Postás Kiegészítő Nyugdíj pénztár Engedély száma: E-278196 2014-2016. évi hároméves Pénzügyi terv szöveges értékelése 2014.05.27.
Bevezetés A Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár Igazgatótanácsa ás Ügyvezetése az éves terv szöveges értékelésében már említett előírások szerint elkészítette a 2014-2016. évi hároméves tervét, melyet a Küldöttközgyülás elé teijesztett. A tervet előzetesen átadta az Ellenőrző Bizottság nak, a Pénztár biztosításmatematikusának, valamint a Pénztár könyvvizsgálójának vélemé nyezésre. A tervvel kapcsolatos nyilatkozataik ismertetésére a szóbeli kiegészítést követően kerül sor. 2014-2016 évi terv A Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár 2010. év decemberében elfogadta az akkori előírások szerint készített ötéves Pénzügyi tervét. A gördülő tervezéssel készülő Új középtávú tervünk ás a korábbi ötéves terv két olyan időszakot tartalmaz, ezek a 2014-es és 2015-ös évek, me lyek összevetésén keresztül összefoglalóan bernutatható, hogy korábbi elképzeléseink meny nyiben váltak valóra, milyen tényezők határozták meg korábbi prognózisainkat, milyen múltbáli tapasztalatokra ás jövőbeni várakozásokra építve készítettük el a 2014-2016 évi középtá vú tervünket. A 2016. évre vonatkozó elképzeléseink elemzésével külön fejezetben foglalkozunk, mivel az évben lesz Pénztárunk 20 éves és ezt az évfordulót, néhány fejlesztési programmal is kiemelt évvé kívánjuk tenni. Létszámpolitika Fizető taglétszúm (hí) 2014. év 2015. év Megnevezes Régi* Uj** 1?égi* Uj** Nyitó 22900 16689 22900 16621 Létszámnövekedés 2 360 216 2 530 337 Új belépő 2 060 204 2 230 320 Átlépő 300 12 300 17 Létszámcsökkenés 2 360 784 2 530 1 623 Szolgáltatásban részesült 1 000 520 1 020 720 Átlépő 200 50 230 62 Elhunyt 60 54 60 53 10 év miatt kilépő 800 660 920 840 Nemfizetők váttozása 300-500 300-52 Záró 22 900 16 121 22 900 15 335 * 2010. év elecemberében effogadolt 5 éves (eu ** E1ő(e;jeszÍett 3 éves terv (a korábbi tervezési inetó duis szerint korrigálva,) rs I flsutő IIyimJQ ÍT ~ár 2
Szembetűnő változást mutat a két időszakban készített terv a létszámbővítés tekintetében. A terv elképzelések módosulására két tényező hatott. Változtak a tagszervezés lehetőségeit meghatározó Opt. rendelkezések korlátozták a tagszervezési díj mértékét; valamint lényege sen nagyobb a nemfizetői kör a tagszervezés és beolvadás alapján pénztárunkba belépők között, mint prognosztizáltuk. E körülményekből adódóan már az időszaki nyitó fizető taglét számának adatai mintegy 6.200 fő eltérést mutatnak. A létszám bővítési lehetőségek jelenlegi ismereteink és tapasztalataink szerint tizedére csökkentek. Ugy ítéljük meg, hogy középtávon az aktív létszámbővítés sem a tagság bázisát képező postai dolgozók köréből, sem külső kör ből reálisan nem valósítható meg. A kilépők pótlását elsősorban a belső forrásként kezelt nemfizetői körből kívánjuk megvalósítani. Az ötéves terv nagyobb arányú kétszeres - nyugdíjkiegészítő szolgáltatást igénylő pénztártaggal kalkulált. Kisebb mértékben, de felül tervezett volt a korábban 800-920 fő évenkénti kilépések száma is. Tagdíjbevételek 2014. óv 2015. év Megnevezes. Régi* Uj** Régi* Uj~ Tagdíjbevétel (E Ft) 1 806 810 1 458 323 1 805 436 1 403 369 * 2010. év decemberében effogadott 5 éves ten ** Elá teijeszleu 3 éves terv (a korábbi ten ezési metódus szerint korrigálva~ Középtávon a 2011-2015. évi terv sem számolt a tagdíjbevételek dinamikus fejlődésével; a jelen középtávú tervben szereplő alacsonyabb értékek egyértelműen az aktív fizetői létszám csökkenéséből következnek. Az egységes tagdíj emelésérm már 2010. évben döntött a kül döttközgyűlés, így az aktualizált terv is 2014. január 1-től tartalmazza az 500 Ft alaptagdíj emelést. (3 000 Ft/hó/fő értékre emelve a korábbi 2 500 Ft/hó/fő összeget.) Tervünk évenkénti 1,4 Mrd körüli tagdíjbevétellel és a tagdíjmegosztás változatlanul ha gyásával számol. Szolgáltatások, kifizetések Megnevezés 2014. áv 2015. év Régi* (q** Régi ~ Uj** E Ft Szolgáltatási kiadások 786 758 464 969 826 752 487 751 Elvitt fedezet (átlépők) 132 000 84 712 152 950 87 040 Egyéb terhelő tételek 10 óv utáni felvét 1 229 052 665 859 1 546 210 673 295 ~ 2010. év decemberében e(fogadott 5 éves terv ** Előteijeszt elf 3 éves terv (a korábbi tervezési metódus szenti kornigálva~ Kkgs~t$ ~wgd~i 3
A két időszakban készített tervben a kifizetésre kerülő szolgáltatások egyik alap értékének - kifizetésre kerülő átlagos számlaértékek - meghatározásában Jelentős eltérés nines. A kifize tésre kerülő szolgáltatások összes értéke mégis jelentős eltérést mutat, melyet - a létszám vál tozás bernutatásánál jelzettek szerint - a szolgáltatást kérők számának változása okozza. A klasszikus nyugdíjpénztári szolgáltatások mellett, sőt azt meg is haladóan, a fedezeti tarta lék legnagyobb kiadási tétele a várakozási idő utáni kifizetés. Meggyőződésünk, hogy a várakozási idő utáni számla megszüntetésekkel mindaddig számolnunk kell, amíg a családok jövedelmi helyzetében jelentős Javulás nem érzékelhető. A 2010-2015 évi hosszú távú tervben is figyelembe vettük a 10 évet követő, a számlamegszüntetés kényszere nélküli 3 évenkénti felvételi lehetőséget. Akkor Úgy ítéltük meg a ciklikusság két évet - 2012 és 2015. - fog érinti. A tapasztalat azt mutatja, hogy kismértékben széthúzódik ez az ismétlődés, valamint csökken a számla inegszüntetések száma. Az éves terv bemutatásánál már Jeleztük, hogy 2015. januárjában közel 2400 tagunk esetében Jár le a 10 éves várakozási idő melynek hatását az év első két negyedévénél figyelembe is vettünk. A fedezeti tartalék kifizetés jellegű kiadásaira évenként 0,7 Mrd forint körüli értékel terveztünk. Működés 2014. év 2015. év Megnevezes Régi* Régi* Uj** Tiszteletdíjakésjárulékaik 16228 14 816 16 715 15 556 Bruttó bérkőltség és járulékai 34 255 31 030 35 283 31 962 Nyílvántartási díj 30 000 30 480 30 000 3 1 396 Tagszervezési díj 4050 0 4050 0 Anyagjellegű ráfordítások 28 591 28 300 29 352 27 375 Felügyeleti díj 4 723 4 604 4 907 5 052 Egyéb terhelő tételek 15 952 15 788 16 376 18 816 * 2010. óv decemberében effogadott 5 éves terv ** Előteijesztett 3 éves teri (a korábbi tervezési metódus szer/ízt korrigálva,) E Ft Működési bevételeink bebatároltsága szigorú költséggazdálkodást kényszerít a Pénztárra. Ráfordítási tervünk tükrözi azt a célkitűzést, hogy tartalékunkat me~őrizve ~azdá1kodiuk. Ez folyamatos feladatot jelent abban a tekintetben, hogy megtartva az üzemvitel biztonságát, csökkentsük a működési kiadásokat. A vizsgált években az újratervezésnél figyelembe vettük a bevételi lehetőségeket és az ötéves terv tervszámaihoz mérten 5-7%-kal alacsonyabb költség szintet határoztunk meg. 2016 évi tervünk ig~~ilt6 fln~díjr~ 4
A bevezetőben említettük, hogy Pénztárunk 2016. évben ünnepelheti 20 éves fennáhását. A számvetés mellett ez újabb alkalom a jövőépítésre. Minden elemzésünkben, tervünkben meg fogalmazódik, bogy a létszámhelyzet alapköve a biztonságos működésnek. Ez tükröződik a taglétszám tervünkben. Szerényebb mértékben, mint a 2012. évben végrehajtott tagszervezési projektünk alkalmával, de mintegy 2.000-2.100 fő Új tag belépését céloztuk meg. A teljes létszám bővítése mellett továbbra is fontosnak tartjuk a nemfizető létszám csökkenté sét, úgy, hogy aktív kapcsolati munkára építve ezen tagjaink újra rendszeres tagdíj-fizetőkként gyarapítsák megtakarításukat. A sikeres, tagságunk által elismert 20 éves munka minden bi zonnyal jelent olyan bizalmi tőkét, amit a cél eléréséhez eredményesen tudunk használni. Mind a nemzetközi, mind a hazai gazdasági elemzések a lassú, de határozott javulás irányát fogalmazzák meg tanulmányaikban. Ez a folyamat kedvező környezetet teremt az öngondos kodás gondolatának és gyakorlatának. Ezekre építve számolunk 2016.01.01.-től a 3.200.- Ft IVó/hó egységes tagdíjat; a felosztási arányok változatlanul hagyása mellett. A befektetések, hozamok tervezése a 2014. 2016. közötti tervidőszakra A Pénztár a befektetések középtávú tervezését a Befektetési Politikában a 2014. évre megfo galmazott befektetési stratégia és vagyonkezelési irányelvek továbbvitelére alapozza, azaz tudatosan konzervatív, biztonságra törekvő befektetési magatartást kíván tanúsítani. A biztonságra törekvő szemlélet pénztárunk tagságának korösszetételéből, jövedelmi helyze téből, valamint a folyamatosan jelentkező kifizetési igényekből adódik. A tagság elvárása a pénztári befektetésekkel szemben ugyanis az, hogy rövidtávon, éven belül is pozitív hozamot hozzanak, hosszú távon pedig reálhozamot biztosítsanak. Ezen elvárásoknak való megfelelés céljából a Pénztár nem egy alacsony kockázati szintű benchmarkkövető stratégiát folytat - ami pesszimista befektetői hangulatban még az állampapír befektetésekkel is negatív hozamot eredményezhet - hanem az abszolút hozamra törekvő stratégiát preferálja, amely megvédi a pénztári portfoliót a jelentősebb visszaesésektől és egyenletes, megfelelő szintű hozamalaku lást eredményez rövid- és hosszú távon egyaránt. A pénztári portfolión belül középtávon tehát fenntartjuk az abszolút hozamra törekvő befekte tési stratégia túlsúlyát, 75%-os arányát, Így a pénztári befektetések az elkövetkező években is diverzifikált befektetési eszközökkel fognak megvalósulni, széles limitek mellett. A hazai gazdaságpolitikai intézkedések és a Magyar Nemzeti Bank monetáris politikája alap ján 2014-ben az éves infláció 1% alá csökkenése, 2015. végére 3% körüli szintre emelkedé se, majd a továbbiakban ezen a szinten történő stabilizálódása vetíthető előre. 2014-től a magyar állampapír befektetések esetében mérséklődő hozamlehetőségre számítunk, amelyet az abszolút hozam taktikába illeszkedő egyéb, magasabb hozarnú befektetési eszkö zök teljesítménye nővelhet. A befektetések középtávú tervezésekor a pénztárszinten elérhető hozamokat 2014-re évi 4%, 2015-re 4,5% 2016-ra 5% körüli értékekre irányoztuk elő, ami várhatóan reálhozamot biztosít majd a pénztártagoknak. ID Kfl~zIW Uw~Ii~ 5
A szolgáltatási tartalékon 3% körüli hozamszintet tervezünk, tekintettel arra, hogy a járadék szolgáltatást igénybe vevő pénztártagok vagyona a folyamatos kifizetések időszakában - a járadékos portfolió vagyonkezelési irányelvei szerint - már a lehető legalacsonyabb kockázat tal, így mérsékeltebb hozamlehetőséggel kerülnek befektetésre. OsszeEezve: M Igazgatótanács a Pénztár 2014-20 16. évet átfogó középtávú tervében a külső és belső folyamatokat és lehetőségeket is értékelve a stratégiánkban meghatáro zottak megvalósítását tűzte ki célul. A tervben megfogalmazódó folyamatok és feladatok, majd az évenkénti cselek vési programok meggyőződésünk szerint biztosítják küldetésünk megvalósítását. Budapest, 2014. május 27. Pii t~ IQegts~lt$ It i*dii$nz~k