A PRÉMIUM Önkéntes Nyugdíjpénztár kiegészítő melléklete

A PRÉMIUM Önkéntes Nyugdíjpénztár kiegészítő melléklete 2014 1

Bevezető: Alapadatok: A Pénztár a jogszabályok alapján könyvvizsgálatra kötelezett. A Pénztár könyvvizsgálói feladatainak ellátásáért felelős személy adatai: Név: Patai Lászlóné Kamarai bejegyzési száma: 000084 Pénztári minősítésének száma: EPT 000084/05 2014-es évre könyvvizsgálói díj: 2.100.000.- Ft + ÁFA Nyilvántartásba vett könyvviteli szolgáltatás végzésére jogosult személy: Név: Almási Ádám Nyilvántartási szám: 177779 A Pénztár képviseletére jogosult személy: Név: Dr. Váradi Péter (IT elnök) Név: Pataki Tamásné (ügyvezető) A beszámolót a Pénztár a www.premiumpenztarak.hu honlapon teszi közzé. A mérlegkészítés dátuma: üzleti évet követő 01.17. A Pénztár fejlődésére ható tényezők Névváltás Azt követően, hogy a Vienna Insurance Group 2013. év végén megvásárolta az AXA Biztosító Zrtt, az AXA Önkéntes Nyugdíjpénztár és az AXA Csoport felülvizsgálták egymás közti kapcsolatukat. Bár az AXA Biztosító tulajdonosváltása nem volt hatással a pénztárak tulajdonosi hátterére (a pénztárak továbbra is a tagok tulajdonában maradnak), de a tranzakció katalizátorként hozzájárult a pénztárak átalakulásához és önállósodási kezdeményezéséhez. Az AXA Önkéntes Nyugdíjpénztár a jövőben új stratégiával, az AXA szervezetétől függetlenül és egyszerűsített folyamatokkal működik tovább, 2014.02.24-i Küldöttközgyűlés döntése értelmében Prémium Önkéntes Nyugdíjpénztár néven. A 40 milliárd forint vagyont kezelő, 63 ezer tagot számláló Prémium Önkéntes Nyugdíjpénztár az elmúlt években taglétszám alapján a hatodik legnagyobb szereplője a hazai pénztárpiacnak. A pénztár költséghatékony működésének köszönhetően annyi tartalékkal rendelkezik mellyel a változások után is a Pénztárpiac legstabilabb szereplői közé tartozik majd. Az AXA-val való eddigi szoros együttműködés során a pénztárak jelentős know-how-ra tettek szert, és elsajátították a legmagasabb nemzetközi standardoknak megfelelő működési folyamatokat és ellenőrzési mechanizmusokat. 2

Felügyeleti ellenőrzés: Pénztárunknál az MNB 2015. január 12-2015. január 30. között átfogó helyszíni vizsgálatot tartott. A vizsgálati jelentés a mai napig nem érkezett meg a Pénztárhoz. Jogszabályi környezet A Prémium Önkéntes Nyugdíjpénztár számviteli rendjét érintő jogszabályok: A számvitelről szóló 2000. évi C. törvény, Az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról szóló 1993. évi XCVI. törvény, Az önkéntes nyugdíjpénztárak beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 223/2000. (XII. 19.) kormányrendelet, A Pénztár a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetére ható eseményekről a kettős könyvvitel rendszerében folyamatosan üzemgazdasági szemléletű nyilvántartást vezet, és azt a hónap végével lezárja. A Pénztár a pénzforgalmi gazdasági műveletek adatait a pénzintézet elektronikus, értesítése alapján, annak megérkezésekor, illetve a készpénzforgalomról készített bizonylat alapján annak teljesítésével egy időben, késedelem nélkül köteles könyvviteli számláin feljegyezni. A Pénztár a költségeit az 5. számlaosztály megfelelő számláin könyveli. A Pénztár lényegesnek minősít és könyvviteli elszámolásaiban, valamint éves beszámolójában is rögzít minden olyan információt, amelynek elhagyása vagy téves bemutatása - az ésszerűség határain belül - befolyásolja a beszámoló adatait felhasználók döntéseit és a pénztártagok informálásának teljességét. A már közzétett a tárgyévet megelőző év(ek)re vonatkozó mérleget, eredmény-kimutatást, a lezárt évekre vonatkozó az eredeti adatokat változatlanul hagyva módosításokkal kiegészítve akkor kell ismételten közzétenni, ha az ellenőrzés, az önellenőrzés olyan jelentős összegű hibákat tárt fel, amelyek a vagyoni, pénzügyi, jövedelmi helyzetre vonatkozó megbízható és valós képet a céltartalékok változásán keresztül lényegesen befolyásolják, és így a már közzétett adatok megtévesztők. Az ismételt közzétételhez is szükséges a könyvvizsgálói záradék, a jóváhagyásra jogosult közgyűlés (küldöttközgyűlés) elé terjesztés. Az ismételt közzétételről a Pénztár az ellenőrzés, az önellenőrzés befejezését követő három hónapon belül köteles gondoskodni. A módosított és ismételten közétett éves beszámolót a közgyűlés jóváhagyása után a Pénztár megküldi a Felügyeletnek A Számvitelről szóló 2000. évi C. törvény 154. (6) BEK. értelmében nem kell a megelőző üzleti év éves beszámolóját, ismételten letétbe helyezni és közzétenni, ha az erre nyitva álló határidő letelte előtt az adott üzleti évi éves beszámoló letétbe helyezése és közzététele megtörtént és annak mérlegében és eredmény kimutatásában a lezárt korábbi üzleti év(ek)re vonatkozó módosítások külön oszlopban bemutatásra kerültek. A Pénztár a számviteli elszámolás szempontjából lényegesnek tekint minden a Szolgáltatási Szabályzatban rögzített szolgáltatás teljesítését. Pénztár a teljesítménymérés alapelveinek érvényesülése érdekében a befektetett pénzügyi eszközök, értékpapírok értékelésénél minden piaci információt lényegesnek tekint a számviteli elszámolás szempontjából. Pénztár a számviteli elszámolás szempontjából a tárgyévben esedékessé váló nyugdíjpénztári szolgáltatások és azzal kapcsolatos költségek teljes pénzügyi fedezetének biztosításához a fedezeti alapon belül az egyéni és szolgáltatási számlák közötti átcsoportosítás mértékének 3

megállapításánál lényegesnek tekinti az egyéni számla teljes összege és az egyéni számlára jutó értékelési különbözet együttes összegét. A Pénztár a számviteli elszámolás szempontjából lényegesnek tekinti a biztosításmatematika alkalmazásához szükséges adatok meghatározásánál a szolgáltatás típusát, a pénztári tagságra várható halandóságot. A Pénztár jelentős összegű hibának minősíti, ha a hiba feltárásának évében, a különböző ellenőrzések során, egy adott üzleti évet érintően (évenként külön-külön) feltárt hibák és hibahatások értékének együttes (előjeltől független) összege meghaladja a számviteli politikában meghatározott értékhatárt. Minden esetben jelentős összegű a hiba, ha a hiba feltárásának évében az ellenőrzések során - ugyanazon évet érintően - megállapított hibák, hibahatások működési eredményt, nyugdíjszolgáltatási, illetve likviditási és kockázati célú tartalékokat növelőcsökkentő értékének együttes (előjeltől független) összege meghaladja az ellenőrzött üzleti év mérlegfőösszegének 2 százalékát, illetve ha a mérlegfőösszeg 2 százaléka meghaladja a 30 millió forintot, akkor a 30 millió forintot. Prémium Önkéntes Nyugdíjpénztár nem jelentős összegű hibának tekinti, minden olyan hibát és hibahatást, amely nem éri el a jelentős összegű hibahatár értékét. Az Prémium Önkéntes Nyugdíjpénztár minden olyan esetet megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának tekint, ahol a jelentős összegű hibák és hibahatások összevont értéke a nyugdíjszolgáltatási, illetve likviditási és kockázati célú tartalékok értékét lényegesen - a számviteli politikában meghatározott módon és mértékben - megváltoztatja, és ezért a már közzétett - a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetre vonatkozó - adatok megtévesztők. Minden esetben a megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának kell tekinteni, ha a megállapítások következtében a hiba feltárásának évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott nyugdíjszolgáltatási, illetve likviditási és kockázati célú tartalékok összege 3 százalékkal változik (nő vagy csökken) A Pénztár a valutapénztárban lévő valutakészletet, a devizaszámlán lévő devizát, továbbá a külföldi pénzértékre szóló követelést, befektetett pénzügyi eszközt, értékpapírt, illetve kötelezettséget azok bekerülésekor, illetve nap végi értékeléskor a Magyar Nemzeti Bank által közzétett, hivatalos devizaárfolyamon értékeli át. Sajátos könyvvezetési előírások A jogszabályban foglaltakon túl a Pénztár az alábbi módon számolja el az alábbi tételeket: A Pénztár a pénztártag kilépésekor, vagy a tagsági viszony egyéb módon történő megszűnésekor a taggal szembeni kötelezettségeket növeli forintra kerekítve, az egyéni számla, illetve a szolgáltatási számla kötelezettségek teljesítése alszámlájával szemben. A Költségszabályzatban meghatározott kilépési költséget a működési tartalék bevételeként számolja el (elsősorban a kifizetés számla adóköteles tőke-, másodsorban az adómentes tőke-, majd a hozamrészből), csakúgy mint a kerekítési különbözetet. A más pénztárból átlépő tag részére átutalt késedelmes teljesítésből származó, késedelmi kamat a tag egyéni számláján hozamként kerül jóváírásra. Az átlépő tagokkal való elszámolás az Átlépési és kilépési elszámolási szabályzat alapján történik. A tárgyi eszközök esetében a Pénztár az aktiválást követő negyedév első napjától számol maradvány érték nélküli lineáris értékcsökkenést. 4

A Pénztár az olyan befizetések által megtermelt függő hozamot - amelyeket az átutaló kérése alapján visszautalt vagy tagra már fel nem osztható a következő negyedévben felosztandó függő hozamot növeli. 5

1 2014. év bemutatása 1.1 A Pénztár tagsága A pénztár 62 995 fős taglétszámmal zárta a 2014. évet, amely a pénzügyi tervében foglalt 61 608 fős célnál 2,25 %-al magasabb. A 2013. évi záró taglétszámhoz képest a 2014. évi 1 463 fővel alacsonyabb, amely 2,27%-os csökkenésnek felel meg. Negyedévenkénti záró taglétszámok alakulása (fő) 2014. évi nyitó 2014 I. negyedév 2014. II. negyedév 2014. III. negyedév 2014. IV. negyedév 64 458 64 222 63 805 63 490 62 995 Negyedévenkénti átlagos taglétszámok alakulása (fő) I. negyedév II. negyedév III. negyedév IV. negyedév 64 340 64 014 63 648 63 243 A 2014. évi átlagos éves taglétszám 63 811fő, amely 3,43%-kal alacsonyabb a 2013. évinél (66 077 fő). Taglétszám változása (fő) 2014 Megnevezés Fő Időszak elején 64 458 Időszak alatti változás -1 463 Új belépő 710 Átlépő más pénztárból 38 Átlépő más pénztárba 428 Szolgáltatásban részesült 626 Elhalálozott 100 Kilépett 1 052 Egyéb megszűnés 5 Időszak végén 62 995 A pénztárba a 2014. év folyamán belépőkön belül az újonnan belépettek 95%-ot, míg a más pénztárból átlépők 5%-ot tettek ki. Ez az arány a 2013. évi 94%-6% megoszláshoz képest csekély változást mutat. Tagság életkor szerinti megoszlása 6

A Pénztár tagságának átlagos életkora 44,88 év (2013-ban 44,15 év volt). Tagság megoszlása korcsoportok szerint -20 0,06% 0,05% 21-30 8,49% 7,05% 31-40 33,55% 32,56% 41-50 27,57% 28,63% 51-60 25,49% 25,34% 61-70 4,42% 5,88% 71-0,43% 0,50% Egyösszegű szolgáltatást igénybevevők korévenként: Egyösszegű kifizetés Kor(év) Igénybevétel 41 1 42 1 54 2 55 12 56 23 57 37 58 75 59 123 60 94 61 43 62 42 63 54 64 19 65 23 66 16 67 18 68 2 69 6 70 5 71 5 72 7 73 3 74 2 75 4 76 6 77 1 78 1 81 1 Összesen 626 7

Határozott idejű járadékszolgáltatás Kor (év) Év elején Új igénybevétel Szolgáltatás megszűnése lejárat elhalálozás egyéb ok Év végén 59 1 0 0 0 0 1 60 2 0 0 0 0 2 61 1 0 0 0 0 1 62 2 0 0 0 0 2 63 3 0 0 0 0 3 64 2 0 0 0 0 2 66 1 0 0 0 0 1 73 2 0 0 0 0 2 76 1 0 0 1 0 0 Összesen 15 0 0 1 0 14 Garanciaidős életjáradék-szolgáltatás Kor (év) Év elején Új igénybevétel Szolgáltatás megszűnése lejárat elhalálozás egyéb ok Év végén 68 1 0 0 0 1 69 1 0 0 0 1 71 1 0 0 0 1 75 1 0 0 0 1 Összesen 4 0 0 0 0 4 Díj-visszatérítéses életjáradék-szolgáltatás Kor (év) Év elején Új igénybevétel Szolgáltatás megszűnése lejárat Elhalálozás egyéb ok Év végén 67 1 0 0 0 0 1 72 1 0 0 0 0 1 Összesen 2 0 0 0 0 2 Egyszerű életjáradék Kor (év) Év elején Új igénybevétel Szolgáltatás megszűnése lejárat Elhalálozás egyéb ok Év végén 62 1 0 0 0 0 1 67 2 0 0 0 0 2 68 1 0 0 0 0 1 69 2 0 0 0 0 2 Összesen 6 0 0 0 0 6 Az egyéni számlák egyenlegének változása (ezer Ft-ban) Év elején tagdíj, támogatás áthozott fedezet Évközi növekedés hozam (realizált és nem realizált) egyéb 36 922 765 2 886 772 42 112 2 669 317-4 798 8

Évközi csökkenés átlépés visszatérítés szolgáltatási számlára átcsoportosítás egyéb Év végén 403 321 1 427 344 767 084 75 643 39 842 776 Megjegyzés: Az itt feltüntetett adatok az éves beszámoló számszaki részéből származnak, üzemgazdasági szemléletben mutatják az egyéni számlák tartalékának egyenlegét. Tagdíjfizetés nélkül bennhagyott egyéni számlák Száma (db) 40 753 40 846 Összege (e Ft) 8 754 824 9 669 970 Átlagos számlaegyenleg (e Ft) 213 237 A pénztár tagdíjfizetés nélkül bennhagyott egyéni számláknak tekinti azokat, amelyekre a 2014. évben tagdíjcélú befizetés és támogatás nem került jóváírásra. A szolgáltatási számlák állása (ezer Ft-ban) Év elején Évközi kifizetés szolgáltatásra(- ) Évközi növekmény egyéni számláról átcsoportosítás hozam Felszámított költség (-) Egyéb változás (-/+) Év végén 63 598 772 110 767 084 1 101 4 344-1 421 53 908 A pénztár nyugdíjfolyósítással kapcsolatban a szolgáltatási számlákkal szemben utalási költségeket 2 482 eft és 1 923 eft kilépési költséget érvényesített 9

1.2 A pénztári alapok bevétele, eredménye és állománya Alapképzési arányok 2014.01.01-2014.12.31 között Alap megnevezése 10 000 Ft alatt Sávok 10 001-150 000 Ft közötti befizetés 150 001 - Működési 9.99% 5.99% 1.99% Fedezeti 90.00% 94.00% 98.00% Likviditási 0.01% 0.01% 0.01% 2014-ben nem történt módosítás az alapképzésben. 1.2.1 A pénztári alapok eredménye A 2014. évi tagdíjbevételek összege 2 065 967 eft, ami 0,21%-kal magasabb az előző évi értéknél (2 061 585 eft). Működési tevékenység (működési alap) eredménye Tagok által fizetett tagdíj 170 330 167 842 Munkáltatói tagdíj-hozzájárulás 74 048 65 145 Meg nem fizetett tagdíjak miatt tartalékképzés 139 693 132 593 Utólag befolyt tagdíjak 7 781 14 317 Tagdíjbevételek összesen 112 466 114 711 Tagok egyéb befizetései 20 189 26 711 Működési célra kapott rendszeres támogatás 1 000 588 Működési célra juttatott eseti adomány 169 774 Egyéb bevételek 125 930 148 646 Működési célú bevételek összesen 259 754 291 430 Működéssel kapcsolatos ráfordítások 335 431 369 768 Szokásos működési tevékenység eredménye -75 677-78 338 Befektetési tevékenység eredménye 4 292 2 864 Rendkívüli eredmény 0 0 Működés és kiegészítő vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye -71 385-75 474 A tagdíjbevételek 2,00%-al magasabbak az előző évi értékekhez képest. A működési célú bevételek 54,58%-al magasabbak tervezetnél (188 529 eft). Az eltérés magyarázata, hogy a leírt tagdíjkövetelésekhez kapcsolódó meg nem fizetett tagdíj kivezetést az egyéb bevételek közé kell sorolni, amely 2014-ben 125 609 eft-ot tett ki. Ezen tételnek mind bevételi mind ráfordítási oldalon megjelenik, így eredmény hatása elhanyagolható. A működéssel kapcsolatban felmerült ráfordítások 10,24%-al magasabbak az előző évhez viszonyítva és 28,39%-al alacsonyabbak a pénzügyi tervezettnél (287 994 eft). A 2014. évi mérleg szerinti eredmény 5,73 %-al alacsonyabb mint az előző évben, és a pénzügyi tervhez viszonyítva 22,72%-al magasabb. Az egyéb bevételek a 2013. évben az alábbiak szerint alakultak: 10

Meg nem fizetett tartalék felhasználás 103 999 125 609 Kilépési költség 13 920 11 285 Kerekítési különbözet 0 15 Egyéb bevételek: 8 011 11 737 Összesen 125 930 148 646 Az egyéb bevételeken belül a legnagyobb súlyt az előző évre vonatkozó egyéni tagdíjkövetelések leírása képviseli. Leírásra azon egyéni előírások kerülnek (és hozzá kapcsolódóan a meg nem fizetett díj kivezetése), amelyek esetében a pénztár felhívta a tagok figyelmét a hátralék összegére és a tagok ennek ellenére nem teljesítik kötelezettségüket. A leírásnak eredmény hatása elhanyagolható, mivel mind a bevételi mind a ráfordítás oldalon szerepel. Az egyéb ráfordítások a 2014. évben az alábbiak szerint alakultak: Működéssel kapcsolatos ráfordítások 335 431 369 768 Anyagjellegű ráfordítások 107 671 117 381 Személyi jellegű ráfordítások 95 068 103 298 Értékcsökkenési leírás 12 426 14 337 Működéssel kapcsolatos egyéb ráfordítások 120 266 134 752 A működéssel kapcsolatos ráfordítások mindegyik során emelkedés figyelhető meg, amely a pénztár függetlenítésével kapcsolat egyszeri költségek magyarázzák. 11

Fedezeti alap eredménye Tagok által fizetett tagdíj 2 361 797 2 337 577 Munkáltatói tagdíj-hozzájárulás 1 338 720 1 218 756 Meg nem fizetett tagdíjak miatti tartalékképzés 1 856 704 1 776 279 Utólag befolyt tagdíjak 105 112 171 006 Tagdíjbevételek összesen 1 948 925 1 951 060 Tagok egyéb befizetései 622 257 901 723 A Tag nyilatkozata alapján az adóhatóság által átutalt összeg 132 112 161 905 Szolgáltatások fedezetére kapott rendszeres támogatás 32 277 18 909 Szolgáltatások fedezetére juttatott eseti adomány 5 474 15 080 Szolgáltatási célú egyéb bevételek 1 259 302 1 684 863 Egyéni számlán jóváírt szolgáltatási célú bevételek összesen 3 868 235 4 571 635 Egyéni számlán elszámolt szolgáltatási célú egyéb ráfordítások 1 259 153 1 684 863 Befektetési tevékenység eredménye 1 967 782 2 670 418 Egyéni számlákon jóváírható nettó hozam 1 858 668 3 199 010 Egyéni számlákon jóváírható értékelési különbözet 107 046-529 693 Szolgáltatási tartalékba helyezhető nettó hozam 345 3 455 Szolgáltatási tartalékba helyezhető értékelési különbözet 1 723-2 354 Fedezeti céltartalék képzés 4 576 864 5 557 190 A céltartalék képzés jelentős 21,42%-os növekedést mutat, amely részben a befektetési eredmény növekedésével (35,71%) magyarázható. Másik részben jelentősen emelkedett a tagok által vállalt tagdíjon felül fizetett rendkívüli befizetések mértéke. Közel 22,55%os növekedés figyelhető meg a tagi nyilatkozatok alapján NAV-tól érkezett összegek esetében. A tagdíjkövetelések hitelezési veszteségként való leírása miatt az egyéb bevételek és az egyéb ráfordítások összege is jelentősen eltér az előző évi értéktől, azonban ennek eredményre gyakorolt hatása elhanyagolható. A nem befektetési tevékenységhez kapcsolódó céltartalék képzés 10,64%-al magasabb az előzőző évi értéktől és 21,62%-al magasabb a tervezettől. A befektetési tevékenység eredménye közel duplája a pénzügyi tervben szereplő értéktől (1 379 018 e Ft) 12

Likviditási alap eredménye Tagok által fizetett tagdíj 239 238 Munkáltatói tagdíj-hozzájárulás 134 124 Meg nem fizetett tagdíjak miatti tartalékképzés 188 182 Utólag befolyt tagdíjak 9 16 Tagdíjbevételek összesen 194 196 Tagok egyéb befizetései 51 77 Likviditási célra kapott rendszeres támogatás 33 19 Likviditási célra juttatott eseti adomány 6 1 Likviditási célú egyéb bevételek 2 995 4 923 Likviditási célú bevételek összesen 3 279 5 216 Likviditási célú egyéb ráfordítások 131 173 Befektetési tevékenység eredménye 10 165 4 807 Likviditási és kockázati céltartalék képzés 13 313 9 850 A likviditási céltartalék képzés 26,01%-al esett vissza. A céltartalék képzés meghatározó részét a befektetési tevékenysége teszi ki, a tagi befizetésekből származó arány kis mértékben emelkedett. 13

Cash-Flow kimutatás Megnevezés Előző év Tárgyév 1 2 Működés és kiegészítő vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye (+/-) -71 385-75 474 Immateriális javak nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) 11 530 8 485 Immateriális javakra adott előlegek állomány változása (+/-) 0 0 Tárgyi eszközök (beruházások és beruházásra, felújításra adott előlegek kivételével) nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) -2 330-1 978 Beruházások, beruházásra, felújításra adott előlegek állomány változása (+/-) 0 0 Befektetett pénzügyi eszközök (hosszú lejáratú bankbetétek kivételével) állomány változása (+/-) 239-12 534 Készletek (készletekre adott előlegek kivételével) értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) 0 0 Készletekre adott előlegek állományváltozása (+/-) 0 0 Tartaléktőke állomány változása (+/-) 84 955 77 481 Követelésállomány változása (+/-) -519 382 7 890 Forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozása (+/-) -1 552 292 10 654 784 Működési céltartalék állományváltozása, céltartalékok egymás közötti átcsoportosítása miatt (+/-) c d -415-1 291 Meg nem fizetett tagdíjak tartalék állományának változása (+/-) 520 251-86 929 Hosszú lejáratú kötelezettségek állomány változása (+/-) 0 0 Tagokkal szembeni kötelezettségek állomány változása (+/-) -17 777 12 611 Szállítói kötelezettség állomány változása (+/-) -2 875-8 424 Hitelfelvétel, kapott kölcsönök (+) 0 0 Hitel, kölcsön visszafizetés (-) 0 0 Azonosítatlan függő befizetés állomány változása (+/-) 48 30 175 Egyéb rövid lejáratú kötelezettség állomány változása (+/-) -43 850 664 975 Hosszú lejáratú bankbetétek elhelyezése (-) 0 0 Hosszú lejáratú bankbetétek megszüntetése (+) 0 0 Aktív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-) -1 048 179 Passzív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-) -18 905 44 958 Fedezeti céltartalék képzés (+) 4 576 864 5 557 190 Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás likviditási céltartalékból (+) 6 234 3 088 Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) -84 601-75 643 Más pénztártól átlépő pénztártagok áthozott tagi követelése (+) 65 461 42 112 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti tartalékból (-) 125 114 Más pénztárba átlépő pénztártagok átvitt tagi követelése (-) 491 078 403 321 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés fedezeti céltartalékból (-) 1 460 031 1 427 344 Fedezeti céltartalék felhasználás szolgáltatásnyújtásra (-) 1 055 197 772 110 Egyéb fedezeti céltartalék állományváltozás (+/-) 39 095-13 537 Likviditási céltartalék képzés (+) 13 313 9 850 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti céltartalékból (+) 125 114 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) 0 0 Likviditási céltartalékból átcsoportosítás fedezeti tartalékba (-) 6 234 3 088 Likviditási céltartalék átcsoportosítás tartaléktőkébe (-) 0 0 Egyéb likviditási céltartalék állományváltozás (+/-) -357-162 Pénzeszköz változás -9 767 14 231 943 Készpénz állomány változása (forint- és valutapénztár) 0 0 Számlapénz (pénztári elszámolási számla, éven belüli lejáratú forint és deviza betétszámlák, egyéb elkülönített betétszámlák) állomány változása -9 767 14 231 943 14

1.2.2 A pénztári alapok alakulása 1.2.2.1 Fedezeti alap Egyéni számlák Nyitó állomány 35 329 269 36 922 765 Tárgyévben egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételek 3 868 235 4 571 635 Más pénztárból átlépő tagok által áthozott tagi követelés egyéni számlákon 65 461 42 112 Egyéni számlákat megillető hozambevételek 2 559 388 4 209 473 Egyéni számlákat megillető értékelési különbözet -186 835-780 902 Likviditási tartalékból átcsoportosítás 6 234 3 088 Tartaléktőkéből átcsoportosítás -84 601-75 643 Szolgáltatások fedezetére átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba 1 060 325 767 084 Tagoknak, kedvezményezetteknek, munkáltatóknak visszatérítés 1 460 031 1 427 344 Más pénztárba átlépő tag követelésének átadása 491 078 403 321 Egyéni számlákat terhelő szolgáltatási célú egyéb ráfordítások 1 259 153 1 684 863 Egyéni számlákat terhelő befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások 406 839 759 254 Egyéb változás 43 040-7 886 Egyéni számlák záró állománya 36 922 765 39 842 776 A nyitó egyéni számlák tartalék a terv szerint alakult. A pénztártól bármi módon elvitt fedezetek (összege 2014-ben is csökkent 13,74%-al az előző évhez képest és a pénzügyi tervben várttól is elmarad 21,33%-al. Leginkább a szolgáltatást igénybevett összeg csökkent 1 060 325 eft-ról 787 084 e Ft-ra, ami közel 28%-os csökkenésnek felel meg. A likviditási tartalékból való átcsoportosításként feltüntetett összeg a függő befizetések beazonosításakor az egyéni számlán jóváírt függő hozam. A tartalék tőke soron kimutatott összeg a nem fizető tagoktól minimál tagdíj működési és likviditási tartalékra jutó rész. A fedezeti alap (egyéni és szolgáltatási) év végi záró egyenlege 39 896 684 ezer Ft, ami az előző évi záró értékhez képest 7,87%-kal magasabb, a pénzügyi tervben előre jelzett értékhez képest pedig 4,60% -al magasabb (38 143 399 eft). A más pénztárból áthozott fedezetek sajnálatos módon tovább csökkentek, mind az előző évhez, mind a tervhez képest. Ez utóbbitól ( 59 606 eft) 29,35 %-al marad el az áthozott fedezet. Átlépők által más pénztárba átvitt és a hozzánk átlépők által áthozott fedezetek összege Tagok száma (fő) Összeg (e Ft) Átlag (Ft) Tagok száma (fő) Összeg (e Ft) Átlagos érték/fő (Ft) Átvitt fedezet 663 491 078 740 691 428 403 321 942 339 Áthozott fedezet 41 65 461 1 596 610 38 42 112 1 108 211 Meg kell jegyezni, hogy az átlépő tagokkal való elszámolás több negyedévet is érinthet mivel az elszámolási mód nem ugyan az az elszámoló egységű nyilvántartást vezető és a nem elszámoló 15

nyilvántartást vezető pénztárak esetén.. A létszám és a ténylegesen átutalt fedezet nem egy időszakban jelentkezik a kimutatásokban. Így a két adatból számított átlagos érték összehasonlítása nem vezet valós képhez. A fenti táblázatban kimutatott értékek a létszám alakulást bemutató táblából, illetve az egyéni számlák mozgástáblájából származó értékeket mutatják be. A várakozási idejüket letöltő tagokra vonatkozó kilátásokat, vagyis az érintett tagsági kör és a vagyon nagyságát az alábbi táblázat szemlélteti. 2014.12.31-ig lejárt és még aktív (kumulált adatok) 2015.12.31-ig lejáró és még aktív (kumulált adatok) Tagok száma (fő) 36 209 38 542 Egyéni számla egyenlege (eft) 26 683 439 30 652 538 Átlagos egyenleg (ezer Ft) 737 795 Megjegyzés: A 2015.12.31-ig várakozási idejüket betöltők esetében a számlaegyenleghez a 2014.12.31-i egyenleget vettük alapul. Szolgáltatási számlák Nyitó állomány 60 472 63 598 Egyéni számláról tárgyévben átcsoportosított szolgáltatások fedezete 1 060 325 767 084 Szolgáltatási tartalékot megillető értékelési különbözet 634-2 529 Szolgáltatási tartalékot megillető hozambevételek 1 545 3 851 Tagoknak, kedvezményezetteknek nyújtott pénztári szolgáltatások 1 055 197 772 110 Szolgáltatási számlákat terhelő befektetéssel kapcsolatos kiadások (-) 880 2 421 Egyéb változás -3 301-3 565 Szolgáltatási tartalék záró állománya 63 598 53 908 Az egyéni számlákról a szolgáltatási számlákra 27,66%-kal alacsonyabb összeg került átcsoportosításra, mint 2013-ban, ezzel összhangban a kifizetések összege is visszaesett 26,83%-al. 16

1.2.2.2 Működési alap Induló tőke 0 0 Tartaléktőke 187 823 193 919 Mérleg szerinti eredmény -71 385-75 474 Záró érték 116 438 118 445 Saját tőke változása Induló tőke Nyitó 0 0 Tartalék tőke Nyitó 184 963 187 823 Tartalék tőke Előző évi eredmény átvezetése -82 095-71 385 Tartalék tőke Nem fizető tagoktól átcsoportosítás 84 600 77 316 Tartalék tőke Függő hozam átcsoportosítás 355 165 Mérleg szerinti eredmény Nyitó 82 095-71 385 Mérleg szerinti eredmény Előző évi eredmény átvezetése -82 095 71 385 Mérleg szerinti eredmény Évi eredmény -71 385-75 474 Saját tőke összesen 116 438 118 445 Mint látható a mérleg szerinti eredményen kimutatott 75 474 eft veszteséget nagyban korrigálja a nem fizető tagokkal szemben érvényesített hozam visszavétel (77 316 eft). A Pénztári sajátságos működésből fakadóan, a nem fizetőkre jutó költség csökkenti a mérleg szerinti eredményt, azonban az ellentételezése a tartalék tőkét növeli. Így önmagában a mérleg szerinti eredmény nem sokat mutat a pénztári működésről, sokkal pontosabb képet kaphatunk ha a működési alap változását elemezzük, ami 1,72%-os növekedést mutat 1.2.2.3 Likviditási alapok A pénztár a 2014. üzleti év végén az alábbi likviditási alapokkal rendelkezett: - egyéb likviditási célokra képzett likviditási alappal; - azonosítatlan függő befizetések befektetési hozamaira képzett likviditási alappal, amely a Pénztárhoz megérkezett, taghoz nem rendelt befizetések (függő befizetések) befektetésével elért hozamok elkülönítésére szolgál. - Értékelési különbözet Függő befizetések befektetési hozamaira képzett céltartalék Nyitó állomány 6 471 3 882 Tárgyévben az azonosítatlan befizetések befektetési hozamára képzett céltartalék (+) 4 002 1 594 Azonosítatlan befizetések befektetési hozama kockázati tartalékának egyéb bevételei (+) 0 0 Átcsoportosítás egyéni számlára 6 234 3 088 Felhasználása egyéb célra 357 165 Záró állomány 3 882 2 223 17

Egyéb kockázatokra (likviditási célokra) képzett céltartalék Nyitó állomány 97 505 103 849 Képzett tartalék 6 218 14 915 Átcsoportosítás egyéni számláról 125 114 Egyéb bevétel 1 2 Záró állomány 103 849 118 880 Alapok közötti átcsoportosítás A Pénztár 2014-ben az alapok alakulásánál bemutatott átcsoportosításokat hajtotta végre. 18

1.3 A Pénztár gazdálkodása Rendkívüli események A Pénztár 2014. évi gazdálkodásában nem következett be az eredményekre ható, rendkívülinek minősülő esemény. Egyéb események: A működés szempontjából a 2014 jelentős változásokat hozott, a Pénztár szakított az AXA csoporttal és független pénztárként működik tovább. Ez azt jelentette, hogy az előző évekhez viszonyítva jelentős beruházásokat,illetve egyszeri beruházásokat kellett és kell eszközölnie. Ennek egyik de jelentős állomása volt, hogy a Pénztár többed magával megalapította és kisebbségi tulajdont szerzett a Prémium Pénztárszolgáltató Kft-ben, amely a jövőben biztosítja többek között a IT és marketing tevékenységeket. Eszközök, források, követelések és kötelezettségek Tárgyi eszközök Tárgyi eszköz Bruttó érték megnevezés Nyitó Növekedés Csökk. Záró Épületek 744 165 2 168 274 0 2 912 439 Ügyviteli és számítástechnikai gépek, berendezések felszerelések 2 191 753 3 400 406 1 237 610 4 354 549 Egyéb gépek, berendezések, felszerelések 1 205 271 402 910 87 682 1 520 499 Személygépkocsi 0 0 0 0 Összesen 4 141 189 5 971 590 1 325 292 8 787 487 Tárgyi eszköz Értékcsökkenés, tervszerinti (lineáris) megnevezés Nyitó Növekedés Csökk. Záró Épületek 0 15 977 0 15 977 Ügyviteli és számítástechnikai gépek, berendezések felszerelések 1 754 845 1 060 289 243 271 2 571 863 Egyéb gépek, berendezések, felszerelések 1 043 281 0 87 682 955 599 Személygépkocsi 0 0 0 0 Összesen 2 798 126 1 076 266 330 953 3 543 439 19

Tárgyi eszköz Nettó érték megnevezés Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Épületek 744 165 2 168 274 15 977 2 896 462 Ügyviteli és számítástechnikai gépek, berendezések felszerelések 598 898 3 643 677 2 297 899 1 944 676 Egyéb gépek, berendezések, felszerelések 0 490 592 87 682 402 910 Személygépkocsi 0 0 0 0 Összesen 1 343 063 6 302 543 2 401 558 5 244 048 Immateriális javak Megnevezés Bruttó érték Nyitó Növekedés Csökk. Záró Immateriális javak 37 189 289 4 776 111 0 23 936 196 Megnevezés Értékcsökkenés, tervszerinti (lineáris) Nyitó Növekedés Csökk. Záró Immateriális javak 13 253 093 13 260 915 0 26 514 008 Megnevezés Nettó érték Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Immateriális javak 23 936 196 4 776 111 13 260 915 15 451 392 20

1.3.1 Követelések A pénztár követelése pénztártagokkal és munkáltatókkal szemben Egyéni tagokkal szembeni tagdíjkövetelések 1 848 290 1 844 351 Munkáltatói tagokkal szembeni tagdíjkövetelések 103 195 100 299 Összesen 1 951 485 1 944 650 Tagdíjelőírásként a minimál tagdíj kerül előírásra azon tagok részére, akik önállóan vagy munkáltatójuk nem fizet tagdíjat. A tagdíjkövetelés állománya kismértékű csökkenést mutat az előző évhez képest 30 napnál korábbi 367 266 412 228 31 és 60 nap között 142 443 136 958 61 és 90 nap között 657 380 91 és 180 nap között 426 950 410 025 180 napon túl 1 014 169 985 059 Összesen: 1 951 485 1 944 650 A korosításnál látható, hogy egyedül a 30 napon belüli tételek összege emelkedett, az ennél régebbi tételek esetében csökkenés figyelhető meg. Egyéb követelések Munkavállalókkal szembeni követelések 303 238 Más pénztárral szembeni követelések és értékvesztés 0 12 Munkáltatókkal és tagokkal szembeni követelések 0 952 Egyéb követelések 153 2 831 Költségvetéssel szembeni követelések 17 109 15 799 Összesen 17 565 19 832 A munkáltató kölcsön esetében egy volt munkáltató kapcsán a követelésre értékvesztést számolt el a Pénztár 2011-ben 1 331 eft értékben. A végrehajtás folyamatban van, jelenleg még nem zárult le, idén értékvesztés elszámolásra nem került sor. Értékvesztés mozgástábla Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Munkavállalói kölcsön követelés 1 331 0 0 1 331 Más pénztárral szembeni követelés 6 263 304 0 6 567 Tagokkal szembeni követelések 17 423 0 9833 7 590 Összesen 25 017 304 9 833 15 488 21

1.3.2 Aktív időbeli elhatárolások Bevételek aktív időbeli elhatárolása 0 0 Költségek és ráfordítások időbeli elhatárolása 5 886 5 707 Összesen 5 886 5 707 Az ingatlanhoz kapcsolódó bérleti díj és közös költségről a számlát előre fizeti a Pénztár, ennek költsége 2015. I. negyedévre vonatkozóan 5 707 eft. 1.3.3 Kötelezettségek Hosszúlejáratú kötelezettségek A Pénztárnak hosszúlejáratú kötelezettségei nem álltak fenn sem 2013.12.31-én, sem 2014.12.31-én. 22

Rövid lejáratú kötelezettségek Szállítókkal szembeni kötelezettségek AXA Biztosító Zrt 390 0 AXA Szolgáltató Kft. 9 014 0 Cardinal Kft 146 146 AXA Money & More Pénzügyi Tanácsadó Zrt. 0 20 Ecoffice Technology Kft. 73 257 Egészség- portál Kft. 64 102 Iron Mountain Magyarország Kft. 70 0 Medidos 2010 Kft. 104 104 Prodiák Iskolaszövetkezet 311 0 SIRO Zrt. 438 426 SoftwareOne France SAS 400 0 Telenor Magyarország Zrt. 154 92 This Point Informatikai Kft. 1 922 0 Magyar Posta Zrt 66 142 TRASSET International Spa 69 70 Future FM Zrt. 148 58 Gergye Ügyvédi Iroda 0 191 Juhász Anna 0 14 LegalTeam Kft. 0 29 MI-GA Bt 0 114 Nagy Vilmos 0 51 OVB Vermögensberatung Kft. 0 4 Partner Vagyonvédelmi Kft. 0 54 Patai Lászlóné 0 381 PBS HUNGÁRIA Papír, Iroda és Írószer Kereskedelmi KFT. 0 31 Prémium Egészségpénztár 0 16 Prémium Pénztárszolgáltató Kft. 0 2 565 Starjobs Magyarország Humánszolgáltató Kft. 0 114 Universitas Szolgáltató Iskolaszövetkezet 0 63 Ciklámen Dekor Bt. 0 11 Egyéb kisösszegű 110 0 Összesen 13 479 5 055 23

Tagokkal szembeni kötelezettségek Kedvezményezettekkel szembeni kötelezettség 1 567 2 042 Egyéb tagi kötelezettség Várakozási idő miatti kötelezettség 7 196 16 170 Tagi kölcsön miatti kötelezettség 78 0 Átlépők miatti kötelezettség 5 155 8 395 Összesen: 13 996 26 607 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Vagyonkezelővel szembeni kötelezettségek 0 665 803 Munkabér 3 406 0 Költségvetéssel szembeni kötelezettségek 3 388 5 278 Különféle egyéb kötelezettségek 5 319 6 007 Összesen: 12 113 677 088 Vagyonkezelővel szembeni kötelezettségek között az befektetési ügyletekhez, illetve portfoliókhoz kapcsolódó még el nem számolt úton lévő tételek miatti kötelezettségek kerülnek kimutatásra. A 2014. decemberre vonatkozó munkabér átutalásra került 2014-ben, ezért nem szerepel összeg kötelezettségek ezen során Azonosítatlan függő befizetések A munkáltatóhoz rendelhető függő befizetések mutatják azokat a feltételezhetően tagdíjcélú befizetéseket, amelyek esetén egyértelműen meghatározható a küldő munkáltató, de megfelelő dokumentáció hiányában egyéni számlára nem könyvelhetőek. Munkáltatóhoz nem rendelhető függő befizetésekként jelennek meg azok az összegek, amelyek tagdíjcélú volta is megkérdőjelezhető. A pénztártaghoz nem rendelhető függő befizetések magánszemélyektől érkező, vélhetően egyéni tagdíjak, a küldő beazonosításának hiányában egyéni számlára nem könyvelhető összegek. illetve más pénztártól érkezett áthozott fedezetek még tagra fel nem osztott összegéből állnak. A Pénztár az elmúlt évekhez hasonlóan fokozott hangsúlyt fektet a bankszámlájára érkezett, de egyéni számlára jóvá nem írható befizetések rendezésére. A függő állomány 2014.12.31-i értéke 73 277 eft jóval magasabb a 2013.12.31-én kimutatott 43 102 eft-hoz képest, azonban a mértéke a bevételekhez képest még így is alacsonynak mondható. Az emelkedés legnagyobb részben az áthozott fedezethez kapcsolódik. Ezen összegek átutalásra kerültek a Pénztár részére, azonban a hozzájuk kapcsolódó lista nem került 2014-ben feldolgozásra. A 2014.12.31-én kimutatott függő állomány szinte teljes mértékben rendezésre került a mai napig bezárólag. 24

Munkáltatóhoz rendelhető függő befizetések 30 napnál korábbi 23 790 38 172 31 és 60 nap között 590 314 61 és 90 nap között 794 544 91 és 180 nap között 857 0 180 napon túl 3 889 270 Összesen: 29 920 39 300 Munkáltatóhoz nem rendelhető egyéb függő befizetések 30 napnál korábbi 1 245 876 31 és 60 nap között 176 4 61 és 90 nap között 0 0 91 és 180 nap között 25 0 180 napon túl 1 710 134 Összesen: 3 156 1 014 Pénztártaghoz nem rendelhető egyéb függő befizetések 30 napnál korábbi 8 961 13 478 31 és 60 nap között 0 7 771 61 és 90 nap között 0 1 91 és 180 nap között 0 11 454 180 napon túl 1 065 259 Összesen: 10 026 32 963 Egyéb függő tételek állományváltozását a következő táblázat mutatja: Nyitó Növekedés Csökkenés Záró 43 102 3 245 510 3 215 335 73 277 25

Rövid lejáratú kötelezettségek megoszlása 2013 2014 Tagokkal szembeni köt. 13 996 16,93% 26 607 3,40% Szállítók 13 479 16,30% 5 055 0,65% Egyéb 12 113 14,65% 677 088 86,58% Függő 43 102 52,12% 73 277 9,37% Összesen 82 690 100,00% 782 027 100,00% Követelések és kötelezettségek aránya Kötelezettségek 82 690 782 027 Követelések 1 993 441 1 985 551 4,15% 39,39% 1.3.4 Passzív időbeli elhatárolások Pénztárszolgáltatói díj 0 0 Könyvvizsgálói díj 1 911 1 143 Posta költség 0 0 Jutalék 131 SMS kiküldés 165 HR, bérszámfejtés 115 IT szolgáltatások 61 377 Nyomtatvány 12 Rezsi, takarítás 200 266 Egyéb szolgáltatás 948 Irattárolás 223 15 Bérleti díj 0 0 Letétkezelői díj 1 256 1 330 Személyi jellegű 1 742 0 Felügyeleti díj 2 548 2 781 Vagyonkezelői díj 66 948 112 198 Bank költség 652 1 018 Összesen 75 541 120 499 Passzív időbeli elhatárolásként kerültek kimutatásra a 2014. évre vonatkozó azon kiadások, melyek kiszámlázása a pénztár felé a mérleg készítés napjáig nem történt meg. 26

1.4 A Pénztár gazdálkodását, működési hatékonyságát jellemző mutatók Tartalékok tárgyévi tagdíjbevétele / tartalékok tárgyévi összes bevétele: Fedezeti alap Működési alap Likviditási alap Összesen Tagdíjbevétel (e Ft) 1 951 060 114 711 196 2 065 967 Összes bevétel (e Ft) 8 001 528 293 333 10 921 8 305 782 Tagdíjbevétel / összes bevétel 24,38% 39,11% 1,79% 24,87% Hozam és kamatbevételek 3 429 893 1 903 5 705 3 437 501 Hozam és kamatbevételek / összes 42,87% 0,65% 52,24% 41,39% bevétel Egyéb, az alapot illető bevétel 2 620 575 176 719 5 020 2 802 314 Egyéb, az alapot illető bevétel / összes bevétel 32,75% 60,25% 45,97% 33,74% A működési bevételek a tervezetthez képest 54,58% -al magasabb szinten alakultak. A működési ráfordítások 28,39%-al mutatnak magasabb értéket a pénzügyi tervben foglaltakhoz viszonyítva. A jelentős eltérés a tagdíjkövetelések leírásából származik,amely megjelenik mind a bevétel mind a ráfordítás oldalon. Az egyéb, az alapot illető bevételek körébe a következők tartoznak: Fedezeti alap Működési alap Likviditási alap Összesen Tagok egyéb befizetései 901 723 26 711 77 928 511 Rendszeres támogatások, eseti adományok 33 989 1 362 20 35 371 Az alapot illető egyéb bevételek 1 684 863 148 646 4 923 1 838 432 Egyéb, az alapot illető összes bevétel 2 620 575 176 719 5 020 2 802 314 A tagdíjbevételek 0,21%-os növekedést mutatnak az előző évhez viszonyítva (2 061 585eFt) Bér és személyi jellegű kiadások / működéssel kapcsolatos tárgyévi költségek és ráfordítások: Személyi jellegű kiadások 95 068 103 298 Összes működési költség, ráfordítás 335 636 370 030 Arány 28,32% 27,92% Az összes működési költség, ráfordítás alatt a Pénztár működési tevékenységének ráfordításait és a működés befektetési tevékenység tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordításokat érti. 27

Állományba tartozó munkabér 63 056 60 227 Tisztségviselők / egyéb 1 920 12 726 Egyéb személyi jellegű kifizetések 10 682 7 840 Bérjárulékok 19 410 22 505 Összesen 95 068 103 298 A pénztár alkalmazásában 2014. év folyamán 17 fő főállású és 40 fő részmunkaidős formában volt foglalkoztatva. A főállású munkaviszonyban foglalkoztatottak részére 33 566 eft, a részmunkaidőben foglalkoztatottak részére 26 661 eft összeg került számfejtésére. A munkavállalók részére egységes béremelés nem történt mértéke 4,6%-ot tett ki. 2014-ben. Az átlagos béremelés A főmunkaviszonyban foglalkoztatottak részére a cafetéria szabályzatnak megfelelően cafeteria keret áll rendelkezésünkre. Az éves átlagos statisztikai létszám a pénztárnál 2014-ban 13 fő volt. A tisztségviselők tiszteletdíjra jogosultak 2014-ban számfejtett tiszteletdíj összege 12 726 Ft eft, Igénybe vett szolgáltatások kiadásai / működéssel kapcsolatos tárgyévi költségek és ráfordítások: Igénybevett szolgáltatások 44 293 38 246 Összes működési költség, ráfordítás 335 636 370 030 Arány 13,20% 10,34% Az igénybevett szolgáltatások kiadásai alatt többek között a beszámolási időszakban felmerült pénztárszolgáltatói, banki és könyvvizsgálói szolgáltatások, IT szolgáltatásokat valamint a bérleti díjak, ellenértékét értjük. Ezen belül a pénztárszolgáltatói díj összege 31 085 ezer Ft. (2013: 36 058 ezer Ft), amely az előző évihez képest mintegy 13 79 %-kal csökkent. Tartalékok befektetésével kapcsolatos igénybevett szolgáltatások tárgyévi kiadásai / működéssel kapcsolatos tárgyévi költségek és ráfordítások: Befektetésekkel kapcsolatos szolgáltatások kiadásai 205 262 Összes működési költség, ráfordítás 335 636 370 030 0,06% 0,07% A befektetésekkel kapcsolatos szolgáltatások kiadásainak értéke az előző évi kiadásokhoz képest 27,8%-os csökkenést mutat. Befektetésekkel kapcsolatos szolgáltatások kiadásai alatt a vagyon-, 28

letétkezelői díjakat értjük elsősorban, illetve a befektetésekkel kapcsolatban felmerülő egyéb közvetlen költségeket. Teljes pénztári befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítások (vagyonkezelői, letétkezelői, brókeri jutalék működési 205 0,07% 262 0,09% fedezeti 276 959 99,56% 281 221 99,66% likviditási 1 028 0,37% 687 0,24% 278 192 100,00% 282 170 100,00% Egyéni számlák átlagegyenlege: A záró létszámra vetítve az egyéni számlák átlagos egyenlege az adott év zárónapján: 632 475 Ft/tag (2013. év végén 572 818 Ft/tag) volt Egy pénztártagra jutó átlagos éves befizetés értéke: Az eredmény-kimutatásban szereplő (tagtól, munkáltatótól vagy támogatótól származó dokumentummal alátámasztott, tehát egyéni számlára könyvelhető) díjbevételek alapul vételével, éves szinten 47 482 Ft (2013-ben 41 513Ft) az egy pénztártagra jutó befizetés mértéke, amely havi 3 957 Ft-nak (2013-ben 3 459 Ft) felel meg. Ez az előző évhez képest 14,38 %-os növekedést jelent. 1.5 Szolgáltatások 2014-ben a szolgáltatási számlákra átcsoportosított, vagyis a szolgáltatásban részesülők számára megállapított kifizetendő összegeket az alábbi táblázat mutatja szolgáltatás típusonkénti bontásban: Szolgáltatást választók típus egyéni szláról szolg. átvez tagok száma (fő) megnevezése összeg (eft) év Egyösszegű kifizetés 1 135 626 1 037 347 765 592 Határozott idejű járadék 6 0 22 647 1 499 Egyszerű életjáradék 0 0-6 Garanciaidős életjáradék 0 0-9 Életjáradék díjvisszatérítéssel 1 0 331 8 Összesen: 1 142 626 1 060 325 767 084 A fenti táblázatból is látható, hogy a tagok leginkább az egyösszegű szolgáltatást választják. A járadékszolgáltatást igénylők száma előző évhez viszonyítva százalékban kifejezve jelentős 29

növekedést mutat, azonban az összes nyugdíjszolgáltatást igénybevevőhöz viszonyítva elhanyagolható. A táblázatban szereplő létszám és összegek nem feltétlenül összehasonlíthatóak, mivel a megszűnés a és a pénzügyi elszámolás több negyedévest is érint. A nyugdíjszolgáltatások folyósításával kapcsolatban a Pénztár az utalás kapcsán felmerült költséget 2482 eft és kilépési költséget 1 923 eft értékben számított fel. 1.6 Befektetési tevékenység A Pénztár részére a vagyonkezelési tevékenységet 2014-ben is az AXA Magyarország Alapkezelő Zrt. végezte, amely a Pénztár korábbi vagyonkezelőjéből, a tevékenységet 2003. október 1-e és 2008. július 31-e között ellátó AXA Biztosító Zrt-ből történő kiválással alakult meg. Év közbeni vagyonkezelő váltásra került sor, az új vagyonkezelő az FHB csoporthoz tartozó Diófa Alapkezelő Zrt. 1.6.1 A Pénztár befektetéseinek állandó jellemzői A pénztári vagyon befektetésének célja A Pénztár befektetési tevékenységének célja a Pénztár tagjai által, illetve javára teljesített befizetések, ezen belül pedig elsősorban a pénztártagok egyéni számláin jóváírt befizetések reálértékének növelése, de legalább megőrzése a jogosultak részére történő kifizetés várható időpontjáig. A Pénztár a vagyonkezelők által beszerzett értékpapírokat, a Számviteli Politikában leírtak alapján, minden esetben a forgóeszközök között tartja nyilván. A pénztári vagyon befektetésének alapelvei 1. A Pénztár, befektetési tevékenysége során folyamatosan biztosítja zavartalan működésének pénzügyi feltételeit, így különösen eszközeinek és kötelezettségeinek összhangját, valamint a Pénztár fizetőképességét mind tagjaival, mind harmadik felekkel szemben. 2. A Pénztár a tulajdonában illetve birtokában lévő eszközöket a várható hozam, a kockázat és a likviditás mértékének együttes és egyben egymáshoz viszonyított mérlegelésével fekteti be úgy, hogy ennek során a biztonságot elsőrendű szempontként érvényesíti. A biztonság fogalmán jelen esetben a vagyon befektetése céljának valamint az 1. pontban rögzített alapelvek teljesülésének valószínűsége értendő. 3. Az előzőekben rögzített alapelvek érvényesítése mellett és érdekében a Pénztár törekszik arra, hogy eszközeit megossza egyrészt különböző kibocsátók között mind az országok/országcsoportok, mind az ágazatok szerinti hovatartozásuk alapján, másrészt a különböző típusú és jellegű eszközök között az eszközök jogi és közgazdasági-pénzügyi jellemzői alapján. A más devizanemben denominált eszközökbe történő befektetés csak a jelen Befektetési Politika mellékletében meghatározott devizafedezettség mellett megengedett. 4. A Pénztár nem korlátozza a vagyonkezelő saját alapjának pénztári portfolióban tartását, amennyiben az maradéktalanul megfelel a VIII. 1. pontban szereplő közvetett befektetésekre irányadó szabályoknak. 30

A pénztártagi és pénztári érdekek érvényre juttatása A Pénztár vagyonának befektetésével kapcsolatban bármilyen vonatkozásban eljáró pénztári tisztségviselők és alkalmazottak kötelesek a pénztártagok érdekében eljárni. A Pénztár kockázatvállalási képessége A Pénztár 2006. július 1-től választható portfóliós rendszert üzemeltet, ezért a fedezeti tartalék egyéni számlák tartalékát a tagság portfólió választási döntései figyelembe vételével, a hatályos befektetési irányelvek szerinti előírásoknak megfelelően fekteti be. A Pénztár a fedezeti tartalék szolgáltatási számlák tartalékának befektetésekor vállalható kockázatot a tagok felé teljesítendő szolgáltatási kötelezettségnek megfelelően állapítja meg illetve korlátozza. Az eszközök és kötelezettségek lejárati szerkezetének mind pontosabb megfeleltetésére törekszik, ettől csak a rendelkezésre álló eszközök korlátozottsága valamint kisebb mértékben hozammaximalizálás miatt tér el. Általános befektetési korlátozások a három választható portfólióra, valamint a likviditási tartalék függő számlák tartaléka portfólióra. Az egyes portfóliók lehetséges eszközeit és általános minden egyes portfólióra vonatkozó korlátozásokat az alábbi összefoglalás tartalmazza: a) házipénztár: forint- és valutapénztár; b) pénzforgalmi számla és befektetési számla; c) lekötött betét (betétszerződés): hitelintézeti betétszámlán lekötött pénzösszeg; d) hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kötvények): d1) magyar állampapír, d2) értékpapír, amelyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a magyar állam készfizető kezességet vállal, d3) külföldi állampapír, d4) értékpapír, amelyben foglalt kötelezettség teljesítéséért külföldi állam készfizető kezességet vállal, d5) Magyarországon bejegyzett gazdálkodó szervezet - a hitelintézet kivételével - által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, d6) külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet - a hitelintézet kivételével - által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, d7) Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, d8) külföldön bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, d9) magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, d10) külföldi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény; e) részvények: e1) a Budapesti Értéktőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvánosan forgalomba hozott részvény, e2) Magyarországon kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére vagy elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi vagy egyéb akadálya, vagy olyan részvény, amelyre a vételt megelőző 30 napon belül folyamatosan legalább két befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tesz közzé, 31

e3) tőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény, e4) külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére vagy elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi vagy egyéb akadálya, vagy olyan részvény, amelyre a vételt megelőző 30 napon belül folyamatosan legalább két befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tesz közzé; f) befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési értékpapír: f1) Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ideértve az ingatlan befektetési alapot is, f2) külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ideértve az ingatlan befektetési alapot is; f3) egyéb kollektív befektetési értékpapír; g) jelzáloglevél: g1) Magyarországon bejegyzett jelzálog-hitelintézet által kibocsátott jelzáloglevél, g2) külföldön bejegyzett jelzálog-hitelintézet által kibocsátott jelzáloglevél; h) ingatlan; i) határidős ügyletek; j) opciós ügyletek; k) repó (fordított repó) ügyletek; l) swap ügyletek; m) tagi kölcsön.; n) értékpapír-kölcsönzési ügyletből származó követelések; o) kockázati tőkealapjegy; p) egyéb, tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapír. A nem szabványosított határidős és opciós ügyletek esetében az elszámolási feltételek és a partnerkockázat kialakítása során biztosítani kell, hogy a termék nem szabványosított voltából adódóan a pénztártagokat kár ne érhesse. A pénztár nem köteles eladni a tulajdonában lévő, tőzsdéről kivezetésre kerülő részvényt az e rendelet befektetési kategóriáinak történő megfelelés céljából. Az ilyen értékpapírok aránya azonban nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 5%-át. A pénztár csak állampapír alapú, szállításos vagy óvadéki repót (fordított repót) köthet, melyek értéke nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 20%-át. Az egyéb kollektív befektetési értékpapírokra az e rendeletben a befektetési jegyekre meghatározott befektetési előírások az irányadók. A pénztári portfólió terhére a Tpt.-nek az értékpapír-kölcsönzésre vonatkozó szabályainak betartásával értékpapír-kölcsönzési ügylet köthető, ezen ügyletek összértéke nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 30%-át. A pénztári befektetési portfólióban csak értékpapírok kölcsönadása lehetséges, kölcsönvétele nem. Az értékpapír-kölcsönzési ügylet futamideje egy évnél hosszabb nem lehet, az ügylethez kapcsolódóan megfelelő óvadékot kell kikötni. Értékpapírkölcsönzési ügylet esetében óvadékként csak olyan befektetési eszközök szolgálhatnak, amelyek megszerzését a jogszabályok és a pénztár befektetési politikája lehetővé teszik. A pénztár által kölcsönadott értékpapírok a pénztári portfólióból kikerülnek, ugyanakkor a befektetési korlátozások ellenőrzése során úgy kell őket figyelembe venni, mintha továbbra is a pénztári portfólió részét képeznék. A fenti eszközökbe történő befektetésekre az alábbi korlátozások érvényesek: 32