HALADÁS REGIONÁLIS ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁR SZOMBATHELY 2011. ÉVI ÉVES PÉNZTÁRI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZITŐ MELLÉKLET 1. A Nyugdíjpénztár bemutatása Név: "HALADÁS" Regionális Önkéntes Nyugdíjpénztár Alapítás: 1995. március 10. Taglétszám: 2011. december 31-én 221 fő. A Pénztár a nyugdíjcélú megtakarítások gyűjtésére, a vagyonnak a tagok érdekében történő befektetésére jött létre. Feladatait a vonatkozó jogszabályok, az Alapszabály és az egyéb szabályzatokban foglaltak szerint végzi. A Pénztár egyösszegű kiegészítő nyugdíjat fizet tagjainak, amelyhez 10 év várakozási idő után, vagy a nyugdíjkorhatár elérésekor juthat hozzá a tag. A tagdíj egységesen a tag havi alapbérének 4,5 %-a, minimum 3.510.- Ft. A Pénztár tagsága területi alapon szerveződik. Tagok a Vas, Győr-Moson-Sopron, Veszprém és Zala megye területén lakó, illetve dolgozó természetes személyek lehetnek. A Pénztár munkáltatói tagja: - MÁV VASJÁRMŰ Járműjavító és Gyártó KFT A Pénztár IT tagjai: - Krizmanits Tibor Elnök - Biró Etelka tag - Mándli László tag A Pénzár Ellenőrző Bizottságának tagjai: - Salyné Sütő Piroska Elnök - Horváth Tamás tag - Németh Tibor tag A pénztár szolgáltatói: Bankszámla vezető: Vagyonkezelő: Letétkezelő: Könyvvizsgáló: UniCredit Bank Zrt. Pioneer Befektetési Alapkezelő Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. ITAG Könyvvizsgáló Kft. Dr. Szabóné Dr. Pente Ilona A beszámolót összeállította: Lengyelné Egyed Henriette (születési név: Egyed Henriette, anyja neve: Gyöngyössy Erzsébet), vállalkozási szak, mérlegképes könyvelői igazolvány száma: 0035703, regisztrálási szám: 148741. 1
2. A könyvvezetés rendszere és a számviteli politika A Pénztár a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetére ható eseményekről a kettős könyvvitel rendszerében folyamatosan, üzemgazdasági szemléletű nyilvántartást vezet a 223/2000. számú Kormányrendelet, illetve a Számviteli Törvény előírásai szerint. Az elszámolás belső szabályait a Számviteli politika tartalmazza. A számlarend a bruttó elszámolás elvén alapszik. A könyvvitel számszaki helyességének biztosítása, valamint a rendszeres beszámolási kötelezettség teljesítése érdekében negyedévenként könyvviteli zárlat és főkönyvi kivonat készül. 2.1. Mérlegkészítés időpontja: Tárgyévet követő év március 31. 2.2. Amortizációs politika A Pénztár a 100 ezer forint egyedi beszerzési, előállítási érték alatti tárgyi eszközök beszerzési, előállítási költségét a használatbavételkor értékcsökkenési leírásként egy összegben számolja el. 2.3. Értékelési szabályok A hitelviszonyt megtestesítő kamatozó értékpapírok, tulajdoni részesedést jelentő befektetések, diszkont értékpapírok esetében a számviteli törvény szerinti beszerzési érték, tartós befektetési célú ingatlanok esetében az értékcsökkenéssel csökkentett beszerzési érték képezi a könyv szerinti értéket. A meghatározott befektetési formákba eszközölt működési, fedezeti, valamint a likviditási célú befektetések mérleg fordulónapjára, illetve negyedév utolsó napjára vonatkozóan meghatározott piaci értéke és könyv szerinti értéke közötti különbözet összegét a befektetési tevékenység bevételei között az értékelési különbözet várható hozamaként kell elszámolni az egyes eszközcsoportokon belül elkülönítetten megnyitott és vezetett értékelési különbözet számlákkal szemben. Az értékelési különbözet várható hozambevételei között elkülönítetten kell kimutatni az időarányosan járó kamatot, a járó osztalékot, a devizaárfolyam-változásból adódó különbözeteket, valamint az egyéb piaci értékítéletből adódó értékkülönbözeteket. 2.4. A Pénztárnál folytatott ellenőrzések Az üzleti év folyamán a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete ellenőrzést nem folytatott a pénztárnál. Állami adóhatóság által végzett ellenőrzés az üzleti évben nem történt. 3. A mérleghez és az eredmény kimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések 3.1. Mérleg bemutatása A mérlegben szereplő összes eszköz a következő fő csoportokba van sorolva: - működést szolgáló (működési célú) eszközök - a nyugdíjszolgáltatás fedezetéül szolgáló eszközök - likviditási fedezetet szolgáló (biztonsági célú) eszközök A működéshez szükséges eszközök többségét az előző évekhez hasonlóan a Pénztár munkáltatói tagja (MÁV Vasjármű Kft) bocsátotta rendelkezésre. 2
A székhelyül szolgáló helyiséget bérleti díj ellenében használja a Pénztár. A pénztárnak nincsenek tárgyi eszközei. A befektetett pénzügyi eszközök között található értékpapírok 1 éven túli lejáratú államkötvények és jelzáloglevelek 173.951 e Ft értékben. Az értékpapírok befektetési formák szerinti megoszlása megfelel a 281/2001. (XII. 26.) számú kormányrendelet, illetve a Befektetési politika által előírt arányoknak, azaz a következőképpen alakult (a befektetett pénztári eszközök %-ában): Befektetés Befektetett eszközök Nyilvántartási érték eft Piaci érték eft Államkötvény 162.794 158.333 Jelzáloglevél 15.118 15.619 Összesen: 177.912 173.951 Az értékpapírok fajták szerinti megoszlása: - részvények 4,58 % - befektetési jegyek 17,02 % - állampapírok 78,40 % A fenti arányokból is látszik, hogy a Pénztár a vagyonkezelőn keresztül óvatos befektetési politikát folytat, a biztonságra való törekvés elsődlegességét figyelembe véve. A forgóeszközök értéke 115.723 e Ft. Ennek az összegnek jelentős részét az értékpapírok teszik ki (112.147 e Ft), a bankszámlán és a házipénztárban csak a működéshez, mindennapi kifizetésekhez szükséges összeg maradt. A tárgyévben tagi kölcsönt 3 fő részére nyújtott a Nyugdíjpénztár. A korábban kihelyezett kölcsönökből eredő és 2011-ben lejárt tartozásokat egy kivételével határidőre visszafizették. A határidőre vissza nem fizetett tagi kölcsön összegével és kamatával a tag egyéni számlájának tőkerészét csökkentettük. 2011. december 31-én a tagi kölcsön állomány összege 242 e Ft. A befektetett pénzügyi eszközök és forgóeszközök között kimutatott értékpapírok értékelési különbözete összesen -5.298 e Ft. Ebből az összegből -3.961 e Ft a hosszú lejáratú állampapírok értékelési különbözete, a részvények és egyéb értékpapíroké -1.337 e Ft. Befektetés Nyilvántartási Piaci érték eft érték eft Forgó eszközök Diszkont kincstárjegy 29.789 29.973 Kötvény 17.579 17.741 Részvény 15.584 13.095 Befektetési jegyek 43.411 43.280 Jelzáloglevél 2.428 2.621 Külföldön bej.bef.j. 4.693 5.435 Összesen 113.484 112.147 3
Opciós ügyletei nincsenek a Pénztárnak. Aktív időbeli elhatárolásként a Pénztár a tagi kölcsönök után időarányosan járó, még nem realizált kamatot, mutat ki. Ennek az összege: 2 e Ft. Az elmúlt évben a Pénztár vagyona stagnált. A 2011. évi vagyon 289.676 eft, ami az elmúlt évhez képest 0,02 %-os növekedést jelent. Forrás oldalon kerül kimutatásra a saját tőke, melynek értéke 1.140 e Ft. A Pénztár alapításkor induló vagyonnal nem rendelkezett. A Tartaléktőke és a Működési tevékenység mérleg szerinti eredményének az összege a működéssel kapcsolatos kiadások fedezetére rendelkezésre álló vagyont tartalmazza. A Tartaléktőke állományváltozása a tagdíjak nem fizetése miatt az egyéni számláról átvezetett összeget (13 e Ft) és a korábbi évek eredményét tartalmazza. A céltartalékok értéke 287.674 e Ft, melyből működési céltartalékkal nem rendelkezik a Pénztár. A fedezeti céltartalék 287.646 e Ft, amely mögött a tagok befizetései, egyéni számlájukon jóváírt hozamok és értékelési különbözetek szerepelnek. A likviditási céltartalék 28 e Ft. A kötelezettségek között kerül kimutatásra a 217 e Ft szállítói tartozás, az egyéb rövid lejáratú kötelezettség 181 e Ft, mindösszesen 398 e Ft. A Pénztár hosszú lejáratú kötelezettséggel nem rendelkezik. A kötelezettségek megbontása az alábbi: Összeg Kötelezettségek áruszállításból, szolgáltatásból 217 Személyi jövedelemadó elszámolás 114 Költségvetési befizetési kötelezettségek 43 Bankszámla 6 Felügyelettel szembeni kötelezettségek 18 Azonosítatlan függő befizetések 0 A passzív időbeli elhatárolás értéke 464 e Ft, mely a szerződés alapján a tárgyévet illető könyvvizsgálói díj, mely 2012-ben kerül számlázásra (225 e Ft), valamint a 237 e Ft vagyonkezelő díjat és 2 e Ft irodabérleti díjat tartalmaz. 3.2. Eredménykimutatás bemutatása A tagdíjbevételek 95,9-4-0,1 %-ban oszlottak meg a fedezeti, működési és likviditási tartalékok között. A tagdíjbevételek összetétele az előző évekhez képest nem változott. Legnagyobb részt (95,9 %-ot) ez évben is a munkáltatói hozzájárulás tette ki, de e mellett voltak egyéni tagdíjfizetők, illetve olyan tagok, akik kiegészítő tagdíjat fizettek, de ez az év végére lecsökkent. A munkáltatói tag a vállalt kötelezettségeit maradéktalanul teljesítette. A tagdíjakat az Alapszabályban előírt határidőig átutalta, és az adatszolgáltatást is rendszeresen, időben teljesítette. Az egyéni tagdíjfizetők közül néhányan nem, illetve kevesebb összeggel teljesítették a fizetést, így feléjük tagdíjhátralékot írtunk elő és felszólítottuk a fizetésre. A Pénztár a meg nem fizetett tagdíjak miatt 119 e Ft veszteséget számolt el. Azonosítatlan függő befizetés felosztásra került a tagok között. A képződő vagyont, valamint az időközben lejárt befektetésekből felszabaduló összeget a Pénztár vagyonkezelője a Pioneer Befektetési Alapkezelő Zrt fekteti be. 4
A vagyonkezelő a küldöttközgyűlés által jóváhagyott iránymutatások, illetve a Befektetési politika alapján saját hatáskörben végzi a befektetéseket. A befektetési tevékenység eredményeként realizálódott hozam annak a tartaléknak a bevételeként került elszámolásra, amelyiknek a befektetéséből származott. A Pénztár nem működtet választható portfoliónkénti elszámoló egységeket, nem ad kölcsönbe értékpapírt és nincs kockázati tőkealap-jegye. Cash-Flow kimutatás Előző év Tárgyév 1 2 c d Működés és kiegészítő vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye (+/-) 194 679 Immateriális javak nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) 0 0 Immateriális javakra adott előlegek állomány változása (+/-) 0 0 Tárgyi eszközök (beruházások és beruházásra, felújításra adott előlegek kivételével) nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) 0 0 Beruházások, beruházásra, felújításra adott előlegek állomány változása (+/-) 0 0 Befektetett pénzügyi eszközök (hosszú lejáratú bankbetétek kivételével) állomány változása (+/-) -23 141 6 528 Készletek (készletekre adott előlegek kivételével) értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) 5 0 0 Készletekre adott előlegek állományváltozása (+/-) 0 0 Tartaléktőke állomány változása (+/-) 210 13 Követelésállomány változása (+/-) -316 649 Forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozása (+/-) 48 205-28 913 Működési céltartalék állományváltozása, céltartalékok egymás közötti átcsoportosítása miatt (+/-) 0 0 Meg nem fizetett tagdíjak tartalék állományának változása (+/-) 114-119 Hosszú lejáratú kötelezettségek állomány változása (+/-) 0 0 Tagokkal szembeni kötelezttségek állomány változása (+/-) 0 0 Szállítói kötelezettség állomány változása (+/-) 171-19 Hitelfelvétel, kapott kölcsönök (+) 0 0 Hitel, kölcsön visszafizetés (-) 0 0 Azonosítatlan függő befizetés állomány változása (+/-) 0-8 Egyéb rövid lejáratú kötelezettség állomány változása (+/-) 122-53 Hosszú lejáratú bankbetétek elhelyezése (-) 0 0 Hosszú lejáratú bankbetétek megszüntetése (+) 0 0 Aktív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-) 11 3 Passzív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-) -271-24
Fedezeti céltartalékképzés (+) 42 615 18 673 Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás likviditási céltartalékból (+) 0 0 Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) 0 0 Más pénztártól átlépő pénztártagok áthozott tagi követelése (+) 0 0 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti tartalékból (-) 0 0 Más pénztárba átlépő pénztártagok átvitt tagi követelése (-) 8 400 304 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés fedezeti céltartalékból (-) 1 898 30 Fedezeti céltartalék felhasználás szolgáltatásnyújtásra (-) 51 884 18 783 Egyéb fedezeti céltartalék állományváltozás (+/-) -2 300 20 452 Likviditási céltartalékképzés (+) 18 4 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti céltartalékból (+) 0 0 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) 0 0 Likviditási céltartalékból átcsoportosítás fedezeti tartalékba (-) 0 12 Likviditási céltartalék átcsoportosítás tartaléktőkébe (-) 196 0 Egyéb likviditási céltartalék állományváltozás (+/-) 0 0 Pénzeszköz változás 3 254-1 264 Készpénz állomány változása (forint- és valutapénztár) 0 0 Számlapénz (pénztári elszámolási számla, éven belüli lejáratú forint és deviza betétszámlák, egyéb elkülönített betétszámlák) állomány változása 3 254-1 264 Tartalékok bevételeinek alakulása Bevétel Fedezeti tartalék Likviditási tartalék Ezer Ft % Ezer Ft % Tagdíj 15.183 81,31 16 100,00 Tagok egyéb befizetései 5.414 28,99 0 0 Hitelezési veszt. Tagdíj -102-0,55 - - Azonosítatlan befiz. hozama 0 0 0 0 Nettó hozam -1.822-9,75 0 0 Összesen 18.673 100,00 16 100,00 A fedezeti tartalék 2011. évi bevételének 81,31 %-át tette ki a tagdíjbevétel. Ebből a munkáltatói hozzájárulás aránya 75,36 %. A pénzügyi műveletek eredményeként realizálódó nettó hozambevétel (kamat, árfolyam-különbözet, osztalék) a bevételek -9,75 %-a a fedezeti tartalékon belül. A fedezeti alap tagdíjbevételei a hosszú távú pénzügyi terv tükrében 10,18 százalékkal haladta meg a tervezettet, mely elsősorban a tagok nagyobb összegű tagdíjbefizetéséből adódik. A fedezeti tartalék kiadásai között a pénzügyi műveletek ráfordításain kívül csak a tagok részére folyósított kifizetések, illetve az átlépők tagdíja és hozama voltak. Ezek az alábbiak szerint tevődtek össze: - egyösszegű nyugdíjszolgáltatás (7 fő) 8.266 e Ft - egyéni számla kifizetés a kedvezményezettek részére (1 fő) 30 e Ft átlépő (2 fő) 304 e Ft tagdíj nem fizetése miatt hozamcsökkenés átv. 13 e Ft - tőke és hozamkifizetés (6 fő) 2.908 e Ft - hozamkifizetés (22 fő) 5.799 e Ft 6
- kilépő (4 fő) 1.796 e Ft A nyugdíjszolgáltatásban részesülők, a tőke és hozam fizetése, valamint az átlépő és kilépő tagoknál a kifizetés miatt felmerült dologi kiadások összege 44 eft. Ennek megbontása a következő: - nyugdíjszolgáltatás 4 e Ft - tőke és hozam fizetése 0 e Ft - kilépés miatt felszámolt költségek 40 eft - átlépés miatt felmerült költségek 0 e Ft Az egy főre jutó nyugdíjszolgáltatás átlagos értéke: 8.266 e Ft --------------- = 1.180,86 e Ft 7 fő Az egy főre jutó átlépés miatt fizetett szolgáltatás átlagos értéke: 304 e Ft --------------- = 152 e Ft 2 fő Az egy főre jutó nyugdíjszolgáltatás miatt felmerült költségek átlagos értéke: 4 e Ft ------------ = 571 Ft 7 fő Az egy főre jutó tőke és hozamkifizetés miatt felmerült költségek átlagos értéke: 0 e Ft ------------ = 0 Ft 6 fő Az egy főre jutó átlépés miatt felmerült költségek átlagos értéke: 0 e Ft ----------- = 0 e Ft 2 fő A Pénztárban 2012. évben 103 fő válik jogosulttá kifizetés igénybevételére a várakozási idő letelte után. Az egyéni számlájuk 2011. év végi átlagos összege egyénenként: 1.741 e Ft. Továbbá 5 fő válik jogosulttá nyugdíjszolgáltatásra. Az egyéni számlájuk 2011. év végi összege: 1.396 e Ft. Az egyéni számlák állományának éves átlagos értéke: 1.302 e Ft. A fedezeti tartalék tárgyévi eredménye (céltartalék képzés) 18.673 e Ft, záró állománya 287.646 e Ft. A hosszú távú tervhez viszonyítva 3,32 %-kal több lett a Pénztár záró állománya a tervezetthez képest, mely a 2011. évi kisebb arányú hozam- és szolgáltatás-kifizetésekből adódik. A likviditási tartalék bevételei csak tagdíj és hozambevételek voltak. A hosszú távú pénzügyi tervhez viszonyítva a likviditási tartalék tagdíjbevétele nem maradt el a 7
tervezettől. Hozamot ezen a tartalékon nem számoltunk el. Likviditási tartalék megoszlása Ezer Ft % Likviditási tartalék ÉK 0 0 Egyéb likviditási célra 28 100,00 Összesen 28 100,00 A működési tevékenység fedezetéül a befizetett tagdíj, a munkáltatói hozzájárulás 4 %-a és a kiegészítő tagdíj 2 %-a maximum 400.- Ft, valamint az egyéb bevétel és a pénzügyi műveletek bevétele szolgált. Működési tevékenység bevételeinek alakulása Ezer Ft Nyitó egyenleg 448 Tagdíjbevétel 640 Hozam 4 Egyéb bevétel 57 Rendszeres támogatás 1.500 Átvezetés likviditási alapról 0 Működési alap összesen 2.649 Működési tevékenység kiadásainak alakulása Költség, ráfordítás Ezer Ft-ban Megoszlás % Személyi jellegű ráfordítások 763 50,56 Anyagköltség 4 0,26 Igénybe vett szolgáltatások 393 26,04 Egyéb szolgáltatások költsége 167 11,07 Felügyeleti díj 177 11,73 Értékcsökkenési leírás 0 0 Befekt.tevékenységgel kapcs.ráfordítás - - Egyéb ráfordítás 5 0,34 Összesen: 1.509 100,00 A működési kiadások jelentős részét 2011-ben is a személyi jellegű ráfordítások tették ki. Ez az igazgatótanács, valamint az ellenőrző bizottság tagjainak tiszteletdíjából, a pénztári alkalmazottak részére fizetett megbízási díjból, és ezek járulékaiból tevődik össze. Az igénybe vett szolgáltatások között a marketing-, hirdetés-, propaganda- és reklámköltségek, valamint a könyvvizsgálónak számla alapján fizetett díjazás szerepel. Az igazgatótanács 3 főből áll, díjazásuk az előző évekhez képest csökkent, mivel a 2011. évi közgyűlés határozata alapján évente kettő alkalommal kerül kifizetésre tiszteletdíj. Az ellenőrző bizottság 3 főből áll. A Pénztár 2 főt foglalkoztat megbízási díj ellenében, melynek összege nem változott. A felügyeleti díj a 2010. évhez képes 1 eft-tal növekedett. A korábbi években elszámolt befektetési tevékenységgel kapcsolatos ráfordításokat 2011. évben a pénztár nem számolt el, mivel nem volt működési alapra jutó befektetése. A pénztár a munkáltatói tagdíjat fizető MÁV Vasjármű Kft-től rendszeres támogatásként 1.500 e Ft-ot 8
kapott működési költségeinek finanszírozására. Személyi jellegű kiadások részletezése: Ezer Ft-ban IT Elnök díja 25 IT tagok díja 50 Ellenörző bizottság tagjainak díja 75 Megbizási díj 466 Könyvvizsgáló díja - TB járulék, egészségügyi hozzájárulás 147 Tagtoborzás díja 0 Összesen 763 Jelentősebb költségelem volt 2011-ben az igénybe vett szolgáltatások közül a könyvvizsgálónak számla alapján fizetett díj költsége (375 eft). A működési tevékenység eredménye 679 e Ft, záró vagyona 1.140 e Ft. Pénztári céltartalékok alakulása Fedezeti tartalék Egyéni számlák Előző év Tárgyév Nyitó állomány 307.621 288.074 Tárgyévben egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételek 18.825 20.597 Más pénztárból átlépő tagok által hozott tagi követelés 0 0 Egyéni számlákat megillető hozambevételek 27.737 22.923 Egyéni számlákat megillető értékelési különbözet 2.322-20.424 Likviditási tartalékból átcsoportosítás 0 12 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés 1.897 30 Szolgáltatások fedezetére átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba 51.884 18.783 Más pénztárba átlépő tag követelésének átadása 8.400 304 Egyéni számlákat terhelő befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások 6.236 4.321 Egyéb változás -14-98 Egyéni számlák záró állománya 288.074 287.646 Szolgáltatási tartalékon Előző év Tárgyév Nyitó állomány 0 0 Egyéni számlákról tárgyévben átcsoportosított szolgáltatások fedezete 53.781 18.783 Más pénztárból átlépő tagok által hozott tagi követelés 0 0 Likviditási tartalékokból átcsoportosítás 0 0 Tagoknak, kedvezményezetteknek nyújtott pénztári szolgáltatások 51.884 18.753 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés 1.897 30 Szolgáltatási tartalék záró állománya 0 0 9
Likviditási tartalékok Előző év Tárgyév Nyitó állomány 202 24 Tárgyévben egyéb likviditási célokra képzett céltartalék 18 16 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás egyéni számláról 0 0 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás egyéni számlára 0 12 Egyéb likviditási célra képzett tartalékból átcsop. működési célra 196 0 Egyéb likviditási célokra képzett céltartalék záró állománya 24 28 Céltartalékok állománya összesen Nyitó állomány Tárgyévi változások Záró állomány Működési céltartalék 0 0 0 jövőbeni kötelezettségekre működési portfolió értékelési különbözetére 0 0 0 Fedezeti céltartalék 288 074-428 287 646 egyéni számlákon (értékelési különbözettel együtt) 288 074-428 287 646 szolgáltatási tartalékon (értékelési különbözettel együtt) Likviditási és kockázati céltartalék 24 4 28 értékelési különbözetre 0 0 0 egyéb likviditási célokra 13 15 28 azonosítatlan befizetések befektetési hozamára 11-11 0 Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka 119-119 0 működési célú 5-5 0 fedezeti célú 114-114 0 likviditási és kockázati célú Összesen: 288 217-543 287 674 4. Tájékoztató adatok A taglétszám alakulása Időszak I. II. III. IV. 2011. negyedév negyedév negyedév negyedév Nyitó létszám 232 232 227 224 232 Új belépő - - - - - Átlépő más pénztárból - - - - - Elhalálozott - - - - - Szolgáltatásban részesült 0 4 2 1 7 Egyéb megszűnés - - - - - Átlépő más pénztárba - - - - - Kilépett 0 1 1 2 4 Záró létszám 232 227 224 221 221 Ebből: szüneteltető 58 55 55 55 55 10
Éves átlagos taglétszám: 226 fő A 2011. évi pénzügyi tervben létszámnövekedés nem lett előirányozva, mivel feltételeztük, hogy az új belépők miatti létszámnövekedés nem haladja meg a kilépők számát. Az év során nem volt új belépő a Pénztárba. A kifizetések száma az előző évhez képest csökkent. A taglétszám az év során szintén csökkent, mivel a szolgáltatásban részesülők és a kilépők száma meghaladta az új tagok számát. Az azonosítatlan függő befizetések a Pénztárba 2011. évben nem történtek. A korábbi évek azonosítatlan függő befizetés állományváltozása az alábbi: Nyitó: 8.663.- Ft Tárgyévi csökkenés: 8.663.- Ft Záró érték: 0 Ft Azonosítatlan függő befizetés hozamának állományváltozása: Nyitó: 11.535.- Ft Tárgyévi növekedés: 277.- Ft Tárgyévi csökkenés: 11.812.- Ft Záró érték: 0.- Ft Az azonosítatlan függő befizetés és az arra jutó hozam átvezetésre került a likviditási alapból a fedezeti alapba a tagok egyéni számlájára. A taglétszám alakulása korévenként a következő: Év elejé n Tagsági viszony évközi megszűnése Belépő Át(Ki)lépés Elhalálozás 11 Szolgáltatás igénybevétele Egyéb megszűnés** 1 2 3 4 5 6 7 a b c d e f g 28 2 0 0 0 0 0 2 31 3 0 0 0 0 0 3 32 1 0 0 0 0 0 1 33 1 0 0 0 0 0 1 34 4 0 0 0 0 0 4 35 3 0 0 0 0 0 3 36 4 0 1 0 0 0 3 37 2 0 0 0 0 0 2 39 3 0 0 0 0 0 3 40 1 0 0 0 0 0 1 41 7 0 0 0 0 0 7 42 7 0 0 0 0 0 7 43 6 0 2 0 0 0 4 44 6 0 0 0 0 0 6 45 5 0 0 0 0 0 5 46 5 0 0 0 0 0 5 Év végén
47 8 0 0 0 0 0 8 48 12 0 0 0 0 0 12 49 11 0 0 0 0 0 11 50 11 0 0 0 0 0 11 51 16 0 0 0 0 0 16 52 5 0 0 0 0 0 5 53 14 0 1 0 0 0 13 54 13 0 0 0 0 0 13 55 16 0 0 0 1 0 15 56 11 0 0 0 0 0 11 57 14 0 0 0 3 0 11 58 19 0 0 0 1 0 18 59 13 0 0 0 0 0 13 60 6 0 0 0 1 0 5 61 1 0 0 0 0 0 1 63 1 0 0 0 0 0 1 64 1 0 0 0 1 0 0 Összesen: 232 0 4 0 7 0 221 Az átlaglétszám tervezetthez képest csökkent, így az átlagos tagdíj (6.915 Ft) tervhez viszonyított aránya is kissé csökkent. Mivel a Nyugdíjpénztár az 1993. évi XCVI. Törvény 40. (3) alapján nem végez járadékszolgáltatás, ezért nem készít biztosításmatematikai mérleget. Szolgáltatást igénybevevők létszáma korévenként az alábbi: Szolgáltatás megnevezése Év elején Új igénybevevők Lejárt Elhalálozás Egyéb ok Év végén 1 2 3 4 5 6 7 a b c d e f g Mindösszesen 0 7 4 0 0 3 Szolgált atás évközi megszűn ése Összesen 0 7 4 0 0 3 55 0 1 1 0 0 0 57 0 3 3 0 0 0 58 0 1 0 0 0 1 60 0 1 0 0 0 1 64 0 1 0 0 0 1 A várakozási idő figyelembevételével megállapított kifizetés igénybevételére jogosult vagy 1 éven belül jogosulttá váló pénztártagok létszáma 103 fő és az egyéni számlájuk összesített tárgyév végi egyenlege 179.276 e Ft. 12
Befektetések alakulása A Pénztár teljes vagyonának kezelését az előző évhez hasonlóan 2011-ben is a Pioneer Befektetési Alapkezelő Zrt. Végezte. Ebben az évben a Pénztár nettó hozama a negyedéves részhozamok mértani láncszorzatából számítva -0,62 %. A tízéves átlaghozam pedig 6,24 %. A befektetési formák közül elsősorban az állampapíroknak és a részvényeknek az előző év I. és a II. negyedéve volt a legkedvezőbb. A III. negyedévben minden befektetési formának negatív hozama volt, míg a IV. negyedévben a nemzetközi részvények kivételével szintén negatív hozamok keletkeztek. Így éves szinten az állampapírok 1,76 %-os hozamot értek el, a részvények és befektetési jegyek -20,88 %-ot, míg a nemzetközi rézvények hozama 7,06 % volt. A törvényben előírt módon számított referencia hozam értéke az összes portfóliót tekintve -0,02 %-os volt. Az eszközcsoportok átlagos éves súlya az alábbiak szerint alakult: hazai állampapírokban a vagyon átlagosan 78,40 %-os része volt, hazai részvényekben 4,58 %, befektetési jegyek 15,13 % és külföldi részvényekben hozzávetőlegesen 1,90 %. A befektetések a következőképpen alakultak 2011. december 31-én: A befektetések portfólió osztályonkénti megoszlása Befektetés Nyilvántartási érték eft Piaci érték eft Értékelési különbözet eft I. portfólió osztály Diszkont kincstárjegy 49.795 50.336 541 Államkötvény 162.794 158.333-4.461 II. portfólió osztály Részvény 15.584 13.095-2.489 III. portfólió osztály Befektetési jegyek 43.411 43.280-131 IV. portfólió osztály Külföldön bej.bef.j. 4.693 5.435 742 V. portfólió osztály Jelzáloglevél 15.118 15.618 500 VI. portfólió osztály Határidős ügyletek 0 0 0 Összesen 291.395 286.097-5.298 13
A pénztár a befektetésre szánt vagyon portfolió-összetételét a Befektetési politikában határozta meg az alábbiak szerint: Minimum Maximum házipénztár 0 % 0,05 % de maximum 500 eft pénzforgalmi számla és befektetési számla 0 % 100 % OECD országok állampapírjai, bankbetétek, jelzáloglevelek, vállalati 70 % 100 % kötvények, repó megállapodások, vagy ilyen eszközöket tartalmazó alapok befektetési jegyei hazai állampapírok, kötvények, jelzáloglevelek, vagy ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Hazai részvények, valamint ilyen eszközöket tartalmazó befektetési 0 % 10 % alapok jegyei hazai részvények, vagy ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei közép-kelet európai tőzsdei részvények vagy ilyen eszközöket tartalmazó 0 % 15 % befektetési alapok jegyei nyugat-európai és amerikai tőzsdei részvények vagy ilyen eszközöket 0 % 15 % tartalmazó befektetési alapok jegyei befektetési jegyei 0 % 6 % Az értékpapírok értékének alakulása a Pénztár alakulásától Év Nyilvántartási érték Piaci érték (kamattal) 1995. 1.105 1.153 1996. 800 1.141 1997. 23.078 24.221 1998. 43.433 44.389 1999. 68.399 74.067 2000. 93.621 98.252 2001. 121.335 124.628 2002. 155.157 161.638 2003. 194.158 192.641 2004. 230.058 245.186 2005. 268.427 292.639 2006. 280.783 310.851 2007. 317.237 339.315 2008. 314.348 299.604 2009. 294.182 306.988 2010. 269.010 284.137 2011. 291.395 286.097 14
A befektetések földrajzi eloszlása az alábbi: Befektetések időszak végi értéke könyv szerinti értéken Befektetések időszak végi értéke - piaci értéken Befektetésekből a részvények és egyéb változó hozamú értékpapírok - piaci értéken 1 2 3 a b c Összesen 291 395 286 097 18 530 Európai Gazdasági Térség összesen 286 702 280 662 13 095 EU tagországok összesen 286 702 280 662 13 095 Magyarország 286 702 280 662 13 095 Egyéb ország összesen 4 693 5 435 5 435 Amerikai Egyesült Államok 4 693 5 435 5 435 A befektetések devizanemenkénti záró állománya: Befektetések időszak végi értéke - könyv szerinti értéken Befektetések időszak végi értéke - piaci értéken 1 2 a b HUF 286 702 280 662 EUR GBP USD 4 693 5 435 CHF JPY Egyéb Összesen 291 395 286 097 A felosztott hozam és a hozamráta alakulása A hozamok év közben a Hozamfelosztási szabályzatnak megfelelően negyedévente kerültek felosztásra, az értékelési különbözet szintén negyedévente. A Pénztár egészére jutó hozam összege -1.818 e Ft. A fedezeti tartalék nettó hozama -1.822 e Ft, amelynek felosztása az egyéni számlákon a hozamjóváíráskor fennálló egyenleg arányában történik. A jogszabály által előírt módon számított hozamráta értéke: -0,62 % 15
A pénztár egészére számított hozamráták negyedévenkénti bemutatása: Negyedév Nominális bruttó Nominális nettó Referenciahozam hozam hozam I. negyedév 3,76% 3,61% 3,85% II. negyedév 0,94% 0,78% 0,83% III. negyedév -3,57% -3,74% -3,16% IV. negyedév -0,97% -1,13% -1,04% Éves hozam (láncszorzat) 0,02% -0,62% -0,02% Az értékelési különbözet alakulása és megoszlása Időarányos kamat Deviza árfolyamv. Egyébi piaci árhat. I negyedév 5.940 eft 509 eft 10.255 eft II negyedév 5.962 eft 427 eft 7.368 eft III negyedév 10.086 eft 112 eft -6.479 eft IV negyedév 7.175 eft 743 eft -13.216 eft A gazdálkodást közvetlenül jellemző mutatók tartalékok t. évi tagdíjbevétele / tartalékok t. évi összes bevétele: 62,56 % tartalékok t. évi hozambevétele / tartalékok t. évi összes bevétele: 31,72 % Egyéb tájékoztató adat A Nyugdíjpénztár a 2011-es év folyamán kiegészítő tevékenységet nem folytatott, rendkívüli esemény nem történt. A Pioneer Befektetési Alapkezelő 2011 évi beszámolója a Haladás Önkéntes Nyugdíjpénztár számára I. A Pénztár teljesítménye 2011. évben Az elmúlt év során napi lánc módszerrel kalkulálva 40 (havi láncolással számolva 24) bázisponttal maradtunk el a referencia index teljesítményétől. Az elmúlt évben a Pénztár teljesítménye -0,02%-ot ért el. 16
A Pénztár teljesítménye a 2011. évben 2011-ben a hazai és külföldi piacok teljesítménye erősen elvált egymástól, különösen az év utolsó harmadában. A magyar eszközök megítélése szeptembertől kezdve drasztikusan romlott, ami mind a részvény, mind pedig a kötvénypiacon jelentős veszteségeket eredményezett, lerontva ezzel a jelentős részben hazai eszközöket tartó portfóliók értéket. A forint erőteljes gyengülése ugyanakkor az őszi hónapoktól kezdve felhúzta a külföldi eszközök forintban számított teljesítményét, ami részben képes volt ellensúlyozni a magyar kötvényeken és részvényeken elszenvedett veszteségeket. A relatív teljesítményünk szempontjából igen jó döntésnek bizonyult, hogy az év második felében a portfólióban markánsan felülsúlyoztuk a külföldi befektetéseket. Az őszi hónapok hazai bizonytalansága idején a magyar kötvények helyett egyre nagyobb mértékben fordultunk az USA, illetve Németország részvénypiacai felé, ami az év utolsó hónapjaiban amikor a külföldi befektetők látványosan elfordultak a hazai eszközöktől jelentős felülteljesítést eredményezett. Az egyes eszközcsoportok relatív hozama vegyesen alakult. A portfólió gerincét adó hazai állampapírok esetében alulteljesítés mutatkozott, amit részben a likviditás visszaesése kapcsán megemelkedő kereskedési költségek, részben pedig a végtörlesztésről szóló váratlan kormányzati javaslat idején fennálló mérsékelt duration-felülsúly magyarázott. Ezeket a tényezőket az év utolsó hónapjaiban folytatott óvatosabb befektetési politikánkkal (a hosszabb futamidejű kötvények alulsúlyozásával) részben sikerült korrigálni. A részvénypiaci szegmensben ugyanakkor határozott felülteljesítést sikerült elérni. A közép-európai, fejlett és fejlődő piaci részvénybefektetéseink teljesítménye egyaránt meghaladta a piacokat reprezentáló referenciaindexeket. Az árupiaci szegmensben is sikerült felülteljesíteni a benchmarkot. Az ingatlanpiaci szegmenst a kedvezőtlennek ítélt kilátások miatt 2011-ben is mellőztük, ami ezúttal nem bizonyult szerencsés döntésnek. A hazai ingatlanalapok teljesítményét reprezentáló BIX index ugyanis közel 5 százalékos növekményével jóval felülmúlta a hazai kötvénypiac igen gyenge teljesítményét. Összességében a fenti tényezők a referenciaindexhez képest enyhe alulteljesítést eredményeztek. 17
II. A portfólió kockázati mutatói Az alábbiakban bemutatjuk a nyugdíjpénztár általánosan használatos kockázati mutatóit. Haladás Önkéntes Nyugdíjpénztár Időszak kezdete: 2010.12.31 Időszak vége: 2011.12.31 Évesített port.hozam-szórás (volatilitás) 6,10% Béta: 0,9492 Alfa (Jensen mutató): -0,6681 Sharpe-mutató: -0,94 Treynor-mutató: -6,05 R-négyzet 0,9096 Információs hányados: -0,21 Követési hiba 1,85% VaR (záró dátumra, 1 napos, 99%-os 1,64% konfidencia szint) A 2011. év során fedezeti céllal deviza forward pozíciókat alkalmaztunk a Pénztárnál. Szombathely, 2012. május 11. Krizmanits Tibor IT Elnök 18