952/2015. Kiegészítő melléklet

952/2015. Kiegészítő melléklet

Általános rész A Vasutas Önkéntes Nyugdíjpénztár a gazdálkodását az 1993. évi XCVI. törvény, a 223/2000.(XII.19), a 281/2001.(XII.26.) kormányrendeletek, az Alapszabály, a Számviteli Politika, valamint az egyéb szabályzatokban foglaltak szerint végezte és ennek megfelelően készítette el a 2014. évi éves beszámolóját. Az éves pénztári beszámoló mérlegből, eredmény-kimutatásból, kiegészítő mellékletből áll. A cash-flow kimutatás, a biztosításmatematikai jelentés és a pénztári tartalékok alakulását tartalmazó kimutatás a kiegészítő melléklet részét képezi. Az éves pénztári beszámolóval egyidejűleg a Nyugdíjpénztár elkészítette az üzleti jelentést is. A kiegészítő melléklet célja: a pénztár tevékenységének részletes bemutatása, az alapszabályban meghatározott feladatok teljesítésének értékelése. A kiegészítő melléklet tartalmazza azokat a részletes információkat, amelyek a tulajdonosok (tagság), a Pénztár vezetése, a munkáltatói tagok, a Magyar Nemzeti Bank (továbbiakban: Felügyeleti Szerv) részére a Pénztár vagyonáról, pénzügyi helyzetéről, működése eredményességéről, a befektetési tevékenységének hatékonyságáról a megbízható, valós összképet tükrözik. A kiegészítő mellékletben, amennyiben előfordul, be kell mutatni az ellenőrzés során feltárt jelentős összegű hibák működési tevékenység eredményére, a Pénztár fedezeti és likviditási célú tartalékainak alakulására gyakorolt hatását évenkénti megbontásban. A kiegészítő melléklet számszaki részből és szöveges indokolásból tevődik össze. Az üzleti jelentésben az éves beszámoló adatainak értékelésével bemutatásra kerül a Nyugdíjpénztár vagyoni, pénzügyi, jövedelmi helyzete, a céltartalékok és a befektetések alakulása azzal a céllal, hogy a jövőbeni helyzet megítéléséhez, valamint az előrelátható fejlődésre vonatkozóan a Nyugdíjpénztár tagjai a tényleges körülményeknek megfelelő képet kapjanak. A Nyugdíjpénztár a Számvitelről szóló 2000. évi C. törvény alapján non-profit szervezetként működik. A szervezet a működés során felmerülő költségvetési kötelezettségeit - a Nemzeti Adó- és Vámhivatal Kelet-budapesti Adóigazgatóságának (továbbiakban: NAV) - az adózás rendjéről szóló 2003. évi XCII. törvény (továbbiakban: Art.) előírásai alapján havonta a 18077153-1-42 adószámon vallja be és fizeti meg az MKB által vezetett 10300002-20115137-71313285 működési alszámláról. A Nyugdíjpénztár az Általános Forgalmi Adóról szóló 2007. évi CXXVII. törvény 86. (1) bekezdés g) pontja alapján adómentes tevékenységet folytat és a Társasági adóról és osztalékadóról szóló 1996. évi LXXXI. törvény III. fejezet 20.. c.) pontja alapján adómentességet élvez, tekintettel arra, hogy nem végez vállalkozási tevékenységet. A pénzforgalom hitelintézetnél vezetett pénzforgalmi számlán történik. A pénzforgalmi számla alszámláin tartjuk nyilván a tagi kölcsön folyósítását és visszafizetését. A kisebb összegű működési kiadások fizetésére házi pénztár működik. A folyamatos működéshez szükséges pénzforgalmon felüli, befektetésre kerülő pénzeszközök kezelése a letétkezelőnél vezetett befektetési számlán történik. 2

A Nyugdíjpénztár a működéssel kapcsolatos költségeket elsődlegesen az 5. számlaosztályba könyveli és számolja el, amelyet a Számviteli Politikával összhangban az év végi zárlati munkák keretében a ráfordítások közé átvezet. A Nyugdíjpénztárnál foglalkoztatottak létszáma nem indokolja a társadalombiztosítási kifizetőhely létesítését, ezért e tevékenységet a Budapest Főváros Kormányhivatala Egészségbiztosítási Pénztára látja el. A Nyugdíjpénztárnál a választható portfoliós és az elszámoló egységre épülő nyilvántartási rendszer nem került bevezetésre. Pénztártagok tájékoztatása A Nyugdíjpénztár egyik fontos feladata a pénztártagokkal történő kapcsolattartás, a pénztártagok folyamatos tájékoztatása. Ebben az évben kiemelt figyelmet fordítottunk a marketing tevékenységre. A költségekkel történő takarékos gazdálkodás érdekében reklám- és propagandaanyagokat készítő marketing tevékenységet folytató cégekkel nem állunk kapcsolatban. A pénztártagoknak szóló tájékoztatókat, ismertetőket a Nyugdíjpénztár munkatársai készítik, szerkesztik és így költségként csak a nyomdai munka merül fel. Különböző ismertető anyagokat, összeállításokat készítettünk, amelyben tájékoztattuk a pénztártagokat az önkéntes nyugdíjpénztári tagság előnyeiről, a Nyugdíjpénztár eredményes működéséről és a MÁV csoport, a GYSEV Zrt. és a Rail Cargo Hungaria Zrt. részéről nyújtott tagdíj kiegészítésről. Tájékoztatónk közzétételre került a MÁV csoport, a GYSEV Zrt. és a Rail Cargo Hungaria Zrt. által megjelentetett VBKJ rendszer, illetve cafeteria ismertetését tartalmazó tájékoztató füzetekben. Tájékoztató táblákkal láttuk el a MÁV Zrt. Ügyfélszolgálati Irodáit a munkavállalók tájékoztatása érdekében. Közleményt jelentettünk meg MÁV Zrt. hírlevelében és a szakszervezetek újságjaiban. A bekövetkezett pozitív változásokról és a pénztár eredményeiről a pénztártagok az interneten keresztül (www.vasutaspenztar.hu) is informálódhattak. Konzultációval egybekötött tájékoztatót tartottunk a különböző szakszervezeti rendezvényeken az öngondoskodás fontosságáról és az elért eredményekről. A Nyugdíjpénztár népszerűsítése érdekében részt vettünk különböző területi rendezvényeken. A 2013. évi számlaértesítő megküldésével egyidejűleg részletes tájékoztatót küldtünk a pénztártagok részére. A Nyugdíjpénztár működéséről, a Küldöttközgyűlésen megtárgyalásra kerülő napirendi anyagokról és a hozott határozatokról a pénztártagok a megválasztott küldöttek útján is tájékozódhattak. 3

A személyesen, telefonon vagy levélben érdeklődő pénztártagoknak igyekeztünk a legrövidebb időn belül választ adni a feltett kérdésekre. A munkavállalók öngondoskodásának támogatásáról a munkavállalók tájékoztatása érdekében a MÁV csoport, a GYSEV Zrt., a Rail Cargo Hungaria Zrt. és a Vasutas Szakszervezetek Szövetsége is megadta a szükséges információt a belső információs csatornáin keresztül. Munkáltatói tagok, kapcsolattartás a munkáltatókkal A Nyugdíjpénztár munkáltatói tagjai megállapodás alapján munkavállalóik tagdíjfizetési kötelezettségét részben vagy egészben, illetve a VBKJ, (cafeteria) keretében átvállalják. A munkáltatói megállapodásokban foglaltak maradéktalanul teljesültek. A munkáltatói tagok száma jelenleg 148. Ebből az új munkáltatói tagok száma 16. Az új munkáltatói tagok: Trade Logistics Fióktelep, EON Energiakereskedelmi Kft, Tettye Forrásház Zrt, Olajterv Vagyonkezelő Zrt, Bud Security Kft, Trenkwalder Kft, Bp. XV. ker. Polgármesteri Hivatal, Hajdú-Bihar Megyei Rendőr-főkapitányság, MÁV Vagon Kft, Alcon Hungária Kft, Novartis Hungária Kft, Continental Railway Solution Kft, Fővárosi Közterület-fenntartó Zrt, FŐKERT Nonprofit Zrt, Lepsény Nagyközségi Önkormányzat. A munkáltatókkal kialakult együttműködés eredményeként az adatszolgáltatás és a fizetési kötelezettség teljesítése folyamatos volt, az eltérések rendezése időben megtörtént. Munkáltatói tagságát harminchét munkáltató szüntette meg a Nyugdíjpénztáron kívül álló ok miatt. Annak érdekében, hogy a pénzmosás és a terrorizmus finanszírozása megelőzéséről és megakadályozásáról szóló 2007. évi CXXXVI. törvény 6. és 7-10..-aiban előírt ügyfél azonosítási kötelezettségünknek eleget tudjunk tenni az év folyamán folytattuk a munkáltatói tagok képviselőinek azonosítását. Küldöttközgyűlés, Igazgatótanács, Ellenőrző Bizottság működése Az elmúlt évben két Küldöttközgyűlés megtartására került sor. A Küldöttközgyűlés által hozott határozatok a következők voltak: 1. A 2013. évi beszámoló és a kapcsolódó jelentések elfogadása. 2. A 2014. július 1-jétől 2015. június 30. napjáig szóló pénzügyi terv és a 3 éves hosszú távú pénzügyi terv elfogadása. 3. Alapszabály 2. számú módosításának elfogadása. 4. A Magyar Nemzeti Bank által hozott határozat ismertetésének elfogadása. 5. A Küldöttközgyűlés határozatával egyhangúlag megerősítette, hogy a Vasutas Önkéntes Nyugdíjpénztár, amelyet a Fővárosi Bíróság 97.(11.Pk.61365/1995.) szám alatt vett nyilvántartásba, a Ptk. rendelkezéseivel összhangban a jövőben is tovább kíván működni. 6. Lemondás miatt megüresedő helyre tisztségviselő választás. 4

Az Igazgatótanács összesen öt alkalommal ülésezett és 60 határozatot hozott, amelynek végrehajtása maradéktalanul megtörtént. Az Ellenőrző Bizottság tagjai folyamatosan figyelemmel kísérték a Nyugdíjpénztár működését és lefolytatták a munkaterv szerinti ellenőrzéseket. A könyvvizsgáló a szerződésben foglaltaknak megfelelően segítette és munkaterve alapján ellenőrizte a pénztári tevékenységet, az általa tett észrevételek alapján a Nyugdíjpénztár az intézkedéseket megtette. Munkafolyamatba épített ellenőrzés A Nyugdíjpénztár munkájának folyamatos ellenőrzése munkafolyamatba épített ellenőrzéssel is biztosított volt. A folyamatos ellenőrzés az alábbi területekre terjedt ki: Házi pénztár ellenőrzése. Bérszámfejtés és költségvetési kapcsolatok ellenőrzése. 10 éves kifizetések utalás és utalványozás előtti ellenőrzése. Szolgáltatások utalás és utalványozás előtti ellenőrzése. Tagi kölcsön kifizetés ellenőrzése. Tagdíjak és egyéb befizetések könyvelésének ellenőrzése. Adóigazolás és számlaértesítő alaki, számszaki, tartalmi felülvizsgálata és ellenőrzése. Az általános ellenőrzésbe bevont területek: A tagdíjbefizetések rendszerének és könyvelésének ellenőrzése. A munkáltatói megállapodások tartalmának vizsgálata. A vagyonkezelési, befektetési és letétkezelői tevékenység ellenőrzése. Az informatikai biztonsággal összefüggő tevékenység vizsgálata. Az ellenőrzések során feltárt kisebb hibák, hiányosságok rendezésre, illetve megszüntetésre kerültek. A Magyar Nemzeti Bank a 2014. január 8-án küldött értesítő levele alapján felügyeleti ellenőrzési eljárás keretében átfogó vizsgálatot folytatott le a Nyugdíjpénztárnál, amelynek keretében a helyszíni ellenőrzésre február 10. és 28. közötti időszakban került sor. A vizsgálat alá vont időszak 2009. január 1-jétől a vizsgálat lezárásáig terjedt. Az MNB a vizsgálat megállapításait vizsgálati jelentésben foglalta össze, amelyre a Nyugdíjpénztár az előírt határidőben észrevételeit megtette. Az észrevételeket az MNB áttekintette, kiértékelte és a határozat meghozatala során figyelembe vette. Ennek alapján készült el a H-JÉ-IV-17/2014. számú határozat. 5

A kézhez kapott Határozat három kötelezést tartalmazott: a.) A Nyugdíjpénztár a küldöttválasztási szabályok alapszabályi rendezését előíró jogszabályi rendelkezéseknek megfelelően a küldöttek megválasztásának szabályait teljes körűen határozza meg az Alapszabályban. A kötelezés teljesítését a soron következő küldöttközgyűlést követő 30 napon belül a küldöttközgyűlési dokumentumokkal alátámasztva igazolni kell az MNB részére. b.) A Nyugdíjpénztár a jogszabályi előírásoknak is megfelelően a jövőben fokozott figyelmet fordítson a mindenkori befektetési politikája és a vagyonkezelési szerződéseiben foglalt vagyonkezelési irányelvek közötti összhang megteremtésére és fenntartására. c.) Az Igazgatótanács elnöke a határozatot az Igazgatótanács és az Ellenőrző Bizottság ülésén a közléstől számított 15 (tizenöt) napon belül, a pénztártagokkal a következő küldöttközgyűlésen ismertesse. A lefolytatott vizsgálat alapján nagyon fontos elem volt, hogy pénzügyi és számviteli hiányosság megállapítására nem került sor. A Határozatban foglaltakat maradéktalanul végrehajtottuk. Az Alapszabály módosítás a 2014. október 30-án tartott Küldöttközgyűlésen megtörtént. A befektetési és vagyonkezelési tevékenységet folyamatosan figyelemmel kísérjük és ellenőrizzük. Módosítottuk a Befektetési Politikát, a vagyonkezelési szerződéseket és a Vagyonkezelési Irányelveket. A határozat kézhezvételét követően 2014. szeptember 18-án az Igazgatótanács és az Ellenőrző Bizottság ülésén, 2014. október 30-án a Küldöttközgyűlésen ismertetésre került a határozat. A lefolytatott ellenőrzések nem tártak fel olyan jelentős összegű hibát, amely a működési tevékenység eredményére, illetve a pénztár fedezeti és likviditási célú tartalékainak alakulására hatást gyakorolt volna. Az év folyamán 4 panasz nyilvántartásba vételére került sor. Az egyik panaszos azt kifogásolta, hogy a Pénztár nem adott teljes körű tájékoztatást a tagdíj fizetés szüneteltetésével kapcsolatban, ezért kérte a panaszolt időszakra vonatkozó működési és likviditási költség levonásának visszatérítését. A panaszt a Pénztár kivizsgálta és jogosnak találta. A tag egyéni számláján a 3.496 Ft levonás visszatérítésre került. A második panaszos a kötelező 10 éves várakozási időn belül szerette volna megszüntetni számláját, de még az öregségi nyugdíjkorhatárt sem töltötte be. Tekintettel arra, hogy a 6

Pénztár a kilépési igényét elutasította a jogszabályi előírásokra figyelemmel, ezért panaszt nyújtott be és kérte az azonnali kifizetést, valamint bejelentette, hogy nem járul hozzá a számlaegyenleg összegének további befektetéséhez. A Pénztár a panaszt kivizsgálta és azt a jogszabályi előírásokra tekintettel elutasította. A panaszos az ismételt választ elfogadta. A harmadik és negyedik panaszos a 2014. III. negyedéves hozam mérsékelt összegét kifogásolta. A Pénztár vizsgálata alapján a hozamfelosztás rendben megtörtént, a felosztott összeg számítása a jogszabályi előírásoknak is megfelelt, ezért a panaszok elutasításra kerültek. A tagoknak adott válaszra újabb megkeresés nem érkezett. Pénztártagok azonosítása A pénzmosás és a terrorizmus finanszírozása megelőzéséről és megakadályozásáról szóló 2007. évi CXXXVI. törvény 42. -a értelmében a Nyugdíjpénztárnál a pénztártagok törvényben meghatározott adatainak teljes körűen rendelkezésre kell állnia és a tagok azonosítását személyesen kell elvégezni. Az azonosítást 2014. december 31-ig kellett végrehajtani, de ez a határidő nem jogvesztő. Az azonosításra a későbbiekben is sor kerülhet, de legkésőbb tagi kölcsön igénylésénél, illetve az egyéni számláról történő kifizetéskor. A személyes azonosítást a Nyugdíjpénztár székhelyén ügyfélfogadási időben és ügyfélfogadási időn kívül is végeztük. A pénztártagok érdekeire tekintettel megállapodás alapján lehetőség nyílt arra, hogy a személyes azonosításra a MÁV Zrt. és GYSEV Zrt. Ügyfélszolgálati Irodáin és a szakszervezetek területi irodáin is sor kerüljön. A személyes azonosítás fontosságára az internetes honlapunkon, valamint a 2014. évi adóigazolás és számlaértesítő kiadása alkalmával levélben hívtuk fel a pénztártagok figyelmét. Az azonosítási kötelezettséggel összefüggésben valamennyi nyomtatványunkat módosítottuk. Nyilvánosságra hozatal és közzététel A 281/2001. (XII. 26.) Kormányrendelet 25. -ában meghatározott adatok és a 223/2000.(XII. 19) Kormányrendelet 50. -ában előírt 2013. évi mérleg és eredmény-kimutatás, valamint a könyvvizsgálói záradék a pénzügyi évet követő június 30. napjáig közzétételre került a 2014. évi 6. számú Nemzetgazdasági Közlönyben és a Felügyeleti Szerv honlapján. Az internetes honlapon (www.vasutaspenztar.hu) 2014. június 30. napjáig megjelentetésre került a mérleg, eredmény-kimutatás, kiegészítő melléklet és a részét képező cash-flow kimutatás, a pénztári tartalékok alakulását tartalmazó kimutatás, a biztosításmatematikai jelentés, az üzleti jelentés és a könyvvizsgálói záradék. 7

A gazdálkodást befolyásoló körülmények 1. A számviteli politika meghatározó elemei, változása. A változás eredményre gyakorolt hatása. A számviteli politikában megfogalmazottak maradéktalanul érvényesültek. A Nyugdíjpénztár a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetére ható eseményekről a kettős könyvvitel rendszerében folyamatosan, a rendeletekben foglaltak szerint üzemgazdasági szemléletű nyilvántartást vezet és azt az üzleti év, illetve naptári negyedév végével lezárja. Az üzleti év az az időtartam, amelyről az éves pénztári beszámoló készül. Az üzleti év időtartama 12 naptári hónap, amely megegyezik a naptári évvel. A Nyugdíjpénztár a lényegesnek minősített eseményeket (értékeket) - amelynek elhagyása vagy téves bemutatása befolyásolja a beszámoló adatait, a felhasználók döntéseit és a pénztártagok informálásának teljességét meghatározta és az éves beszámolóban alkalmazta. A mérlegben szereplő összes eszköz a következő fő csoportokba van sorolva: a nyugdíjszolgáltatás fedezetéül szolgáló eszközök, a működést szolgáló (működési célú) eszközök, likviditási fedezetet szolgáló (biztonsági célú) eszközök. A mérlegvalódiság biztosítása érdekében tartalékonként külön nyilvántartást vezetünk. Elkülönítve tartjuk nyilván a saját vagyonkezelésben lévő és a vagyonkezelésre átadott értékpapírt. Külön főkönyvi számlán vezetjük az értékelési különbözetet és annak tartalékát. 2. A pénzügyi terv teljesítését és a gazdálkodást befolyásoló események A Nyugdíjpénztár Küldöttközgyűlése 2014. május 22-én fogadta el a 2014. július 1-jétől 2015. június 30. napjáig terjedő időszakra vonatkozó és a három éves hosszú távú pénzügyi tervet. A pénzügyi tervekben foglaltak teljesülését az alábbiakban mutatjuk be. 2014. I. félévben a taglétszám tervszámai és tényadatai a következők szerint alakultak: Tagdíjfizetői létszám (2014.06.30.) Tagdíjat nem fizetők (2014.06.30.) Taglétszám (2014.06.30.) Tervezett új belépő Tervezett tagsági viszony megszűnés 16.366 fő 6.222 fő 22.588 fő 440 fő 645 fő +205 fő 1.000 fő 654 fő -346 fő 8

2014. I. félévben a bevételek és kiadások tervszámai és tényadatai a következők szerint alakultak: Tervezett tagdíjbevétel, tagok egyéb befizetése Fedezeti tartalék bevétele Tervezett bevétel Fedezeti tartalék kiadása Tervezett kiadás Likviditási tartalék bevétele Tervezett bevétel Likviditási tartalék kiadása Tervezett kiadás Működési tevékenység bevétele Tervezett bevétel Működési tevékenység kiadása Tervezett kiadás 1.142.853 eft 983.450 eft -159.403 eft 1.794.013 eft 1.986.393 eft +192.380 eft 1.624.125 eft 1.277.641 eft -346.484 eft 9.642 eft 5.708 eft -3.934 eft 67 eft 30.376 eft +30.309 eft 61.893 eft 100.451 eft +38.468 eft 79.395 eft 81.020 eft +1.625 eft A 2014. július 1-jétől 2015. június 30. napjáig szóló pénzügyi tervben a tervezett nyitó taglétszámot 22.597 fő alapulvételével határoztuk meg. A tényleges nyitó taglétszám 22.588 fő volt, 9 fővel kevesebb a tervezettnél. 2014. II. félévben a taglétszám tervszámai és tényadatai a következők szerint alakultak: Tagdíjfizetői létszám (2014.12.31.) Tagdíjat nem fizetők (2014.12.31.) Taglétszám (2014.12.31.) Tervezett új belépő 16.600 fő 5.981 fő 22.581 fő 440 fő 394 fő -46 fő 9

Tervezett tagsági viszony megszűnés 1.000 fő 401 fő -599 fő 2014. II. félévben a bevételek és kiadások tervszámai és tényadatai a következők szerint alakultak: Tervezett tagdíjbevétel, tagok egyéb befizetése Fedezeti tartalék bevétele Tervezett bevétel Fedezeti tartalék kiadása Tervezett kiadás Likviditási tartalék bevétele Tervezett bevétel Likviditási tartalék kiadása Tervezett kiadás Működési tevékenység bevétele Tervezett bevétel Működési tevékenység kiadása Tervezett kiadás 1.107.415 eft 1.449.482 eft +342.067 eft 1.607.414 eft 2.002.925 eft +395.511 eft 838.759 eft 1.093.127 eft +254.368 eft 8.080 eft 5.133 eft -2.947 eft 474 eft 344 eft -130 eft 76.780 eft 76.348 eft -432 eft 68.302 eft 72.360 eft +4.058 eft Hosszú távú terv teljesülése A hosszú távú pénzügyi tervben a 22.597 fő nyitó létszámot a tényadatok alapján határoztuk meg és 1.000 fő új belépővel, valamint 900 fő tagsági viszony megszűnéssel számoltunk. 10

A tényadatokat elemezve megállapítható, hogy az új belépők száma 1.039 fő volt, amely 39 fővel meghaladta a tervezettet. A tagsági viszony megszűnés tényadata 1.055, amely 155 fővel szintén meghaladta a tervezettet. Az éves tagdíjbevétel, tagok egyéb befizetése tervezett összege 2.217.718 eft volt, a befolyt tagdíj összege 2.432.932 eft, amely 215.214 eft-tal meghaladja a tervezetett. Fedezeti tartalék bevétele Tervezett bevétel Fedezeti tartalék kiadása Tervezett kiadás Likviditási tartalék bevétele Tervezett bevétel Likviditási tartalék kiadása Tervezett kiadás Működési tevékenység bevétele Tervezett bevétel Működési tevékenység kiadása Tervezett kiadás 3.214.472 eft 3.989.318 eft +774.844 eft 1.707.689 eft 2.370.768 eft +663.079 eft 15.465 eft 10.841 eft -4.624 eft 30.125 eft 30.720 eft +595 eft 161.235 eft 186.799 eft +15.564 eft 141.000 eft 153.380 eft +12.380 eft A MÁV csoportnál a tagdíjat a Választható Béren Kívüli Javadalmazás (továbbiakban: VBKJ) keretéből fizető pénztártagoknál a tárgyévi nyilatkozatok összesítése a tárgyév első negyedévében történik. Ezt követi a tagdíjak utalása és az adatszolgáltatás. Amennyiben a munkáltató a december hónapban esedékes átvállalt, illetve VBKJ keret összegét december hónapban nem utalta át, ez az összeg a pénztártagok 2014. évi számlaértesítőjén nem szerepel, mert ezen összegek egyéni számlára történő könyvelése 2015. évre történik. A munkáltatók nagy része a december havi tagdíjakat december hónapban átutalta. Jogszabályi rendelkezés alapján a tárgyévben a tagdíjat nem fizető pénztártagok egységes tagdíját tagdíjkövetelésként 323.999 eft összegben előírtuk és 100 %-ban céltartalékot 11

képeztünk, amely a fedezeti tartaléknál 306.189 eft, a működési tartaléknál 17.158 eft, a likviditási tartaléknál 652 eft. A jogszabályi előírásnak megfelelően az Alapszabályban leírtak szerint a tagdíjkövetelés összegéről, a hátralék rendezésének módjáról és a tagdíjfizetési kötelezettség teljesítéséről a pénztártagok tájékoztatást kaptak. A 2014. I-II. negyedévben nem rendezett tagdíjkövetelések, illetve azok céltartaléka a tárgyévben került leírásra a bevételekkel és ráfordításokkal szemben 168.258 eft összegben, amely a fedezeti tartaléknál 159.009 eft, a működési tartaléknál 8.910 eft, a likviditási tartaléknál 339 eft volt. Ennek az összegnek eredményre gyakorolt hatása nincs. A Számviteli Politika 2014. szeptember 18-ai módosításának megfelelően a ki nem egyenlített tagdíjkövetelés egyéb ráfordításokkal szemben történő leírására 2014. július 1-jétől az éves számlaértesítő megküldését követő negyedévben kerül sor, így a 2014. III-IV. negyedévben keletkezett 155.741 eft tagdíjkövetelés meg nem fizetett tagdíjként a beszámolóban kimutatásra kerül. Az azonosítatlan (függő) befizetések nyitó összege 1.126 eft, a növekedés 9.955 eft, a csökkenés 1.831 eft, a záró állomány 9.250 eft. A záró állományból az előre utalt összeg (2014. december havi saját tagdíj) 9.250 eft, téves utalás 0 eft. A felmerült tételek a könyvelés befejezése után 2015. év elején visszautalásra kerültek. A függő befizetések állomány változása Dátum Nyitó Tárgyévi növekedés Tárgyévi csökkenés (eft) Záró Visszautalt Egyéni számlán jóváírt 01.01-01.31 1 126 0 1 126 0 1 126 0 02.01-02.28 03.01-03.31 0 163 163 0 161 2 04.01-04.3 63 23 40 23 0 05.01-05.31 40 165 205 0 205 0 06.01-06.3 94 54 40 54 0 07.01-07.31 40 146 185 1 185 0 08.01-08.31 1 16 17 0 17 0 09.01-09.3 13 13 0 13 0 10.01-10.31 0 45 45 0 45 0 11.01-11.3 0 12.01-12.31 0 9 25 9 25 0 Összesen: 1 126 9 955 1 831 9 250 1 829 2 A záró állományból negyedéven túli azonosítatlan összeg nem maradt. 3. Alkalmazotti állomány alakulása 2014. évben a Nyugdíjpénztár teljes pénzügyi, gazdálkodási, jogi és ügyviteli feladatainak ellátását az ügyvezető igazgatóval együtt összesen 6 munkavállaló végezte. Az Igazgatótanács tagjai részére 8.892.105 Ft, az Ellenőrző Bizottság tagjai részére 5.375.250 Ft, összesen 14.267.355 Ft tiszteletdíj került elszámolásra. Az ügyvezető igazgató részére - aki egyben a jogászi feladatokat is ellátja elszámolásra kerülő összeg 15.251.820 Ft. 12

4. Taglétszám alakulása A 2014. január 1-jei nyitó taglétszáma 22.597 fő. Az új belépő pénztártagok száma 1.039 fő és a tagsági viszonyt megszüntető pénztártagok száma 1.055 fő. A tagsági viszony megszűnésének jogcímei: Egyösszegű szolgáltatás Kedvezményezett (örökös) részére történő kifizetés Kilépő (10 éves várakozási idő után) Átlépő másik pénztárba Összesen: 339 fő 76 fő 616 fő 24 fő 1.055 fő A beszámolási időszak záró taglétszáma 22.581 fő, a tagdíjfizetők száma 16.600 fő. A tagdíjat nem fizető pénztártagok száma 5.981 fő. A taglétszám alakulását a következő diagram szemlélteti: Taglétszám alakulása 2004-től-2014-ig 40000 20000 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 A taglétszám alakulását korévenként, jogcímenkénti bontásban a kiegészítő melléklet 1. számú táblázata tartalmazza. 5. Tagi kölcsön folyósítása Az önkéntes kölcsönös biztosító pénztárakról szóló törvény lehetőséget ad arra, hogy a Pénztár a befektetésekről rendelkező jogszabály és az Alapszabály alapján tagjai részére három év fizetett tagsági idő után tagi kölcsönt nyújtson, amely visszafizetés esetén a tagsági viszony fennállása alatt több alkalommal ismételhető. A tagi kölcsön folyósítása a fedezeti alap terhére történik. A folyósítható kölcsön legfeljebb az egyéni számlán lévő összeg 30 %-a lehet, amelyet a folyósítás napjától a futamidő végéig jelenleg 6 % kamat, egyszeri (3.000 Ft) eljárási díj és az utalás költsége terhel. A kölcsön visszafizetésének leghosszabb időtartama 12 hónap. Az év folyamán a kifizetésre került összeg 131.789 eft. A tagi kölcsönben részesült pénztártagok száma 514 fő. Elutasítás 22 esetben fordult elő a 3 éves tagsági viszony, illetve a tagdíjfizetés hiánya, vagy a korábban felvett kölcsön visszafizetésének elmaradása miatt. 13

A tagi kölcsön tartozást vissza nem fizetők száma 96 fő, amely magában foglalja az előző évről áthúzódó pénztártagok számát is. A visszafizetést nem teljesítő pénztártagokat az eredménytelen felszólítást követően tájékoztattuk arról, hogy a hátralék összegét, 18.526 eftot az egyéni számlával szemben az év folyamán érvényesítettük. A pénztártagot a vissza nem fizetett kölcsön után a Pénztár által kiadott igazolás alapján a személyi jövedelemadóról szóló törvény szerint adóelőleg-fizetési, valamint az egészségügyi hozzájárulásról szóló törvény szerint százalékos egészségügyi hozzájárulás-fizetési kötelezettség is terheli. Az a pénztártag, akinek a tartozás az egyéni számlájával szemben érvényesítésre került, kizárta magát a további kölcsön igénylésének további lehetőségéből. A tagi kölcsön év végi állománya 103.254 eft, a kamat-előirányzat 5.696 eft. 6. Tagi lekötés A jogszabály és az Alapszabály rendelkezései alapján a pénztártag a várakozási idő letelte, illetve a nyugdíjkorhatár elérése után egyéni számla-követelésének legfeljebb 50 %-át a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló törvény (Hpt) hatálya alá tartozó hitelintézettel kötött szerződésben fedezetként felajánlhatja, amennyiben rendelkezik arról, hogy a Nyugdíjpénztár az egyéni nyugdíjszámlájára tagi lekötést vezessen fel. Jelenleg 11 pénztártag rendelkezik tagi lekötéssel összesen 4,7 millió Ft összegben. Amennyiben a felvett hitel visszafizetésre kerül a hitelintézet igazolása alapján a tagi lekötést töröljük. Amennyiben a hitel nem kerül visszafizetésre, ezért a hitelintézet a tagi lekötésből származóan igényt érvényesít, azt úgy kell tekinteni, mintha a pénztártag az egyéni nyugdíjszámláján nyilvántartott összegből felvételt teljesített volna. 7. Szolgáltatás, kifizetés Egyösszegű és járadékszolgáltatást igénylők részére kifizetett összeg 543.110 eft, amelyből a folyósított járadék 15.703 eft. Kedvezményezettek (örökösök) részére kifizetésre kerülő összeg 88.335 eft. 8000 7000 6000 Szolgáltatások és kifizetések alakulása 2002 2014. között (fő) járadékot igénybevevők egyösszegű szolg. - nyugdíjas egyösszegű szolg. - örökös, kedvezményezett egyösszegű szolg. -10 éves várakozás letelte esetén 5000 4000 3000 2000 1000 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 14

A nyugdíjszolgáltatást igénybevevők, illetve nyugdíjszolgáltatást év közben megszüntetők létszámát korévenként, jogcímenkénti bontásban a kiegészítő melléklet 2. számú táblázata tartalmazza. A Nyugdíjpénztár a 281/2001. (XII. 26.) Kormányrendelet 32. -ában foglaltak alapján háromévente köteles biztosításmatematikai mérleget készíteni, amely kötelezettség 2011. évben teljesítésre került. Ennek alapján 2014. évben biztosításmatematikai mérleget készítettünk. A szolgáltatással, tagi kölcsön nyújtásával, tagsági jogviszony megszüntetésével kapcsolatban felmerült pénztári költség 28.415 eft. Ebből 13.592 eft a pénzügyi szolgáltatás díja, az anyag költség 1.725 eft, személyi jellegű költség (bér + járulék) 4.225 eft. A 10 éves várakozási idő leteltével a tagsági viszony fenntartása mellett 3.358 fő pénztártag élt a hozam és tőke kifizetés lehetőségével. A kifizetésre került összeg 1.541.925 eft. A teljes összeg kifizetése mellett 616 fő a tagsági viszonyát is megszűntette. A várakozási idő figyelembevételével megállapított kifizetés igénybevételére jogosult, vagy egy éven belül jogosulttá váló pénztártagok létszáma 17.204 fő, egyéni számlájuk összesített tárgyév végi egyenlege 21.978.258 eft. Az átlépők által elvitt fedezeti összeg 28.207 eft. 8. Tartalékok alakulását befolyásoló tényezők bemutatása 2014. évben A tartalékok arányának meghatározásánál a Nyugdíjpénztár a rövid és hosszú távú pénzügyi terv készítésekor a rendelkezésre álló információk alapján járt el. A hosszú távú tervben 2014. évre vonatkozóan az inflációt 2 %-kal meghaladó hozam alapulvételével a fedezeti tartalék tervezett bevétele 3,2 milliárd Ft, a rövid távú tervben 4 %- os hozam alapulvételével 3,2 milliárd Ft volt. A tényleges bevétel az előző évi meg nem fizetett tagdíjak könyvelt összege nélkül 4,0 milliárd Ft. A hosszú és a rövid távú tervben a fedezeti tartalék tervezett kiadása 1,7 milliárd Ft volt. A tényleges kiadás az előző évi meg nem fizetett tagdíjak egyéb ráfordításként könyvelt összege nélkül 2,4 milliárd Ft. Ebből a pénztártagok részére kifizetett összeg 2,2 milliárd Ft. A hosszú és rövid távú tervben a likviditási tartalék tervezett bevétele 15 millió Ft volt. A tényleges bevétel az előző évi meg nem fizetett tagdíjak egyéb bevételként könyvelt összege nélkül 10,8 millió Ft. A hosszú és rövid távú tervben a likviditási tartalék tervezett kiadása 30 millió Ft, illetve 961 ezer Ft. A tényleges kiadás az előző évi meg nem fizetett tagdíjak egyéb ráfordításként könyvelt összege nélkül 720 eft, illetve a működési tartalékba átcsoportosított 30 millió Ft. 15

A hosszú távú tervben a működési bevétel és kiadás alakulásánál 20 millió Ft negatív eredménnyel, a rövid távú tervben 6,2 millió Ft veszteséggel számoltunk. A működési tevékenység tényleges bevétele a nem fizető pénztártagok hozamából levont, közvetlenül a tartalék tőkében jóváírt a 14.769 eft-tal együtt 147.120 eft, a kiadás 153.380 Ft. A kapott támogatást és a nem fizető tagoktól levont összeget figyelembe véve a Nyugdíjpénztár csak 6.260 eft negatív eredménnyel zárta az évet. Amennyiben a működési bevételnél figyelmen kívül hagyjuk a tartalék tőkébe jóváírt nem fizető pénztártagok hozamából levont 14.769 eft összeget, akkor a működési tevékenység tárgyévi mérleg szerinti eredménye 21.029 eft. A pénztár a jogszabályi előírásoknak megfelelően a működés befektetési portfoliójának értékelési különbözetére - időarányosan járó kamatból és piaci értékítéletből adódó értékelési különbözetre - képez céltartalékot. Ennek felhasználása a befektetés realizálásakor történik. A pénztár a szokásos működési tevékenységének fedezésére működési céltartalékot a jogszabályi rendelkezés alapján nem képezhet. A jövőbeni kötelezettségre céltartalékot nem képeztünk, mert nem volt jövőbeni kötelezettség. Fedezeti tartalék bevételei (eft) Tagdíjbevétel 1.834.944 Tagok egyéb befizetései (egységes tagdíjon felüli rész, NAV utalás, adomány) 514.771 Más pénztárból áthozott tagi követelés 43.369 (átlépő tagok áthozott és elhunyt pénztártagok felosztott egyenlege) Befektetési tevékenység bevétele 1.596.234 Összesen: 3.989.318 Előre nem tervezhető előző évi meg nem fizetett tagdíj kivezetés 159.009 Mindösszesen: 4.148.327 Fedezeti tartalék kiadásai (eft) Egyösszegű és járadékszolgáltatás 543.110 Kedvezményezetteknek kifizetés 88.335 Tagoknak 10 év utáni kifizetés 1.541.925 Más pénztárba átvitt követelés 28.207 Tagi kölcsön levonás 18.526 Átvezetés meg nem fizetett tagdíjak miatt 15.330 Befektetési tevékenység ráfordítása 135.335 Összesen: 2.370.768 Előre nem tervezhető előző évi meg nem fizetett tagdíj kivezetés 159.009 Mindösszesen: 2.529.777 Fedezeti céltartalék 24.512.438 eft 16

Likviditási tartalék bevételei (eft) Tagdíjbevétel 2.890 Tagok egyéb befizetései 138 Átvezetés meg nem fizetett tagdíjak miatt 561 Befektetési tevékenység bevétele 7.252 Összesen: 10.841 Előre nem tervezhető előző évi meg nem fizetett tagdíj kivezetés 339 Mindösszesen: 11.180 Likviditási tartalék kiadásai (eft) Befektetési tevékenység ráfordítása 720 Összesen: 720 Előre nem tervezhető előző évi meg nem fizetett tagdíj kivezetés 339 Mindösszesen: 1.059 Likviditási alap tartaléka 279.652 eft Működési tevékenység bevételei (eft) Tagdíj bevétel 76.066 Tagok egyéb befizetései 4.123 Működési támogatás 23.000 Egyéb bevétel (tagoktól levont költség, kerekítés, egyéb) 28.477 Átvezetés meg nem fizetett tagdíjak miatt 14.769 Befektetési tevékenység bevétele 685 Összesen: 147.120 Működési portfolió értékelési különbözete -321 Előre nem tervezhető előző évi meg nem fizetett tagdíj kivezetés 8.910 Mindösszesen: 155.709 Működési tevékenység kiadásai (eft) Anyagköltség 1.457 Igénybevett szolgáltatás 10.370 Egyéb szolgáltatás 31.575 Személyi jellegű ráfordítás 86.787 Értékcsökkenési leírás 962 Felügyeleti díj 6.335 Egyéb ráfordítások 15.783 Befektetési tevékenység ráfordítása 111 Összesen: 153.380 Előre nem tervezhető előző évi meg nem fizetett tagdíj kivezetés 8.910 Mindösszesen: 162.290 Működési alap tartaléka 54.068 eft 17

A fedezeti céltartalék alakulásának teljes körű bemutatását a kiegészítő melléklet 3. számú táblázata tartalmazza. A likviditási céltartalék alakulásának teljes körű bemutatását a kiegészítő melléklet 4. számú táblázata tartalmazza. A tagdíjbevétel tartalékok közötti megosztási aránya fedezeti: 94,50% működési: 5,30 % likviditási: 0,20 % 100 %-ban a fedezeti tartalékba kerül: pénztártagok által fizetett 150.001 Ft feletti tagdíj, átlépés esetén a más pénztártól áthozott fedezet, a fedezeti alap pénzügyi bevétele, NAV adójóváírás, adomány. 100 %-ban a működési tartalékba kerül egyéb bevételként: tagok által fizetett költségtérítés és eljárási díj, a működési tartalék pénzügyi bevétele, nem fizető pénztártagok tagdíjának működésre jutó hányada. 100 %-ban a likviditási tartalékba kerül: likviditási tartalék pénzügyi bevétele, nem fizető pénztártagok tagdíjának likviditásra jutó hányada. A pénzmozgások jogcímeit a kiegészítő melléklet 5. számú táblázata tartalmazza. 9. Vagyonkezelés, befektetés A Nyugdíjpénztár vagyonkezelési szerződést kizárólag a jogszabályokban meghatározott összeférhetetlenségi szabályokat nem sértő, a szükséges Felügyeleti Szerv engedélyével rendelkező szolgáltatókkal kötött, és ennek meglétéről a szolgáltatókat külön nyilatkoztatta. A Nyugdíjpénztár befektetési tevékenységének bonyolításában résztvevő közreműködőktől elvárja, hogy a legjobb tudásuk szerint, a vállalt kockázat mértékének megfelelő lehető legmagasabb hozamot érjék el figyelembe véve a vonatkozó jogszabályokat, a befektetési politikát, valamint a vagyonkezelési szerződésben foglaltakat. A vagyonkezelő a szerződés időtartama alatt a Befektetési Politikában és a vagyonkezelői szerződésekben rögzített feltételek mellett önállóan rendelkezik a Nyugdíjpénztár által kezelésébe átadott pénztári eszközökkel és a tárgyévben keletkezett szabad pénzeszközökkel. Mind a Pénztár, mind a vagyonkezelő, a kibocsátók, az értékpapírfajták és a futamidők tekintetében is megosztja befektetéseit annak érdekében, hogy az egyes befektetések egyedi kockázatait a lehető legnagyobb mértékben csökkentse. 18

Az Igazgatótanács az eddigi gyakorlatának megfelelően továbbra is kiemelt figyelmet fordított a vagyonkezelők munkájának, teljesítményének, eredményének folyamatos vizsgálatára, ellenőrzésére és negyedévenkénti értékelésére. 2014. évben az alábbi 3 vagyonkezelővel álltunk szerződéses kapcsolatban: a Concorde Alapkezelő Zrt.-vel, az Equilor Alapkezelő Zrt.-vel, a Pannonia CIG Alapkezelő Zrt.-vel. A Nyugdíjpénztár gazdálkodásának fontos garanciális szabálya a letétkezelő alkalmazása, mert a letétkezelő tevékenysége kiterjed a pénztár teljes értékpapírvagyonára. A letétkezelő vezeti az értékpapírok nyilvántartására szolgáló értékpapírszámlát, valamint ellátja a kinyomtatott papírok letéti ellenőrzését is. A letétkezelő garantálja a törvényi limitek betartását, mert ha a vagyonkezelők tevékenységével kapcsolatban bármilyen kifogást emel, akkor erről haladéktalanul köteles értesíteni a Nyugdíjpénztárt. A vagyonkezelési és befektetési tevékenységet a Felügyeleti Szerv is folyamatosan figyelemmel kíséri a negyedéves jelentések ellenőrzésével és a letétkezelő által adott napi eszközértékelés alapján. A Pénztár befektetéseire ható tényezők és események alakulása Bruttó hazai termék (GDP) A magyar gazdaság teljesítménye 2013-ban 3,6%-kal nőtt. A feldolgozóipar, az építőipar valamint a mezőgazdaság teljesítménye nőtt jelentős mértékben. Infláció A december végi év/év alapon számított infláció értéke -0,2% volt. Ez főleg a kormányzati intézkedéseknek, a rezsicsökkentésnek volt köszönhető, de számottevő volt a világpiaci nyersolaj árának a hazai üzemanyagárakra gyakorolt csökkentő hatása is. Az infláció fékezését elősegített a folyamatos jegybanki alapkamat csökkentés is. Államháztartás Az államháztartás hiánya 2014-ban a tervezett 2,9%-nál kedvezőbben alakult, nominálisan 825,7 milliárd forintot tett ki. Így továbbra is teljesül az EU felé vállalt 3,0%-os GDP arányos hiánycél. A GDP arányos államadósság ráta 80,3% lett. Állampapírpiac, kamatok Az MNB kamatcsökkentésének köszönhetően a rövid papírok hozama jelentősen csökkent, és a hosszú papírok hozama is csökkent. 19

Részvénypiac A nemzetközi részvénypiacok változó teljesítményt értek el: az S&P500 11,39%-kal, az FTSE -2,71%-kal, a DAX 2,65%-kal, a NIKKEI 7,2%-kal nőtt, a BUX 10,4%-ot esett. A befektetési tevékenység hatékonyságának értékelése Összességében a folyamatos kifizetések még mindig nagy terhet jelentettek, de a kifizetések ellenére a Nyugdíjpénztár vagyona az év végén 24,9 Mrd Ft volt. A befektetett állomány megoszlása eszköztípusonként Teljes pénztári portfolió 2014. december 31. Befektetés Nyilvántartási érték Értékelési különbözet (adatok e Ft-ban) Piaci érték Pénzeszközök 86 884 6 86 890 Állampapírok 19 675 867 891 275 20 567 142 Kötvény 688 078 132 039 820 117 Jelzáloglevél 54 721 1 426 56 147 Részvények, Bef. jegyek 3 424 755-140 427 3 284 328 Határidős ügyletek 0-59 769-59 769 Ingatlan 104 175-26 375 77 800 Tagi kölcsön 103 255 0 103 255 Követelés osztalékból 2 750 41 2 791 Követelés értékpapírból 2 277 152 0 2 277 152 Kötelezettség értékpapírból -2 277 152 0-2 277 152 Összesen 24 140 485 798 216 24 938 701 20

A Pénztár 2014.12.31-ei fordulónapra az egyéb követelések között mutatta ki a D150408 diszkont kincstárjegyet, melyet az ÁKK 2014.12.29-ei aukcióján vásárolt és az értékpapír kibocsátásának, teljesítésének napja 2015. 01.07-e. Az egyéb kötelezettségek között D150408 diszkont kincstárjegy vásárlása miatti fizetési kötelezettség szerepel, mely pénzügyi teljesítése 2015.01.07-én történt meg. A Letétkezelő 2014.12.31-ei fordulónapra a befektetési limitek figyelését és az értékelést kötésnapi elszámolás alapján végezte. A 2014.12.31-ei értékpapírszámla kivonat a D150408 diszkont kincstárjegyet nem tartalmazta, tekintettel arra, hogy az elszámolás 2014.12.31-én még nem történt meg. A portfolió 2014. év végi állományának földrajzi és devizanemenkénti megoszlása: Befektetések főbb adatainak földrajzi megoszlása Megnevezés Befektetések tárgyidőszak végi értéke könyv szerinti értéken Befektetések tárgyidőszak végi értéke piaci értéken Összesen 24 140 485 24 938 701 Európai Gazdasági Térség összesen 23 426 314 24 125 630 EU tagországok összesen 23 426 314 24 125 630 Ausztria 121 233 112 492 Cseh Köztársaság 27 439 27 378 Egyesült Királyság 23 981 24 422 Hollandia 5 618 4 910 Horvátország 44 679 52 452 Lengyelország 86 562 84 817 Magyarország 22 673 429 23 357 394 Németország 443 373 461 766 Egyéb országok összesen 714 171 813 071 Amerikai Egyesült Államok 698 926 797 391 Egyéb más országok 15 245 15 680 Megnevezés Befektetések főbb adatainak devizanemenkénti megoszlása Befektetések tárgyidőszak végi értéke - könyv szerinti értéken Befektetések tárgyidőszak végi értéke - piaci értéken HUF 21 128 782 21 591 270 EUR 1 849 903 2 033 097 GBP 23 981 24 422 USD 956 407 1 107 210 Egyéb 181 410 182 702 Összesen 24 140 485 24 938 701 21

Teljes pénztári portfolió tartalékonként 2014. december 31. Fedezeti portfolió Működési portfolió Likviditási portfolió (adatok e Ft-ban) Teljes pénztár Könyv Könyv Könyv Könyv Piaci Piaci szerinti Piaci érték szerinti szerinti szerinti Piaci érték érték érték Megnevezés érték érték érték érték Portfolió összesen 23 770 114 24 566 100 91 983 91 520 278 388 281 082 24 140 485 24 938 701 Bankszámlák és készpénz 63 958 63 963 21 965 21 966 961 961 86 884 86 890 Értékpapírok 23 495 977 24 378 061 718 69 554 277 427 280 121 23 843 422 24 727 736 Magyar állampapír 19 273 152 20 160 949 69 036 69 307 277 427 280 121 19 619 614 20 510 377 Külföldi állampapír 56 252 56 765 56 252 56 765 Magyar váll. Kötv. 300 396 361 18 0 300 396 361 180 Magyar hitelintézeti kötvény 387 682 458 938 387 682 458 938 Részvények 1 384 009 1 365 547 1 384 009 1 365 547 Magyar részvény 921 052 898 931 921 052 898 931 Külf. részvény 462 958 466 616 462 958 466 616 Befekt. jegyek 2 039 764 1 918 535 982 247 2 040 746 1 918 781 Magyar bef.jegy. 818 107 900 826 818 107 900 826 Magy ingatlan bef. Jegy 492 370 191 818 982 247 493 353 192 064 Külf. Bef.jegy 729 286 825 891 729 286 825 891 Jelzáloglevél 54 721 56 147 54 721 56 147 Határidős ügyletek 0-59 769 0-59 769 Ingatlan 104 175 77 80 0 104 175 77 800 Tagi kölcsön 103 255 103 255 103 255 103 255 Követelés 2 750 2 791 2 750 2 791 Értékpapír állomány alakulása (adatok eft-ban) Év Piaci érték Nyilvántartási Értékelési Érték Különbözet 1998 1 837 110 1 678 225 57 061 1999 3 494 545 3 302 403 43 885 2000 5 116 340 5 035 794 37 526 2001 7 121 828 6 896 775 22 655 2002 9 380 567 8 9324 184 873 2003* 11 712 754 11 456 144 256 610 2004 15 882 890 14 246 057 1 636 833 2005 19 186 488 17 455 460 1 731 028 2006 21 161 356 19 176 454 1 984 902 2007 22 809 042 21 149 972 1 659 070 2008 19 359 610 20 584 664-1 225 054 2009 21 307 136 19 693 537 1 613 599 2010 21 191 251 19 891 389 1 299 862 2011 288 406 19 918 393 1713 2012 21 770 623 20 527 091 1 243 532 2013 22 724 273 21 993 337 730 396 2014 24 727 736 23 843 422 884 314 *223/2000. számú módosított kormányrendelet szerint 2003. január 1-jén nyitó rendező tételként az aktív időbeli elhatárolások, az értékvesztés és visszaírások összege átvezetésre került az adott eszközhöz megnyitott értékelési különbözetbe. 22

Befektetett eszközök piaci értékének változása vagyonkezelőnként A Pénztár befektetett eszközeinek vagyonkezelőnkénti megoszlását és azon belül az adott évben történt változás mértékét az alábbi táblázat mutatja. (adatok eft-ban) Nyitó Tárgyévi Záró (2014.01.01) változás (2014.12.31) Concorde Alapkezelő Zrt. 8 309 349 288 592 8 597 941 Equilor Alapkezelő Zrt. 5 498 196 3970 5 888 266 Fedezeti 1. abszolút hozamú portfolió Equilor Alapkezelő Zrt. 5 550 710 734 842 6 285 552 Fedezeti 2. benchmark követő portfolió Equilor Alapkezelő Zrt. 31 378 38 184 69 562 Működési portfolió Equilor Alapkezelő Zrt. 299 448-19 318 280 129 Likviditási portfolió Pannónia CIG Alapkezelő Zrt. 3 258 920 291 483 3 550 403 Összesen 22 948 000 1 723 853 24 671 853 A befektetett eszközökbe bekövetkezett egyéb változások egyrészt az értékpapírok árfolyamváltozásának, másrészt a jelentős kifizetések következménye. Vagyonkezelők tevékenységének értékelése A vagyonkezelők tevékenységét és eredményességét az Igazgatótanács folyamatosan figyelemmel kísérte, értékelte illetve ellenőrizte. A Nyugdíjpénztár minden egyes vagyonkezelőre, a befektetésekre vonatkozóan egyéni irányelveket határozott meg, melyben az adott portfolióra rögzítette az egyes értékpapírfajták arányának elvárt, illetve az ettől az aránytól való maximális eltérés mértékét is. Ebből kifolyólag az egyes vagyonkezelők teljesítményét nem elsősorban az általuk elért abszolút hozam jellemzi a legjobban, hanem az adott portfolióra számított referenciaindexhez viszonyított eredmény. A következő tábla a 2014. december 31-én kezelésben lévő vagyon piaci értékét, az elért, egyéni számlára jóváírt realizált hozam és nem realizált értékelési különbözet mértékét valamint a vagyonkezelők által elért 2014. évi bruttó hozamráta és az adott portfolióra vonatkozó referenciaindex teljesítményét tartalmazza. 23

(adatok eft-ban) Vagyonkezelő Kezelt vagyon piaci értéke (2014.12.31) Felosztott hozam és/vagy értékelési különbözet Bruttó Hozamráta Referenciaportfolió hozama Concorde Alapkezelő Zrt. 8 597 941 237 088 3,47 % 3,30 % Equilor Alapkezelő Zrt. Fedezeti 1. abszolút hozamú 5 498 196 345 882 7,09 % 4,31 % portfolió Equilor Alapkezelő Zrt. Fedezeti 2. benchmark követő 5 550 710 574 719 10,95 % 10,38 % portfolió Pannónia CIG Alapkezelő Zrt. 3 258 920 282 698 8,94 % 9,00 % Összesen 24 671 853 1 440 387 6,90 % 6,83 % Equilor Alapkezelő Zrt. Működési portfolió Equilor Alapkezelő Zrt. Likviditási portfolió 31 378 229 1,39 % 2,45 % 299 447 6 543 2,54 % 2,45 % Ennek megfelelően a vagyonkezelők teljesítmény-értékelésének az alapja is a referencia hozamtól való eltérés mértéke. A vagyonkezelők díjazása két részből tevődik össze, a fix díjból és a sikerdíjból. A következő táblázat az év során kiszámlázott vagyonkezelési, letétkezelési, Keler és Giro költségek összegét, valamint az egyéb befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások mértékét tartalmazza. (adatok eft-ban), Vagyonkezelő Vagyonkezelési díj Letétkezelési díj KELER költség Egyéb bef. kapcs. Költség Concorde Alapkezelő Zrt. 47 003 3 740 759 113 Equilor Alapkezelő Zrt. Fedezeti 1. abszolút hozamú 40 878 2 613 697 12 053 portfolió Equilor Alapkezelő Zrt. Fedezeti 2. benchmark követő 15 397 2 203 523 0 portfolió Pannónia CIG Alapkezelő Zrt. 6 667 1 440 632 334 Fedezeti összesen 109 945 9 996 2 611 12 500 Equilor Alapkezelő Zrt. Működési portfolió 75 13 0 23 Equilor Alapkezelő Zrt. Likviditási portfolió 572 101 0 41 24

Felosztott hozam és hozamráta alakulása 2014. évben A Nyugdíjpénztár megalakulásának és működésének elsődleges célja, hogy tagjainak a nyugdíjkorhatár illetve a szolgáltatásra jogosultság elérésekor megfelelő színvonalú és a tagok elégedettségét szolgáló szolgáltatást nyújtson. Ez csak akkor lehetséges, ha hosszú távon biztosítja a Pénztár a tagok befizetéseinek értékállóságát és értéknövekedését. Ez a szemlélet és a hosszú távú gondolkodás a jogalkotó által is megfogalmazást nyert a 10 éves várakozási idő meghatározásával. A jogszabálynak megfelelően a hozam és értékelési különbözet felosztására negyedévente került sor. Az egyéni, valamint a szolgáltatási számlák felosztásra kerülő pozitív hozam és hozamkorrekció valamint az értékelési különbözet összege 2014. évben 1.460.899 eft volt, amely a negyedéves zárlati munkák során az időtényező és az egyenleg alapján került rendezésre. A teljes pénztárra vonatkozó bruttó hozamráta értéke 6,90%, mely a nyugdíjpénztár teljesítményét méri és a jogszabályban meghatározott képlet szerint van kiszámolva. A költségekkel csökkentett nettó hozamráta értéke 6,36%. A nemzetközi gyakorlattal összhangban a Pénztáraknak az alapítástól kell bemutatni tevékenységük eredményességét a hozam adatok nyilvánosságra hozatalával, hiszen a Pénztár tevékenységét és elért eredményeit évekre visszamenőleg is vizsgálni kell. Az alábbi tábla a Pénztár hozamrátáinak alakulását tartalmazza %-os formában: 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Nettó hozamráta 23,80% 22,95% 17,60% 19,11% 6,96% 8,40% 9,20% 4,67% 18,17% 12,07% Infláció 19,80% 18,42% 10,31% 11,18% 10,08% 6,82% 4,80% 5,70% 5,50% 3,30% Reálhozam 4,00% 4,53% 7,29% 7,93% -3,12% 1,58% 4,40% -1,03% 12,67% 8,77% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005-2014 (10éves) Nettó hozamráta 8,90% 6,34% -8,72% 18,23% 6,50% 0,68% 13,93% 7,57% 6,36% 6,95% Infláció 6,50% 7,40% 3,50% 5,60% 4,90% 3,90% 5,70% 1,70% -0,20% 4,21% Reálhozam 2,40% -1,06% -12,22% 12,63% 1,60% -3,22% 8,23% 5,87% 6,58% 2,74% 25

A Pénztár teljesítményét az inflációhoz viszonyítva jól mutatja a következő grafikon: A Nyugdíjpénztárak teljesítményének értékelésére az egy évnél hosszabb időtávra vonatkozó mutatószámok alkalmasabbak, melyet a jogalkotók is felismertek és a Nyugdíjpénztárak befektetései és gazdálkodási szabályairól szóló kormányrendelet módosítás szerint minden nyugdíjpénztár köteles a tárgyévet követő év február 28-ig bejelenteni nemcsak az elmúlt év, de az elmúlt tíz naptári év átlagos hozamrátáját is. A Vasutas Önkéntes Nyugdíjpénztár 10 éves, 2005-2014. évekre vonatkozó, átlagos nettó költségekkel csökkentett hozamrátája 6,95% volt, amely hozam az elmúlt tíz évben átlagosan 2,74%-kal haladta meg az adott időszakra vonatkozó inflációt. 26

Aktualitás Az éves beszámoló készítésének idején (2015. február, március) került nyilvánosságra információ három befektetési vállalkozás (illetve csoport) szabálytalan tevékenységéről, amely piaci szereplők tevékenységi engedélyét visszavonta az MNB, és azóta felszámolásuk is megindult. A kialakult helyzetre tekintettel a Vasutas Önkéntes Nyugdíjpénztár vezetése az alábbi nyilatkozatot tette közzé: Tisztelt Pénztártagok és Munkáltatói tagok! Szeretnénk tájékoztatni és megnyugtatni Önöket, hogy az elmúlt napokban felfüggesztett brókercégek (Buda-Cash Brókerház Zrt., a Hungária Értékpapír Zrt. és a QUAESTOR Értékpapír-kereskedelmi és Befektetési Zrt.) és a Vasutas Nyugdíjpénztár valamint Vagyonkezelői között nincs semmilyen üzleti kapcsolat. A Nyugdíjpénztár részére három Alapkezelő végez vagyonkezelési tevékenységet: az EQUILOR Alapkezelő Zrt., a PANNÓNIA CIG Alapkezelő Zrt. és a CONCORDE Alapkezelő Zrt. A Vasutas Nyugdíjpénztár tagjainak vagyona állampapírban, diszkontkincstárjegyekben, kisebb mértékben befektetési jegyekben és részvényekben van befektetve, amelynek a letétkezelését az MKB Bank Zrt. végzi, így a tagság vagyona teljes biztonságban van. Az Alapkezelők a Nyugdíjpénztár és a többi ügyfelek számára sem vezetnek ügyfélszámlát. Erre a Nyugdíjpénztár folyószámláját vezető és egyben a letétkezelési tevékenységet is ellátó MKB Bank Zrt. van feljogosítva. Mindhárom Alapkezelő nyilatkozatot is közzétett arról, hogy az MNB által feltárt visszás ügyekkel, szolgáltatókkal semmilyen üzleti kapcsolatban nem áll. Ez vonatkozik a befektetési alapokra is. Megjegyezzük, hogy a hírekben szereplő társaságok olyan befektetési vállalkozások, amelyek szolgáltatásaikat közvetlenül nyújtották az ügyfeleiknek, azaz az ügyfelek számláit maguk vezették. Ilyen társaságokkal sem a Vasutas Nyugdíjpénztár, sem az általunk megbízott Alapkezelők soha nem létesítenének üzleti kapcsolatot. A Vasutas Nyugdíjpénztár Igazgatótanácsa a vagyonkezelők kiválasztását, a befektetési politika elkészítését a legnagyobb körültekintéssel végzi és a folyamatos ellenőrzés is biztosított. Az Equilor Befektetési Zrt., amely az Alapkezelő fő tulajdonosa, 25 éve áll szolgáltatásaival az ügyfelek rendelkezésére. A Pannónia CIG Alapkezelő Zrt. megalakulásától kezdve konzervatív partner kiválasztási procedúrát követ, amely alapján megbízható üzleti partnerekkel dolgozik. A CONCORDE Alapkezelő Zrt. az egyik legrégebbi Alapkezelő, amely a legszigorúbb nemzetközi sztenderdeknek megfelelő átvilágításon is átesett. 27

A Vagyonkezelők tagjaink vagyonának kezelésénél a legnagyobb gondossággal és körültekintéssel járnak el, amely tevékenység folyamatos ellenőrzés alatt áll a Letétkezelő és a Nyugdíjpénztár által is, ezért megerősítjük, hogy a nyugdíjpénztári tagok vagyona teljes biztonságban van. Immateriális javak és tárgyi eszközök állománya: Megnevezés Nyitó bruttó érték Növekedés Csökkenés Átsorolás, értékelés Záró bruttó érték IMMATERIÁLIS JAVAK Bekerülési érték 21 84 21 840 Értékcsökkenés 21 84 21 840 Nettó érték 0 TÁRGYI ESZKÖZÖK Tartós befektetésű ingatlanok Bekerülési érték 86 457 745 745 7 569 94 026 Értékcsökkenés 14 657 0 1 569 0 16 226 Nettó érték 71 800 745 2 314 7 569 77 800 Gépek, berendezések Bekerülési érték 12 419 45 0 12 587 Értékcsökkenés 11 435 0 887 0 12 040 Nettó érték 984 45 0 547 TÁRGYI ESZKÖZ Összesen 72 784 1 195 3 201 7 569 78 347 Gazdálkodást közvetlenül jellemző mutatók Tartalékok tárgyévi tagdíjbevétele / tartalékok tárgyévi összes bevétele: 59,5% Tartalékok tárgyévi hozambevétele / tartalékok tárgyévi összes bevétele: 39,2% Bér és személyjellegű kiadások / működéssel kapcsolatos tárgyévi kiadás és ráf. 53,5% Igénybevett és egyéb szolgáltatások kiadásai / működéssel kapcsolatos tárgyévi kiadás és ráf. 6,4% Munkáltatói tagdíjbefizetések / tartalékok tárgyévi összes tagdíjbevétele: 62,1% Egyéb mutatók Éves átlagos taglétszám: Egyéni számlák állományának éves átlagos értéke Egy főre jutó átlagos havi befizetés értéke Átlagéletkor 22.589 fő 23,903 MFt 8.975 Ft/fő 48,4 év 28

Sorszám Sorkód Megnevezés Év elején Taglétszám alakulása korévenként Belépő Át(Ki)lépés Elhalálozás Tagsági viszony évközi megszűnése Szolgáltatás igénybevétele Egyéb megszűnés Év végén 1 2 3 4 5 6 7 8 a b c d e f g 001 74OA01 16 0 002 74OA02 17 0 003 74OA03 18 0 004 74OA04 19 1 1 2 005 74OA05 20 1 3 4 006 74OA06 21 4 7 11 007 74OA07 22 9 8 17 008 74OA08 23 17 1 0 27 009 74OA09 24 28 1 0 38 010 74OA10 25 27 15 42 011 74OA11 26 52 14 1 0 65 012 74OA12 27 76 14 90 013 74OA13 28 94 13 107 014 74OA14 29 92 11 2 0 101 015 74OA15 30 104 12 3 0 113 016 74OA16 31 137 15 6 0 146 017 74OA17 32 205 11 13 0 203 018 74OA18 33 246 26 18 0 254 019 74OA19 34 275 17 17 0 275 020 74OA20 35 333 31 13 1 350 021 74OA21 36 343 28 24 0 347 022 74OA22 37 390 23 11 0 402 023 74OA23 38 496 38 25 0 509 024 74OA24 39 552 39 20 1 570 025 74OA25 40 582 46 22 0 606 026 74OA26 41 583 34 21 0 596 027 74OA27 42 657 37 27 0 667 028 74OA28 43 753 52 27 2 776 029 74OA29 44 796 48 29 0 815 030 74OA30 45 884 54 28 1 909 031 74OA31 46 945 43 36 2 950 032 74OA32 47 907 42 29 0 920 033 74OA33 48 833 50 16 2 865 034 74OA34 49 853 43 29 3 864 035 74OA35 50 830 32 24 2 836 036 74OA36 51 895 36 25 1 905 037 74OA37 52 891 30 24 1 896 038 74OA38 53 956 32 26 3 959 039 74OA39 54 1 015 23 18 7 1 013 040 74OA40 55 1 034 20 19 6 7 0 1 022 041 74OA41 56 965 23 21 8 14 0 945 042 74OA42 57 950 12 15 4 39 0 904 043 74OA43 58 982 19 12 4 55 0 930 044 74OA44 59 957 11 21 9 9 848 045 74OA45 60 829 4 12 7 44 0 770 046 74OA46 61 349 1 3 2 18 0 327 047 74OA47 62 209 0 3 4 1 192 048 74OA48 63 136 1 0 2 45 0 90 049 74OA49 64 6 3 0 57 050 74OA50 65 61 1 2 0 58 051 74OA51 66 45 0 2 0 43 052 74OA52 67 41 0 3 0 38 053 74OA53 68 24 0 24 054 74OA54 69 28 1 2 0 25 055 74OA55 70 14 0 14 056 74OA56 71 13 0 2 0 11 057 74OA57 72 1 0 1 1 0 8 058 74OA58 73 12 0 1 0 11 059 74OA59 74 6 0 6 060 74OA60 75 1 0 1 061 74OA61 76 5 0 5 062 74OA62 77 0 063 74OA63 78 2 0 2 064 74OA64 79 1 1 0 065 74OA65 80 1 0 1 066 74OA66 81 0 067 74OA67 82 0 068 74OA68 83 0 069 74OA69 84 0 070 74OA70 85 0 071 74OA71 86 0 072 74OA72 87 0 073 74OA73 88 0 074 74OA74 89 0 075 74OA75 9 076 74OA76 91 0 077 74OA77 92 0 078 74OA78 93 0 079 74OA79 94 0 080 74OA80 95 0 081 74OA81 96 0 082 74OA82 97 0 083 74OA83 98 0 084 74OA84 99 0 085 74OA85 10 086 74OA86 Összesen 22 597 1 039 640 76 339 0 22 581 1. számú melléklet Mód 29

Sorszám Sorkód Megnevezés Szolgáltatás megnevezése Szolgáltatást igénybevevők létszáma korévenként Év elején Új igénybevevők Lejárt Elhalálozás 2. számú melléklet Egyéb ok Év végén 1 2 3 4 5 6 7 8 a b c d e f g h 001 74OC01 Mindösszesen 33 920 5 85 0 863 Szolgáltatás évközi megszűnése 002 74OC1 Összesen járadék 33 6 5 34 003 74OC101 16 004 74OC102 17 005 74OC103 18 006 74OC104 19 007 74OC105 2 0 008 74OC106 21 009 74OC107 22 010 74OC108 23 011 74OC109 24 012 74OC110 25 013 74OC111 26 014 74OC112 27 015 74OC113 28 016 74OC114 29 017 74OC115 3 0 018 74OC116 31 019 74OC117 32 020 74OC118 33 021 74OC119 34 022 74OC120 35 023 74OC121 36 024 74OC122 37 025 74OC123 38 026 74OC124 39 027 74OC125 4 0 028 74OC126 41 029 74OC127 42 030 74OC128 43 031 74OC129 44 032 74OC130 45 033 74OC131 46 034 74OC132 47 035 74OC133 48 036 74OC134 49 037 74OC135 5 0 038 74OC136 51 039 74OC137 52 040 74OC138 53 041 74OC139 54 1 1 042 74OC140 55 043 74OC141 56 044 74OC142 57 3 3 045 74OC143 58 2 2 046 74OC144 59 3 3 0 6 047 74OC145 60 1 2 0 3 048 74OC146 61 0 1 0 1 049 74OC147 62 2 2 050 74OC148 63 3 0 1 2 051 74OC149 64 3 3 052 74OC150 65 4 4 053 74OC151 66 1 1 054 74OC152 67 055 74OC153 68 1 1 056 74OC154 69 2 2 057 74OC155 70 1 1 058 74OC156 71 2 0 2 0 059 74OC157 72 1 0 1 0 060 74OC158 73 2 2 061 74OC159 74 1 0 1 0 062 74OC160 75 063 74OC161 76 064 74OC162 77 065 74OC163 78 066 74OC164 79 067 74OC165 8 0 068 74OC166 81 069 74OC167 82 070 74OC168 83 071 74OC169 84 072 74OC170 85 073 74OC171 86 074 74OC172 87 075 74OC173 88 076 74OC174 89 077 74OC175 9 0 078 74OC176 91 079 74OC177 92 080 74OC178 93 081 74OC179 94 082 74OC180 95 083 74OC181 96 084 74OC182 97 085 74OC183 98 086 74OC184 99 087 74OC185 10 0 74OC2 Mód 30

74OC3 74OC4 74OC5 74OC6 74OC7 74OC8 Szolgáltatás évközi megszűnése 088 74OC9 Összesen egyösszegű 0 339 0 76 0 1 058 089 74OC901 16 090 74OC902 17 091 74OC903 18 092 74OC904 19 093 74OC905 2 0 094 74OC906 21 095 74OC907 22 096 74OC908 23 097 74OC909 24 098 74OC910 25 099 74OC911 26 100 74OC912 27 101 74OC913 28 102 74OC914 29 0 1 103 74OC915 3 0 104 74OC916 31 105 74OC917 32 0 1 106 74OC918 33 107 74OC919 34 108 74OC920 35 0 1 109 74OC921 36 0 3 110 74OC922 37 111 74OC923 38 0 1 112 74OC924 39 0 1 0 2 113 74OC925 4 2 114 74OC926 41 0 2 115 74OC927 42 0 2 0 3 116 74OC928 43 0 2 117 74OC929 44 0 1 0 4 118 74OC930 45 0 2 0 4 119 74OC931 46 0 6 120 74OC932 47 0 2 0 9 121 74OC933 48 0 3 0 4 122 74OC934 49 0 2 0 1 123 74OC935 5 1 0 9 124 74OC936 51 0 1 0 7 125 74OC937 52 0 3 0 37 126 74OC938 53 0 7 0 29 127 74OC939 54 0 6 0 34 128 74OC940 55 0 7 0 8 0 70 129 74OC941 56 0 14 0 4 0 94 130 74OC942 57 0 39 0 4 0 332 131 74OC943 58 0 55 0 9 0 147 132 74OC944 59 0 9 7 0 65 133 74OC945 6 44 0 2 0 73 134 74OC946 61 0 18 0 4 0 46 135 74OC947 62 0 1 2 0 33 136 74OC948 63 0 45 0 13 137 74OC949 64 0 3 0 1 0 9 138 74OC950 65 0 2 0 1 139 74OC951 66 0 2 0 5 140 74OC952 67 0 3 141 74OC953 68 0 3 142 74OC954 69 0 2 0 1 0 3 143 74OC955 7 1 144 74OC956 71 0 2 0 1 145 74OC957 72 0 1 0 1 0 1 146 74OC958 73 0 1 147 74OC959 74 148 74OC960 75 149 74OC961 76 0 1 150 74OC962 77 151 74OC963 78 152 74OC964 79 0 1 153 74OC965 8 0 154 74OC966 81 155 74OC967 82 156 74OC968 83 157 74OC969 84 158 74OC970 85 159 74OC971 86 160 74OC972 87 161 74OC973 88 162 74OC974 89 163 74OC975 9 0 164 74OC976 91 165 74OC977 92 166 74OC978 93 167 74OC979 94 168 74OC980 95 169 74OC981 96 170 74OC982 97 171 74OC983 98 172 74OC984 99 173 74OC985 10 0 31

Sorszám PSZÁF kód 001 73OEA1 I. Egyéni számlákon Fedezeti céltartalék Megnevezés 3. számú melléklet Nagyságrend: ezer forint Előző év Tárgyév Mód 1 2 3 c d z 002 73OEA101 Nyitó állomány 21 305 634 22 831 286 003 73OEA102 004 73OEA103 Tárgyévben egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételek (+) Más pénztárból átlépő tagok által áthozott tagi követelés egyéni számlákon (+) 2 359 559 2 508 724 21 722 42 432 005 73OEA104 Egyéni számlákat megillető hozambevételek (+) 2 702 944 1 862 393 006 73OEA105 Egyéni számlákat megillető értékelési különbözet (+/-) -510 265 79 862 007 73OEA106 Likviditási tartalékokből átcsoportosítás (+) 008 73OEA107 Tartaléktőke átcsoportosítás (+/-) 009 73OEA108 Szolgáltatások fedezetére átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) 512 100 547 047 010 73OEA109 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés (-) 1 326 291 1 630 259 011 73OEA110 Más pénztárba átlépő tag követelésének átadása (-) 24 102 28 207 012 73OEA111 Egyéni számlákat terhelő szolgáltatási célú egyéb ráfordítások (-) 581 486 159 009 013 73OEA112 Egyéni számlákat terhelő befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások (-) 567 436 488 660 014 73OEA113 Egyéb változás (+/-) -36 893-32 920 015 73OEA114 Egyéni számlák záró állománya 22 831 286 24 438 595 016 73OEA2 II. Szolgáltatási tartalékon 017 73OEA201 Nyitó állomány 82 396 62 602 018 73OEA202 Egyéni számláról tárgyévben átcsoportosított szolgáltatások fedezete (+) 512 100 547 047 019 73OEA203 Más pénztárból átlépő tagok által áthozott tagi követelés (+) 020 73OEA204 Szolgáltatási tartalékon jóváírt egyéb bevételek (+) 021 73OEA205 Szolgáltatási tartalékot megillető értékelési különbözet (+/-) -1 328 2 627 022 73OEA206 Szolgáltatási tartalékot megillető hozambevételek (+) 9 931 4 677 023 73OEA207 Likviditási tartalékokból átcsoportosítás (+) 024 73OEA208 Tartaléktőkéből átcsoportosítás (+) 025 73OEA209 Tagoknak, kedvezményezetteknek nyújtott pénztári szolgáltatások (-) 534 020 543 110 026 73OEA210 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés (-) 027 73OEA211 Más pénztárba átlépő tag szolgáltatási fedezetének átadása (-) 028 73OEA212 Szolgáltatások folyósításával kapcsolatos kiadások (-) 029 73OEA213 Szolgáltatási számlát terhelő egyéb kiadások (-) 030 73OEA214 Szolgáltatási számlákat terhelő befektetéssel kapcsolatos ráfordítások (-) 031 73OEA215 Egyéb változás (+/-) -6 477 0 032 73OEA216 Szolgáltatási tartalék záró állománya 62 602 73 843 32

Sorszám PSZÁF kód Likviditási céltartalék Megnevezés 001 73OEB1 I. Likviditási portfolió értékelési különbözetére 4. számú melléklet Nagyságrend: ezer forint Előző év Tárgyév Mód 1 2 3 c d z 002 73OEB101 Nyitó állomány 11 491 3 128 003 73OEB102 Tárgyévben likviditási portfolió értékelési különbözetére képzett céltartalék (+) -8 363-433 004 73OEB103 Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékába átcsoportosítás egyéni számláról (+) 005 73OEB104 Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékába átcsoportosítás szolgáltatási tartalékból (+) 006 73OEB105 Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékába átcsoportosítás működési céltartalékból (+) 007 73OEB106 Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékának egyéb bevételei (+) 008 73OEB107 Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékából átcsoportosítás egyéni számlára (-) 009 73OEB108 Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékából átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) 010 73OEB109 Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékából átcsoportosítás működési célra (-) 011 73OEB110 Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékának felhasználása egyéb célra (-) 012 73OEB111 Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékának záró állománya 3 128 2 695 013 73OEB2 II. Azonosítatlan befizetések befektetési hozamára 014 73OEB201 Nyitó állomány 015 73OEB202 Tárgyévben az azonosítatlan befizetések befektetési hozamára képzett céltartalék (+) 016 73OEB203 Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékába átcsoportosítás egyéni számláról (+) 017 73OEB204 Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékába átcsoportosítás szolgáltatási tartalékból (+) 018 73OEB205 Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékába átcsoportosítás működési céltartalékból (+) 019 73OEB206 Azonosítatlan befizetések befektetési hozama kockázati tartalékának egyéb bevételei (+) 020 73OEB207 Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékából átcsoportosítás egyéni számlára (-) 021 73OEB208 Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékából átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) 022 73OEB209 Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékából átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) 023 73OEB210 Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékának felhasználása egyéb célra (-) 024 73OEB211 Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékának záró állománya 025 73OEB3 III. Egyéb likviditási célokra 026 73OEB301 Nyitó állomány 271 515 296 403 027 73OEB302 Tárgyévben egyéb likviditási célokra képzett tartalék (+) 24 213 9 993 028 73OEB303 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás egyéni számláról (+) 675 561 029 73OEB304 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás szolgáltatási tartalékból (+) 030 73OEB305 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás működési céltartalékból (+) 031 73OEB306 Egyéb likviditási célokra képzett tartalék egyéb bevételei (+) 032 73OEB307 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás egyéni számlára (-) 033 73OEB308 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) 034 73OEB309 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás működési célra (-) 0 300 035 73OEB310 Egyéb likviditási célokra képzett tartalék felhasználás egyéb célokra (-) 036 73OEB311 Egyéb likviditási célokra képzett tartalék záró állománya 296 403 276 957 33

Cash-Flow kimutatás 5. számú melléklet Nagyságrend: ezer forint Sorszám PSZÁF kód Megnevezés Előző év Tárgyév Mód 1 2 3 c d z 001 73OD01 Működés és kiegészítő vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye (+/-) -56 830-21 029 002 73OD02 Immateriális javak nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) 54 0 003 73OD03 Immateriális javakra adott előlegek állomány változása (+/-) 004 73OD04 Tárgyi eszközök (beruházások és beruházásra, felújításra adott előlegek kivételével) nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) 329-5 563 005 73OD05 Beruházások, beruházásra, felújításra adott előlegek állomány változása (+/-) 006 73OD06 Befektetett pénzügyi eszközök (hosszú lejáratú bankbetétek kivételével) állomány változása (+/-) 570 412-3 555 269 007 73OD07 Készletek (készletekre adott előlegek kivételével) értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) 008 73OD08 Készletekre adott előlegek állományváltozása (+/-) 009 73OD09 Tartaléktőke állomány változása (+/-) 17 757 44 769 010 73OD10 Követelésállomány változása (+/-) 300 938-168 140 011 73OD11 Forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozása (+/-) -1 915 800-650 342 012 73OD12 Működési céltartalék állományváltozása, céltartalékok egymás közötti átcsoportosítása miatt (+/-) -2 204-321 013 73OD13 Meg nem fizetett tagdíjak tartalék állományának változása (+/-) -247 297 155 742 014 73OD14 Hosszú lejáratú kötelezettségek állomány változása (+/-) -110-92 015 73OD15 Tagokkal szembeni kötelezttségek állomány változása (+/-) -4 712-1 925 016 73OD16 Szállítói kötelezettség állomány változása (+/-) 2 674-726 017 73OD17 Hitelfelvétel, kapott kölcsönök (+) 018 73OD18 Hitel, kölcsön visszafizetés (-) 019 73OD19 Azonosítatlan függő befizetés állomány változása (+/-) 299 8 124 020 73OD20 Egyéb rövid lejáratú kötelezettség állomány változása (+/-) 13 124 2 323 413 021 73OD21 Hosszú lejáratú bankbetétek elhelyezése (-) 022 73OD22 Hosszú lejáratú bankbetétek megszüntetése (+) 023 73OD23 Aktív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-) 278 434 024 73OD24 Passzív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-) 17 38 025 73OD25 Fedezeti céltartalékképzés (+) 3 411 919 3 810 614 026 73OD26 Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás likviditási céltartalékból (+) 027 73OD27 Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) 028 73OD28 Más pénztártól átlépő pénztártagok áthozott tagi követelése (+) 21 722 42 432 029 73OD29 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti tartalékból (-) 675 561 030 73OD30 Más pénztárba átlépő pénztártagok átvitt tagi követelése (-) 24 102 28 207 031 73OD31 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés fedezeti céltartalékból (-) 1 326 291 1 630 259 032 73OD32 Fedezeti céltartalék felhasználás szolgáltatásnyújtásra (-) 534 020 543 110 033 73OD33 Egyéb fedezeti céltartalék állományváltozás (+/-) -42 695-32 359 034 73OD34 Likviditási céltartalékképzés (+) 15 850 9 560 035 73OD35 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti céltartalékból (+) 675 561 036 73OD36 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) 037 73OD37 Likviditási céltartalékból átcsoportosítás fedezeti tartalékba (-) 038 73OD38 Likviditási céltartalék átcsoportosítás tartaléktőkébe (-) 0 300 039 73OD39 Egyéb likviditási céltartalék állományváltozás (+/-) 040 73OD40 Pénzeszköz változás 201 312-272 216 041 73OD401 Készpénz állomány változása (forint- és valutapénztár) -82-28 042 73OD402 Számlapénz (pénztári elszámolási számla, éven belüli lejáratú forint és deviza betétszámlák, egyéb elkülönített betétszámlák) állomány változása 201 394-272 188 34

Összefoglaló A Vasutas Nyugdíjpénztár a 2014-es évet eredményesen lezárta. Az elért eredményhez nagymértékben hozzájárultak azok a munkáltatók, akik az önkéntes nyugdíjpénztári tagdíj részben vagy egészben történő átvállalásával segítették munkavállalóik öngondoskodási törekvéseit. Külön kiemelést igényel a MÁV csoport, mert 2014. július 1-jétől 1,5 %-os tagdíj kiegészítést nyújtanak a pénztártagok részére. A GYSEV Cargo 3,5 %-ra emelte a tagdíj kiegészítés összegét, a Rail Cargo Hungaria Zrt vezetése szintén pozitívan állt a tagdíj kiegészítés nyújtásához és 2014. július 1-jétől 0,25 %-os mértékben nyújt támogatást. A fenti intézkedések és a jól összehangolt kommunikáció eredményeként 1.039 munkavállaló lépett be a Vasutas Nyugdíjpénztárba. A pénztártagok vagyona elérte 24,9 milliárd Ft-ot. A kiválasztott három vagyonkezelő a Befektetési Politikában és a Vagyonkezelési Irányelvekben foglaltak szerint megfelelő biztonsággal kezelte a pénztártagok vagyonát. Az a tény, hogy a MÁV Zrt. vezetése 20 millió Ft, a Rail Cargo Hungaria Zrt. vezetése 3 millió Ft támogatást nyújtott a Nyugdíjpénztár működéséhez elértük, hogy a tagdíjat nem fizető pénztártagok hozamából levont működési és likviditási hányad figyelembevételével a működési tevékenység negatív eredménye 6,2 millió Ft-ra csökkent. A támogatások nélkül nem tudtuk volna ezt az eredményt produkálni. Az éves gazdálkodás keretében a Nyugdíjpénztár maradéktalanul eleget tett fizetési kötelezettségeinek, biztosítva volt a stabil működés. A Magyar Nemzeti Bank által lefolytatott átfogó ellenőrzés során nem került sor pénzügyi és számviteli hiányosság megállapítására. Pénzmosás gyanúja az előző évekhez hasonlóan ebben a beszámolási időszakban sem merült fel. Legfőbb célkitűzésünk a jövőre nézve a taglétszám és ezáltal a tagdíjbevétel növelése, a pénztári vagyon biztonságos kezelése mellett reálhozam elérése, pénztártagok vagyonának gyarapítása és a hosszú távú stabil működés biztosítása. Budapest, 2015. április 23. Gaskó István Igazgatótanács elnöke 35

Határozati javaslat: A Vasutas Önkéntes Nyugdíjpénztár Igazgatótanácsa által előterjesztett 2014. évi mérleg- és beszámolójelentés elfogadása. Budapest, 2015. április 23. Gaskó István Igazgatótanács elnöke 36