Gyors piaci áttekintés 2016. augusztus 11., csütörtök DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD 1.1165-0.10 O/N 0.21 (0) -0.40 (0) 0.42 (0) magyar 132.0-5.4 EUR-CHF 1.0884-0.14 1 hetes 0.62 (0) -0.38 (0) 0.44 (0) lengyel 76.0 0.5 USD-JPY 101.37 0.08 2 hetes 0.79 (0) -0.37 (0) - cseh 39.0 0.7 EUR-HUF 310.38-0.10 1 hónapos 0.87 (0) -0.37 (0) 0.51 (0) román 110.0-0.3 USD-HUF 278.01 0.04 3 hónapos 0.90 (0) -0.30 (0) 0.82 (0) orosz 215.0 5.5 EUR-PLN 4.2664 0.04 6 hónapos 0.89 (0) -0.19 (0) 1.20 (0) török 245.5 1.0 EUR-CZK 27.033-0.01 12 hónapos 0.88 (0) -0.05 (0) 1.52 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 10,695.5 0.39 2 éves 0.83 (+1)* -0.24 (0) 0.95 (0) magyar 0.73 (-2) 0.70 (-2) FTSE 100 6,825.0 0.18 5 éves 1.05 (0) -0.17 (0) 1.11 (0) euróöv. -0.33 (0) -0.38 (-2) CAC 40 4,464.0 0.26 10 éves 1.90 (0) 0.25 (-1) 1.39 (+1) USA 0.89 (-4) 0.96 (-4) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázispontban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 14:30 Egyesült Államok Heti új munkanélküli kérelmek 265e 269e * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (v): végleges adat ** Bloomberg poll Nem mutattak egységes irányt a távol-keleti részvénypiacok, a japán tőzsdék zárva voltak. Kisebb emelkedés jöhet az európai tőzsdéken a határidős indexek alapján. Piacbefolyásoló adatok hiányában egyes európai vállalti eredmények határozhatják meg a hangulatot. A viszonylag kedvező hangulatban újra gyengül a jen, erősödik a dollár. Egyelőre ellentétesen mozognak, a forint kissé erősödik. A 310-es szintet ugyan újra tesztelheti, azonban annak áttöréséhez valószínűleg egy vártnál jobb holnapi GDP adatra lehet szükség.
Az olaj rontotta a hangulatot Devizaárfolyamok Alábbhagyott az elmúlt napok kedvező hangulata az olajárak újabb esése miatt, amit az váltott ki, hogy a várakozásokkal szemben tovább emelkedtek az amerikai olajkészletek. A Fed kamatemelésével kapcsolatos elbizonytalanodás miatt gyengült a dollár és estek a fejlett piaci hozamok. A kedvezőtlenebb hangulat miatt erősödött a jen. Vegyesen mozogtak ugyanakkor a feltörekvő devizák, mivel egyfelől a dollár gyengülése és az amerikai kamatvárakozások enyhülése kedvező hatással van rájuk, ezzel szemben a némileg romló hangulat és a csökkenő olajárak gyengítették a nyersanyagtermelő országok devizáit, így az orosz rubelt. A forint ismét megközelítette a 310-es szintet az euróval szemben, azonban újra visszalépett, így gyakorlatilag az előző esti szinten fejezte be a szerdai kereskedést. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1.1176 0.53 1.07 1.21 1.0565 1.1619 EUR-CHF 1.0899-0.08 0.29-0.12 1.0738 1.1154 EUR-JPY 113.21-0.04-0.41-18.06 111.11 138.93 EUR-GBP 0.8591 0.48 0.95 21.15 0.6996 0.8591 USD-CHF 0.9750-0.64-0.79-1.33 0.9303 1.0302 USD-JPY 101.29-0.58-1.47-19.05 100.54 125.13 USD-GBP 0.7687-0.05-0.07 19.70 0.6339 0.7747 EUR-HUF 310.68 0.01-0.93-0.34 307.14 318.32 USD-HUF 277.89-0.56-2.02-1.58 269.32 294.34 CHF-HUF 285.08 0.15-1.24-0.26 278.57 295.16 JPY-HUF 2.7446 0.09-0.53 21.63 2.2332 2.8307 GBP-HUF 361.62-0.47-1.88-17.75 361.62 445.23 EUR-PLN 4.2648 0.09-3.66 1.63 4.1635 4.4950 EUR-CZK 27.035 0.05-0.03 0.03 27.019 27.281 EUR-RON 4.4583-0.02-0.75 1.03 4.4085 4.5500 RUBBASK 68.357 0.51 1.43 1.65 64.909 85.659 TRYBASK 3.1302-0.08 2.36 7.02 2.9201 3.2589 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Erősödött az euró Erősödött az euró a dollárral de gyengült a jennel szemben 1.14 125 EUR-USD 1.13 1.12 1.11 1.10 1.09 115 113 111 Stagnált a forint Stagnált a forint az euróval de erősödött a dollárral szemben EUR-JPY 123 121 119 117 EUR-HUF 319.0 317.5 316.0 314.5 313.0 311.5 310.0 USD-HUF 289 286 283 280 277 274 271 2016. augusztus 11. 2
Csökkentek a hozamok Magyar állampapírok: felpattanó hosszú hozamok Állampapírpiac A kedvezőtlenebb nemzetközi hangulat és a mérséklődő kamatvárakozások hatására csökkentek a német és az amerikai hozamok. Német állampapír hozamok 10 év 1.00 0.75 0.50 0.25 0.00 Amerikai állampapír hozamok -0.25 1.0-0.50-0.75 0.5 3 hónapos 12 hónapos 2 éves -1.00 5 éves 10 éves 30 éves 0.0 ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0.64 0 +1-38 -0.67-0.26 5 év -0.56-3 +6-57 -0.63 0.13 10 év -0.11-3 +6-74 -0.19 0.80 12 hó 0.52-2 +3 +17 0.21 0.69 5 év 1.07-4 +5-45 0.94 1.79 10 év 1.51-4 +8-63 1.36 2.34 3 hó 0.45 0-35 -40 0.32 1.20 6 hó 0.44-1 -46-42 0.33 1.09 12 hó 0.59 0-39 -31 0.35 1.24 3 év 1.37-2 -26-84 1.35 2.29 5 év 1.94-2 -10-78 1.93 2.89 10 év 2.85-4 -4-72 2.77 3.76 15 év 3.10-3 -8-75 3.07 4.17 lengyel 2.67-2 -16-26 2.58 3.30 cseh 0.29-2 -6-57 0.28 0.89 román 2.95-7 -24-86 2.95 3.83 orosz 8.28-3 -8-267 8.22 12.07 török 9.61 0 +49 0 9.02 11.31 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam Bár a forgalmazók 49,8 milliárd forint értékben kínáltak fel 2018/B sorozatú kötvényeket 2024/B-ért cserébe, az ÁKK kitartott az eredetileg tervezett 20 milliárdos volumen mellett a tegnapi csereaukción. Míg a rövid referenciahozamok közül csupán a 6 haónapos csökkent 1bp-tal, a hosszú hozamok 2-4bp-tal mérséklődtek. Az így 2,85%-ra csökkenő 10- éves hozam 296bp-os felárat tartalmaz a 10-éves német hozamhoz képest. Ma tizenkét hónapos DKJ-t (D170719-es sorozat) hoz aukcióra az ÁKK 30 milliárdos értékesítést tervezve. Ez minden bizonnyal el is fogy, az átlaghozam pedig 0,6% alá süllyedhet. ÁKK referenciahozamok 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves Német hozamok fölötti felárak 360 3.0 2.5 280 2.0 240 1.5 12 hónapos 5 éves 200 1.0 10 éves 0.5 3 hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 160 0.0 10 éves 120 bázispont 320 2016. augusztus 11. 3
Vegyes csődkockázati felárak Megtorpanás Ellentétesen mozogtak a periférikus EMU-tagállamok, valamint a közép-kelet-európai régió 5-éves CDS-felárai. Az előbbi csoportban a görög és az ír csökkent, míg a többi emelkedett, az utóbbiban a magyar és a román szűkült, míg a többi tágult. A legnagyobb mértékben, 5,4bp-tal magyar felár süllyedt, így záráskor 16 hónapos mélyponton, 132bpon jegyezték. KKE-régió 5-éves CDS-felárai bázispont 300 250 200 150 100 50 magyar lengyel cseh román orosz török 0 Részvénypiacok 10 éves hozamok KKE-régióban 0.00 Pihenőt tartottak a befektetők az előző napok emelkedései után. A profit realizálásra alkalmat teremtett néhány vártnál gyengébb vállalati eredmény és az olajárak zuhanása. Így mind az öreg, mind az új kontinensen többnyire csökkentek az indexek, az esések azonban mérsékeltek volt, nem érték el a 0,4%-os sem. A nap vesztesei az olaj és energia termelő cégek voltak. A negatívabb hangulat a hazai részvényekre is hatással volt. Átlag alatti, 7,3 milliárd forintos forgalom mellett 0,33%-kal süllyedt a BUX. A vezető részvények közül esett a MOL (-0,14%), a Richter (-1,38%) és a Magyar Telekom (-1,15%), ugyanakkor 0,43%-kal drágult az OTP. 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 magyar cseh lengyel román RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 10650.9-0.39 8.31-5.69 8752.9 11382.2 FTSE 100 6866.4 0.22 2.75 3.03 5537.0 6866.4 CAC 40 4452.0-0.36 4.40-12.69 3896.7 5099.0 MIB 16791.6-0.03 3.27-29.15 15103.6 23698.5 IBEX 8658.9-0.08 4.26-22.36 7645.5 11152.3 Euro Stoxx 50 3018.5-0.35 4.61-16.28 2680.4 3605.3 Dow Jones 18495.7-0.20 1.47 6.28 15660.2 18595.0 S&P 500 2175.5-0.29 1.79 4.39 1829.1 2182.9 Nasdaq 5204.6-0.40 4.33 3.33 4266.8 5225.5 Nikkei** 16735.1 0.00 3.97-17.94 14952.0 20620.3 Topix** 1314.8 0.00 2.26-21.07 1196.3 1672.9 Hang Seng** 22656.3 0.73 6.74-5.27 18319.6 24018.8 SSE** 3023.5 0.16-0.85-22.20 2655.7 3993.7 BUX 27502.2-0.33 0.31 23.43 20610.8 28014.1 OTP 6930 0.43 5.21 21.79 5226 7380 MOL 17265-0.14-1.57 19.98 12015 17715 MTelekom 431-1.15-1.60 5.38 379 474 Richter 5731-1.38-3.11 30.10 4110 6030 WIG 48401.0 0.29 7.86-8.56 42152.7 52996.0 PX 859.2 0.28 4.74-17.18 790.1 1037.4 BET 6832.4-0.69 5.30-10.07 6019.0 7597.4 MICEX 1942.7-0.70 1.54 14.42 1608.4 1969.9 ISE 77955.7-0.72-1.61-2.21 68567.9 86343.7 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak 2016. augusztus 11. 4
Tovább menetelt az OTP Emelkedett az OTP a gyorsjelentés előtt (+0,43%) 7100 7100 6900 6900 forint 6700 6500 6300 6700 6500 6300 forint 6100 6100 máj.18 jún.01 jún.15 jún.29 júl.13 júl.27 aug.10 Estek a tőzsdék Esett a DAX (-0,39%) és a Dow Jones (-0,20%) 10750 10500 10250 18600 18350 18100 pont 10000 pont 17850 9750 17600 9500 9250 17350 17100 Árupiacok Vegyes árupiacok Estek az olajárak Emelkedtek az ipari fémek 55 3.2 1700 5,150 USD/hordó 52 49 46 43 40 Brent WTI földgáz (j.t.) 37 1.8 3.0 2.8 2.6 2.4 2.2 2.0 USD/millió brit hőegység USD/tonna 1650 1600 1550 1500 alumínium réz (j.t.) 5,000 4,850 4,700 4,550 1450 4,400 USD/tonna ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 44.05-2.07-4.76-10.43 27.88 54.15 WTI 2 41.71-2.48-6.81-3.18 26.21 51.23 Földgáz 2 2.561-2.07-5.22-9.95 1.639 2.987 Arany 1346.61 0.44-0.65 21.43 1051.10 1366.33 Ezüst 20.153 1.49-0.63 31.13 13.676 20.623 Platina 1176.25 1.79 6.78 19.19 818.45 1176.25 Alumínium 3 1647 0.30-0.30 3.78 1436 1683 Réz 3 4821 0.88 1.52-5.93 4331 5398 Nikkel 3 10860 0.74 8.11 0.98 7595 10860 Cink 3 2286 0.53 6.82 26.58 1468 2286 Búza 4 441.5 1.09-2.54-19.73 428.0 562.5 Kukorica 4 333.0 0.15-6.33-16.54 331.0 448.8 Cukor 1 19.64-3.68-3.16 58.90 11.61 21.01 Vágósertés 5 67.13 0.30-15.70-12.51 51.80 87.08 Élőmarha 5 116.85-0.11 6.86-22.19 107.53 150.18 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) 2016. augusztus 11. 5
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 1 457 8946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 1 457 8989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 1 457 8983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 1 457 8988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert +36 1 457 8982 kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil +36 1 457 8933 pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert +36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás +36 1 457 8915 szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila +36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 1 225 4220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor +36 1 225 4213 burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 1 225 4219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: +36 1 202 3777 Fax: +36 1 457 8997 E-mail: info@takarekbank.hu Honlap: http://www.takarekbank.hu Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak. 2016. augusztus 11. 6