CONCORDE RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP

CONCORDE RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Félévs jlntés 2015.

A Concord Részvény Bfkttési Alap Félévs jlntés a 2014. évi XVI. törvény 6. számú mlléklt alapján készült. I. Vagyonkimutatás I. I/1. I/2. I/3. I/4. Vagyonkimutatás Tárgynap (T): 2014.12.31 2015.06.30 D vi za n KÖTELEZETTSÉGE KÖTELEZETTSÉ K Összg/Érték m (%) GEK Hitlállomány Hitlállomány kötlzttségk kötlzttség 1,671,689,439 99.62% Alapkzlői díj Alapkzlői miatt 53,962,389 3.22% Ltétkzlői díj Ltétkzlői miatt Bizományosi díj Bizományosi miatt díj miatt Forgalmazói Forgalmazói költség miatt 4,398,334 0.26% Forgalomban Forgalomban tartási díj miatt Különadó Különadó miatt Tranzakciós díj miatt 153,733 0.01% Költségként lszámolt gyéb tétl (Flügylti díj) 756,00 0.05% - nm költség alapú - kötlzttség 1,612,418,983 96.09% Céltartalékok Passzív időbli lhatárolások 6,357,978 0.38% Összg/Érték Dvi zan m (%) k 185,928,787 99.53% díj miatt 69,065,721 36.97% díj miatt 858,948 0.46% költség miatt 8,832,365 4.73% tartási díj miatt 56,854 0.03% miatt 1,900,01 1.02% Tranzakciós díj miatt 724,207 0.39% Sikrdíj miatt Sikrdíj miatt Költségként lszámolt gyéb tétl (Flügylti díj) 952,00 0.51% - nm költség alapú - kötlzttség 103,538,682 55.43% Céltartalékok Passzív időbli lhatárolások 870,653 0.47% Könyvvizsgálat 471,57 0.03% Könyvvizsgálat 242,859 0.13% Könyvlés 165,083 0.01% Könyvlés 346,674 0.19% Forgalmazási jutalék 3,723,653 0.22% Forgalmazási jutalék 2,529 0.00% Tranzakciós díj 1,213,288 0.07% Tranzakciós díj Ltétkzlői díj 784,384 0.05% Ltétkzlői díj jogcím9 Dvizaváltás rdmény 278,591 0.15% Kötlzttségk összsn: 1,678,047,417 100.00% Kötlzttség k összsn: 186,799,44 100.00% II. ESZKÖZÖK Összg/Érték D vi (%) ESZKÖZÖK Összg/Érték Dvi zan m (%)

II/1. II/2. II/2.1. II/3. II/3.1. II/3.2. II/4. II/4.1. II/4.1.1. II/4.1.2. za n m Folyószámla, készpénz 13,179,481 0.10% Elszámolási btétszámla HUF 1,642,776 0.01% ámla-usd 1,076,96 0.01% ámla - EUR 8,143,207 0.06% ámla-czk 6,31 0.00% ámla-gbp 204,96 0.00% ámla-pln 1,993,632 0.02% ámla-ron 47,52 0.00% ámla-hrk 64,116 0.00% kövtlés 180,125,48 1.42% Concord Rt ügyfélszámla 9,454 0.00% Kövtlésk értékpapír ladásból 42,251,026 0.33% Kövtlésk értékpapír kölcsönadásból 137,865,00 1.09% Származtatott ügyltk értéklési különb -115,877,391-0.92% Lkötött bankbtétk Max. 3 hó lkötésű 3 hónapnál hosszabb lkötésű Folyószámla, készpénz 18,164,816 0.12% Elszámolási btétszámla HUF 157,782 0.00% számla-usd 18,932 0.00% számla - EUR 9,519,995 0.06% számla-czk 35,218 0.00% számla-gbp 3,084,662 0.02% számla-pln 41,288 0.00% számla-ron 5,153,896 0.03% számla-hrk 153,042 0.00% kövtlés 291,837,693 1.97% Concord Rt ügyfélszámla 3 0.00% Kövtlésk értékpapír ladásból 27,250,44 0.18% Kövtlésk értékpapír kölcsönadásból 264,587,25 1.78% Származtatott ügyltk értéklési különb -60,016,881-0.40% Lkötött bankbtétk Max. 3 hó lkötésű 3 hónapnál hosszabb lkötésű D vi za Darabszám Összg/Érték n m (%) Darabszám Összg/Érték Dvi zan m (%) Értékpapírok Értékpapírok 10,190,181 12,568,029,676 99.33% 16,860,265 14,548,205,804 98.13% Állampapírok Állampapírok 429,599 3,356,515,922 26.53% 381,627 2,449,151,265 16.52% Kötvényk Kötvényk Kincstárjgyk 271,302 2,706,434,552 21.39% Kincstárjgyk 174,350 1,742,076,017 11.75% D150107 99,122 990,944,441 7.83% D150701 2,822 28,219,21 0.19% D150114 10,471 104,651,781 0.83% D150708 70,547 705,311,975 4.76% D150408 161,709 1,610,838,33 12.73% D150722 20,674 206,612,441 1.39% D150729 37,760 377,293,011 2.54%

II/4.1.3. II/4.1.4. II/4.2. II/4.2.1. II/4.2.2. II/4.2.3. II/4.3. II/4.3.1. D150812 6,610 66,020,35 0.45% D150909 17,293 172,586,215 1.16% D150916 18,644 186,032,815 1.25% jgybankképs jgybankképs ép. 158,297 650,081,37 5.14% ép. 207,277 707,075,248 4.77% CETV 15% CETV 15% 2017/12/01 49,027 13,771,063 0.11% 2017/12/01 52,704 15,716,189 0.11% ERSTE FIN MAGNOLIA 4% 5.25% 2049 PERP PERP (2016/03/20) 3 91,225,081 0.72% 2015/09/23 576 163,340,379 1.10% RES 10/07/20 30,669 RES 4% 10/07/20 53,671 3,789,083 0.03% RES NWRR 10/07/20 23,022 OTP - OPUS 3.95% PERP 2049/10/29 (2016/10/31) 1,359 385,780,011 3.05% OTPHB FLOAT 2049/11/07 546 155,516,132 1.23% állampapírok Gazdálkodói és gyéb hitlviszonyt mgtstsítő 0 kötvényk Részvényk 9,760,582 9,211,513,754 72.80% 3,541,225 2,638,775,757 20.85% 4IG (FREESOFT) 21,973 44,165,73 0.35% ÁNY BIZTONSÁGI NYOMDA (98) 168,613 148,379,44 1.17% BUDAPESTI INGATLAN NYRT 2,326 765,254 0.01% IMMOFINANZ 4.25% 2018/03/08 45,620 64,194,862 0.43% MAGNOLIA 4% PERP (2016/03/20) 5 155,050,173 1.05% RES 10/07/20 30,669 RES 4% 10/07/20 53,671 1,825,668 0.01% RES NWRR 10/07/20 23,022 OTP - OPUS 3.95% PERP 2049/10/29 (2016/10/31) 684 205,673,041 1.39% OTPHB FLOAT 2049/11/07 326 101,274,936 0.68% állampapírok Gazdálkodói és gyéb hitlviszonyt mgtstsítő 0 kötvényk Részvényk 16,478,638 12,099,054,539 81.61% 3,799,935 3,056,809,526 20.62% 4IG (FREESOFT) 21,973 42,188,16 0.28% ÁNY BIZTONSÁGI NYOMDA (98) 161,767 155,134,553 1.05% BUDAPESTI INGATLAN NYRT 2,326 814,10 0.01% CIG 503,651 94,182,737 0.74% CIG 616,626 98,660,16 0.67% DANUBIUS 33,545 175,742,255 1.39% DANUBIUS 32,995 262,640,20 1.77% GRAPHISOFT GRAPHISOFT PARK SE 214,522 381,420,116 3.01% PARK SE 210,222 470,897,28 3.18% MAGYAR TELEKOM 2,338,335 790,357,23 6.25% LYXOR MSCI GREECE 92,000 33,406,019 0.23%

II/4.3.2. MASTERPLAST NYRT. TÖRZSRÉSZVÉNY 71,899 30,197,58 0.24% MAGYAR TELEKOM 2,362,777 933,296,915 6.30% MOL RT 47,103 543,804,135 4.30% MASTERPLAST NYRT. TÖRZSRÉSZVÉ NY 138,745 78,668,415 0.53% OTP 71,115 271,019,265 2.14% MOL RT 32,841 475,537,68 3.21% RÁBA RT 35,666 37,805,96 0.30% OTP 58,135 325,556,00 2.20% RICHTER GEDEON 27,411 96,897,885 0.77% RÁBA RT 37,666 44,596,544 0.30% RICHTER TVK RT 5,066 24,038,17 0.19% GEDEON 31,862 135,413,50 0.91% részvényk 6,219,357 6,572,737,997 51.95% ADRIS GRUPA DD - PFD 40,768 569,873,115 4.50% BALFOUR BEATTY ORD 31,118 26,635,452 0.21% BANCA TRANSILVANIA 2,379,356 318,830,944 2.52% részvényk 12,678,703 9,042,245,013 60.99% ADRIS GRUPA DD - PFD 46,376 709,924,468 4.79% AEGEAN AIRLINES R ORD 16,850 32,737,333 0.22% ALSTRIA OFFICE 62,080 201,348,223 1.59% ATRIUM EUROPEAN ALSTRIA REALESTATE 262,472 338,037,715 2.67% OFFICE 56,580 205,535,954 1.39% ATRIUM EUROPEAN REALESTATE 403,862 524,497,106 3.54% BANCA TRANSILVANIA 2,696,252 403,488,343 2.72% BARCO ORD 3,492 63,259,751 0.50% BARCO ORD 4,002 72,318,391 0.49% BRD-GROUP BILFINGER SOCGEN 865,174 531,660,238 4.20% BERGER AG 8,620 91,935,244 0.62% CENTRAL EURO MEDIA WARRANTS 2014 9,471 6,095,664 0.05% BOGDANKA 15,900 61,880,59 0.42% CENTRAL EUROPEAN BRD-GROUP MEDIA 74,699 62,135,174 0.49% SOCGEN 998,839 756,848,757 5.10% CEZ 29,552 198,230,383 1.57% CENTRAL EURO MEDIA WARRANTS 2014 9,471 3,709,879 0.03% CNH INDUSTRIAL 24,190 51,035,167 0.40% CENTRAL EUROPEAN MEDIA 85,699 52,422,764 0.35% CONPET PLOIESTI 3,470 13,415,58 0.11% CESKA TELEKOMUN.I NFRASTRUKTU RA 57,060 115,318,545 0.78% DEBENHAMS ORD 104,100 31,627,857 0.25% CEZ 55,482 363,939,994 2.45% CNH E.ON AG NA 33,120 148,041,881 1.17% INDUSTRIAL 14,690 37,777,221 0.25% ELECTRICA - GDR 96,050 306,140,069 2.42% CONPET PLOIESTI 3,470 17,024,711 0.11% ELECTRICA SA 36,756 29,350,221 0.23% DIANA SHIPPING 16,000 31,651,68 0.21% ENI 29,295 133,850,434 1.06% DJ EURO STOXX 50 25,990 286,425,157 1.93% ERSTE BANK STAMMAKT 93,345 565,382,185 4.47% E.ON AG NA 56,412 211,930,914 1.43% ELECTRICA - FACC AG 36,100 81,346,038 0.64% GDR 96,050 327,462,305 2.21% FONDUL PROPRIETATEA 762,928 48,008,068 0.38% ELECTRICA SA 225,589 196,305,928 1.32% FOTEX HOLDING TÖRZS 285,883 90,021,698 0.71% ENI 30,095 150,623,356 1.02% ERSTE BANK GFK 5,782 61,894,492 0.49% STAMMAKT 77,245 618,642,112 4.17%

II/4.3.3. GLOBE TRADE CENTRE 139,879 55,701,664 0.44% FACC AG 42,450 84,610,033 0.57% HRVATSKI FONDUL TELEKOM 66,873 414,003,226 3.27% PROPRIETATEA 1,382,928 77,279,01 0.52% JERONIMO MARTINS 10,000 26,246,082 0.21% FOTEX HOLDING TÖRZS 265,883 96,126,542 0.65% LEDO 946 318,178,184 2.51% GFK 3,582 44,222,307 0.30% MARKET VECTORS GOLD GLOBE TRADE MINERS 22,735 108,282,472 0.86% CENTRE 257,629 116,025,796 0.78% MAYR MELNHOF KARTON 3,061 82,893,533 0.66% HRVATSKI TELEKOM 89,380 571,459,136 3.85% MORGAN STANLEY CHINA A SHARES 12,726 100,150,796 0.79% LEDO 1,202 403,106,454 2.72% OMV AG 32,800 227,327,908 1.80% LUFTHANSA 17,100 62,172,26 0.42% MARKET VECTORS ORBIS 17,097 55,324,935 0.44% GOLD MINERS 25,535 127,252,549 0.86% POSTNL 151,029 147,428,318 1.17% MAYR MELNHOF KARTON 2,031 64,712,561 0.44% RWE 17,120 138,277,016 1.09% METKA R 19,650 48,123,247 0.32% S.C ALUMIL ROM INDUSTRY 5,340 317,649 0.00% OMV AG 8,410 65,252,336 0.44% SANOMA 24,290 35,199,217 0.28% ORBIS 17,197 69,058,165 0.47% PKO BANK TESCO 309,935 236,507,524 1.87% POLSKI 64,600 150,897,021 1.02% TRANSGAZ. 11,063 204,261,335 1.61% POSTNL 118,029 147,941,451 1.00% UNIQA 56,281 137,826,514 1.09% ROMGAZ SA 25,850 66,138,872 0.45% USG PEOPLE NV 23,404 68,781,275 0.54% RWE 41,020 248,696,807 1.68% VIENNA INSURANCE S.C ALUMIL ROM GROUP 21,748 253,932,284 2.01% INDUSTRY 5,340 315,294 0.00% WIENERBERGER AG 23,829 85,877,716 0.68% SANOMA 51,690 75,563,905 0.51% SNP PETROM 4,833,000 128,037,676 0.86% TANKERSKA NEXT GENERATION INC 14,965 44,614,766 0.30% TESCO 298,935 280,912,562 1.89% TRANSGAZ. 9,663 174,558,079 1.18% UNIQA 24,054 61,169,799 0.41% VIENNA INSURANCE GROUP 58,046 561,597,633 3.79% II/4.4. II/4.4.1. II/4.4.2. II/4.5. II/4.5.1. II/4.5.2. II/4.6. Jlzáloglvlk Bfkttési jgyk Kárpótlási jgy Jlzáloglvlk Bfkttési jgyk Kárpótlási jgy

II/5. Aktív időbli lhatárolások 0 7,576,191 0.06% Aktív időbli lhatárolások 0 27,485,827 0.19% 7,576,191 0.06% 27,485,827 0.19% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: 10,190,181 12,653,033,437 100.00% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: 16,860,265 14,825,677,259 100.00% II. Forgalomban lévő bfkttési jgyk száma 2,201,431,711 db III. Egy Bfkttési jgyr ső Nttó szközérték 6.649894 IV. Bfkttési alap össztétl Bfkttési Alap Össztétl Mgnvzés Nyitó állomány NAV százalékában (%) Záró állomány NAV százalékában (%) Tőzsdén hivatalosan jgyztt értékpapírok 9,808,084,251 89.37% 12,623,633,312 86.23% Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok 2,706,434,552 24.66% 1,742,076,017 11.90% A közlmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok 0 0.00% 0 0.00% átruházható értékpapírok 100,150,796 0.91% 447,083,725 3.05% Hitlviszonyt mgtstsítő értékpapírok 91,225,081 0.83% 0 0.00% Származtatott pozíciók érték -115,877,393-1.06% -60,016,878-0.41% Nttó szközérték 10,975,235,669 100.00% 14,639,286,684 100.00% Az Alap bfkttési politikájában, szközink stratégiai össztétlébn jlntős változás nm történt. Kigészítő információk V. Az ABAK id nm értv a 2. (2) bkzdés szrinti ABAK-ot által az adott időszakra kifizttt javadalmazás tljs összg az ABAK alkalmazottainak kifizttt rögzíttt és változó javadalmazás szrinti bontásban, a kdvzményzttk száma és a kifizttt nyrségrészsdés, valamint a javadalmazás tljs összg az ABAK ügyvztői és azon munkavállalói szrinti bontásban, akik az ABA kockázati profiljára tvéknységük révén lénygs hatást gyakorolnak Az ABAK a javadalmazási politikája alapján, az ABA tljsítményéhz köthtő változó javadalmazás jogcímn kifiztést nm szközölt. Az ABAK alkalmazottainak kifizttt rögzíttt javadalmazás összg a 2014. évbn ~ 250 millió volt, nnk 30%-a krült kifiztésr azon munkavállalók részér, akik az ABA kockázati profiljára tvéknységük révén lénygs hatást gyakorolnak. VI. Az ABAK id nm értv a 2. (2) bkzdés szrinti ABAK-ot által kzlt mindn uniós ABA és mindn, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tkinttébn

Az ABAK-ból javadalmazási kifiztés nm történt. a) az ABA olyan szközink aránya, amlykr nm likvid jllgüknél fogva különlgs szabályok vonatkoznak Nincs az Alapban olyan szköz, amlynk likviditása miatt külön szabályozásra krült volna sor. b) az ABA likviditáskzlésévl kapcsolatos mindn, az adott időszakban kötött új mgállapodás Nincs az Alapban olyan szköz, amlynk likviditása miatt külön szabályozásra krült volna sor. c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által kockázatok kzlés érdkébn alkalmazott kockázatkzlési rndszrk Az Alap szinttikus hozam/kockázati mutatója: 4. Az Alapkzlő Kockázatkzlési Szabályzata alapján az alapkzlő által kzlt bfkttési alapok kockázati mutatójaként a szinttikus hozam/kockázati mutató szolgál. A szinttikus hozam/kockázati mutató (Synthtic Risk Rward Indicator=SRRI) számításához az Alap lmúlt 5 évbli hti hozamadatai szolgálnak alapul, így annak érték mindn évbn változhat, mly így nm szükségszrűn mgbízható mutatója az Alap jövőbni kockázati profiljának. Ahol az Alapra nm állnak rndlkzésr az lmúlt tljs 5 évr hozamadatok, akkor az Alap által lfogadott kockázati limitk alapján számított évsíttt volatilitást használtuk. A skálán a lgalacsonyabb (1-s) szint sm jlnt kockázatmnts bfkttést. VII. A tőkáttétlt alkalmazó uniós ABA-t kzlő, vagy a tőkáttétlt alkalmazó ABA-t az EGTállamokban forgalmazó ABAK által az ABA nvébn alkalmazható tőkáttétl mértékébn bkövtkző változások, valamint a biztosíték vagy a tőkáttétli mgállapodás értlmébn nyújtott garanciák újbóli flhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkáttétl tljs összg Alap nv Dátum Nttó összsíttt kockázati kitttség (tőkáttétl) mérték (%) CONCORDE RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP 2015.01.30 134 CONCORDE RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP 2015.02.27 129 CONCORDE RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP 2015.03.31 122 CONCORDE RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP 2015.04.30 128 CONCORDE RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP 2015.05.29 127 CONCORDE RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP 2015.06.30 136 A Fnti táblázat mutatja az ABA által alkalmazott tőkáttétl mértékénk változását a 2015. lső félévs hó végi állapota alapján. Az Alap Kzlési szabályzata alapján, az alap által flvhtő maximális mértékű tőkáttétl mértk maximum 200%. Az ABAK nm kötött biztosíték és tőkáttétli garancia mgállapodást, a tőkáttétl fdztér az alapban lévő rövid ljáratú likvid állampapírok szolgálnak.

Budapst, 2015. augusztus 13. Hrhovszki Hdvig Folyamatszrvzési és trmék mndzsmnt Igazgató Concord Alapkzlő zrt. Mérész András Folyamatszrvző Concord Alapkzlő zrt. Jln dokumntum sajátkzű aláírásképt biztonsági okokból nm tartalmaz. Jln dokumntum tartalma az rdti, cégszrű aláírással llátott dokumntum tartalmával mindnbn gyző és sajátkzű aláírás nélkül is cégszrűn aláírtnak és hitlsnk tkinthtő.