időszak éves Pénzügyi terv

Átírás

1 Magyar Posta Takarék Önkéntes Nyugdi))énztár időszak éves Pénzügyi terv Elfogadó közgyűlés időpontja: A pénztár közgyűlése által elfogadva: / d~

2 750A1 : Fedez cli mr aiák Nagyságrend: eze, roth,? I. negyedév II. negyedév Ill. negyedév IV. negyedév Osszesen Mód Sorszám Sorkód Megnevezés I a b C d e z A1 1 Egyeni szamlak A111 Nyltoallomany A1 12 Bevételek Összesen W 121 Tagdijbevétel W 122 Tagok egyéb befizetése A1123 Támogatás, adomány W 124 Más pénztárból hozott fedezet A1125 Átcsoportosltás más tartalékból O O A1126 Befektetések hozama A113 Kiadások összesen Oil 750A1131 Befektetési kiadások A11311 ebből: vagyonkezelés költsége A11312 letétkezelés költsége A11313 egyéb befektetési ráfordítás ,,,, A1132 Más pénztárba elvitt fedezet _ A1 133 Atcsoportosltás szolgáltatási számlára A1 134 Átcsoportosítás más tartalékba A1135 Várakozási idő letette utáni kifizetések A1136 Kilépés miatti kifizetések A1137 Egyébterhelótételek A114 Zaro allomany A1 15 Atlagos befektetett vagyon A1 16 Tervezett időszaki hozamráta (%) ,39 1,40 4, A12 Szolgaltatasi számlák A121 Nyito allomany A122 Bevételek Összesen A1221 Atcsoportositás egyéni számláról A1 222 Más pénztárból hozott fedezet O A1 223 Átcsoportosítás más tartalékból A1 224 Befektetések hozama A123 Kiadások Összesen A1 231 Szolgáltatási kiadások A1 232 Befektetési kiadások A12321 ebböl: vagyonkezelés költsége A12322 letétkezelés költsége A12323 egyéb befektetési ráfordltás A1 233 Más pénztárba emtt fedezet O A1 234 Egyéb terhelő tételek A124 Záró állomány A1 25 Átlagos befektetett vagyon A126 Tervezett idöszaki hozamráta (%) 0,53 0,57 0,50 0,42 2, A13 Fedezeti tartalék Összesen A131 Nyitó állomány A132 Bevételek Összesen A1 321 Tagdljbevétel A1 322 Tagok egyéb befizetése A1 323 Támogatás, adomány O O O A1 324 Más pénztárból hozott fedezet A1 325 Átcsoportosítás más tartalékból O O O O O A1 326 Befektetések hozama A133 Kiadások Összesen A1 331 Szolgáltatási kiadások A1 332 Befektetési kiadások A13331 ebből: vagyonkezelés költsége A13332 letétkezelés költsége A13333 egyéb befektetési ráfordítás A1 334 Más pénztárba elvitt fedezet W 335 Átcsoportosítás más tartalékba O O O O O A1336 Várakozási idő letelte utáni kifizetések A1337 Kilépés miatti kifizetések A1 338 Egyéb terhelő tételek A134 Záró állomány A1 35 Átlagos befektetett vagyon A1 36 Tervezett időszaki hozamráta (%) 0,61 0,57 1,39 1,40 4,00

3 750A2 Likviditási tartalék Nagyságrend: ezerforint I. negyedév II. negyedév Ill. negyedév IV. negyedév Összesen rd Sorszám Sorkód Megnevezés a b C d e z A21 Nyito allomany A22 Bevételek összesen A221 Tagdíjbevétel O A222 Tagok egyéb befizetése O A223 Támogatás, adomány A224 Átcsoportosítás más tartalékból A225 Befektetések hozama A226 Egyéb O A23 Kiadások összesen A231 Befektetési kiadások A2311 ebből: vagyonkezelés költsége A2312 letétkezelés költsége A2313 egyéb befektetési ráfordítás A232 Átcsoportosítás fedezeti tartalékba O A233 Átcsoportosítás működési tartalékba A24 Zaro allomany A25 Átlagos befektetett vagyon A26 Tervezett időszaki hozamráta (%) 0,78 0,90 1,14 1,38 4,00

4 750A3 Működési tartalék Nagyságrend: ezer orint I. negyedév II. negyedév Ill. negyedév IV. negyedév Összesen 7~ Sorszám Sorkód Megnevezés a b c d e z A31 Nyito allomany A32 Bevételek összesen A321 Tagdíjbevétel A322 Tagok egyéb befizetése A323 Támogatás, adomány A324 Átcsoportosítás más tartalékból A325 Befektetések hozama A326 Egyéb A33 Kiadások összesen A331 Befektetési kiadások Oil ebből: vagyonkezelés költsége A3312 letétkezelés költsége A3313 egyéb befektetési ráfordítás A332 Tiszteletdíjak és járulékaik A333 Bérköltség és járulékai A334 Nyilvántartási dij A335 Tagszervezési díj A336 Anyagjellegű ráfordítások A337 Felügyeleti díj A338 Átcsoportosítás fedezeti tartalékba O A339 Egyéb terhelő tételek A34 Zaro allomany A35 Működési tevékenység eredménye A36 Átlagos befektetett vagyon A37 Tervezett időszaki hozamráta (%) 0,79 0,82 1,22 1,13 4,00

5 750A4 Tag!átszáin, tagdíj alakulása Na~~ sdgrend: ezer bel,, I. negyedév II. negyedév Ill. negyedév IV. negyedév Összesen i~t~i Sorszám Sorkód Megnevezós a b c d e z A41 Tagdljfizetók Taglétszám időszak elején A41 2 Időszak alatti taglétszám növekedés A4121 Új belépő A4122 Átlépő másik önkéntes nyugdijpénztárból A4123 Átlépő önsegélyező pénztárból A413 Időszak alatti taglétszám csökkenés A4131 Atlépő másik Önkéntes nyugdljpénztárba A4132 Átlépő egészségpénztárba O O O O O A4133 Atlépő Önsegélyező pénztárba O O O 0 0 Oil 750A4134 Szolgáltatásban részesült A4135 Elhalálozott A4136 Kilépett A4137 Tagdl~ nemfizetés miatt kizárt A4138 Egyéb megszünés A414 Taglétszám időszak végén A4141 Aktlvtaglétszám A4142 Passzivtaglétszám A41421 Járadékot igénybe vevő A41422 Tagdijat nem fizető A41423 Tagdljfizetést szüneteltetó A42 Szolgáltatást igénybevevők átlagos száma az időszak alatt A421 Egyösszegű kifizetés A422 Banktechnikai járadék A423 Eletjáradékok O O O O A424 Egyösszegű kifizetés és banktechnikai áradék A425 Egyósszegű kifizetés és éleljáradék O O O O A43 Teljes létszám A431 Nyitó A432 Záró A44 Szolgáltatás átlagos értéke az időszak alatt (Ft/fő/hó) A441 Egyősszegű kifizetés A442 Banktechnikai járadék A443 Életjáradékok A444 Egyösszegű kifizetés és banktechnikai áradek A445 Egyösszegü kifizetés és életjáradék O O O O A45 Tagdij A451 Tagdijbevétel összesen (eft) A451 1 Egységes tagdij <Ft/fő/hó) fedezeti tartalék % 9500% 95,00% 95,00% 95,00% A45112 működési tartalék % 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% A likviditási tartalék % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% A4512 Magasabb tagdij (Ft/fő/hó) A45121 fedezeti tartalék % 95,00% 95,00% 95,00% 95,00% A45122 működési tartalék % 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% A45123 likviditási tartalék % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% A4513 Átlagos tagdijbevétel (Ft/fő/hó) A45131 fedezeti tartalék % 95,00% 95,00% 95,00% 95,00% A45132 működési tartalék % 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% A45133 likviditási tartalék % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% A46 Egyéb befizetés (Ftflöíhó) A461 fedezeti tartalék % 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% A462 működési tartalék % 0,00% 0,00% 0.00% 0,00% A463 likviditási tartalék % 0,00% 0,00% 0,00% 0.00%

6 750A5 Befektetések Nagyságrend: ezer brint I. negyedév II. negyedév Ill. negyedév IV. negyedév Sorszám Sorkód Megnevezés a b c d z A51 Osszes befektetett eszköz (eft) A511 Fedezetitartalék% 97,91 98,00 98,03 98, A512 Működésitartalék% 1,66 1,57 1,56 1, A513 Likviditási tartalék % 0,43 0,43 0,41 0, A52 Fedezeti tartalék portfóliója (eft) A5201 Bankszámlák és készpénz összesen % 0,1 0,1 0,1 0, OA52o2 Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kotvenyek) Jo 82, ,8 79, A5203 Részvények % 3 3,5 3, A5204 Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetesi ertekpapir Jo 10, , A5205 Jelzáloglevél % 3 3,2 3,3 3, A5206 Hstáridös ügyletek % 1 1,2 1,3 1, A5207 Opciós ügyletek % O O A5208 Repó ügyletek % O O O O A5209 SWAP ügyletek % O O O O A5210 Ingatlan % O O O Q A521 1 Tagi kölcsön % A5212 Kockázatitökealap-jegy % O O A5213 Értékpapir-kölcsönzésiügyletekböl szarmazo kovetelesek Jo o A5214 Egyéb, tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapír % o

7 Magyar Posta Takarék Önkéntes Nyugd~jpénztár időszak éves Pénzügyi terv szöveges értékelése május 28

8 Bevezetés A Nyugdíjpénztár Igazgatótanácsa és Ügyvezetése a Küldöttközgyűlés elé terjesztett időszakra vonatkozó éves Pénzügyi tervét előzetesen átadta véleményezésre az Ellenőrző Bizottságnak, a Pénztár biztosításmatematikusának, va lamint a Pénztár könyvvizsgálójának. A tervvel kapcsolatos nyilatkozataik ismerteté sére a szóbeli kiegészítést követően kerül sor. A évi terv teljesítésének értékelése, tapasztalatai A évi Beszámoló egyes fejezetei taglalják a bázis évhez és a tervhez képest elért eredményeket, eltéréseket és következtetéseket. A Beszámoló legfontosabb megállapí tásai, melyek hatással vannak a évi, valamint a távlati folyamatokra:. A beszámolási időszakban a tagdíj bevételek a tervezettnél kedvezőtlenebb, a bázis évet tekintve azonban pozitív tendenciát mutatnak. A tagdíjbevételek nö velésére adódó két út az egységes alaptagdíj mértékének növelése, illetve a taglétszám növelése. Optimális esetben e két lehetőség egy időben adott egy pénz tár számára. Az egységes tagdíj emelésével Pénztárunk is élt től ±500 Ft/fő/hó összeggel emeltük az egységes tagdíj összegét.. Már a évi folyamatok értékelésénél említést tettünk a munkáltatói tagdíjhozzájárulás és a saját befizetések arányváltozására. Míg a korábbi években a munkáltatói tagdíj-hozzájárulás és saját befizetés aránya % volt, mára ez az arány megfordult évben sem javult a tagdíjat nem fizetők aránya. Az ügyfélszolgálati ta pasztalatokra támaszkodva kismértékű elmozdulás várható. A személyes azo nosítási megkeresésünk nyomán többen jelezték Újra fizetési szándékukat.. A szolgáltatások és kifizetések vonatkozásában jelentős elmozdulás nem volt, a tény adatok a korábbi évek tapasztalatait támasztották alá.. Számottevő létszámot érint a 10 éves lejárat évben. A 10 éves tagságot betöltött pénztártagok közül, az év első negyedévben 515 fő kért hozam kifize tést és 278 pénztártag szüntette meg számláját.. A évi kifizetések továbbra is alátámasztják azt a feltételezést, bogy tag ságunk rendszeresen él a hozamfelvétel lehetőségével, és jelentős azok száma is, akik megváltozott élethelyzetük ~ munkahely elvesztése, anyagi helyzetük megromlása, egyéb megtakarítás hiánya, stb. miatt megszüntetik tagságukat, még annak árán is, hogy jelentős veszteséggel vehetik fel megtakarításukat. 2

9 A időszak éves Pénzügyi terve év második felében a Pénztár a Takarékbank Zrt. koordinációja mellett 103 Ta karékszövetkezettel kötött szerződést a tagok személyes azonosításának elvégzésére, így tagságunk fele akik éltek ezzel a lehetőséggel - utazás, külön költség igénybevé tele nélkül tehetett eleget a törvényi előírás követelményének. A személyes azonosítás próbája és nyitánya volt a Pénztár és Takarékbank Zrt. további együttműködésének. A korrekt, eredményes, jó munkakapcsolatra alapozva, valamint a kölcsönös előnyök kiaknázására Pénztárunk és a Takarékbank Zrt, Stratégiai megállapodást kötött február 2-án. A küldöttek a február 23-i közgyűlésen részletes tájékoztatást kaptak az együtt működés kereteiről, céljairól, szervezet fejlesztési irányáról, pénztárüzemi előnyeiről. A hosszú távú együttműködési keret-megállapodás részeként tagszervezési szerződés megkötésére is sor került. Az egyértelmű létszámbővítési cél mellett, a takarékszövet kezeti széles hálózaton keresztül értékesített nyugdíj-megtakarítási termék hozzájárulbat az öngondoskodási kultúra terjesztéséhez is, mely Pénztárunk egyik kiemelt straté giai célkitűzése. Az egyértelmű előnyök mellett kötelezettségek is hárulnak a Pénztárra a tagszervezés megvalósítása során. A takarékszövetkezeti értékesítő munkatársak törvényi előírások szerinti oktatása, marketing anyagok előállítása és más az értékesítést támogató, segítő anyagok, a tagszervezési díjak, a többlettevékenység munkaerő szükséglete, stb. költ ségei jelentős anyagi ráfordítást igényelnek több éven keresztül. Ugyanakkor a időszak éves, valamint a 3 éves tervben is óva tos becsléssel határoztuk meg a létszámbővülés lehetőségét, inert információnk a szö vetkezeti hálózatból a cél tekintetében még hiányosak. Az éves és hároméves tervek adataiban létszám, bevételek, kiadások mindezek tetten érhetők. A tagdíjbevételek tekintetében csak óvatos dinamika jelent realitást, melynek egyik forrása a korábbi középtávú tervben már elfogadott egységes tagdíj 200 Ft/fő/hó mér tékű emelése, melynek mértéke évre vonatkozóan így Ft/fő/hó-ra emelke dik. A bevételek tartalékok közötti megosztásának módosítása sem éves szinten, sem a három év idősíkjában nem merült fel. Fenntartásuk a tagság bizalmának kulcskérdése. A pénzügyi tervek kidolgozása és szöveges bemutatása során - követve a korábbi évek metodikáját - alapkőnek tekintjük a taglétszám, és az ehhez rendelhető tagdíj bevétel alakulását. A mérleg másik serpenyőjébe a Pénztár által teljesítendő kötelezettségek kerülnek. Ezek egyrészt a tagsággal szemben állnak fenn és megjelenésük a szolgálta- 3

10 tási, ás kifizetési kötelezettségek, másrészt a jelentkeznek. műkődtetéssel kapcsolatos kiadásként Egy pénztár eredményességét, ás különösen a tagság elégedettségét meghatározza, hogy a pénztár tudja-e oly módon kezelni a tagok megtakarításait, hogy az egyes egyéni számlákon jóváírt hozamok rövid és hosszútávon egyaránt reálhozamot bizto sítsanak. Ezért a tervnek is és a beszámolónak is jelentős fejezetei szólnak a befekteté sek és hozamok értékeléséről, alakulásáról. Stratégiai célunknak, hogy a Pénztár eleget tegyen a reálhozam elvárásnak, mind rö vidtávon, mind hosszú távon, hogy reálhozamot tudjunk biztosítani tagjainknak mind eddig megfeleltünk. Taglétszám Létszámváltozási adatok: Nagyságreiul:fő V Megnevezes.. negyedev negyedev negyedev negyedev Taglétszám időszak elején Időszak alatti taglétszám növekedés Új belépő Átlépő másik önkéntes nyugdíjpénztárbál Átlépő önsegélyező pénztárból O O O O Időszak alatti taglétszám csökkenés Átlépő másik önkéntes nyugdijpénztárba Átlépő egészségpénztárba O O O O Átlépő önsegélyező pénztárba O O O O Szolgáltatásban részesült Elhalálozott Kilépett Tagdíj nemflzetés miatt kizárt Egyéb rnegszűnés Taglétszám idöszak elején A takarékszövetkezeteknél, tagszervezés útján beléptetett tagok az éves tervben egy előre még nem jelentenek lényeges elmozdulást a taglétszám alakulásában. Indokolja az óvatosságot, hogy a Takarékszövetkezeti hálózatban a nyugdíjpénztári öngondos kodás ihssen bevezetett termék, értékesítési tapasztalat még nem alakult ki. 4

11 Nag pságreml:fő V Megnevezes.. negyedev negyedev negyedev negyedev Új belépő Ebből: Takarékszővetkezeti beléptetés A korösszetétel alapján kis mértékben csökken a nyugdíj korhatárt elérők száma, de a hölgyekre vonatkozó 40 év munkaviszony utáni nyugdíjba vonulási lehetőség kihasz nálása a postai munkaviszonnyal rendelkezők körében folyamatos. A nyugdíjba vonulók számára még mindig vonzóbb az egyösszegű kifizetés, mint a járadék, tapasztalatunk szerint továbbra is elsősorban a nagyobb 2 millió forint felet ti egyéni számlával rendelkezők közül választják ezt a szolgáltatási lehetőséget. Igazgatótanácsi határozat van a tagdíj-nemfizetők körének felülvizsgálatára, ezen belül a kizárási lehetőség feltárására, melynek tervezett időpontja III. negyedév. A tervezett kizárások száma 120 fő. A létszámváltozás egyes elemeinek összhatásaként az össziétszám tekintetében el mozdulásra nem számítunk. Tagdíjbevételeink A tagdíjbevételek mértékét két eleme a létszám és a tagdíj határozza meg. Az elő ző pontban bemutattuk a létszám alakulását évben az egységes alaptagdíj Ft/fő/hó, január elsejétői Ft / tő / hó. Tagdíjbevételek alakulása negyedévenként: III V I IL Megnevezes.... iie. lie. lie. fle. Tagdíjbevétel összesen (eft) A tagdíjbefizetések tartalékok közti megosztását változatlan arányban vettük figye lembe: től ig Fedezeti tartalék: 95,0% Működési tartalék: 5,0% Likviditási tartalék: 0% 5

12 A tagok egyéb befizetései - eseti befizetések ± adójóváírás %-ban a fedezeti tar talékra kerülnek. Szintén 100 %-ban kerülnek a fedezeti tartalékra a pénztárunkba át lépők által előző pénztárból áthozott számlaértékek. e Ft III V I IL Megnevezes.... He. He. lie flc. Tagokegyébbefizetése Ebből: Eseti befizetés Adájóváírás Más pénztárból hozott fedezet A nem tagdíj típusú, de tagoktól származó bevételek tervezése során is az óvatos becs lést tartottuk szem előtt. A bevételek speciális esete, amikor nem külső forrásból származik a bevétel, hanem már meglévő forrás kerül átesoportosításra. Tartalék átcsoportosítás január 2-án 5 millió forint átcsoportosítást tartalmaz a terv a likviditási tartalék ból a működési tartalékba, tartva a tartalék minimum 75 millió Ft-os szintjét. Tagdíj nemfizetés miatti költség levonás Az Öpt rendelkezése alapján a Pénztár jogosult a tagdíjfizetés elmulasztásának kezdő időpontjától a tag egyéni nyugdíjszámlájának befektetéséből származó hozamát a mindenkori pénztári egységes tagdíjnak a működési és likviditási alapra jutó hányadnak megfelelő összeggel, de legfeljebb a hozam ősszegével csökkenteni, és azt a működési, illetve likviditási alap javára jóváirni. A időszak éves Pénzügyi tervében ezen a jogcímen 10 millió forint bevételt terveztünk a IV. negyedévi működési bevételek között, a tartalék átcsoportosítás soron. A befektetések és hozamok tervezése a július június 30. közötti éves tervidőszakra 2015 első ne~vedévében több pénzügyi vállalkozásnál súlyos visszaélésekre derült fény, ami partner kockázati szempontból új helyzetet teremtett a magyar tőkepiacon. A befektetők bizalma a kockázat kerülő irányba mozdult el intézményi oldalon is, ami banki háttérrel nem rendelkező befektetési vállalkozásokat nehéz helyzetbe hozta, partner kockázatuk megnövekedett. Ennek kezelésére az Igazgatótanács úgy döntött, hogy a magántulajdonban lévő Concorde Alapkezelő által kezelt pénztári vagyonrész átmenetileg kerüljön átadásra a Pénztár másik vagyonkezelője, a Diófa Alapkezelő 6

13 részére, amely társaság a Magyar Posta-FHB Bank- Takarékbank stratégiai szövetsé gen belül van. A kialakult helyzetben az Igazgatótanács a befektetési kockázatok kezelését a vagyon kezelési irányelvek terén is újragondolta, és a szélesebb limiteket engedélyező abszo lút hozamú stratéga helyett az eszközcsoportonkénti szűkebb minimum - maximum arányokat és konkrét célarányokat meghatározó stratégia folytatását részesítette előny ben. Az éves tervidőszakban tehát a Pénztár vagyonát az IT által módosított pénztári befek tetési stratégia alapján két vagyonkezelő, a Diófa Alapkezelő és a Pioneer Alapkezelő kezeli. A május 22-től hatályos pénztári Befektetési politika a Pénzügyi Terv mellékle tét képezi. A hozamok tervezése során a Pénztár abból indult ki, hogy az MNB továbbra is ala csony szinten tarja az április 22-től 1,8%-os mértékűre csökkentett alapkamatot, így a magyar állampapír bázisra épülő befektetésekkel csak mérsékelt hozamot lehet reali zálni. Az elérhető hozam emelése céljából a Pénztár az állampapírok mellett a Befek tetési politika szerint kisebb arányban alternatív eszközöket (részvények, gazdálkodó szervezeti-, hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek, ingatlan befektetési jegyek, stb.) alkalmaz A Jegybank 2015 márciusi inflációs prognózisa szerint a fogyasztói árindex 2015-ben még átlagosan 0% lesz, 2016-ban már eléri a 2%-ot. A piaci hozamlehetőségek és az inflációs folyamatok figyelembe vételével a hozamszintet 2015-re és 2016-ra is 4% körülire tervezzük, ami megfelelő reálhozamot bizto sítana a tagság részére A járadék szolgáltatásban részesülő pénztártagok vagyona a lehető legbiztonságosabb módon, kockázatmentes magyar állampapírokba kerül befektetésre, ezért itt alacso nyabb, 2%-os hozamszinttel számolunk. A IlL negyedéve és II. negyedéve közötti időszakra tervezett pénztári bevételek és kiadások, valamint a hozamok alapján 2016 június 30-ra a pénztári va gyon meghaladhatja a 19 milliárd forintot. Az előzőkben részletezett bevételi elemek összessége tartalékonként (e Ft) : 2015 III V I II. Megnevezés ~ ~ Fedezeti tartalék Bevételek Összesen Likviditási tartalék Bevételek Összesen Működési tartalék Bevételek Összesen 7

14 Kiadásaink Fedezeti tartalékot érintő kiadások III IV Megnevezes... Osszesen lic. lie. L ne II. lie. Szolgáltatási kiadások Más pénztárba elvitt fedezet±elhunyt Várakozási idő letelte utáni kifizetések Kilépés miatti kifizetések A taglétszám változásánál bemutattuk a nyugdíjba vonulók számát, mely a korábbi évekkel mérten kissé növekvő, elsősorban korösszetételi okok miatt Áttekintés a szolgáltatások alakulásáról években: Megnevezés Évek Szolgáltatást igénylők száma (fő) Kifizetett szolgáltatások (E Ft) A nyugdíjkiegészítő szolgáltatásoknál a Pénztár gyakorlatában magas számlaegyen leggel rendelkező tagok szolgáltatás igénylését vettük figyelembe a tervezésnél. (Az egyösszegű szolgáltatás átlagos értéke a tervben Ft/fő.) Más pénztárba elvitt fedezet soron szerepel a más pénztárba átlépők mellett a ked vezményezettek, örökösök részére teljesített kifizetések tervezett együttes összege. Mind a várakozási idő utáni kif?zetések hozam, vagy részösszeg kifizetés tagság fenntartása mellett mind a tagság megszüntetése melletti kifizetési igénylések vonat kozásában az utóbbi évek tendenciáját vettük figyelembe, korrigálva a 10 éves kifize tési ciklusok adataival. Működési tartalékot érintő kiadások eft Partneri kapcsolatainkban törekszünk arra, hogy érvényesítsük költségtakarékossági céljainkat, az általuk nyújtott szolgáltatások színvonalának megtartása mellett. Erre minden reményeink szerint biztos alapot ad, hogy legfontosabb partnereinkkel már évtizedes, korrekt üzleti kapcsolatban állunk. 8

15 Az éves Pénzügyi tervben ezen túlmenően már szerepelnek a tagszervezés ráfordításai III. né V. né I. né 2016 II. né. Összesen EFt Az egyes költségelemek eltérő költség sorokban szerepelnek, ezek részletezését tar talmazza az alábbi kibontás: eft. tagszervezési díjat, nyomtatvány és reklám költséget, többlet munkaerő és nyilvántartási ráfordítást, honlap fejlesztés oktatási díjat, 120. a szervezet korszerűsítés költségét 510 Osszesen Bár a július 1-től június 31-ig tartó időszak pénzügyi terve nem tartalmaz za a év első félévének várható, vagy már realizálódott ráfordításait, érdemes kiemelni a év első félévének tervében szereplő tagszervezésbez kapcsolódó ki adásokat is. Ezek: eft. oktatási díja, nyomtatvány és reklám költséget, honlap fejlesztés 907. a szervezet korszerűsítés költsége Osszesen A tagszervezés miatti többlet ráfordítások és a működési tartalék eredményének csök kenését a pénztár beruházásnak tekinti, melynek az első keresztféléves tervben az alábbi hatásai jelentkeznek. Működési tartalék eredménye A legérzékenyebben a működési tartaték eredménye jelzi, bogy a Pénztár milyen mér tékben közelíti az optimális üzemnagyságot. A létszám, ezen belül is a fhető létszám és az általuk fizetett tagdíj biztosítja a tagdíjfelosztás alapján a működési ráfordítások fedezetét. Minden, a nem folyó bevétellel fedezett költség a működési tartalékot sa ját tőke a megtakarítást csökkenti. Kumulatív hatásként ezzel egy időben a befekte tett működési tartalék hozam bevételi lehetősége is csak alacsonyabb szinten realizá lódik. 9

16 A tagtoborzás, bár jelentős ráfordítás igényes és csak hosszú távon realizálódik az eredménye, elengedhetetlen eszköze az optimális méret nagyság elérésének. Befektetési ráfordítások A befektetési költségek tekintetében portfóliónként eltérő mértékű, az átlagos befekte tett tőkére vetített 0,1% és 0,25% közötti vagyonkezelési díjak várhatók, kiegészülve a felülteljesítést ösztönző sikerdíjakkal. A díjstruktúrák és a portfolió nagyságrendek alapján a Pénztár a tervidőszakra 78 millió forint körüli vagyonkezelési díjat tervez, ami a tervezett éves átlagos 18,8 milliárd forint körüli pénztári vagyonra vetítve 0,42% körüli vagyonkezelési díjterhelést jelent. A letétkezelési díjakat és az egyéb befektetési ráfordításokat (befektetési számlák bankköltsége) együttesen éves szinten 11,7 millió forintra tervezzük, így a vagyon- és letétkezelési díjak, egyéb befektetési ráfordítások összege 0,48% körüli éves vagyonarányos díjterhelést jelent. Tartalékok Fedezeti tartalék Az előző pontokban már bemutatott, bevételi és kiadási adatok figyelembevétele mel lett a fedezeti tartalék záró értéke II. negyedév végével E Ft lesz. A tartalékon az éves szintű: Átlagos befektetett vagyon (E Ft) Tervezett időszaki hozamráta (%) 4,00 Likviditási tartalék A tartalék bevételei és kiadásai a befektetésekhez kapcsolódó hozambevételek vala mint a vagyon- és letétkezelési díjak. Ezek eredményeként a tartalék júnkis 30.-i záró állománya várhatóan Ft. A tartalékon az éves szintű: Átlagos befektetett vagyon (E Ft) Tervezett időszaki hozamráta (%) 4,00 Működési tartalék A tartalék várható június 30.-i portfolió értéke, E Ft. A tartalékon az éves szintű: Átlagos befektetett vagyon (E Ft) Tervezett időszaki liozamráta (%) 4,00 10

17 Osszegezve: Az előterjesztett tervjavaslat, a számok mögötti folyamatok tükrözik azo kat a kezdeti lépéseket, melyek a Pénztár Stratégiájában meghatározott célok megvalósítását jelentik. Stratégiai megállapodás olyan partnerrel, akinek üzleti célkitűzése, érdeke egybeesik a Pénztár elkötelezettségével, az öngondoskodási kultúra terjesztésével. Legfontosabb cselekvési programjaink: Súlyponti feladatok: Létszámhelyzet A tagdíjfizetö létszám stabilizálása tagszervezéssel, nem-fizetők számá nak csökkentésével. Kommunikáció Gazdálkodás. A korábbi gyakorlatot követve, tapasztalatokra, pénztártagi észre vételekre támaszkodva fejlesztjük a honlap nyújtotta kommuniká ciós lehetőségeket.. A takarékbanki együttniűködésből adódó újszerű marketing és kommunikációs eszközök kialakítása, alkalmazása.. Alakulás óta követjük az ésszerű takarékosság alapelvét.. A szigorú költséggazdálkodás célja megőrizni tartalékainkat, fede zetet nyújtva a működés hosszú-távú, biztonságos fenntarthatósá gához. A Pénztár július június 30. közötti éves tervidőszakra szóló tervében szereplő tervezett bevételeket, költségeket, valamint a prognosztizált 4 % körüli hozamot figyelembe véve, a tervezett va gyonállomány a terv időszak végére meghaladja a l9milliárd Ft-ot. Budapest, május 28.! ~