IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alapokba Fektető Nyíltvégű Befektetési Alap Éves jelentés a 2007-es évről (Az Éves jelentés egyben a Számviteli tv. szerint készítendő üzleti jelentésnek is megfelel) Az Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelet által kiadott lajstromozási szám: 1111-24 A bejegyzés időpontja: 1996. december 4. Befektetési alap típusa: nyíltvégű, értékpapír, nyilvános Futamidő: határozatlan Alapkezelő: Letétkezelő: Forgalmazó: Könyvvizsgáló: IE Befektetési Alapkezelő Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 15. Inter-Európa Bank Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 15. Inter-Európa Bank Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 15. Ernst & Young Kft. 1132 Budapest, Váci út 20.
Az Alapkezelőt és az Alap befektetési politikáját érintő jelentősebb változások Az Alapkezelő Felügyelő Bizottságának összetétele az alapító, Inter-Európa Bank Zrt. 2007. január 9-i határozatával megváltozott. Az alapító a Felügyelő Bizottság elnökének választotta Dr. Carlo Zaganelli urat, valamint tagnak választotta Andrea De Michelis urat. Az alapító 2007. április 20-i határozatával elfogadta Dr. Carlo Zaganelli úr felügyelő bizottsági tagságról történő lemondását. A Felügyelő Bizottság 2007. május 22-i ülésén elnöknek választotta Andrea De Michelis urat. Az alapító, Inter-Európa Bank Zrt. 2007. január 16-i határozatával alapszabályban rögzítette, hogy az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. az Intesa Sanpaolo Bankcsoport tagja. Az Alapkezelő és az Alap könyvvizsgálója 2007-től az Ernst&Young Könyvvizsgáló Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.; Cg. 01-09-264553; reg.sz.:005996). A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének 2007. június 21-i határozatával módosult az Alap tájékoztatója és kezelési szabályzata. A változások kiterjednek az Alap forgalmazási szabályaira, valamint a forgalmazási jutalékok mértékére. 2007. szeptember 30-án az alapító, Inter-Európa Bank Zrt. tudomásul vette Andrea De Michelis Felügyelő Bizottsági tisztségéről történő lemondását, helyette Nagy Viktort választotta meg a tisztségre, valamint Starcz Ákos Zoltánt bízta meg a Felügyelő Bizottság elnöki feladatainak ellátásával. 2007. december 18-án az alapító, Inter-Európa Bank Zrt. tudomásul vette Tauth Attila Felügyelő Bizottsági tisztségéről történő lemondását, helyette Winand Ágnest választotta meg a tisztségre. 2007. december 20-án az alapító Inter-Európa Bank Zrt. úgy döntött, hogy az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. átalakul, melynek során be fog olvadni a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt-be (szh.: 1027 Budapest, Medve u. 4.-14., nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg. 01-10-041004 számon), előre láthatóan 2008. május 31-i hatállyal, és továbbra is zártkörűen működő részvénytársaság formájában működik tovább. Tekintettel az Inter-Európa Bank Zrt. 2007. december 31-ei beolvadására a CIB Bank Zrtbe, az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. 100%-os tulajdonosa ezen naptól a CIB Bank Zrt. 2007. december 31-től az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap letétkezelője, valamint forgalmazója a CIB Bank Zrt. 2
Az Alap portfóliója 2007. december 29-i közzétett nettó eszközérték alapján (EUR) Megnevezés Névérték Árfolyamérték Pénzforgalmi számla 275.014,09 Forint 0 Deviza 275.014,09 Bankbetét 0 Állampapírok 0 Tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett értékpapír 0 Megfelelően likvid értékpapír 0 Részvények 0 Kötvények 0 Jelzáloglevél 0 Tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett egyéb értékpapír 0 Részvények 0 Kötvények 0 Jelzáloglevél 0 Befektetési jegy és egyéb kollektív befektetési értékpapír 2.465.068,18 Európai befektetési alap vagy az EU-ban létrehozott 2.465.068,18 megfelelője Nyíltvégű 2.465.068,18 OBIETTIVO NORD AMERICA I 17.030,054 1.175.414,33 OBIETTIVO EUROPA I 7.972,887 896.870,06 OBIETTIVO GIAPPONE I 2.392,529 201.552,72 OBIETTIVO OCEANIA I 1.002,522 191.231,07 Zártvégű 0 Határidős ügyletek 0 Vételi és eladási opciók 0 Követelések 2.002,17 Értékpapírügyletekből 2.000 Befektetési jegyek forgalmazásából 0 Egyéb 2,17 Folyószámla kamat 0 Kötelezettségek -3,156,59 Értékpapírügyletekből 0 Befektetési jegyek forgalmazásából -60 Egyéb -3.096,59 6. Hitel rendelkezésre tartási díj -133,41 5. Közzétételi költség -109,42 4. Alapkezelői díj -1.384,91 3. Könyvvizsgálói díj -861,63 2. Letétkezelői díj -434,18 1. PSZÁF díj -173,04 A portfólió összesített nettó eszközértéke 2.738.927,85 3
Az Alap meghatározott kategóriák szerinti megoszlása 2007. december 29-én Külföldi részvény alapok** befektetési jegyei: 2.465.068,18 90,00 % Bef. pol-ban részletezett, egyéb kategóriák és eszközfajták: Értékpapírok összesen 2.465.068,18 90,00 % Folyószámla (kamat.stb.): 273.859,67 10,00 % Összesen 2.738.927,85 100,00 % 0 Az Alap portfóliója 2006. december 29-i közzétett nettó eszközérték alapján (Ft) Megnevezés Névérték Árfolyamérték Pénzforgalmi számla 174.319,33 Forint 0 Deviza 174.319,33 Bankbetét 0 Állampapírok 0 Tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett értékpapír 0 Megfelelően likvid értékpapír 0 Részvények 0 Kötvények 0 Jelzáloglevél 0 Tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett egyéb értékpapír 0 Részvények 0 Kötvények 0 Jelzáloglevél 0 Befektetési jegy és egyéb kollektív befektetési értékpapír 2.496.570,15 Európai befektetési alap vagy az EU-ban létrehozott 2.496.570,15 megfelelője Nyíltvégű 2.496.570,15 OBIETTIVO NORD AMERICA I 18.137,625 1.311.531,66 OBIETTIVO EUROPA I 7.357,704 825.607,97 OBIETTIVO GIAPPONE I 2.871,432 235.974,28 OBIETTIVO OCEANIA I 749,628 123.456,24 Zártvégű 0 Határidős ügyletek 0 Vételi és eladási opciók 0 Követelések 725,89 Értékpapírügyletekből 725,89 Befektetési jegyek forgalmazásából 0 Folyószámla kamat 0 Kötelezettségek -11.843,18 Értékpapírügyletekből 0 Befektetési jegyek forgalmazásából -9.708,10 Egyéb -2.135,08 8. Tanácsadói díj 0 7. Sikerdíj 0 6. Hitel rendelkezésre tartási díj -60,68 5. Közzétételi költség -109,88 4
4. Alapkezelői díj -1.076,50 3. Könyvvizsgálói díj -317,06 2. Letétkezelői díj -410,78 1. PSZÁF díj -160,18 A portfólió összesített nettó eszközértéke 2.659.772,19 Az Alap meghatározott kategóriák szerinti megoszlása 2006. december 29-én Külföldi részvény alapok** befektetési jegyei: Ft % 2.496.570,15 93,86% 0 0,00% Bef. pol-ban részletezett, egyéb kategóriák és eszközfajták: Értékpapírok összesen 2.496.570,15 93,86% Folyószámla (kamat.stb.): 163.202,04 6,14% Összesen 2.659.772,19 100,00% Befektetési jegyek Az Alap kibocsátáskor forgalomba hozott befektetési jegyeinek száma 130.256.219 darab volt. (db) Tárgyidőszak elején forgalomban lévő befektetési jegy 191.727.074 Tárgyidőszakban eladott befektetési jegy 87.017.056 Tárgyidőszakban visszaváltott befektetési jegy 74.698.885 Tárgyidőszak végén forgalomban lévő befektetési jegy 204.045.245 Az Alap utolsó megjelentetett nettó eszközértéke alapján: A hivatalosan publikált nettó eszközérték 2007. december 29-én 2.738.927,85 EUR, egy befektetési jegyre jutóan 0,01342314 EUR volt. Az Alap külön hozamot nem fizet. Az Alap hozamához a befektetők a befektetési jegyek visszaváltása révén jutnak hozzá, a vételi és eladási árfolyam különbözetének a realizálásával. Hitelfelvétel Az Alap javára hitelfelvétel 2007-ben nem történt. 5
Az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban Dátum NEÉ 1 jegyre jutó NEÉ NEÉ változása (euró) 1 jegyre jutó NEÉ változása (euró) 2006.12.29 2.659.772,19 0,01387270 - - 2007.01.31 2.547.659,37 0,01421736-112.112,82 0,00034466 2007.02.28 2.531.352,07 0,01387494-16.307,30-0,00034242 2007.03.30 2.464.478,94 0,01395978-66.873,13 0,00008484 2007.04.27 2.816.273,79 0,01424366 351.794,85 0,00028388 2007.05.31 2.954.084,04 0,01476884 137.810,25 0,00052518 2007.06.29 2.899.542,18 0,01456565-54.541,86-0,00020319 2007.07.31 2.805.753,45 0,01400382-93.788,73-0,00056183 2007.08.31 2.859.748,33 0,01406361 53.994,88 0,00005979 2007.09.28 2.931.334,30 0,01411842 71.585,97 0,00005481 2007.10.31 2.937.773,12 0,01432043 6.438,82 0,00020201 2007.11.30 2.690.159,36 0,01356217-247.613,76-0,00075826 2007.12.29 2.738.927,85 0,01342314 48.768,49-0,00013903 Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege 2007. december 31-én ezer Ft Előző év Tárgyév Előző év Tárgyév Eszközök Források Befektetett eszközök 0 0 Saját tőke 670.926 693.909 Forgóeszközök 674.049 694.731 Induló tőke 503.108 531.652 Követelések 183 506 Tőkenövekmény 167.818 162.257 Értékpapírok 629.885 624.382 Céltartalék 0 0 Pénzeszközök 43.981 69.843 Rövid lejáratú kötelezettségek 3.041 0 Aktív időbeli elhatárolások 0 0 Passzív időbeli elhatárolások 82 807 Eszközök összesen 674.049 694.731 Források összesen 674.049 694.731 A tárgyévet megelőző utolsó három évben az év utolsó nettó eszközértékei Dátum Nettó eszközérték 1 jegyre jutó nettó eszközérték 2004.12.31. 116.604.496 Ft 1,0459 Ft 2005.12.30. 239.988.215 Ft 1,2215 Ft 2006.12.29. 2.659.772,19 EUR 0,01387270 EUR Származtatott ügylet Az Alapnak 2007. évben származtatott ügylete nem volt. 6
Bevételek és költségek részletezése ezer Ft 2006.12.31 2007.12.31 Befektetésekből származó bevételek 570.920 214.388 Egyéb bevételek 0 0 Alapkezelőnek fizetett díjak 5.258 1.496 Letétkezelőnek fizetett díjak 1.435 1.549 Egyéb díjak, adók 3.665 1.280 Kifizetett és újra befektetett bevételek 0 0 Befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés 0 0 Más, az eszközök értékét befolyásoló változások 0 0 Az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke 2007-ben (eurócent) 1.52 1.49 1.46 1.43 1.40 1.37 1.34 1.31 1.28 2006.12.29 2007.01.29 2007.02.28 2007.03.29 2007.04.29 2007.05.29 2007.06.29 2007.07.29 2007.08.29 2007.09.29 2007.10.29 2007.11.29 2007.12.29 Az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékének alakulását 2007-ben az év második felében napvilágot látott, az amerikai jelzálog- és hitelpiachoz kötődő problémák, illetve a dollár euróval szembeni gyengülése határozta meg. Az év a fejlett részvénypiacokon pozitív hangulatban indult, mely az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékének február végéig történő emelkedésében is tükröződött. Február végén aztán a kínai tőzsde zuhanása globális pánikot váltott ki, mely alól a fejlett részvénypiacok sem tudták függetleníteni magukat. A visszaesés ugyanakkor átmenetinek bizonyult, és márciustól június végéig a piacok és az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke is emelkedő pályára állt. Ezt követően láttak napvilágot azok a már említett hírek, melyek az amerikai jelzáloghitelezési piac és a pénzügyi szektor problémáiról szóltak, és amelyek egyrészt a tőzsdék érdemi visszaesését, másrészt a dollár jelentős gyengülését indították el. Az amerikai jegybank a piaci fejleményekre reagálva valamint megelőzendő az amerikai gazdaság növekedési kilátásainak további jelentős visszaesését több ízben csökkentette irányadó kamatszintjét. A kamatcsökkentések a részvénypiacokon megtették hatásukat, és a tengerentúli indexek dollárban számolva az év hátralévő hónapjaiban stabilizálódni tudtak. Az amerikai kamatszint csökkenése a változatlan eurózónabeli kamatláb mellett ugyanakkor a dollár euróval szembeni érdemi leértékelődését hozta magával, így az Alap 7
eurócentben számított egy jegyre jutó nettó eszközértéke a részvénypiacok stabilizálódása ellenére elsősorban ezen devizaárfolyam-hatás miatt tovább csökkent. Az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap által elért hozamok Az alábbi táblázat az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap (1 jegyre jutó nettó eszközértékeikből számított) hozamait tartalmazza. A hozamszámítás időpontja 2007.12.29. IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap 3 Befektetési Elért éves hozam 1 Származékos termékek időtartam használatának mértéke 2 2007-ben -3,24% - 2006-ban 13,57% - 2005-ben 16,79% - 2004-ben -0,18% - 2003-ban 16,53% 5,97% 1 Napi idősúlyozott hozam. Nettó módon számítva: forgalmazási, számlavezetési díjjal és egyéb költségekkel nem csökkentve. 2 Összesített piaci érték/nettó eszközérték számtani átlaga 3 2006. június 8-ig az IE Hunnia Deviza Részvény Alap 1 jegyre jutó nettó eszközértékéből (forint) számítva, utána az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap 1 jegyre jutó nettó eszközértékéből (euró) számítva. Az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap teljesítményének, hozamának számításához és bemutatásához használt szabályok és elvek Az Alap teljesítményének bemutatásához szükséges számításokat az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. összegyűjti és megőrzi. Az Alap portfóliójában lévő elemek értékelésének forrásait és módszereit az Alap PSZÁF által elfogadott kezelési szabályzata tartalmazza*. Az Alap eszközértékének megállapítását a letétkezelő (2007. december 31-ig az Inter-Európa Bank Zrt, ezt követően a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt.) végzi, az Alap kezelési szabályzatában* meghatározottak szerint, piaci és kereskedés napi elszámolás elvén. Az Alap portfóliójában lévő kamatozó kötvény típusú értékpapírokból, valamint minden eszközből, amelyből kamatjövedelem származik, az időarányos kamat figyelembe van véve az Alap eszközértékének számításakor, hasonlóan a pénzből és a pénzjellegű eszközökből származó hozamokhoz, illetve a realizált és nem realizált árfolyamnyereséghez**. Az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. kijelenti, hogy az Alap különböző időszakokra számított hozamait az osztalékon, kamaton és árfolyamnyereségen keletkező vissza nem igényelhető forrásadó levonása után, illetve a visszaigényelhető forrásadó figyelembe vételével számítja ki.*** Magánszemélyek a befektetési jegyek forgalmazónál történő visszaváltásakor hozamot realizálnak. A realizált hozam kamat jövedelemnek minősül, ami a kamatadó hatálya alá tartozik, hasonlóan a hitelintézeti betéten, takarékbetéten és folyószámlán elért kamathoz, illetve a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokon elért kamathoz és hozamhoz. Az adó alapja a visszaváltási ár és az értékpapír megszerzésére fordított érték, valamint az értékpapírok megszerzéséhez kapcsolódó járulékos költségek különbsége. Az adó mértéke a Tájékoztató készítésének időpontjában húsz százalék. A 2006. augusztus 31-e előtt vásárolt befektetési jegyek mentesülnek a kamatadó hatálya alól. Jogi személyek és jogi személyiség nélküli társaságok esetében a befektetési jegyek árfolyamnyeresége és hozama az adóköteles árbevételüket növeli. Ez után a mindenkor érvényes társasági adójogszabályok szerint kell az adót megfizetni. * Az Alap Tájékoztatója és kezelési szabályzata megtekinthető a www.iehunnia.hu honlapon, valamint díjmentesen átvehető a forgalmazási 8
helyeken. ** IE Hunnia Alapok egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatója és kezelési szabályzata Alapok nettó eszközértékeinek számítási módja fejezet. *** Az Alap Magyarországon nem adóalany, befektetései után forrásadót nem fizet, illetve nem igényelhet vissza. Az éves jelentésben szereplő teljesítmények, múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az Alap jövőbeni teljesítményére, hozamára. Melléklet: Könyvvizsgálói jelentés. Budapest, 2008. március 31. IE Befektetési Alapkezelő Zrt. 9