A CARION INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP 2012 - I. negyedév 1
A CARION INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP LEGFONTOSABB ADATAI Zártkörű, zárt végű alap Az alap indulásának dátuma: 2004. október 15. Az Alap induláskori nettó eszközértéke: 505.061.500 forint Az Alap nettó eszközértéke 2012. március 30-án: 10.112.731.409 forint Az Alap 2012. I. negyedévi teljesítménye (nem évesített): -1,28 % Az Alap a piacon jellemző arányoknál lényegesen magasabb ingatlanhányaddal rendelkezik 2
A CARION INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTETŐI Befektető Nyugdíjreform és Adósság Csökkentő Alap OTP Alapkezelő Richter Nyugdíjpénztár Axa Alapkezelő Concorde Alapkezelő Vasutas Nyugdíjpénztár Generali Alapkezelő Aegon Befektetési Alapkezelő Rába Nyugdíjpénztár Allianz Hungária Nyugdíjpénztár Bizalom Nyugdíjpénztár Carion Holding Zrt. Pannónia Nyugdíjpénztár Összesen Darabszám 3 841 836 338 638 208 038 580 248 717 541 616 109 389 040 701 371 345 076 384 991 891 283 671 440 162 331 349 115 412 361 18 559 541 16 261 500 16 213 357 7 359 736 418 Befektetők aránya 52,20% 8,67% 7,88% 7,36% 5,29% 5,05% 5,23% 3,85% 2,21% 1,57% 0,25% 0,22% 0,22% 100,00% 3
A 2012 - I. negyedév jellemzése Magyarországi ingatlanpiaci kép A kereskedelmi ingatlanok befektetési piaca a 2012. év első negyedévében továbbra is a stagnál, meghatározó tranzakció nem valósult meg. Az adásvételi tranzakciók számának emelkedése egyedül a lakóingatlanok esetében volt jellemző. A banki finanszírozások hiánya továbbra sem teszi lehetővé a projektek indítását, a pláza-stop további bizonytalanságot jelent a kereskedelmi fejlesztésekre nézve. Az irodabérleti tranzakciók esetében főképpen a szerződéslejáratok okán jöttek létre új tranzakciók, ezzel együtt a budapesti irodák kihasználtsági indexe nem javult számottevő mértékben, mely kategórián belüli költözésekre enged következtetni. A bérleti díj elvárások elérték mélypontjukat. A bérleti díjak esetén emelkedés új piaci szereplők (bérlők) belépése esetén lehet elvárás. A helyi önkormányzatok nagy része megemelte az ingatlan tulajdonosokat terhelő felépítmény és telekadókat, mely az alap teljesítményére is kedvezőtlen hatást gyakorol. 4
A 2012 - I. negyedév A Carion Ingatlan Befektetési Alap portfoliójában bekövetkezett legfontosabb változások Az Északi Városközpont projekthez szükséges területi szabályozások létrejöttek, azonban a projekt értékesítése és megvalósítása újabb akadályokba ütközött: A végleges szabályozási terv módosítás elfogadásra került mind az önkormányzat, mind a Főváros által, a háromoldalú a településrendezési szerződés aláírásra került. A potenciális vevő ugyanakkor a hosszas együttműködést és tárgyalássorozatot követően nem tartja fenn érdeklődését, a 2012. januártól hatályba lépett plázastop törvény bevezetése okán, a törvény ugyanis bizonytalanná teszi a projekt megvalósíthatóságát. Jelenleg nincs olyan újabb befektető, aki érdeklődést mutat a projekt részbeni vagy 100% történő megvásárlása. Az alap a projekt költségeit, különös tekintettel a hitelek törlesztésére finanszírozni a következő negyedévben már nem tudja, a hitelek átütemezésével kapcsolatban megkezdődtek az egyeztetések a finanszírozó bankokkal. Amennyiben a bankokkal rövid határidőn belül érdemi megállapodás nem jön létre, úgy a projekt fenntarthatósága veszélybe kerül. Pécs városában található Carion Business Center irodaházban, több mint 1.000 m2 terület vonatkozásában bérleti szerződés jött létre az IT Services Hungary-val, ezzel az irodaház kihasználtsága 95% fölé emelkedett. A Tchibo Budapest Kft. hosszas tárgyalássorozatot követően meghosszabbítja bérleti jogviszonyát 1.600 m2 iroda- és 550 m2 raktárterületre. 5
A 2012 - I. negyedév A Carion Ingatlan Befektetési Alap portfoliójában bekövetkezett legfontosabb változások A budaörsi Tchibo-raktár esetében új bérleti szerződés jött létre határozott 5 éves időtartamra, ~ 500 m2 raktárterületre. Újabb bérleti szerződések jöttek létre kisebb irodaterületekre a vidéki irodaházakban. Az Alap egyik legnagyobb finanszírozó bankjával, az Erste Bankkal az előzetes egyeztetéseket követően elvi megállapodás jött létre a hitelkötelezettségek teljesítésének átütemezésére. Ennek értelmében hitelösszevonás jön létre, a havonta esedékes tőketörlesztések nagyságrendileg 50% mértékre csökkennek, ugyanakkor a kamatlábak kis mértékben emelkednek. Az új konstrukció megvalósulása esetén az Alap a 2012. évben mintegy 100.000.000 HUF pénzeszköz kiadástól mentesül, mely a likviditás jelentős stabilizálódását eredményezi. Az év első negyedévében folytatódtak a bérlők megtartása és a szerződéses futamidők meghosszabbítása érdekében kezdeményezett tárgyalások, ezek eredményeképpen újabb megegyezések jöttek létre. 6
AZ ALAP ÖSSZETÉTELE (LIKVID ESZKÖZÖK, INGATLANBEFEKTETÉSEK) Likvid eszközök aránya a nettó eszközértéken belül 2012. március 30-án Likvid eszközök; 2,17 % Ingatlanbefektetés; 97,83% 7
AZ ALAP BÉRBE ADHATÓ INGATLANJAINAK KIHASZNÁLTSÁGA Üres; 35% Bérbe adott; 65% 8
INGATLANALAPOK HOZAMA 2010-BEN 23,00% MAG; 21,78% 20,00% 17,00% 14,00% 11,00% 8,00% Erste; 7,05% OTP; 7,74% Raiffeisen; 8,99% Carion; 10,96% 5,00% FirstFund; 4,09% BIX; 5,16% 2,00% -1,00% -4,00% Európa; -2,90% 9
INGATLANALAPOK HOZAMA 2011-BEN 10,00% Európa; 2,21% OTP; 4,06% Carion; 5,18% BIX; 6,47% Erste; 6,67% Raiffeisen; 8,39% 0,00% -10,00% -20,00% FirstFund; -19,63% -30,00% -40,00% -50,00% -60,00% MAG; -57,01% 10
INGATLANALAPOK HOZAMA 2012. I NEGYEDÉVÉBEN (nem évesített) 10,00% Erste; 1,94% BIX; 0,58% OTP; 1,14% 0,00% Európa; -0,18% Carion; -1,28% Raiffeisen; -1,23% FirstFund; -6,81% MAG; -6,79% -10,00% 11
Ingatlanportfolió Üzlethelységek, bankfiókok, benzinkutak SPAR ÉLELMISZER-ÁRUHÁZ KISKUNLACHÁZA SPAR ÉLELMISZER-ÁRUHÁZ HAJDÚSZOBOSZLÓ MOL BENZINKÚT MISKOLC DROGERIE MARKT ÜZLETEK BUDAPEST V. KERÜLET, BÜK, ÓCSA BUDAPEST BANK BANKFIÓK BERETTYÓÚJFALU BUDAPEST BANK BANKFIÓK KESZTHELY BUDAPEST BANK BANKFIÓK KOMÁROM 12
MÁRVÁNY UTCAI IRODAHÁZ I. KERÜLET Ingatlanportfolió Irodaházak, raktárépületek ILLATOS ÚTI IRODAHÁZ ÉS RAKTÁRBÁZIS IX. KERÜLET BALATONTOURIST IRODAHÁZ VESZPRÉM KISS ERNŐ U.-I IRODAHÁZ ÉS RAKTÁR MISKOLC TCHIBO IRODAHÁZ + RAKTÁR BUDAÖRS RTL KLUB STÚDIÓÉPÜLET XXII. KERÜLET GÖMB UTCAI PATIKA XIII. KERÜLET MINDSZENT TÉRI IRODAHÁZ MISKOLC MAGYAR TELEKOM IRODAHÁZ CSEPEL KRÚDY VIGADÓ NYÍREGYHÁZA SAJÓ IRODAHÁZ TISZAÚJVÁROS MAGYAR TELEKOM PÉCSI ÉS DEBRECENI KÖZPONTJA KODOLÁNYI FŐISKOLA ÉPÜLETE SZÉKESFEHÉRVÁR ROHAM UTCAI IRODAHÁZ I. KERÜLET 13