NAPI JELENTÉS

Átírás

1 NAPI JELENTÉS HAZAI ADATOK KÜLFÖLDI PIACOK Záró Változás Záró Változás BUX ,60-0,34% S&P ,89-0,35% Részvényforgalom 17,79 Mrd Ft Nasdaq Composite 4 331,93-0,14% M. Telekom 333 0,60% Stoxx ,74-0,56% MOL ,15% DAX 9 949,81-0,79% OTP ,50% FTSE ,87-0,50% Richter ,69% Nikkei ,9-0,64% EUR/HUF 305,41 0,66 WIG ,9-0,46% FÓKUSZBAN A MAI NAPON VISSZÁBB KORRIGÁLTAK A RÉSZVÉNYPIACOK TOVÁBBRA IS DÜBÖRÖG AZ AKVIZÍCIÓS PIAC a tegnapi kereskedésben visszább korrigáltak a főbb amerikai részvényindexek, melyek közül a S&P 500 pl. 0,4%-kal csökkent (három hete nem látott mértékben); a forgalom pedig az elmúlt napokhoz, hetekhez hasonlóan alacsony volt a hangulatra negatívan hatott, hogy a Világbank legfrissebb előrejelzési szerint 2014-ben a korábban vártnál lassabban nőhet a világgazdaság, miután a főbb piacok közül, az amerikai, a kínai, illetve az orosz GDP várakozáson is rontottak szintén a korrekció irányába hatottak, hogy a részvények értékeltségi szintjei viszonylag magas szintre kerültek az elmúlt időszakban az S&P főbb iparági indexe közül az energetikai vállalatokat (+0,3%) kivéve a több szektor mínuszban zárta a napot, melyek közül is a nap vesztesei a közüzemi cégek (-0,8%) illetve az ipari részvények (-1,3) voltak; a szektorok tekintetében ugyanezen tendencia volt megfigyelhető az MSCI World esetében is az elmúlt időszak tőzsdei emelkedésében az is jelentős szerepet játszott, hogy megélénkültek a vállalatfelvásárlások illetve az összeolvadások (M&A), miután a befektetni kívánó vállatokat már évek óta a kivárás jellemezte, a világgazdasági kilátások viszont kedvezőek, így minden adott volt ahhoz, hogy növeljék aktivitásukat az M&A piac szempontjából kulcsfontosságú a gazdasági környezet mellett a finanszírozás, ezek alapján pedig ideális a mostani helyzet; a cégeknél jelentős likviditás halmozódott fel, amit fel lehet használni akvizíciókra; a nagyobb cégnek pedig így újabb növekedési sztorit tudnak felmutatni a befektetőknek ami pedig az idei számokat illeti az I. negyedévben globálisan közel 7500 tranzakciót jelentettek be, 838 Mrd dollár értékben, ami az előző évhez képest darabszámban 6%-os, értékben pedig 45%-os növekedésnek számít amennyiben a havi volumen adatokat nézzük, akkor az látható, hogy áprilisban 437 Mrd $, májusban pedig 470 Mrd $ értékű tranzakciót jelentettek be, ami duplája az előző évinek, és historikusan is nagyon magasnak számít, miután ennél csupán párszor mértek (még 2007-ben) magasabb adatokat; a darabszám tekintetében viszont még 15-20%-kal vagyunk elmaradva a válság előtti szintektől globálisan az idei évben így már összességében 1840 Mrd dollár értékű tranzakciót jelentettek be, ami az előző évhez képest 70%-os növekedésnek számít; a tranzakció közel fele az Egyesült Államokhoz köthető, míg több mint 30%-a Európához; az ajánlati ár pedig átlagban 25%-os prémiumot tartalmazott az idei évben, ami szintén magasnak számít a szektorok tekintetében a legaktívabbak a gyógyszeripar szereplői voltak,

2 darabszámban 19%-kal (300 db), értékben pedig 845%-kal (282 Mrd $) nőttek az előző évhez képest, míg a médiaszektor szintén jelentős 650%-os növekedést mutat az akvizíciók volumenének tekintetében (252 Mrd $) KIEMELT ESEMÉNYEK MAGYARORSZÁG 09:00 áprilisi ipari termelés (végleges) előzetes: 10,1% év/év (márc.: 8,1%) 11:30 3, 5 és 15 éves államkötvény aukció EUROZÓNA 11:00 áprilisi ipari termelés várt: 0,9% év/év (március: -0,1%) USA 14:30 májusi kiskereskedelmi forgalom várt: 0,6% hó/hó (április: 0,1%) 14:30 heti új munkanélküli kérelmek várt: 310 ezer (előző hét: 312 ezer) DEVIZA- ÉS ÁRUPIACI ÖSSZEFOGLALÓ VÁLTOZATLANUL ALIG MOZOG A DEVIZAPIAC, AZ ÚJ- ZÉLANDIAK VISZONT KAMATOT EMELTEK a hét első felében tovább gyengült az euró a fontosabb devizákkal szemben, a dollár ellenében gyakorlatilag szépen lassan visszateszteli a múlt heti EKB-ülés után elért 1,35-ös négyhavi mélypontot a dollár/jen és a font/dollár keresztek továbbra is csak oldalaznak, miközben a volatilitás a fejlett és fejlődő devizakeresztekben egyaránt tovább süllyedt nem igazán van irány a nagyobb keresztekben tehát, így a hét hátralevő részében feltehetően továbbra is marad a hangulatalapú kereskedés a forint és a régiós devizák némileg tovább gyengültek, de feltehetően megáll ez a gyengülés a közeljövőben, miután nincsen volatilitás, a kamattartalom pedig csak még vonzóbb lett az EKB múlt heti kamatvágása óta jön a nyári pangási időszak is, úgyhogy lassacskán lehet arra számítani, hogy a befektetők beleülnek a forward irányába a legvonzóbb carry devizakeresztekbe a fejlett devizákban is tetten érhető a vonzó kamattartalom, legutóbb például éppen tegnap este emelt kamatot a G10 országok eddig is egyik legmagasabb alapkamatával bíró új-zélandi dollár mögötti jegybank az elemzői várakozásoknak megfelelően 3,25%-ra emelt irányadó ráta a dollárral, vagy az euróval szemben szintén vonzó carry trade szempontjából, mivel ebben is rettentően alacsony a volatilitás

3 HAZAI MAKROGAZDASÁGI HÍREK ITT A DEFLÁCIÓ Május: -0,1% év/év Piaci várakozás: -0,1% Április: -0,1% a KSH adatai szerint májusban is csökkent az éves inflációs ráta; az egy évvel korábbihoz képest a fogyasztói árak 0,1%-kal alacsonyabbak voltak, míg áprilishoz képest 0,2%-os volt a visszaesés, miközben mindkét adatra a piaci várakozás -0,1% volt; miután második hónapja csökkentek éves szinten a fogyasztói árak, így hivatalosan is beköszöntött itthon a defláció a legtöbb részindex csökkent (év/év alapon); az élelmiszerek ára már 0,8%- kal maradt el az egy évvel korábbitól, a ruházkodási cikkeké 1,0%-kal, a tartós cikkeké 0,6%-kal. Szokás szerint, a háztartási energia ára csökkent viszont a legnagyobb mértékben (12,5%), miután a vezetékes gázért 16,9%-kal, a távfűtésért 11,4%-kal, az elektromos energiáért pedig 11,1%-kal kellett kevesebbet fizetni, mint egy évvel korábban áremelkedés volt azonban a szolgáltatások esetében (1,4%), ezen belül a vízés a csatorna díja átlagosan 11%-kal, a helyi tömegközlekedésé pedig 6,8%- kal csökkent; az egyéb cikkek körében szintén áremelkedés történt (0,8%), ezen belül a járműüzemanyagok ára 0,9%-kal nőtt; a szeszes italok, dohányáruk pedig 7,8%-kal drágultak a KSH éves maginflációs mutatója viszont 2,4%-ról 2,5%-ra emelkedett, itt az azonban megtört az év eleje óta tartó csökkenő tendencia a következő hónapokban is vélhetően hasonlóak maradnak a hazai inflációs folyamatok, ami további munícióval szolgálhat a jegybank számára, hogy folytassa a kamatcsökkentési ciklusát

4 RÉSZLETES ADATOK (az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg) HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás Záró Változás BUX ,60-0,34% DJIA ,88-0,60% Részvényforgalom 17,79 Mrd Ft S&P ,89-0,35% BUMIX 1 554,20 1,05% S&P Futures 1 944,90 0,10% BUX ,85% Nasdaq Composite 4 331,93-0,14% RTS $ 1 374,90 0,30% Nasdaq Futures 3 799,75 0,00% PX 1 037,64-0,31% DAX 9 949,81-0,79% WIG ,9-0,46% CAC ,11-0,87% BOVESPA ,5-0,43% FTSE ,87-0,50% Shanghai Comp ,3 0,29% Nikkei ,9-0,64% Hang Seng ,59-0,25% ATX 2 554,97-1,19% DEVIZAÁRFOLYAMOK ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Utolsó Változás Záró Változás EUR/USD 1,3533-0, hónap 2,30 0,00 USD/JPY 102,06-0,22 6 hónap 2,30 0,00 GBP/USD 1,6801 0, év 2,30 0,00 USD/CHF 0,9000 0, év 3,01 0,04 USD/HUF 225,64 0,65 5 év 3,30 0,06 EUR/HUF 305,41 0,66 10 év 4,42 0,03 CHF/HUF 250,99 0,87 15 év 4,92 0,05 WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. Utolsó Vált. 104,68 0,27% Arany spot 1260,9-0,01% 4,52 0,29% Réz 3 havi forward (LME) 6690,0 0,22% 16,29 3,98% Cink 3 havi forward (LME) 2125,0-0,33% HAZAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (e) Záró Vált. Vol (e) MTelekom 333 0,60% 819 Freesoft ,44% 0,0 MOL ,15% 81 Fuso Ecosystem 8 5,00% 4,5 OTP ,50% TWD Investments #N/A N/A #ÉRTÉK! 0,0 Richter ,69% 463,1 GS Park ,69% 0,9 ANY 740 2,21% 8,7 HUNMining 24 0,00% 0,0 Appeninn 196-1,01% 15,1 Kárpótlási jegy 741 0,00% 0,0 Altera ,00% 0,0 KEG 30-6,25% 12,5 BIF 335 0,00% 0,0 Masterplast 465 0,00% 0,0 BTel 799-0,13% 3,4 Nutex 51 4,08% 0,4 CIG Pannónia 224 4,19% 73,0 Opimus 26-3,70% 1,1 Danubius ,96% 1,5 Pannergy 338-0,59% 8,9 Elmű ,93% 0,0 Pannon-Flax 159 9,66% 0,4 Émász ,98% 0,0 Plotinus ,54% 0,6 ENEFI 145 9,85% 253,1 Rába ,29% 8,3 Est Média 3 0,00% 14,3 Libri-Shopline 335 0,00% 0,0 FHB 900 1,12% 19,7 Synergon 191 0,00% 0,4 Forrás törzs 680-0,73% 1,7 TVK ,48% 0,5 Forrás oszt. els ,00% 0,0 Zwack ,33% 0,0

5 USA RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Diamond 168,3-0,59% 3,1 Google "C" 558,58-0,35% 0,3 Spider 194,9-0,35% 68,8 Hewlett-Packard 33,25-1,07% 1,4 QQQ 92,9-0,02% 22,9 IBM 182,25-1,11% 0,6 Amazon.com 335,20 0,84% 1,2 Intel 27,93-1,10% 7,2 Amgen 116,34-0,65% 0,8 JP Morgan Chase 57,27-1,09% 2,7 Apple 93,86-0,41% 10,7 McDonald's 100,42-0,46% 1,1 AT&T 34,81-0,37% 3,5 Merck 58,81 0,55% 3,3 Bank of America 15,59-2,07% 11,5 Microsoft 40,86-0,61% 5,0 Cisco Systems 25,04 0,16% 7,8 Oracle 42,56-0,23% 1,7 Citigroup 48,81-1,05% 3,1 Pfizer 29,43-0,24% 4,9 Coca-Cola 40,86-0,51% 2,3 Procter & Gamble 80,06-0,11% 1,4 ebay 48,83 1,20% 3,5 Tesla Motors 204,47 1,07% 1,0 ExxonMobil 101,95 0,48% 2,8 Twitter 35,54 0,48% 30,0 Facebook 65,79 0,05% 9,0 Visa 212,68-0,73% 0,5 General Electric 27,15-0,95% 4,9 Wal-Mart Stores 76,16-0,60% 1,2 Google "A" 567,50-0,14% 1,1 Yahoo! 36,63 0,88% 3,6 NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Adidas 77,64-0,68% 0,9 K+S 24,93-1,87% 1,2 Allianz 124,80-0,48% 1,0 Lanxess 50,66-0,74% 0,6 BASF 85,71-0,19% 1,8 Linde 155,90 0,42% 0,4 Bayer 104,90-1,36% 1,7 Merck KGaA 128,50-0,12% 0,3 BMW 91,74-0,30% 0,9 Münchener Rück. 161,65-0,34% 0,4 Beiersdorf 73,38-0,12% 0,2 RWE 29,49-2,11% 2,3 Commerzbank 12,41-0,84% 13,5 SAP 55,40-0,29% 2,5 Continental 173,30-0,60% 0,3 Siemens 98,92-0,96% 2,0 DaimlerChrysler 69,66-0,60% 2,3 ThyssenKrupp 21,54-0,67% 1,6 Deutsche Bank 28,18-0,04% 9,3 Volkswagen 196,35 0,43% 0,9 Deutsche Boerse 55,73-0,05% 0,4 Diageo ,10% 4,2 Lufthansa 17,09-14,19% 25,8 Erste Group 26,14-0,57% 0,8 Deutsche Post 26,75-2,14% 4,1 Fotex 0,89 0,00% 0,0 D.Telekom 12,59-0,98% 8,3 Gazprom ADR 6,27 0,00% 0,7 E.ON 14,30-1,21% 6,3 Glencore 324,20 0,31% 17,1 Fresenius Medical 47,53 0,01% 0,5 Nokia 5,93 0,25% 11,3 Fresenius SE 110,65-0,32% 0,3 OMV 30,54-0,97% 0,4 HeidelbergCement 64,22-0,77% 0,4 Raiffeisen Bank 24,94-6,65% 0,5 Henkel 85,23-0,63% 0,5 Telenor 146,40-0,34% 1,5 Infineon 9,08-0,43% 5,7 UniCredit 6,77-1,46% 59,4 NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Németország Micron Technol 5,02% Vodafone Group -4,58% Draegerwerk AG 2,20% Deutsche Lufth -14,19% Anadarko Petro 4,23% Bank of Americ -2,07% QIAGEN NV 1,35% Deutsche Post -2,14% priceline.com 2,11% JPMorgan Chase -1,09% Krones AG 1,21% Bayer AG -1,36% Gilead Science 1,61% General Electr -0,95% Volkswagen AG 0,43% Deutsche Telek -0,98% Exxon Mobil Co 0,48% Apple Inc -0,41% Linde AG 0,42% Siemens AG -0,96%

6 A évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a Buda- Cash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.