ZEW index. Várt: 28,2 pont, előző: 29,8. EUROZÓNA 11:00 Júliusi ZEW index. Előző: 58,4. USA 14:30 Júniusi kiskereskedelmi forgalom. Várt: 0,6% hó/hó, előző: 0,3%. 14:30 Júliusi Empire Manufacturing index. Várt: 17,0 pont, előző: 19,3. 14:30 Júniusi import árindex. Várt: 0,4% hó/hó, előző: 0,1%. 16:00 Janet Yellen féléves beszámolója a Szenátusban. GYORSJELENTÉS USA: CSX (zárás után, várt EPS: 0,52 $), Goldman Sachs (13:30, 3,09 $), Intel (z.u., 0,55 $), Johnson & Johnson (nyitás előtt, 1,55 $), JPMorgan Chase (13:00, 1,31 $), Yahoo! (z.u., 0,38 $). KÜLFÖLDI MAKROGAZDASÁGI HÍREK LASSUL AZ EUROZÓNA IPARI DINAMIKÁJA Május: 0,5% év/év Piaci várakozás: 0,5% Április: 1,4% nagyjából a vártnak megfelelően alakult az eurozóna ipari termelése májusban az Eurostat tegnap közzétett adatai szerint havi szinten 1,1%-kal esett vissza a kibocsátás (az előző havi 0,7%-os bővülés után), az éves növekedési ütem pedig 0,5%-ra lassult a részadatok alapján főleg az ún. köztes (félkész) termékek kibocsátása esett vissza, de gyengült a tartós és a napi fogyasztási cikkek termelése is a meghatározó tagországok közül viszonylag jól teljesített Németország (+1,7% év/év) és Spanyolország (+2,4%), ugyanakkor nagyot esett Franciaország (-4,2%) és Olaszország (-1,8%) ipara a számok összességében folytatódó gyengélkedést jeleznek az eurozóna gazdaságában, alátámasztva azokat a várakozásokat, hogy további monetáris lazításra lesz szükség az Európai Központi Bank részéről KÜLFÖLDI VÁLLALATI HÍREK EGYSZERI TÉTEL MIATT ZUHANT A CITIGROUP PROFITJA, EZT KISZŰRVE JÓ LETT A BESZÁMOLÓ Q2 korr. EPS: 1,24 $ Piaci várakozás: 1,05 $ Bázis: 1,33 $ az USA harmadik legnagyobb bankja mindössze 181 millió dollár nyereséggel zárta a második negyedévet, szemben az egy évvel korábbi 4,18 milliárd dollárral, ami 96%-os visszaesést jelent ennek oka, hogy egy ma bejelentett megállapodás értelmében a Citigroup összesen 7 milliárd dolláros kártérítést és bírságot fizet a jelzálogkötvényekkel kapcsolatban 2003 és 2008 között elkövetett szabálytalanságok miatt az egyszeri tételek kiszűrésével számított eredmény ugyanakkor részvényenként 1,24 dollár lett, amely 18%-kal felülmúlja a piaci várakozásokat a bevételek az előző negyedévhez képest 4%-kal, éves összevetésben pedig 3%-kal csökkentek, de a 19,4 milliárdos összeg így is magasabb az elemzők által előrejelzett 18,8 milliárdnál ezen belül meghatározó volt a kötvénypiaci kereskedési bevételek visszaesése (-12% év/év), miközben a befektetési banki bevételek jelentősen nőttek (+16% év/év)

3 a hitelezési veszteségek (2,19 milliárd dollár) szintén kedvezőbben alakultak a várakozásoknál (2,38 milliárd) illetve az előző negyedévhez (2,44 milliárd) képest is mérséklődtek összességében a gyorsjelentés a vártnál kedvezőbb képet mutat, és a hatóságokkal kötött kártérítési megállapodás is pozitívan értékelhető mindezeknek köszönhetően a részvény árfolyama 3%-ot erősödött tegnap a Citigroupot a Bloomberg adatbázisa szerint 36-ból 23 elemző vételre ajánlja, az átlagos célár 57,24 $, ami több mint 18%-os felértékelődési potenciált jelent a tegnapi záróárfolyamhoz (48,42 $) képest a részvény az idén eddig 7%-ot esett, szemben az S&P 500 index 7%-os emelkedésével HAZAI MAKROGAZDASÁGI HÍREK MÁJUSBAN IS VISZONYLAG KEDVEZŐ FOLYAMATOK MUTATKOZTAK A FELDOLGOZÓ- IPARBAN a KSH részletes adatai alapján is 9,6%-kal múlta felül az ipari termelés volumene májusban az egy évvel korábbit, négy hónapja a 8-10%-os sávban van a növekedés a havi változás a jelentősebb áprilisi növekedés (2,4%) után -1% volt az ipari értékesítés 7,8%-kal nőtt szerényebb bázishoz képest; a belföldi eladásoknál a 4,2%-os bővülés fél éve a legjobb, miközben az export volumene a mostanában szokásos sávban maradva 10,3%-kal élénkült a szezonálisan és munkanappal korrigált számok szerint a csekély súlyú bányászat termelése 15%-kal csökkent az egy évvel korábbihoz képest, az energiaiparban -3,3%-ra mérséklődött a csökkenés (14 hónapja ez a legkisebb) a termelés 95%-át adó feldolgozóiparban 10,6%-os volt az éves növekedés; a 13 alágból 10-ben nőtt a kibocsátás, és bár sajnos kevésbé mint áprilisban, de a növekedésből a járműgyártás mellett sok más alág is kivette a részét a vezető szerepet betöltő, közel 28%-os súlyú járműgyártás termelésének volumene 23,9%-kal múlta felül az egy évvel korábbit, az utóbbi négy hónapban nagyjából ez volt a jellemző ütem a két következő, egyenként 11%-os súlyú alág közül az élelmiszer, ital, dohánytermék gyártása 5,0%-kal nőtt, a számítógép, elektronikai, optikai termék gyártása pedig folytatta a javulást (a gyenge bázishoz képest), már 8,4%-os volt a növekedés a közepes termelési értékű alágakban a növekedési ütemek kisebbek voltak az áprilisinál, bár óvatos bizakodásra így is okot adhatnak; a kokszgyártás, kőolajfeldolgozás nagyon gyenge bázishoz képest 24,4%-kal, a műanyagipar 3,6%- kal, a fémfeldolgozás 5,5%-kal bővült, a vegyipar kibocsátása nem változott a kis súlyú alágak közül jelentős visszaesés volt a gyógyszergyártásban, míg a többi 4 területen élénk volt az éves szintű növekedés a kiemelt feldolgozóipari ágazatok összes rendelésállománya 19,2%-kal volt nagyobb az egy évvel korábbinál, az új rendeléseké 14,0%-kal, és utóbbinál kedvező, hogy bár a járműgyártás vezető szerepe megmaradt, de minden felmért alágban nőttek a rendelések úgy tűnik, hogy az utóbbi időszakban elkezdődött, óvatos bizakodásra okot adó folyamatok folytatódnak a hazai iparban, a járműipar kiugró teljesítménye mellett más alágakban is élénkül a növekedés a hazai ipar rövid távú kilátásai kedvezőek, a következő 1-2 negyedévben is nagyon jelentős lehet a hozzájárulás a GDP növekedéséhez hosszabb távon több a kérdőjel, de ha a járműgyártás mellé több alág is felzárkózik, akkor a növekedés is tartósabb lehet

4 RÉSZLETES ADATOK (az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg) HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás Záró Változás BUX ,78 1,05% DJIA ,42 0,66% Részvényforgalom 2,99 Mrd Ft S&P ,10 0,48% BUMIX 1 495,54 1,33% S&P Futures 1 971,30 0,00% BUX ,12% Nasdaq Composite 4 440,42 0,56% RTS $ 1 356,80-1,43% Nasdaq Futures 3 923,00 0,10% PX 961,87 0,14% DAX 9 783,01 1,21% WIG ,6 0,44% CAC ,04 0,78% BOVESPA ,5-0,43% FTSE ,14 0,84% Shanghai Comp ,6 0,09% Nikkei ,2 0,58% Hang Seng ,40 0,39% ATX 2 422,78 1,83% DEVIZAÁRFOLYAMOK ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Utolsó Változás Záró Változás EUR/USD 1,3615 0, hónap 2,04-0,02 USD/JPY 101,58 0,17 6 hónap 2,01-0,01 GBP/USD 1,7074-0, év 2,09 0,00 USD/CHF 0,8923-0, év 3,09 0,02 USD/HUF 227,12-0,88 5 év 3,39 0,03 EUR/HUF 309,19-0,96 10 év 4,35 0,04 CHF/HUF 254,53-0,86 15 év 4,71 0,00 WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. Utolsó Vált. 100,82-0,09% Arany spot 1308,0 0,07% 4,13-0,43% Réz 3 havi forward (LME) 7122,5-0,47% 13,25-6,92% Cink 3 havi forward (LME) 2307,0 0,17% HAZAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (e) Záró Vált. Vol (e) MTelekom 347 0,58% 978 Freesoft ,00% 0,0 MOL ,21% 60 Fuso Ecosystem 8-1,32% 11,4 OTP ,34% 339 TWD Investments #N/A N/A 0,00% 0,0 Richter ,54% 73,0 GS Park ,00% 0,0 ANY 755 1,75% 0,5 HUNMining 22 10,00% 3,7 Appeninn 194-2,51% 13,7 Kárpótlási jegy 660 0,00% 0,0 Altera ,00% 0,0 KEG 25 0,00% 17,6 BIF 277 0,00% 0,0 Masterplast 435 3,57% 2,0 BTel 694-0,86% 44,0 Nutex 56 0,00% 0,0 CIG Pannónia 208 0,00% 11,5 Opimus 25 0,00% 0,0 Danubius ,00% 0,0 Pannergy 325 0,62% 3,2 Elmű ,00% 0,0 Pannon-Flax 80-11,11% 0,2 Émász ,47% 0,1 Plotinus ,00% 0,0 ENEFI 158 0,64% 17,9 Rába ,52% 3,5 Est Média 2 0,00% 247,7 Libri-Shopline 277 0,00% 0,0 FHB 827 7,54% 205,3 Synergon 155 0,65% 5,6 Forrás törzs 687 0,00% 0,0 TVK ,00% 0,0 Forrás oszt. els ,18% 0,1 Zwack ,96% 1,2

5 USA RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Diamond 170,3 0,64% 2,8 Google "C" 584,87 0,98% 0,7 Spider 197,6 0,50% 58,7 Hewlett-Packard 34,15 0,53% 1,8 QQQ 95,8 0,60% 19,6 IBM 189,86 0,99% 1,0 Amazon.com 355,32 2,63% 1,5 Intel 31,49 0,77% 5,4 Amgen 118,98-0,66% 0,7 JP Morgan Chase 56,29 0,88% 2,9 Apple 96,45 1,28% 9,5 McDonald's 100,47 0,10% 1,4 AT&T 35,86 0,28% 2,4 Merck 58,18-0,44% 1,7 Bank of America 15,57 1,24% 13,0 Microsoft 42,14 0,12% 5,6 Cisco Systems 25,44-0,31% 4,5 Oracle 40,49 0,90% 2,0 Citigroup 48,42 3,02% 6,4 Pfizer 30,24 0,57% 3,9 Coca-Cola 42,38 0,98% 3,1 Procter & Gamble 81,32 0,20% 2,0 ebay 51,16-0,66% 2,4 Tesla Motors 226,70 3,93% 1,6 ExxonMobil 102,68 0,92% 1,9 Twitter 38,31-0,05% 19,7 Facebook 67,90 2,35% 8,9 Visa 221,03 1,86% 1,1 General Electric 26,66 0,41% 5,3 Wal-Mart Stores 76,55-0,35% 1,0 Google "A" 594,26 1,30% 2,0 Yahoo! 35,70 0,78% 3,7 NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Adidas 73,48 2,73% 1,2 K+S 23,28 0,76% 0,7 Allianz 130,15 1,92% 1,7 Lanxess 48,72 1,72% 0,5 BASF 84,40 1,26% 1,4 Linde 152,90 0,92% 0,3 Bayer 101,95 0,79% 1,1 Merck KGaA 64,75 1,20% 0,3 BMW 92,83 0,83% 1,0 Münchener Rück. 162,45 0,99% 0,4 Beiersdorf 69,69 1,21% 0,3 RWE 30,84 0,49% 1,6 Commerzbank 11,01 1,90% 6,3 SAP 58,08 1,79% 2,3 Continental 167,85 0,21% 0,3 Siemens 93,59 1,17% 1,2 DaimlerChrysler 67,61 1,39% 2,4 ThyssenKrupp 22,04 1,68% 1,2 Deutsche Bank 26,04 2,32% 8,3 Volkswagen 186,55 0,65% 0,5 Deutsche Boerse 54,15 1,29% 0,4 Diageo ,14% 4,1 Lufthansa 14,45 0,49% 4,7 Erste Group 19,00 2,15% 1,2 Deutsche Post 26,18 1,14% 2,1 Fotex 0,91 0,00% 0,0 D.Telekom 12,27 1,57% 6,3 Gazprom ADR 6,27 0,00% 0,3 E.ON 14,60 0,69% 3,9 Glencore 347,00 1,08% 21,4 Fresenius Medical 49,73-0,34% 0,6 Nokia 5,53 0,91% 8,0 Fresenius SE 111,75 0,63% 0,2 OMV 31,54 1,35% 0,3 HeidelbergCement 60,89 1,77% 0,5 Raiffeisen Bank 23,18 4,18% 0,3 Henkel 86,14 0,95% 0,2 Telenor 141,50 2,24% 1,3 Infineon 8,93-0,41% 4,5 UniCredit 5,93 2,33% 69,7 NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Németország Citigroup Inc 3,02% Exelon Corp -2,63% Allianz SE 1,92% OSRAM Licht AG -0,73% Amazon.com Inc 2,63% NextEra Energy -1,57% SAP AG 1,79% Infineon Techn -0,41% Facebook 2,35% Merck & Co Inc -0,44% Daimler AG 1,39% Rheinmetall AG -0,41% Apple Inc 1,28% Wal-Mart Store -0,35% BASF SE 1,26% Fresenius Medi -0,34% Exxon Mobil Co 0,92% Wells Fargo & -0,35% Siemens AG 1,17% RTL Group SA -0,25%

6 A évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a Buda- Cash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.