CIB KOKTÉL 1 ALAPOK ALAPJA Éves jelentés CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt. 2007 1/12
1. Alapadatok 1.1. A CIB Koktél 1 Alapok Alapja Megnevezése: Az Alap típusa: Az Alap fajtája: Az Alap futamideje: Besorolása: 1.2. Az alapkezelő 1.3. A forgalmazó CIB Koktél 1 Alapok Alapja (a továbbiakban: Alap) nyilvános, azaz nyilvános forgalombahozatal útján létrehozott nyíltvégű, azaz a futamidő alatt bármikor visszaváltható az Alap határozatlan futamidőre jött létre, azaz nincs lejárata alapok alapja Neve: CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. (a továbbiakban: Alapkezelő) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u. 4-14. Neve: 1.4. A letétkezelő CIB Bank Zrt. (a továbbiakban: Forgalmazó) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u. 4-14. Neve: CIB Bank Zrt. (a továbbiakban: Letétkezelő) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u. 4-14. 1.5. Forgalmazási helyek Neve: CIB Bank Zrt. központja és PSZÁF engedéllyel rendelkező fiókjai Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u. 4-14. 1.6. A könyvvizsgáló Neve: Tremmel Zoltán (Kamarai tagsági szám: MKVK-005210) Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. Székhelye: H-5667 Magyarbánhegyes, Kossuth u. 19. 2/12
2. A befektetési eszközállomány összetétele Portfolió jelentés értékpapíralapra Tárgynap (T nap) 2007.01.02 2007.12.28 Saját tőke - 3,268,136,411 Egy jegyre jutó NEÉ - 1.0403 Darabszám - 3,141,680,759 Adóhitelkorrekciós tényező - 1 I. Kötelezettségek - 16,117,446 I/1. Hitelállomány (összes) - 0 I/2. Költségek (összes) - 2,974,155 Alapkezeloi díj - 1,569,898 Felügyeleti díj - 228,720 Könyvvizsgálói díj - 447,061 Letétkezeloi díj - 728,476 I/3. Egyéb kötelezettségek (összes) - 13,143,291 II. Eszközök - 3,284,253,857 II/1. Folyószámla, készpénz (összes) - 181,272,549 II/2. Egyéb követelés (összes) - 818,225 II/3. Lekötött bankbetétek - 0 II/3.1. Max 3 hó lekötésu (összes) - 0 II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésu (összes) - 0 II/4. Értékpapírok - 3,102,163,083 II/4.1. Állampapírok (összes) - 0 II/4.1.1. Kötvények (összes) - 0 II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes) - 0 II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes) - 0 II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes) - 0 II/4.2. Gazdálkodó és egyéb hitelviszonyt megtestesíto ép. - 0 II/4.2.1. Tozsdére bevezetett (összes) - 0 II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes) - 0 II/4.2.3. Tozsdén kívüli (összes) - 0 II/4.3. Részvények - 0 II/4.3.1. Tozsdére bevezetett (összes) - 0 II/4.3.2. Külföldi részvények (összes) - 0 II/4.3.3. Tozsdén kívüli (összes) - 0 II/4.4. Jelzáloglevelek (összes) - 0 II/4.4.1. Tozsdére bevezetett (összes) - 0 II/4.4.2. Tozsdén kívüli (összes) - 0 II/4.5. Befektetési jegyek (összes) - 3,102,163,083 II/4.5.1. Tozsdére bevezetett (összes) - 0 II/4.5.2. Tozsdén kívüli (összes) - 3,102,163,083 II/4.6. Kárpótlási jegy (összes) - 0 II/5. Származékos ügyletek - 0 II/5.1. Határidos - 0 II/5.1.1. Futures (összes) - 0 II/5.1.2. Forward (összes) - 0 II/5.2. Opciós - 0 II/5.2.1. Tozsdei opciós (összes) - 0 II/5.2.2. OTC ill. OTC típusú (összes) - 0 Eszközök összesen: - 3,284,253,857 3/12
3. Az Alap forgalmi adatai 3.1. A tájékoztatási időszakban az Alap befektetési jegyeinek forgalmi adatai Tájékoztatási időszak elején (2007. január 2.) Tájékoztatási időszakban Tájékoztatási időszak végén (2007. december 28.) forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma - 3,141,680,759 eladott befektetési jegyek darabszáma 7,024,081,157 visszaváltott befektetési jegyek darabszáma 3,882,400,398 a portfólió összesített nettó eszközértéke - 3,268,136,411 HUF az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték - 1.0403 3.2. A tájékoztatási időszakban az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a változása havi bontásban az Alap saját tőkéje az egy jegyre jutó nettó eszközérték 2007.01.02 - - 2007.01.31 - - 2007.02.28 - - 2007.03.30 5,921,868,045 HUF 1.0050 2007.04.27 5,859,364,655 HUF 1.0108 2007.05.31 5,196,188,869 HUF 1.0162 2007.06.29 4,829,707,538 HUF 1.0199 2007.07.31 4,637,011,261 HUF 1.0222 2007.08.31 4,191,167,767 HUF 1.0258 2007.09.28 3,915,779,810 HUF 1.0342 2007.10.31 3,786,137,990 HUF 1.0400 2007.11.30 3,559,801,672 HUF 1.0388 2007.12.28 3,268,136,411 HUF 1.0403 4/12
4. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A 2007. év rendkívül sikeresnek bizonyult mind az alapkezelési tevékenységet illetően, mind pedig a kezelésben lévő vagyon növelésének tekintetében. A nyugdíjpénztári vagyonkezelés teszi ki a legnagyobb részét a vagyonkezelési tevékenységünknek, 12 önkéntes nyugdíjpénztár, 3 magán-nyugdíjpénztár több mint 74,4 milliárd forintját kezeljük és év elejétől a kezelt vagyont 10,8%-kal sikerült növelni. A vagyon- és portfoliókezelésben lévő vagyon az év végén az egy évvel korábbi 83,9 milliárd Ft-ról 97,8 milliárd Ft-ra nőtt. A CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt vagyon 2005. év végi közel 140 milliárd Ft-ról 2006. év végére 211 milliárd Ft-ra nőtt, amelyet 2007-ben 27%-os növekedéssel 268 milliárd Ft-ra sikerült növelnünk. A Társaság árbevétele a 2006. évi 1.415 millió Ft-ról 2007-ben 1.711 millió Ft-ra nőtt. A dinamikus növekedés abból adódott, hogy a befektetési alapokban kezelt átlagos vagyon és ennek megfelelően az alapkezelési díjbevétel is jelentősen nőtt a 2006-os szinthez képest. A kimagasló árbevételnek köszönhetően a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. a 2007. üzleti évben 2.907 millió forintos mérleg-főösszeg mellett a 2006-os 821 millió Ft adózott eredményhez képest 32,5 %-kal több, 1.088 millió forint adózott eredményt ért el. A Társaság 2007-ben tíz új befektetési alapot indított CIB Trendkövető Alap, CIB Koktél 1 Alap, CIB Koktél 2 Alap, CIB Koktél 3 Alap, CIB Profitmix 3 Alap, CIB Zártkörű 2 Értékpapír Alap, CIB Profitmix 4 Alap, CIB Euró Profitmix 2 Alap, CIB Dollár Profitmix 2 Alap valamint CIB Alternatív Energia Alap elnevezéssel. Összefoglalóan elmondható, hogy a sikeres termékfejlesztési stratégia elsősorban a befektetési alapokban kezelt vagyon növekedésében, valamint a termékpaletta szélesítésében játszott fontos szerepet. A CIB Bank Zrt. Lakossági Üzletágával harmonizált termékfejlesztésünknek köszönhetően a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. az időszak alatt tovább tudta növelni piaci részesedését. Elmondható, hogy a teljes befektetési alap piac sikeres évet tudhatott maga mögött 2007-ben. A befektetési alapokban lévő teljes vagyon az év eleji 2540 milliárd forintról több mint 25 %-os növekedéssel közel 3200 milliárd forintra nőtt. Az alapok között a tőkegarantált alapok növekedése volt a legmagasabb, 187 milliárd forinttal nőtt ezen alapok nettó eszközértéke. A teljes magyarországi befektetési alap-piac növekedését jelentősen meghaladó növekedéssel - az immár 31 befektetési alapból álló alapcsaládban lévő vagyon a 2007. év során 127,8 milliárd forintról 170,3 milliárd forintra nőtt. A több mint 33 %-os növekedés motorja Társaságunk esetében a sikeres termékfejlesztés volt. A befektetési alapok vagyona alapján kalkulált piaci részesedésünk 2007. december 31-re 5,35%- ra nőtt az év eleji 5,03 %-ról. 5/12
5. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Kötvénypiac A kormányzati megszorító intézkedések határozták meg a 2007-es év gazdasági folyamatait Magyarországon. Annak ellenére, hogy erős kereslet mutatkozott az euró-zónában, ez kevésnek bizonyult a belső kereslet visszaesésének és a beruházások csökkenésének ellensúlyozására. A GDP növekedés 11 éves mélypontra süllyedt, és éves szinten 1,3% körül alakult. A nemzetközi környezet a második félévben jelentősen romlott: a befektetők visszafogták kockázatviselési hajlandóságukat, miközben a magas kőolaj és agrár árak világszerte inflációs félelmet keltettek. Bár régiós versenytársaink világviszonylatban is kiemelkedő ütemben növelik gazdasági teljesítményüket, Magyarország jóval a korábban potenciálisnak tekintett 4-4,5% szint alatt maradt. A Központi Statisztikai Hivatal (KSH) számításai szerint Magyarország bruttó hazai terméke (GDP) 2007-ben 1,3%-kal nőtt az előző évhez viszonyítva. A gazdasági növekedés továbbra is kizárólag az exportra termelő ágazatoknak köszönhető, amelyek kihasználják a kedvező európai konjunktúrát. A jelenleg rendelkezésre álló információk alapján 2008-ban valamivel 2% feletti gazdasági növekedés várható Magyarországon. A megszorító intézkedések hatására csökkenő jövedelmet a lakosság hitelfelvétellel próbálja pótolni, de ez még kevés a belső kereslet növekedéséhez. Sajnos a vállalati szektor is visszafogta beruházásait, így a jövőt tekintve a nagy kérdés, hogy miképpen tér vissza Magyarország a korábbi növekedési pályára. A forint 2007 folyamán a kisebb-nagyobb megingásoktól eltekintve a 250-260-as sávban mozgott az euróval szemben. A forintsáv eltörlésével kapcsolatos pletykák a nyár elején a sáv erős oldala felé mozdították el a devizát. Ezt a folyamatot azonban az augusztusban kirobbant likviditási válság megfordította. A 2007. év elején, a várható infláció csökkenésével párhuzamosan a kötvénypiac erősen csökkenő kamatokat várt a második félévre. Ezt a hozamesést erősítette, hogy közben az MNB június 25-én 25 bázisponttal, 7,75%-ra mérsékelte irányadó kamatát. Azonban augusztusban Amerikából indult likviditási válság bontakozott ki. A jelzálog-, pénz- és kötvénypiaci elbizonytalanodás végiggyűrűzött a feltörekvő piacokon, így Magyarországon is. Tovább rontotta a helyzetet, hogy az inflációs várakozások jelentősen megemelkedtek a második félévben. A várt kamatcsökkentések sorozata Magyarországon későbbre tolódik. Véleményünk szerint az MNB 2008- ban csak a nemzetközi befektetői hangulat javulása után folytathatja a 2007-ben elhalasztott kamatcsökkentést. A kamatcsökkentést indokolja az alacsony gazdasági növekedés (2008-ra 2% körüli növekedést várunk), valamint a csökkenő infláció (2008-ra 5,5-6% körüli éves átlagos értékre számítunk). Az egyensúlyi mutatók valamelyest javulnak, és mind az alapinfláció mind a maginfláció trendje enyhén lefelé tartó lesz. Ezzel szemben kiemelt figyelmet kell szentelni a politikai kockázatokra, amelyek eltéríthetik a költségvetés egyensúlyára törekvő lépéseket. Ingatlanpiac Az ingatlanalapok közt a hazai ingatlanalapok a meghatározók, a 24 alapból 22 hazai, míg kettő európai ingatlanokba fektet. Az előbbiekben az ingatlanalapok összvagyonának 96,8 %-át kezelik. Az európai ingatlanalapokból 2007-ben inkább tőkét vontak ki, míg a hazai alapokba összességében az utolsó két negyedévben már friss tőke érkezett. Az ingatlanalapok csökkenése a harmadik negyedévben megállt, és lassú növekedésbe váltott, ami a negyedik negyedévben is folyamatos volt. Bár az európai ingatlan alapok alapjai tovább csökkentek, az ingatlanforgalmazó és az ingatlanfejlesztő alapok, valamint kisebb mértékben a hazai alapok alapjai a negyedévben nőni tudtak. Az ingatlan alapok portfoliójában az ingatlanok aránya 35-40%, a likvid eszközök, rövid kötvények, betétek aránya 60-65%. Az ingatlan befektetésektől átlagosan, - szektortól függetlenül az elvárt hozamfelár Magyarország esetében 450-500 bázispont a kockázatmentes hozamhoz képest. A fenti folyamatokkal összhangban a magyarországi ingatlanalapok hozamát reprezentáló BIX index 2007 évi hozama 7,87% volt. 6/12
6. Az Alap és az Alapkezelő által kezelt további alapok hozamadatai 2007/12/28-tól visszaszámított az egyes alapokra vonatkozó hozamok nominális évesített indulástól számított naptári évre számított évesített hozamok 3 hónap 6 hónap 1 év 2 év 3 év 5 év évesített nominális 2007 2006 2005 2004 2003 CIB Hozamgarantált Betét Alap 1.64% 3.35% 7.01% 6.21% - - 5.87% - 7.01% 5.43% - - - CIB Pénzpiaci Alap 1.14% 2.81% 6.46% 6.07% 6.18% 7.12% 7.77% - 6.46% 5.68% 6.37% 10.68% 6.46% CIB Euró Pénzpiaci Alap 0.89% 1.74% 3.24% 2.46% - - 2.31% - 3.24% 1.69% - - - CIB Konvergencia Kötvény Alap - - 5.53% 5.31% 6.05% - 6.92% - 5.53% 5,10% 7.43% - - CIB Ingatlan Alapok Alapja - - 7.01% 6.78% 7.20% - 8.50% - 7.01% 6.55% 8.02% 11.76% - CIB Kincsem Kötvény Alap - - 4.11% 4.20% 4.68% 4.49% 9.46% - 4.11% 4.36% 5.23% 12.53% -3.25% CIB Részvény Alap - - 7.87% 12.82% 20.66% 21.03% 9.97% - 7.87% 17.40% 36.75% 37.86% 8.35% CIB Európai Részvény Alap - - 4.70% 8.40% 11.16% 10.27% 1.95% - 4.70% 11.34% 17.78% 2.22% 15.06% CIB Indexkövető Részvény Alap - - 3.42% 10.86% 20.10% - 23.75% - 3.42% 18.22% 38.88% - - CIB Nyersanyag Alapok Alapja - - 24.85% - - - 5.55% - 24.85% - - - - CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja - 2.73% 6.38% - - - 6.69% - 6.38% - - - - CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja - - 5.58% - - - 6.21% - 5.58% - - - - CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja - - 5.53% - - - 6.04% - 5.53% - - - - CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja - - 2.62% - - - 3.24% - 2.62% - - - - CIB Tőkegarantált Származtatott Zártvégű Alap - - 5.72% 4.75% 4.75% - 4.57% - 5.72% 3.43% - - - CIB Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap - - -3.03% -1.37% -1.37% - -1.20% - -3.03% 0.25% - - - CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap - - -0.95% - - - 11.88% - -0.95% - - - - CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - -2.92% - - - - - CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - -0.38% - - - - - CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja - - 0.19% - - - 4.87% - 0.19% - - - - CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap - - 3.76% - - - 4.82% - 3.76% - - - - CIB Euró Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - -3.98% - - - - - - CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap - - 5.12% - - - 5.86% - 5.12% - - - - CIB Dollár Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - -4.42% - - - - - - CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - 1.42% - - - - - CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap - - - - - - - -0.69% - - - - - CIB Koktél 1 Alapok Alapja - 2.00% - - - - - 3.73% - - - - - CIB Koktél 2 Alapok Alapja - - - - - - - 5.55% - - - - - CIB Koktél 3 Alapok Alapja - - - - - - - 6.12% - - - - - 2007/12/28-tól visszaszámított az egyes alapok referencia-indexeire vonatkozó indulástól számított naptári évre számított évesített hozamok referencia-index nominális évesített hozamok 3 hónap 6 hónap 1 év 5 év évesített nominális 2007 2006 2005 2004 2003 CIB Hozamgarantált Betét Alap - - - - - - - - - - - - CIB Pénzpiaci Alap 100%RMAX index 4.58% 5.73% 6.75% 8.16% 8.92% - 7.67% 6.92% 7.62% 11.97% 7.54% CIB Euró Pénzpiaci Alap - - - - - - - - - - - - CIB Konvergencia Kötvény Alap 75%RMAX+25%CMAX index - - 5.01% 7.36% 7.71% - 7.36% 6.65% 8.41% 12.43% 4.83% CIB Ingatlan Alapok Alapja 100%BIX index - - 7.28% 9.36% 9.28% - 7.83% 7.54% 9.10% 12.63% - CIB Kincsem Kötvény Alap 100%MAX index - - -1.19% 5.58% 10.43% - 6.11% 6.96% 8.80% 13.49% 1.13% CIB Részvény Alap 80%CETOP20+20%ZMAX index - - 0.51% 21.37% 5.23% - 10.45% 19.26% 39.12% 33.75% 8.95% CIB Európai Részvény Alap 80%DJEX50+20%Zmax index - - -5.90% 13.63% -0.88% - 7.98% 9.23% 22.81% 9.50% 12.71% CIB Indexkövető Részvény Alap 100%BUX index - - -7.29% 23.91% 17.53% - 5.60% 19.53% 41.56% 54.75% 22.61% CIB Nyersanyag Alapok Alapja - - - - - - - - - - - - CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja - - - - - - - - - - - - CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja - - - - - - - - - - - - CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja - - - - - - - - - - - - CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja - - - - - - - - - - - - CIB Tőkegarantált Származtatott Zártvégű Alap - - - - - - - - - - - - CIB Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja - - - - - - - - - - - - CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Euró Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Dollár Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Koktél 1 Alapok Alapja - - - - - - - - - - - - CIB Koktél 2 Alapok Alapja - - - - - - - - - - - - CIB Koktél 3 Alapok Alapja 7/12
Az Alap portfóliójában lévő elemek értékelésének forrásait és módszereit az Alap PSZÁF által elfogadott kezelési szabályzata tartalmazza. Az Alap eszközértékének megállapítását a Letétkezelő végzi, az Alap kezelési szabályzatában meghatározottak szerint, piaci és kereskedés napi elszámolás elvén. Az Alap portfóliójában lévő kamatozó kötvény típusú értékpapírokból, valamint minden eszközből, amelyből kamatjövedelem származik, az időarányos kamat figyelembe van véve az Alap eszközértékének számításakor, hasonlóan a pénzből és a pénzjellegű eszközökből származó hozamokhoz, illetve a realizált és nem realizált árfolyamnyereséghez. Az Alapkezelő kijelenti, hogy az Alap különböző időszakokra számított hozamait az osztalékon, kamaton és árfolyamnyereségen keletkező vissza nem igényelhető forrásadó levonása után, illetve a visszaigényelhető forrásadó figyelembe vételével számítja ki. Magánszemélyek a befektetési jegyek forgalmazónál történő visszaváltásakor hozamot realizálnak. A realizált hozam kamat jövedelemnek minősül, ami a kamatadó hatálya alá tartozik, hasonlóan a hitelintézeti betéten, takarékbetéten és folyószámlán elért kamathoz, illetve a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokon elért kamathoz és hozamhoz. Az adó alapja a visszaváltási ár és az értékpapír megszerzésére fordított érték, valamint az értékpapírok megszerzéséhez kapcsolódó járulékos költségek különbsége. Az adó mértéke az Éves jelentés készítésének időpontjában 20%. A 2006. augusztus 31-e előtt vásárolt befektetési jegyek mentesülnek a kamatadó hatálya alól. Jogi személyek és jogi személyiség nélküli társaságok esetében a befektetési jegyek árfolyamnyeresége és hozama az adóköteles árbevételüket növeli. Ez után a mindenkor érvényes társasági adójogszabályok szerint kell az adót megfizetni. Az Alap Magyarországon nem adóalany, befektetései után forrásadót nem fizet, illetve nem igényelhet vissza. Az Alap teljesítményének bemutatásához szükséges számításokat az Alapkezelő összegyűjti és megőrzi. Az Éves jelentésben szereplő hozamok a forgalmazási, számlavezetési költségek és kamatadó levonása előtti, illetve az alapok működési költségeinek, úgy mint alapkezelési díj, letétkezelési díj, könyvvizsgálói díj stb. felszámítása utáni nettó hozamként kerültek meghatározásra. Az Éves jelentésben szereplő múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az Alap jövőbeni hozamára nézve. Az egyes alapok hozamadatai az adott alap kibocsátási pénznemében kerülnek megállapításra, felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az Alap által elért eredményt. A hozamok bemutatására a BAMOSZ (Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége) vonatkozó mindenkor hatályos előírásaival összhangban kerül sor. Az 1 évnél hosszabb időszakok hozamait évesítve határozzuk meg (kamatos kamatszámítással, tört kitevővel, 365 napos bázison). Az alapok egyszeres tőkeáttételt alkalmaznak. Az Alap Tájékoztatója és kezelési szabályzata megtekinthető a www.cibalap.hu és a a www.cib.hu honlapokon, valamint díjmentesen átvehető a forgalmazási helyeken. 8/12
7. Az Alap további adatai a befektetésekből származó bevételek 103,511,425 egyéb bevételek 1 az Alapkezelőnek fizetett díjak 22,102,792 a Letétkezelőnek fizetett díjak 2,947,041 egyéb díjak és adók 2,291,120 a kifizetett és újra befektetett bevételek 0 a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés 0 más, az eszközök értékét befolyásoló változások 0 az Alap részére igénybe vett hitel feltételei az Alap hozamfizetésére vonatkozó adatok az Alap származtatott ügyleteire vonatozó adatok az Alap nem vett igénybe hitelt az Alap nem fizetett hozamot az Alap nem végzett határidős ügyletet az Alapnak az adott naptári évben számolt utolsó összesített nettó eszközértéke 3,268,136,411 HUF az Alapnak az utolsó három év végére vonatkozóan az egy jegyre jutó nettó eszközértéke 2004.12.31-2005.12.31-2006.12.31 - az Alapra terhelt tényleges alapkezelői díj legnagyobb aránya befektetési jegyekbe fektetett tőke után 0.60% egyéb eszközökbe fektetett tőke után 0.60% 9/12
8. Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege 10/12
9. Az Alapra vonatkozó könyvvizsgálói jelentés 11/12
12/12