Foglalkoztatói nyugdíjellátást szolgáltató intézmények Erdős Mihály 2005. 11. 10.
Előzmények Előadás felépítése A Törvény Gyakorlati Megvalósulás 2005. 11. 10. 2
I. Előzmények 2005. 11. 10.
Nyugdíjrendszerek felépítése alapellátás nyugdíjrendszer egésze nem állami alapellátás kiegészítő 2005. 11. 10. 4
Felejtsük el a Pilléreket! Világbank ILO OECD EU 1. pillér állami DB PAYG alapnyugdíj adóból állami PAYG állami DB PAYG 2. pillér 3. pillér magán kötelező DC magán önkéntes állami munkanyug. PAYG magán önkéntes DC munkáltató -kötelező -önkéntes egyéni -kötelező -önkéntes munkáltató egyéni 2005. 11. 10. 5
Nem alapellátás: Szervezetek mutual assurance association Pensionskasse trust form joint stock company association Pensionsfond cooperative societies foundation mutual saving association fund managing company retirement savings account Unterstützungskasse 2005. 11. 10. 6
Nem állami szervezetek elterjedtsége % Tagok száma az összlakossághoz képest 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 A B DK UK GR NL IRL L D P E S 2005. 11. 10. 7
Egy tipikus EU ország részvétel szervező elv kockázatviselő finanszírozás 1. kötelező állam PAYG DB pillér társadalom 2. pillér kötelező önkéntes munkáltató/ zárt tőkésített DB munkáltató 3. pillér önkéntes egyén tőkefede zeti DC egyén 2005. 11. 10. 8
Egy tipikus csatlakozó ország részvétel szervező elv kockázatviselő finanszírozás 1. kötelező állam PAYG DB pillér társadalom 2. pillér kötelező tőkefedezeti egyén/munkáltató/zárt /nyílt DC munkáltató /egyén 3. pillér önkéntes egyén tőkefedezeti DC egyén 2005. 11. 10. 9
Alapellátások szabályozása 2000 Lisszabon 2001 Göteborg/Laeken: 3 irányelv 11 cél 2002 Barcelona NSJ társadalmi céloknak megfelelő nyugdíjrendszer, amely pénzügyileg fenntartható és megfelel a változó kihívásoknak 2005. 11. 10. 10
Alapellátás szabályozása jelöltek célok szerinti értékelése: saját stratégia (nincs explicit elvárás) egységes szabályozás: migráns munkavállalók (1408/71 rendelet) kötelező rendszerekre vonatkozik felosztó-kirovó logika magánnyugdíjpénztárak felosztó-kirovó logika alkalmazhatatlan 2005. 11. 10. 11
II. A törvény és a Direktíva: Directive on the activities and supervision of institutions for occupational retirement provision 2005. 11. 10.
Előzmények első tervezet 1991-ben Green Paper (1997) befektetések szabályozása prudenciális alapon, munkaerő szabad áramlása Lámfalussy Bizottság harmonizációs követelmény, 2005.09.23. nyugdíjrendszer felépítésére nincs előírás DE! mintha elfogadna egyet 2005. 11. 10. 13
Nem alátartozó területek könyvszerinti tartalék rendszerek felosztó kirovó rendszerek UCITS és biztosítási direktívák alá tartozók 100 tagnál kisebb alapok, kivételekkel 1408/71 tanácsi rendelet hatálya alá tartozók 2005. 11. 10. 14
Direktíva tartalma működési keretek jogilag elkülönült szervezet ellenőrzés alatt vagy regisztrálva jó hírnevű, szakértő vezetők (tanácsadó) tagok tájékoztatása (kérésre) éves beszámoló, befektetési politika várható szolgáltatásokról, választható portfolióról, költségek befektetési politika minimális tartalma 2005. 11. 10. 15
Direktíva tartalma felügyeleti eljárás: bírósághoz fellebbezni szervezet nem védi a tagok érdekét működés feltételei nem állnak fenn technikai tartalékok maximum hozam: portfolió várható hozama vagy állampapírhozam halandósági tábla: figyelemmel a tagságra határon átnyúlónál csak fedezett 2005. 11. 10. 16
Direktíva tartalma prudent person rule és prudenciálisan munkáltatói befektetés (kibocsátói): 5%, 10% szabad vagyonkezelő választás szabad letétkezelő választás előírható határon átnyúló tagság pán-európai nyugdíjalapok 2005. 11. 10. 17
meur 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 Pán-európai nyugdíjalapok Pension Funds of Multinationals, 2005 Shell Philips Siemens Novartis IBM Nestle Unilever ABB Aventis Nokia Nordea Alcatel Du Pont Ericsson HP BAT Total Source: IPE, Sept. 2005 2005. 11. 10. 18
Pán-európai nyugdíjalapok meur International Companies, 2005 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 KLM BASF Lufthansa BMW Irish Airlines Heineken Ford GM Coca Cola Source: IPE, Sept. 2005 2005. 11. 10. 19
Hatálya alá tartozó területek institution for occupational retirement provision : tőkefedezeti, elkülönült, csak erre a célra egyéni vagy több munkavállalót érintő megállapodáson nyugvó munkahelyi tevékenység keretében sponsoring undertaking : támogató vállalkozás befizető munkáltató nincs ilyen szervezet Magyarországon 2005. 11. 10. 20
alapvető tartalma A 2005. Évi CXI. Tv. határon átnyúló befizetés/kifizetés kezelése semmilyen kapcsolat nyugdíjpénztárral nincs adókapcsolat (ECJ döntése) befizetés: magyar tb- és. munkajog szerinti szerződés alapján tag is fizethet önkéntesen magyar nyelvű dokumentumok nyugdíjkorhatár: magyar szabályok 2005. 11. 10. 21
Az egyszerű modell IORP Direktíva IORP vagyonk. admin. IT ALM releváns TB&M jog Forrás: EU IMS DG nyugdíjséma cég & munkaváll. nyugdíjséma cég & munkaváll. 2005. 11. 10. 22
A felügyeleti eljárás Székhely Fogadó IORP fogadó neve cég neve jellemzők nyugdíj felügyelés info Felügy. releváns TB&M jog admin. strukt. pénzügyi h. jó hírnév info Felügy. releváns TB&M jog közzétételi köv. befektetési köv. befizetés cég munkavállaló releváns TB&M jog közzétételi köv. befektetési köv. 2005. 11. 10. 23
A törvény tartalma PSZÁF ellenőrizhet, adatot kérhet IORP-től és támogatótól megtilthat, felszólíthat, bírságolhat, stb. itteni letétkezelőnél zár alá vétel felügyeletek közötti együttműködés CEIOPS OPC 2005. 11. 10. 24
III. Gyakorlati megvalósulás 2005. 11. 10.
Külföldön 20 ország implementációja év végéig várakozás nagy cégek: jobb szabályozás, felügyelés multik: + költség csökkentés országok nyertesek, ahol jobb jogi, aktuáriusi, befektetési, stb. szolgáltatás Mi a relevant social and labor law? adózási sokszínűség 2005. 11. 10. 26
2005. 11. 10. 27 Korábbi 15 EU ország adózása X X T E E X X X E T T X X X X X X X X X X X E E T U K S S F P A N L L I R L I F E G R D D K B
Külföldön rövid távon: vagyon összevonás Luxemburg, Írország (Belgium) sok szabályozási bizonytalanság hatálya alá nyugdíjszámlák? új direktíva tervezet: hordozhatóság 2005. 11. 10. 28
Magyarországon rövid távon nincs változás Bizottság álláspontja? felügyeleti munkában új feladatok (?) tb.- és munkajog (stb.) meghatározása mint cél ország nem valószínű ha alátartoznánk lehetőség vagy veszély? adókedvezmények? 2005. 11. 10. 29
Mi lenne, ha (Veszélyek) tulajdonos cég érdekeltség Van EU occupational? EU Chinoin - igen EU Taurus - igen EU Unilever (CR, SL?) igen EU T-Com MAC, MON igen EU 3M - igen EU Győri Keksz - igen EU Főgáz - igen (csak host lehet) EU Főtáv - igen (csak host lehet) 2005. 11. 10. 30
Mi lenne, ha (Esélyek) cég MOL Richter Danubius OTP Malév érdekeltség A, RO, SLO, SZE, CRO(?) UK, BG, CS, EST, PL, LIT, SL, RUS, UA CS, SL, RO, UK BG, SL, RO, CR, (SZE) sok Van EU occupational? A, SLO UK, PL, LIT UK (?) - sok 2005. 11. 10. 31
There was a dream that was Rome. It shall be realized. (Gladiator, 2000) 2005. 11. 10.