CIB INGATLAN ALAPOK ALAPJA Éves jelentés CIB Befektetési Alapkezelő Rt. Forgalmazó, Letétkezelő: CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Rt. 2004 1/9
1. Alapadatok 1.1. A CIB Ingatlan Alapok Alapja Megnevezése: Az Alap típusa: Az Alap fajtája: Az Alap futamideje: Besorolása: 1.2. Az alapkezelő 1.3. A forgalmazó 1.4. A letétkezelő CIB Ingatlan Alapok Alapja (a továbbiakban: Alap) nyilvános, azaz nyilvános forgalombahozatal útján létrehozott nyíltvégű, azaz a futamidő alatt bármikor visszaváltható az Alap határozatlan futamidőre jött létre, azaz nincs lejárata alapok alapja Neve: CIB Befektetési Alapkezelő Rt. (a továbbiakban: Alapkezelő) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u. 4-14. Neve: CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Rt. (a továbbiakban: Forgalmazó) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u. 4-14. 2004.03.31-ig: Neve: Raiffeisen Bank Rt. Székhelye: H-1054 Budapest, Akadémia u. 6. 2004.04.01-től: Neve: CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Rt. (a továbbiakban: Letétkezelő) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u. 4-14. 1.5. Forgalmazási helyek Neve: CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Rt. központja és PSZÁF engedéllyel rendelkező fiókjai Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u. 4-14. 1.6. A könyvvizsgáló Neve: Székhelye: Szilágyi Judit (Kamarai tagsági szám: MKVK-001368) Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. H-1121 Budapest, Tállya utca 28/A/4 2/9
2. A befektetési eszközállomány összetétele 3/9
3. Az Alap forgalmi adatai 3.1. A tájékoztatási időszakban az Alap befektetési jegyeinek forgalmi adatai 3.2. A tájékoztatási időszakban az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a változása havi bontásban 4/9
4. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A vagyon-, portfolió- és alapkezelési tevékenységek sikeres integrációját követően a 2004. üzleti év már a második olyan év volt, amelyben az Alapkezelő univerzális vagyonkezelési szolgáltatást nyújtott kibővült ügyfélkörének. A 2004-es év - hasonlóan a 2003. év teljesítményéhez - sikeresnek bizonyult mind a portfoliókezelésben, mind a vagyonkezelésben lévő vagyon növelésének tekintetében. A nyugdíjpénztári vagyonkezelők piacán ebben az évben is sikerrel pályáztunk és új mandátumot nyertünk el az Aranykor Nyugdíjpénztár Önkéntes és Magán ágazata esetében. A vagyon- és portfoliókezelésben lévő vagyon az év végén (az egy évvel korábbi 27, 9 milliárd Ftról több, mint 100 %-s növekedés elérésével) az 58,7 milliárd Ft-ot is meghaladta. Az Alapkezelő által kezelt vagyon 2002. év végi 40,952 milliárd Ft-ról 2003. év végére 51,029 milliárd Ft-ra nőtt, amelyet 2004-ben 66 %-t meghaladó mértékű növekedéssel 84,874 milliárd Ftra sikerült növelnünk. Az Alapkezelő árbevétele a 2003-as 423,9 millió Ft-hoz képest 2004-ben 396,6 millió Ft-ra csökkent, amely abból adódott, hogy az év egészét figyelembe véve a befektetési alapokban kezelt átlagos vagyon és ennek megfelelően az alapkezelési díjbevétel is annak ellenére, hogy a befektetési alapokban lévő záró-vagyon meghaladta a 2003. év végi szintet - elmaradt a 2003-as szinttől. Az előző évtől elmaradó árbevétel ellenére is az Alapkezelő a 2004. üzleti évben 1 milliárd Ft-t meghaladó mérleg-főösszeg mellett 235,9 millió Ft mérleg szerinti eredményt ért el a 2003. évi 222,6 millió Ft-tal szemben. Jelentős vagyon csökkenés (12 %) volt megfigyelhető a kötvény típusú befektetési alapok esetében az év során, a piaci bővülés alapvetően a pénzpiaci típusú alapokban lévő vagyon 70 %-s növekedésének volt köszönhető. A teljes magyarországi befektetési alap-piachoz hasonló trendnek megfelelően mozgott a CIB befektetési alapokban lévő vagyon is és a kezdeti állomány-csökkenést követően összességében a 2004. év során 23,059 milliárd forintról 26,160 milliárd forintra nőtt az immár 7 befektetési alapból álló CIB befektetési alapcsaládban lévő kezelt vagyon. Az Alapkezelő 2004-ben két új befektetési alapot indított CIB Konvergencia Kötvény Alap és CIB Indexkövető Részvény Alap elnevezéssel. Az Alapkezelő által 2002-ben elindított Clavis-projekt eredményeként - melynek célja egy egységes nyilvántartó, könyvelő, nettó eszközérték számító és front office rendszer bevezetése volt - 2004. január 5-én éles üzembe állítottuk az új szoftverünket. 5/9
5. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alapkezelő 2003. augusztusában adta ki az alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatala céljából készített tájékoztatót. A tájékoztató változtatására az évben 2 alkalommal került sor. 2004. május 14-ével az Alap potenciális befektetési célpontjának az Európa Ingatlan Alapnak megváltozott tájékoztatójának bemutatása miatt módosítottuk a tájékoztatót. Az ingatlanbefektetési alapok körében népszerű befektetési célpontnak tekinthető bérirodák piacán 2004-ben tovább csökkent a korábban jellemző jelentős túlkínálat, a kiadott irodák összterülete jócskán felülmúlta az átadott épületek volumenét. Az ipari és logisztikai ingatlanok piaca 2004-ben kiegyensúlyozott volt, bár a kereslet némileg visszaesett a piaci kínálat azonban nem bővült számottevően. A bérleti díjak az év átlagában nem változtak jelentősen az egy évvel korábbi szinthez képest. A használt lakások piacának visszaesése az új ingatlanok iránti keresletet is visszavetette, így tavaly az előzetes adatok alapján a forgalom 30-50 százalékkal esett vissza a piac egészén. A kínálat bővülése, éppen a korábban elkezdett építkezések miatt, ráadásul még javában tart: habár a tavalyi teljes évre még nem állnak rendelkezésre adatok, a Központi Statisztikai Hivatal kimutatásai szerint közel másfélszer annyi, 22,3 ezer új lakást vettek használatba 2004 szeptember végéig, mint 2003 első kilenc hónapjában. Intő jel viszont, hogy csökkent az építési engedélyek száma: tavaly júliustól szeptemberig már 4 százalékkal kevesebb építési engedélyt adtak ki, mint 2003 hasonló időszakában. A kereskedelmi ingatlanok piacán a bevásárlóközpontok területén jellemző gyors fejlődés a 2003-as lassulást követően ismét mutatkozott, több jelentősebb méretű új bevásárlóközpontot adtak át az év folyamán. Továbbra is dinamikusan fejlődtek a hipermarketek és a szakáruházak, és tovább élénkült a külföldi üzletláncok érdeklődése Budapest iránt. Az Alap nettó eszközértéke 2004-ben több mint 40%-kal, míg az alap árfolyama 11,79%-kal emelkedett. A befektetési politika kialakítása során az Alapkezelő folyamatosan figyelemmel kísérte a befektetési célpontnak választott ingatlan alapok teljesítményét, melyet figyelembe vett a befektetési döntések meghozatala során. Az Alapkezelő az év folyamán mindvégig arra törekedett, hogy a lehető legnagyobb közvetett ingatlanhányadot biztosítsa az Alap befektetői részére. A mérleg fordulónapját követően a meghirdetett befektetési politikát érintő jelentős esemény nem történt. 6/9
6. Az Alap további adatai 7/9
7. Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege 8/9
8. Az Alapra vonatkozó könyvvizsgálói jelentés 9/9